2.4.1 Tình hình tài chính của doanh nghiệp
-Tiền và các khoản tương đương tiền:
Lượng tiền mặt sử dụng và dự trữ trong doanh nghiệp là rất ít và không đủ để chi cho các khoản khẩn cấp cần dùng tới tiền mặt. Điều này được thấy rõ khi hệ số khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp được phân tích ở trên đều năm ở mức rất thấp (0,001) trong giai đoạn 2018 – 2020 so với mức trung bình của các công ty cùng ngành (0,5).
- Khoản nợ phải trả:
Nợ ngắn hạn trong cơ cấu tỷ trọng nguồn vốn luôn ở ngưỡng quá cao trên 90%. Nợ phải trả hoặc nợ ngắn hạn của công ty đang ở mức báo động, chiếm tỷ trọng quá lớn so với Vốn chủ sở hữu, gây nguy hiểm cho việc chi trả và thanh toán các khoản nợ đến hạn (nợ vay, thuê tài chính, nợ các nhà cung cấp). Tuy việc tận dụng nợ để được hưởng lợi từ lá chắn thuế và chiếm dụng vốn để xoay vòng vốn phục vụ việc kinh doanh được tốt hơn nhưng ngược lại, lại tạo ra áp lực trong việc chi trả các khoản nợ đó sao cho đúng hạn.
- Khoản phải thu khách hàng:
Các khoản phải thu tức các khoản nợ đọng từ phía khách hàng đang ngày càng gia tăng. Đây sẽ là tác hại đến từ việc nới lỏng chính sách tín dụng và
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
khuyến khích khách hàng chậm trả gây nên. Chính những chính sách để mở rộng thu hút các khách hàng mới đang gây ra tác dụng ngược làm cho người mua hàng chê ì trong việc trả nợ đúng hạn, chiếm dụng vốn của doanh nghiệp. Nếu là những khách hàng lâu năm có uy tín đối với công ty thì sẽ không ảnh hưởng quá nhiều nhưng đối với những khách hàng mới, chưa có độ uy tín và công ty chưa đánh giá hết khả năng tài chính của họ thì công ty cần siết chặt việc mua bán thanh toán ngay, hoặc chiết khấu giảm giá để việc trả nợ từ họ được đẩy nhanh hơn.
- Tình hình hàng tồn kho:
Hàng tồn kho tồn đọng nhiều có thể dẫn tới nguy hiểm cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp đang dần dần trở thành gánh nặng đối với tổng tài sản ngắn hạn, đặc biệt là hiện nay khi việc tiêu thụ xi măng bị chững lại do nguồn cung dư thừa, thị trường xây dựng, bất động sản bị trì trệ do ảnh hưởng của dịch Covid – 19 gây nên. Mặc dù lượng hàng tồn kho lớn sẽ giúp công ty đáp ứng ngay tức khắc các nhu cầu lớn đột biến đến từ các khách hàng nhưng mặt khác, tại thời điểm hiện nay, khi dịch bệnh bùng phát bất chợt và kéo dài sẽ khiến công ty không ứng phó kịp. Việc hạn chế đi lại và đóng cửa tạm thời trong một khoảng thời gian nhất định sẽ khiến cho việc nhập và xuất hàng của công ty bị đình trệ ngay tức khắc, không thể giao được hàng đến tất cả các khách hàng đúng thời hạn.
Trong khi đó, việc lưu trữ hàng tại kho bãi gây ra tốn kém chi phí, ảnh hưởng lớn đến chất lượng hàng hóa, đồng thời máy móc thiết bị và phương tiện dừng hoạt động dẫn tới hàng loạt công nhân phải nghỉ làm để tiết kiệm chi phí vận hành cho doanh nghiệp.
-Vốn lưu động âm:
Tình hình vốn lưu động của doanh nghiệp đang dần được cải thiện khi năm 2018, chỉ tiêu này ở mức rất thấp là (100.886.845.359) đồng nhưng sang năm 2020 dần được cải thiện đạt mức (59.374.035.872) đồng. Tuy nhiên vốn lưu động vẫn ở mức âm và điều này khiến cho chính tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đang có không thể chi trả cho khoản nợ ngắn hạn của mình. Vì vậy, doanh nghiệp sẽ vô cùng khó khăn để trả được các khoản nợ của chính mình và rất dễ dẫn đến tình huống xấu nhất là phá sản.
2.4.2 Tình hình hoạt động của doanh nghiệp
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
- Tình hình lợi nhuận sau thuế:
Các chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí giá vốn hàng bán mà công ty thu mua đầu vào chiếm tỷ lệ quá lớn khiến cho lợi nhuận thu về ngày một sụt giảm. Đầu vào của hàng hóa mà công ty đang bán và cung ứng đang là trở ngại lớn trong việc gia tăng lợi nhuận khi chiếm tới khoảng 70% doanh thu mà công ty thu được.
