5. Kết cấu của khóa luận
2.2.1 Phân tích thực trạng hiệu quả sửdụng tài sản tại công ty TNHH TM-
2.2.1 Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam Sào Việt Nam
2.2.1.1 Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam
Bảng 2.5 : Cơ cấu tài sản công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam (2018-2020)
Đơn vị : triệu đồng
CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Tài sản ngắn hạn
Tiền và các
tương đương tiền
Các khoản đầu chính ngắn hạn Các khoản phải ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn
Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN
500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Năm 2018
Biểu đồ 2.1 : Tài sản ngắn hạn so với tài sản dài hạn năm 2018-2020
Qua bảng cân đối kế toán trên , ta thấy giá trị tài sản của công ty TNHH TM-SX yến sào Việt Nam có sự thay đổi trong 3 năm qua ,biến động cụ thể như sau : Tổng tài sản năm 2019 là 410474 triệu đồng tăng so với năm 2018 tăng 100.337 triệu đồng , năm 2020 so với năm 2019 tăng 36.924 triệu đồng . Năm 2020 tổng tài sản tăng ít hơn so với năm 2019 là 63.413 triệu đồng .
Cùng với sự thay đổi của quy mô tài sản thì cơ cấu tài sản cũng thay đổi theo . Qua 3 năm 2018-2020 , công ty có tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn phù hợp với hoạt động kinh doanh của công ty .
Để có thể đánh giá một cách đầy đủ và chính xác hiệu quả sửdụng tài sản, chúng ta cần đi sâu phân tích cơ cấu của tài sản ngắn hạn cũng như tài sản dài hạn. Qua việc phân tích này sẽ giúp ta hiểu rõ hơn tác động của từng yếu tố đến hiệu quả chung, đồng thời sẽ là cơ sở để đưa ra những biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản thông qua việc điều chỉnh cơ cấu đầu tư.Trong những năm qua, nhằm đạt được mục đích kinh doanh, Công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam luôn quan tâm đến vấn đề sử dụng tài sản và cố gắng tìm ra các giải pháp tốt nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.Việc phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam sẽ cho thấy thực trạng tình hình sử dụng tài sản, những thành tựu đã đạt được cũng như những hạn chế cần khắc phục và nguyên nhân của những hạn chế này. Trên cơ sở đó, những giải pháp thích hợp sẽ được đưa ra để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty.
2.1.1.2 Thực trạng tài sản ngắn hạn của công ty
Bảng 2.6 : Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty (2018-2020)
Chỉ tiêu
Tài sản ngắn hạn Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn
Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác
( Nguồn : Báo cáo tài chính công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam 2018- 2020 ) Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua , tỷ trọng khoản mục trong các năm có sự thay đổi nhiều . Cụ thể là :
Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn tăng trưởng đều qua các năm , năm 2019 và 2020 tài sản ngắn hạn lần lượt chiếm 67,01% và 70,75% trong tổng tài sản .Tài sản ngắn hạn năm 2019 tăng 117.341 triệu đồng tăng 27,11% .Tài sản ngắn hạn năm 2020 tăng 41.493 triệu đồng tăng 7,01% .
Nhìn chung tài sản ngắn hạn đều tăng cao qua các năm từ 2018-2020 .Tuy nhiên năm 2019 tăng cao so với năm 2020.
Tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh từ năm 2018-2019 tăng 12.042 triệu đồng , nhưng đến năm 2020 lại bị giảm chút so với năm 2019 giảm 408 triệu đồng.Nhìn vào bảng cân đối kế toán trong 3 năm qua thì chúng ta thấy công ty không có các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn .
Các khoản phải thu ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản ngắn hạn . Từ năm 2018-2020 , các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao qua từng năm .
