3. Căn cứ về quyết định nguồn vốn dài hạn 1 Nhu cầu tài trợ dài hạn
8.1.2.2.1.Lý do phải giữ tiền mặt và lợi thế của việc giữ đủ tiền mặt
Tiền mặt (Cash) đ−ợc hiểu là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh tốn của doanh nghiệp ở ngân hàng. Nĩ đ−ợc sử dụng để trả l−ơng, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ...
Tiền mặt bản thân nĩ là loại tài sản khơng sinh lãi, do vậy trong quản lý tiền mặt thì việc tối thiểu hố l−ợng tiền mặt phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất. Tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh cũng là vấn đề cần thiết, điều đĩ xuất phát từ những lý do sau:
+ Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày. Những giao dịch này th−ờng là thanh tốn cho khách hàng và thu tiền từ khách hàng, từ đĩ tạo nên số d− giao dịch.
+ Bù đắp cho ngân hàng về việc ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho doanh nghiệp. Số d− tiền mặt loại này gọi là số d− bù đắp.
+ Đáp ứng nhu cầu dự phịng trong tr−ờng hợp biến động khơng l−ờng tr−ớc đ−ợc của các luồng tiền vào và ra. Loại tiền này tạo nên số d− dự phịng.
+ H−ởng lợi thế trong th−ơng l−ợng mua hàng. Loại tiền này tạo nên số d− đầu cơ.
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, việc gửi tiền mặt là cần thiết nh−ng việc giữ đủ tiền mặt phục vụ cho kinh doanh cĩ những lợi thế sau:
- Khi mua các hàng hố dịch vụ nếu cĩ đủ tiền mặt, cơng ty cĩ thể đ−ợc h−ởng lợi thế chiết khấu.
- Giữ đủ tiền mặt, duy trì tốt các chỉ số thanh tốn ngắn hạn giúp doanh nghiệp cĩ thể mua hàng với những điều kiện thuận lợi và đ−ợc h−ởng mức tín dụng rộng rãi. - Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng đ−ợc những cơ hội thuận lợi trong
kinh doanh do chủ động trong các hoạt động thanh tốn chi trả.
- Khi cĩ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp đáp ứng đ−ợc nhu cầu trong tr−ờng hợp khẩn cấp nh− đình cơng, hoả hoạn, chiến dịch marketing của đối thủ cạnh tranh, v−ợt qua khĩ khăn do yếu tố thời vụ và chu kỳ kinh doanh.