Khả năng thanh toán của công ty được biểu hiện ở số tiền và tài sản mà công ty hiện có dùng để trang trải các khoản nợ.Nhu cầu thanh toán gồm các khoản cần phải thanh toán của công ty.Phân tích các hệ số thanh toán chủ yếu chỉ đánh giá được khả năng thanh toán trước mắt. Để đánh giá một cách khái quát tình hình tài chính trước mắt và triển vọng trong thời gian tới ta phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty qua bảng 3.11 như sau:
Về nhu cầu thanh toán: Trong năm 2016 Công ty không có biến động gì lớn liên quan đến các khoản phải thanh toán ngay. Năm 2015 các khoản phải thanh toán ngay chiếm 9,22% trong tổng nhu cầu thanh toán, các khoản phải thanh toán ngay này đều là các khoản phải trả cho người lao động. Các khoản dùng để thanh toán ngay không đủ để thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn. Đến năm 2016, nếu xét về tỷ trọng thì các khoản phải thanh toán ngay của do Công ty giảm hơn so với năm 2015 với tỷ trọng 0,92%. Nhưng nếu xét về mặt tốc độ phát triển thì năm 2017 lại tăng lên rất nhanh so với năm 2016 là 473,35% , còn tốc độ phát triển năm 2016 so với 2015 chỉ có 18,18% do năm 2016 tỷ trọng của các khoản phải thanh toán ngay giảm rất mạnh. Điều đó cũng dẫn đến tốc độ phát triển bình quân ba năm giảm đi 7,24%.
Các khoản phải thanh toán trong thời gian tới của Công ty tăng khá nhanh ở năm 2016 nhưng lại giảm nhẹ sang năm 2017. Năm 2015 các khoản phải thanh toán trong thời gian tới chiếm 90,78%, năm 2016 tăng lên là 99,08%. Năm 2016 có mức tăng như vậy là Công ty tiếp tục đi vay ngắn hạn đề đầu tư cho việc mở rộng quy mô kinh doanh để xây dựng cơ bản. Năm 2015 các khoản phải thanh toán trong thời gian tới chỉ có 5.908.979.200 đồng thì đến năm 2016 đã tăng lên 11.710.007.358 đồng. Các khoản phải thanh toán trong thời gian tới tăng là do năm 2016 Công ty mở rộng quy mô kinh doanh và đầu tư thêm vào mở rộng kinh doanh mới nên việc đi vay là điều không tránh khỏi. Sang năm 2017 thì các khoản này giảm xuống còn
Bảng 3.11: Nhu cầu và khả năng thanh toán của công ty
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 Θbq (%) Giá trị TT (%) Giá trị TT (%) Giá trị TT (%) ƟLH (%) ƟLH (%) A. Nhu cầu TT 6.508.979.200 100 11.819.086.320 100 10.733.857.270 100 181,58 90,82 128,42
I. Các khoản phải thanh toán
ngay 600.000.000 9,22 109.078.958 0,92 516.326.384 4,81 18,18 473,35 92,76
1. Phải trả người LĐ 600.000.000 9,22 0 - 0 - - - -
2. Phải trả người bán 0 - 109.078.958 0,92 514.297.329 2,92 - 47,15 -
3.Phải trả, nộp khác 0 - 0 - 0 - - - --
4. Thuế và các khoản nộp NSNN 0 - 0 - 2.029.055 1,89 - - -
II. Các khoản TT trong tgian tới 5.908.979.200 90,78 11.710.007.358 99,08 10.217.530.884 95,19 198,2 87,3 131,54
1.Vay và nợ ngắn hạn 2.005.109.200 30,81 2.052.767.858 17,37 2.016.326.384 18,78 102,37 47,658 98,22
2. Vay và nợ dài hạn 3.903.870.000 59,97 9.657.239.500 81,71 8.201.204.500 76,41 247,3 84,92 144,92
B.Khả năng TT 5.429.013.880 100 9.986.519.021 100 8.263.736.229 100 183,94 82,75 123,37
1. Tiền mặt 263.842.763 4,9 113.269.035 1,13 1.070.282.087 12,95 42,93 944,9 202,6
2.Tiền gửi ngân hàng 881.876.166 16,2 53.475.503 0,54 774.239.729 9,37 6,06 1447,8 93,67
II. Các khoản TT trong tgian tới 4.283.294.961 78,9 9.819.774.483 98,33 6.419.214.413 77,68 229,25 65,37 122,41
1.Các khoản phải thu 1.084.652.623 19,98 4.034.559.083 40,4 1.917.313.964 23,2 371,96 47,52 132,9
2. Hàng tồn kho 3.198.642.338 58,92 5.785.215.400 57,93 4.501.900.449 54,48 180,86 77,82 118,6
Hệ số khả năng TT (B/A) 0,83 0,84 0,77 101,2 91,6 96,28
Hệ số TT ngay (Bi/Ai) 1,9 1,07 3,57 56,32 333,64 137,08
Hệ số TT tgian tới (Bii/Aii) 0,72 0,84 0,63 116,6 75 93,51
10.217.530.884 đồng. Tốc độ phát triển bình quân qua 3 năm đạt 131,54%, Công ty cũng cần chú ý đến công tác công nợ để tránh trường hợp nợ quá nhiều có thể dẫn đến tình trạng không đủ khả năng thanh toán.