Năm 2018 các khoản phải thu ngắn hạn là 102.321 triệu đồng tương đương 64,87% tài sản ngắn hạn , đến năm 2019 các khoản phải thu ngắn hạn là 196.101 triệu đồng , tăng 93.780 triệu đồng so với năm 2018, năm 2020 các khoản phải thu ngắn hạn là 264.359
triệu đồng chiếm 83,5% trong tài sản ngắn hạn , tăng 68258 triệu đồng và tăng ít hơn so với năm 2019 là 16.451 triệu đồng
Các tài sản ngắn hạn khác chiếm khá ít , năm 2018 tài sản ngắn hạn khác là 1625 triệu đồng , đến năm 2019 giảm còn 80 triệu đồng và đến năm 2020 tăng lên 2065 triệu đồng Đơn vị : Trđ 60000 50000 44705 40000 30000 20000 10000 0 2018 Biểu đồ 2.2 : Thực trạng hàng tồn kho ( 2018-2020)
( Nguồn : Báo cáo tài chính công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020 )
Hàng tồn kho của công ty có nhiều sự biến động trong 3 năm qua .Năm 2018 hàng tồn kho của công ty là 44.705 triệu đồng tương đương 28,34% trong tổng tài sản ngắn hạn, đến năm 2019 hàng tồn kho lại tiếp tục tăng lên 57.719 triệu đồng tăng 13.014 triệu đồng , chứng tỏ vấn đề xử lí hàng hóa bán hàng của công ty năm 2019 không được tốt , đến năm 2020 , một tín hiệu tốt của công ty là hàng tồn kho đã giảm xuống so với 2019 , năm 2020 hàng tồn kho của công ty là 29378 triệu đồng giảm 28314 triệu đồng .Tuy nhiên , nhìn chung hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng khá cao trong tài sản ngắn hạn của công ty , vì vậy công ty cần phải cân nhắc và xem xét sản xuất những sản phẩm được ưa chuộng và nhiều người mua .
2.1.1.3 Thực trạng tài sản dài hạn của công ty
Bảng 2.7: Cơ cấu tài sản dài hạn của công ty ( 2018-2020)
Đơn vị ; Triệu đồng
Chỉ tiêu
Tài sản dài hạn
Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản dài hạn khác
( Nguồn : Báo cáo tài chính công ty TNHH TM-SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020 ) Tài sản dài hạn của của công giảm dần qua các năm . Năm 2018 tài sản dài hạn
của công ty là 152.412 triệu đồng tương đương 49,14% trong tổng tài sản . Năm 2019 tài sản dài hạn là 135.408 triệu đồng tương đương 32,99% so với tổng tài sản và giảm 17.004 triệu đồng so với năm 2018 . Đến năm 2020 tài sản dài hạn tiếp tục giảm , năm 2020 tài sản dài hạn là 130.839 triệu đồng , giảm 4569 triệu đồng so với năm 2019. Công ty không có các khoản phải thu dài hạn . Tài sản cố định tăng giảm không đáng kể từ năm 2018-2020 . Năm 2018 tài sản cố định của công ty là 25604 triệu đồng , đến năm 2019 tài sản cố định của công ty là 25167 triệu đồng giảm 437 triệu đồng so với năm 2018 , năm 2020 tài sản cố định của công ty là 25407 tăng 240 triệu đồng so với năm 2019 .Giá trị hao mòn lũy kế năm 2018 là - 14,91% đến năm 2020 giảm còn -22,4%.
Các tài sản dài hạn khác của công ty cũng giảm dần qua các năm . Năm 2018 là 126.748 triệu đồng , đến năm 2019 giảm còn 110011 triệu đồng , giảm 16.737 triệu đồng , năm 2020 tài sản dài hạn khác lại tiếp tục giảm so với cùng kì năm trước , năm 2020 là 105288 triệu đồng giảm 4723 triệu đồng.
2.1.1.4 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản tại Công ty TNHH TM- SX Yến Sào Việt Nam
Bảng 2.8 : Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của công ty
Chỉ tiêu
Doanh thu thuần LNST
Tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Suất hao phí của tài sản so với DTT Suất hao phí của tài sản so với LNST
( Nguồn : Số liệu tính toán từ báo cáo tài chính công ty TNHH TM- SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020)
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng giảm không đồng đều qua các năm từ 2018- 2020. Chỉ tiêu này cho biết trong một kì phân tích thì một đồng tài sản công ty đưa vào sử dụng sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần , hiệu suất trong 3 năm đều lớn hơn 1,năm 2018 hiệu suất sử dụng tổng tài sản là 2,3 lần , đến năm 2019 là 1,77 lần ,giảm 0,53 lần so với năm 2018 .Năm 2020 , hiệu suất sử dụng tổng tài sản là 1,92 lần tăng 0,15 lần so với năm 2019 và giảm 0,38 lần so với năm 2018.
- Suất hao phí của tổng tài sản trên doanh thu thuần biến động qua các năm .Năm 2018 chỉ tiêu này là 0,43 lần , đến năm 2019 là 0,56 lần ,tăng 0,13 lần so với năm 2018 . Năm 2020 là 0,52 lần , giảm 0,04 lần so với năm 2019 . Chỉ tiêu này thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản cao . Nguyên nhân do tổng tài sản giai đoạn 2019-2018 tăng 32,3% , trong khi doanh thu thuần chỉ tăng 1,96% ,sang giai đoạn 2020-2019 tổng tài sản tăng 8,99%, còn doanh thu thuần tăng 18,38%.
- Suất hao phí của tổng tài sản trên lợi nhuận sau thuế cũng biến động rõ qua các năm . Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản càng cao . Cụ thể , năm 2018 suất hao phí của tổng tài sản trên lợi nhuận sau thuế là 6,7 lần , đến năm 2019 là 8,4 lần tăng 1,7 lần , năm 2020 là 8,15 lần giảm 0,25 lần so với năm 2019 và tăng 1,45 lần so với năm 2018 .
Bảng 2.9 : Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn , tài sản dài hạn và tài sản cố định của công ty (2018-2020)
Chỉ tiêu
Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản cố định
Hệ số sinh lời của tài sản ngắn hạn Vòng quay TSNH
Suất hao phí TSNH / LNST Hiệu suất sử dụng TSDN
Hệ số sinh lời của tài sản dài hạn Suất hao phí của TSDH/ LNST Hệ số sinh lời của tài sản cố định
( Nguồn : Số liệu tính toán từ báo cáo tài chính công ty TNHH TM- SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020 ) Nhận xét :
Hệ số sinh lời của TSNH giảm dần qua từng năm .Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng TSNH sử dụng bình quân trong kì thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế .Năm 2018 cứ 100 đồng tài sản ngắn hạn thì tạo ra 0,29 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2019 và 2020 thì đều tạo ra 0,17 đồng LNST , thấp hơn so với năm 2018 là 0,12 đồng . Chứng tỏ năm 2019 và 2020 tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn của công ty giảm do sự giảm của lợi nhuận sau thuế.
Vòng quay tài sản ngắn hạn : Vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết tài sản ngắn hạn trong một năm của doanh nghiệp luân chuyển được bao nhiêu vòng hay một đồng
tài sản ngắn hạn tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu . Năm 2018 , vòng quay TSNH là 4,52 vòng , năm 2019 giảm xuống là 2,64 vòng . Nguyên nhân là do năm 2019 , tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn cao trong khi tốc độ tăng của doanh thu thấp hơn . Đến năm 2020 số vòng quay TSNH tăng lênlà 2,72 vòng nhưng vẫn thấp hơn năm 2018 .
Suất hao phí của TSNH : Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có một đồng lợi nhuận sau thuế thì cần bao nhiều đồng tài sản ngắn hạn trong kỳ . Năm 2018 , để có mỗi đồng lợi nhuận sau thuế trong kỳ thì công ty cần 3,42 đồng giá trị tài sản ngắn hạn ,năm 2019 , chỉ tiêu này tăng lên 2,25 lần ,là 5,67 . Nguyên nhân do chênh lệch TSNH giai đoạn 2019 - 2018 là 117.341 triệu đồng cao hơn chênh lệch của LNST . Năm 2020 chỉ tiêu tăng lên là 5,76 đồng tài sản ngắn hạn vì chênh lệch của TSNH nhiều hơn chênh lệch của LNST .
Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn : Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng tài sản dài hạn được sử dụng thì tạo ra bao nhiều đồng doanh thu thuần trong kỳ . Trong 3 năm qua , chỉ tiêu này biến động theo tỷ lệ giữa doanh thu và tài sản dài hạn bình quân . Hệ số này tăng dần qua các năm vì TSDH giảm dần . Năm 2019 , hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn tăng lên 5,37 lần so với năm 2018 , năm 2020 tiếp tục tăng lên 6,58 lần. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn của công ty tốt lên do có chính sách nhà đầu tư mở rộng mặt bằng vô cùng hiệu quả .
Hệ số sinh lời tài sản dài hạn : Chỉ tiêu này cho biết cử 100 đồng tài sản dài hạn sử dụng bình quân trong kỳ thi tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế . Năm 2018 , cứ 100 đồng tài sản dài hạn thì tạo ra 0,3 đồng lợi nhuận sau thuế , đến năm 2019 tăng lên 0,36 đổng lợi nhuận và năm 2020 lại tăng lên đến 0,42 đồng lợi nhuận sau thuế được tạo ra từ 100 đổng tài sản dài hạn . Chứng tỏ do năm 2020 , tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn của công ty tăng do sự tăng cùa lợi nhuận sau thuế .
Suất hao phí của TSDH : Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có một đồng lợi nhuận sau thuế thì cần bao nhiều đồng tài sản dài hạn trong kỳ . Năm 2018 , để có mỗi đồng lợi nhuận sau thuế trong kỳ thì công ty cần 3,31 đồng giá trị tài sản dài hạn , năm 2019 , chỉ tiêu này là 2,79 lần. Nguyên nhân do chênh lệch TSDH giai đoạn 2019 - 2018 là 17.004 triệu đồng cao hơn chênh lệch của LNST . Năm 2020 chỉ tiêu này giảm xuống còn 2,38 đồng tài sản dài hạn vì chênh lệch của TSDH nhiều hơn chênh lệch của LNST .
Hệ số sinh lời của tài sản cố định : Hệ số sinh lời của tài sản cố định tăng dần qua 45
từng năm. Năm 2018 là 1,79 lần . Đến năm 2019 và 2020 tăng dần lên là 1,93 và 2,16 lần .
- Chỉ tiêu đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh
Bảng 2.10 : Hệ số khả năng sinh lời của công ty năm 2018 ,2019 và 2020
Chỉ tiêu
Tổng tài sản Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho
Hệ số LNST / Doanh thu thuần (ROS)
Hệ số LNST / Tổng tài sản bình quân (ROA) Số vòng quay HTK
( Nguồn : Số liệu tính toán từ báo cáo tài chính và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH TM- SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020)
* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS):
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp. Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu của công ty là 6,45% phản ánh 1 đồng doanh thu của doanh nghiệp tạo ra 0,0645 đồng lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2019, ROS của công ty tăng lên 7,67% do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế lớn hơn tốc độ tăng doanh thu thuần, đến năm 2020 ROS của công ty giảm còn 6,37% , giảm hơn so với năm 2019 là 1,3%.
* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA):
Tỷ suất này còn được gọi là tỷ suất sinh lời ròng của tài sản, phản ánh mỗi đồng vốn sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROA của doanh nghiệp năm 2018 là 14,83% cho biết 1 đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh trong kỳ
tạo ra 0,1483 đồng lợi nhuận sau thuế. Sang đến năm 2019, ROA của công ty bị giảm còn 11,81% cho biết 1 đồng vốn kinh doanh tạo ra 0,1181 đồng lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2020 ROA của công ty là 12,26% đã tăng lên so với năm 2019 nhưng vẫn thấp hơn so với năm 2020 .
24.5
12.5
10.6
2018 2019 2020
Vòng quay HTK
Biểu đồ 2.3 : Số vòng quay HTK của công ty TNHH TM -SX Yến Sào Việt Nam( 2018-2020)
( Nguồn : Số liệu tính toán từ báo cáo tài chính và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH TM- SX Yến Sào Việt Nam 2018-2020)
- Nhìn vào biểu đồ 2.3 ta thấy số vòng quay HTK của công ty tăng giảm không đồng đều qua các năm . Năm 2018 là 12,5 , đến năm 2019 giảm xuống là 10,6 , và đến