6. Kết cấu luận văn
2.2.2.2. Chỉ tiêu phân tích phản ánh mức độ sử dụng chi phí
Tình hình kinh doanh của công ty trong thời gian qua không tốt một phần là do áp lực cạnh tranh làm giảm doanh thu, phần còn lại là do chi phí tăng. Chính vì vậy công ty cần kiểm soát tốt chi phí trong điều kiện kinh doanh khó khăn để đảm bảo mức lợi nhuận dƣơng. Tình hình chi phí tăng đƣợc báo cáo trong báo cáo thƣờng niên của công ty là do giá nguyên liệu tăng, thuế nhập khẩu tăng, giá nhân công tăng do điều chỉnh mức lƣơng cơ bản của nhà nƣớc. Sau đây là các chỉ tiêu phân tích phản ánh mức độ sử dụng chi phí của công ty trong thời gian qua.
Bảng 2.7. Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí của công ty
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch
2015/2014
Tỷ suất giá vốn hàng bán trên
doanh thu thuần (%) 88,92 89,09 0,18 Tỷ suất chi phí bán hàng trên
doanh thu thuần (%) 3,03 4,17 1,13 Tỷ suất chi phí quản lý doanh
nghiệp trên doanh thu thuần (%) 4,67 5,36 0,69
Số liệu phân tích trong bảng 2.7 cho thấy, trong năm 2015 tất cả chi phí đều tăng, chi phí giá vốn hàng bán tăng 0,18%, cho phí bán hàng tăng 1,13% và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 0,69% so với cùng kỳ năng trƣớc.
Cụ thể, trong 100 đồng doanh thu thuần thì giá vốn hàng bán năm 2014 chiếm 88,92 đồng nhƣng sang năm 2015 thì giá vốn hàng bán chiếm 89,09 đồng đã làm cho giá vốn hàng bán tăng thêm 0,18 đồng. Điều này đã làm cho lợi nhuận của công ty giảm đi 0,18 đồng trên 100 đồng doanh thu thuần từ bán hàng hóa và dịch vụ.
Tƣơng tự, trong 100 đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ thì chi phí bán hàng năm 2015 chiếm 4,17 đồng trong khi năm 2014 chỉ chiếm 3,03 đồng đã làm cho chi phí bán hàng tăng thêm 1,13 đồng và điều này tác động làm giảm lợi nhuận đi 1,13 đồng trong 100 đồng doanh thu thuần.
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2015 chiếm 5,36 đồng trong 100 đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, tăng 0,69 đồng so với năm 2014 từ đó tác động làm lợi nhuận năm 2015 giảm đi 0,69 đồng trong 100 đồng doanh thu thuần.
Nhìn chung, chỉ ba loại chi phí trong năm 2015 đều tăng với tổng tỷ lệ tăng là 2 đồng trong 100 đồng doanh thu thuần và tác động làm giảm lợi nhuận đi 2 đồng trong mỗi 100 đồng doanh thu. Kết luận, công ty cần kiểm soát chi phí giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tốt hơn trong tình hình thị trƣờng cạnh tranh gay gắt và giá đầu vào nguyên liệu cũng nhƣ nhân công đều tăng.
Qua số liệu báo cáo về cân đối kế toán và kết quả kinh doanh hằng năm, công ty đã phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh nhƣ sau
Bảng 2.8. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch 2015/2014
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần
về bán hàng và cung cấp dịch vụ (ROS) 2,05 -1,48 -3,53 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tài sản (sức sinh
lợi của tài sản) (ROA) 2,97 -1,96 -4,92 Tỳ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
(sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu) (ROE) 6,96 -4,06 -11,02
(Nguồn: Phụ lục 2 và phụ lục 3)
Kết quả phân tích trong bảng 2.8 cho thấy các tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tài sản và vốn chủ sở hữu năm 2015 đều giảm so với năm 2014. Trong đó tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm mạnh nhất (giảm 11,02%), kế đến là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (giảm 4,92%) và tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (giảm 3,53%). Nhìn chung tình hình lợi nhuận của công ty trong năm 2015 không tốt và đặc biệt là sức sinh lời của vốn chủ sở hữu. Điều này sẽ ảnh hƣởng không tốt đến khả năng huy động vốn của công ty trong thời gian tới ngay cả phát hành thêm cổ phiếu. Tuy nhiên để hiệu rõ hơn về sức sinh lời, công ty nên phân tích thêm tỷ suất sinh lời trên vốn vay, trên tổng thu nhập và cho từng loại thu nhập để thấy đƣợc khả năng sinh lời của tất cả các hoạt động kinh doanh của công ty.