Về nhu cầu thanh toán là các khoản nợ Công ty cần thanh toán ngay hoặc thanh toán trong thời gian tới. Các khoản cần thanh toán ngay của Công ty gồm: phải trả người lao động, phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp ngân sách Nhà Nước, phải trả phải nộp khác. Các khoản phải thanh toán trongthời gian tới gồm: vay và nợ ngắn hạn, vay và nợ dài hạn. Qua bảng phân tích ta thấy khả năng thanh toán của Công ty năm 2016 là giảm rất nhiều so với năm 2015. Năm 2015 khả năng thanh toán các khoản phải thanh toán ngay của Công ty là 21,1% thì đến năm 2016 giảm xuống chỉ còn 1,67% với tốc độ phát triển liên hoàn đạt 14,55%. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng giảm khả năng thanh toán ngay là do năm 2016 lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của Công ty rất thấp , tiền mặt chỉ có 1,13% trong khi đó tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng rất nhỏ là 0,54%. Công ty đã khắc phục tình trạng này trong năm 2017 với khả năng thanh toán các khoản phải thanh toán ngay đạt tỷ trọng 22,32% với lượng tiền mặttăng lên 12,95% và lượng tiền gửi ngân hàng cũng tăng len 9,37%. Tốc độ phát triển bình quân qua 3 năm đạt 126,86%. Lượng tiền gửi ngân hàng tăng như vậy là do khách hàng chuyển một khoản tiền vào tài khoản ngân hàng cho công ty để tạm ứng trước cho hoạt động xây dựng công trình.
Bên cạnh đó ta cũng thấy khả năng thanh toán trong thời gian tới của Công ty là rất cao. Nguyên nhân là do các khoản phải thu của khách hàng . Năm 2015 tỷ trọng các khoản phải thu của khách hàng chiếm 19,98%, năm 2016tăng lên 40,4% chứng tỏ trong 2 năm này Công ty đã bị chiếm dụng vốn khá nhiều. Đến năm 2017 Công ty có biện pháp làm giảm lượng phải thu của khách hàng xuống còn 23,2% với tốc độ phát triển bình quân ba năm là 132,9%. Công ty cần có những biện pháp hữu hiệu để làm giảm các khoản phải thu của khách hàng nhằm hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn. Mặt
khác, Công ty cũng cần chú ý đến giải quyết bổ sung lượng hàng tồn kho sao cho hợp lý để giảm tránh trường hợp thiếu hàng khi có khách hàng thuê hàng với khối lượng lớn. Hàng tồn kho chiểm tỷ trọng khá lớn trong các khoản phải thu trong thời gian tới, năm 2015 tỷ trọng hàng tồn kho là 58,92% và có xu hướng giảm sang năm 2016 là 57,93% và năm 2017 là 54,48%. Cho thấy công ty đang có những biện pháp giảm dần tỷ trọng hàng tồn kho để tránh lưu đọng hàng tồn.
Qua phân tích ta thấy khả năng toanh toán của Công ty trong ba năm không được tốt, chỉ số này ngày càng giảm đi cho đến năm 2017 hệ số này giảm xuống chỉ đáp ứng được khoảng 77% nhu cầu thanh toán. Nguyên nhân là do khoản vay và nợ ngắn hạn tăng nhanh làm cho nhu cầu thanh toán tăng lên mà khả năng thanh toán của Công ty còn chậm. Do vậy, lãnh đạo Công ty phải có biện pháp tăng khả năng thanh toán trong thời gian tới. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số khả năng thanh toán ngay của Công ty đều tăng nhanh qua 3 năm nhưng đều lớn hơn 1 điều này cho thấy Công ty sẽ không gặp khó khăn nếu phải thanh toán ngay các khoản nợ này.
Hệ số thanh toán thời gian tới của Công ty tăng giảm không đều qua các năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 93,51%. Năm 2016 tăng 16,6% so với năm 2015. Năm 2017 giảm xuống còn 25% so với năm 2016. Như vậy nhu cầu thanh toán trong thời gian tới tăng với tốc độ phát triển bình quân là 131,54% nhưng khoản này tăng là do vay và nợ dài hạn tăng. Khả năng thanh toán trong thời gian tới cũng tăng với tốc độ phát triển bình quân là 122,41%. Tốc tộ tăng của khả năng thanh toán trong thời gian tới lại nhỏ hơn nhu cầu thanh toán thời gian tới điều đó cho thấy Công ty vẫn có khả năng thanh toán trong thời gian tới nhưng khả năng thanh toán này đang giảm đi.
Qua phân tích cho ta thấy Công ty có khả năng thanh toán công nợ nhưng lại đang có nguy cơ không đảm bảo vì khả năng này đang có xu hướng giảm qua các năm.Công ty chưa đáp ứng được các khoản phải thanh toán ngay, hệ số thanh toán thời gian tới lại đang có xu hướng giảm. Công ty cần
có những biện pháp thích hợp để cân đối nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán.