Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuân sau thuế.
ROS =
Chỉ tiêu này chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận, đây là hai yếu tố liên quan mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí của doanh nghiệp trên thương trường, còn lợi nhuận thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cùng của doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu càng lớn thì vai trò, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng tốt hơn.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh, chỉ tiêu này được tính như sau :
ROA =
ROA = ROS × số vòng quay tài sản
Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản càng cao thể hiện trình độ sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại.
Đồng thời tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản chịu ảnh hưởng của hai nhân tố là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và số vòng quay tài sản. Hai yếu tố này tác động cùng chiều đến ROA.
Để đánh giá khả năng sinh lãi của vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, người ta có thể sử dụng chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu, chỉ tiêu này chỉ rõ một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp.
ROA =
Trong khi sử dụng các chỉ tiêu trên, người phân tích cũng có thể xem xét mối quan hệ và tác động lẫn nhau giữa các chỉ tiêu này. Mối quan hệ đó được thể hiện như sau :
ROE =
ROE = ROS × Số vòng quay tài sản × đòn bẩy tài chính
Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chịu ảnh hưởng của ba yếu tố là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, hệ số vòng quay của tài sản và đòn bẩy tài chính. Ba yếu tốt này tác động cùng chiều đến ROE