Để nắm được thực trạng tình hình tài trợ vốn của Công ty ta tiến hành phân tích tình hình vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên qua bảng 3.5:
Ta thấy nguồn vốn dài hạn tăng đều qua các nămvới tốc độ tăng của tài sản dài hạn là 127,7%. Tài sản dài hạn tăng nhanh như vậy là do từ năm 2016- 2017 công ty đầu tư, mở rộng địa bàn kinh doanh làm chi phí đầu tư xây dựng cơ bản tăng lên.
Bên cạnh đó nguồn vốn ngắn hạn của công ty cũng tăng nhanh qua các năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 131,54% do công ty huy động vốn đề đầu tư xây dựng cơ bản. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn. Vốn lưu động thường xuyên có xu hướng giảm mạnh qua ba năm do các khoản nợ ngắn hạn, của công ty tăng ngày càng làm cho nguồn vốn ngắn hạn tăng. Ngoài ra do nhận thêm được nhiều đơn đặt hàng, hợp đồng nên năm 2016-2017 công ty đã đầu tư thêm nhiều vào tài sản dài hạn.
Qua đó cho ta biết rằng khả năng tài trợ vốn của Công ty còn gặp nhiều khó khăn.Vì là một Công ty có quy mô còn nhỏ, khả năng tự huy động vốn còn kém nên Công ty phải vay tiền từ các tổ chức tín dụng, ngân hàng và các cá nhân khác.Đây là một trong những khó khăn lớn nhất mà Công ty cần giải quyết.Nếu đi vay vốn quá nhiều thì Công ty sẽ không tự chủ về vốn và sẽ gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh của mình.Công ty cần có phương hướng giải quyết nhu cầu về vốn một cách có hiệu quả nhất nhằm giảm thiểu tối đa việc vay vốn từ bên ngoài.
Vốn lưu động thường xuyên tăng không đều qua các năm, với tốc độ phát triển bình quân 139%, nhu cầu vốn lưu động tăng mạnh ở năm 2016 với tốc độ phát triển liên hoàn là 340,9%, nhưng lại giảm khi sang năm 2017 xuống còn56,68%. Như vậy hoạt động thường xuyên của DN được đảm bảo bằng nguồn vốn tương đối ổn định.DN có khả năng thanh toán và mở rộng sản xuất
Bảng 3.5: Tình hình tài trợ vốn của Công ty
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 θbq(%)
Giá trị θlh (%) Giá trị θlh (%) Vốn lưu động thường xuyên
(1-2)=(4-3) 597.588.352 -221.685.701 -74,49 -1.157.503.695 522,14 - 1. Nguồn vốn dài hạn 14.802.901.191 22.042.642.801 148,9 22.021.976.983 99,0 121,4 2. Tài sản dài hạn 14.205.312.839 22.264.328.502 156,7 23.179.480.678 104,1 127,7 3.Nguồn vốn ngắn hạn 5.908.979.200 11.710.007.358 198,2 10.217.530.884 87,3 131,54 4. Tài sản ngắn hạn 6.506.567.552 11.488.321.657 176,6 9.060.027.189 78,9 118,04 Nhu cầu về vốn LĐTX (5+6-7) 2.278.185.761 7.767.006.625 340,9 4.402.888.029 56,68 139,0
5. Các khoản phải thu của KH 1.084.652.623 4.034.559.083 371,96 1.917.313.964 47,52 132,9 6. Hàng tồn kho 3.198.642.338 5.785.215.400 180,86 4.501.900.449 77,82 118,6 7. Nợ ngắn hạn 2.005.109.200 2.052.767.858 102,37 2.016.326.384 98,22 100,27
kinh doanh nhưng cần đặc biệt chú ý đến việc sử dụng vốn làm sao cho có hiệu quả tránh việc sử dụng lãng phí vốn.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty đều lớn hơn 0. Điều này có nghĩa là các khoản phải thu và hàng tồn kho của công ty lớn hơn nợ ngắn hạn. Nguồn vốn ngắn hạn mà DN có được từ bên ngoài không đủ để bù đắp cho hàng tồn kho và các khoản phải thu, DN phải dung nguồn vốn dài hạn để trang trải cho phần còn thiếu. Nhu cầu vốn lưu động tăng giảm không đều qua ba năm tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 139%.