CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦATỔNG CễNG TY CƠ ĐIỆN XÂY DỰNG
2.1.2.1. Cỏc nhõn tố về nội lực *Nguồn lực tài chớnh
*Nguồn lực tài chớnh
Vốn là một yếu tố cơ bản của quỏ trỡnh sản xuất, giữ vai trũ đặc biệt quan trọng trong việc duy trỡ và mở rộng quy mụ sản xuất. Tỡnh hỡnh tài chớnh của Tổng Cụng ty được thể hiện trong biểu 2.3.
Theo biểu 2.3, ta thấy quy mụ vốn kinh doanh của Tổng Cụng ty đều tăng so với năm trước cho thấy kết quả bước đầu những nỗ lực của Tổng Cụng ty trong những năm qua.
Biểu 2.3 Kết cấu tài sản và nguồn vốn
(Đơn vị tớnh: Triệu đồng)
CHỈ TIấU 2003 2004 2005
A. Tài sản 796.712 903.291 1.209.004
I. Tài sản lưu động và ĐTNH 670.611 728.069 935.774 Trong đú: Cỏc khoản phải thu 406.801 372.546 429.477 II. Tài sản cố định và ĐTDH 126.101 175.221 273.229
B. Nguồn vốn 796.712 903.291 1.209.004
I. Nợ phải trả 659.355 764.631 1.054.419
1. Nợ ngắn hạn 617.294 663.011 989.708
2. Nợ dài hạn 42.061 101.620 64.711`
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 137.357 138.660 154.585
1. Vốn ngõn sỏch 74.350 61.864 60.402
2. Vốn tự bổ sung 41.546 46.457 50.555
3. Vốn liờn doanh 9.223 10.723 13.123
4. Vốn người lao động gúp 4.030 5.695 23.389 5. Nguồn vốn chủ SH khỏc 8.208 13.921 7.116
(Nguồn: Phũng Kế Toỏn - Tổng Cụng ty Cơ Điện Xõy Dựng Nụng Nghiệp Và Thuỷ Lợi)
Trong đú phần lớn do Tổng Cụng ty tăng đầu tư cho tài sản cố định, năm 2005 quy mụ tài sản cố định bằng 216,7% so với năm 2003. Năm 2004 và 2005, nguồn vốn đầu tư từ ngõn sỏch đó giảm nhưng Tổng Cụng ty vẫn cố gắng tăng năng lực sản xuất bằng cỏc nguồn vốn tự bổ sung và đi vay. Cỏc khoản vay để đầu tư cho tài sản cố định cựng với cỏc khoản nợ đọng vốn xõy dựng cơ bản, nợ nhà cung cấp và cỏc koản nợ khỏc đó làm tăng tổng nợ phải trả của Tổng Cụng ty. Biểu 2.4 cho thấy nợ phải trả của Tổng Cụng ty chiếm tới trờn 87,2% tổng nguồn vốn dẫn tới hệ số nợ rất cao 0,87. Tỡnh trạng nợ cũn làm tăng lói vay từ đú làm giảm kết quả kinh doanh, nguy cơ ngõn hàng ngừng cho vay vỡ dư nợ vượt hạn mức, nợ quỏ hạn và người bỏn ngừng cung cấp.
Biểu 2.4 Một số chỉ tiờu tài chớnh tổng quỏt
1. Kết cấu tài sản
- Tài sản cố định / Tổng tài sản 15,8% 19,4% 22,6 - Tài sản lưu động / Tổng tài sản 84,2% 80,6% 77,4 2. Kết cấu nguồn vốn
- Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn 82,7% 84,6% 87,2 -Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn
vốn
17,3% 15,4% 12,8