Bên cạnh đó, lợi nhuận còn phải san sẻ khi chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đang ngốn một khoản tiền tương đối lớn trong doanh thu hàng năm của công ty. Không thể phủ nhận việc chi nhiều tiền cho khâu bán hàng và quản lý doanh nghiệp là một ưu điểm giúp công ty vận hành tốt và đáp ứng nhu cầu marketing, quảng bá chất lượng và vận chuyển hàng hóa đến các khách hàng một cách nhanh và chính xác nhất. Tuy nhiên, đó lại là nguyên nhân khiến cho lợi nhuận thu về không tốt và suy giảm theo các năm.
- Mức độ hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh:
Các tỷ suất sinh lời đang ngày một suy giảm. Cụ thể, năm 2020, ROS chỉ đạt 0,00057, ROA là 0,00146 và ROE là 0,02205. Trong khi đó, các hệ số tỷ suất sinh lời ROS, ROA và ROE năm 2019 đều cao hơn, các chỉ số này đạt lần lượt là 0,001086; 0,002346 và 0,02918. Đặc biệt, đối với tỷ suất sinh lời trên doanh thu ROS, tỷ suất này năm 2020 còn thấp hơn cả lãi suất gửi tiết kiệm không kỳ hạn ở ngân hàng (mức thấp nhất là 0,1%). Điều này cho thấy công ty đang đánh mất sự hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Có thể nói rằng một đồng doanh thu thuần, một đồng tài sản và một đồng vốn chủ sở hữu mà công ty bỏ ra để tạo ra số đồng lợi nhuận thu được ngày một ít đi và không hiệu quả.
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
CHƯƠNG 3. ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ
VẬN TẢI TRƯỜNG THÀNH 3.1 Định hướng phát triển của công ty
Trong giai đoạn tiếp theo từ 2021 đến 2023, công ty đặt ra rất nhiều định hướng trọng tâm, cụ thể:
Khắc phục khó khăn trong tình hình kinh doanh của doanh nghiệp khi dịch bệnh covid 19 vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt và vẫn đang tăng rất lớn. Đây là thách thức nhưng cũng vừa là cơ hội để tái cơ cấu lại tài chính của doanh nghiệp, từ đó cải thiện sức khỏe tài chính và cạnh tranh được với các công ty khác cùng lĩnh vực đang hoạt động trên địa bàn tỉnh Hải Dương.
Tăng cường quảng bá hình ảnh, phục vụ tận tình và xây dựng vững chắc niềm tin đối với các đối tác làm ăn lâu năm và tiềm năng trong tương lai của mình, cụ thể là các Công ty xi măng quy mô lớn và nhỏ trên địa bàn: Hoàng Thạch, Phúc Sơn, Thành Công,…
Tạo một môi trường làm việc thoải mái với các chính sách về lương, thưởng, bảo hiểm và điều kiện làm việc tốt nhất để mọi cán bộ công nhân viên của công ty có thể phát huy hết khả năng, những điểm mạnh và làm việc đạt hiệu suất cao nhất giúp cho công ty luôn hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Định hướng trên của công ty là hoàn toàn phù hợp và có cơ sở để làm tốt kế hoạch đặt ra trong tương lai. Với kinh nghiệm trên 16 năm hoạt động trong lĩnh vực thương mại và vận tải cùng thương hiệu và sự uy tín trên thương trường đã tạo dựng trong suốt quá trình hoạt động với độ phủ sóng ở nhiều tỉnh thì định hướng trên của công ty sẽ thành công vượt sự kì vọng đã đặt ra.
3.2 Cơ hội và thách thức của doanh nghiệp hiện nay
3.2.1 Cơ hội
Mặc dù phải chịu nhiều khó khăn do dịch covid 19 gây ra cho công ty nhưng công ty vẫn trụ vững và hồi phục sau dịch. Công ty cần nắm bắt việc Nhà nước đang có nhiều ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp, giãn thời gian nộp thuế cũng như hạ lãi suất cho vay giúp cho chi phí của các khoản vay ngắn hạn của công ty được giảm đi đáng kể, nhất là khi vay nợ ngắn hạn của công ty đang chiếm tỷ trọng lớn.
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
Tận dụng việc trong nước đã cơ bản khống chế được dịch, tạo niềm tin an toàn cho các đối tác trong nước và nước ngoài, giúp cho công ty có thể tiếp tục xuất nhập khẩu hàng hóa một cách dễ dàng hơn cũng như giảm bớt lượng hàng tồn kho lớn tại công ty và thu hồi lượng tiền nợ đọng của các đối tác.
Môi trường hoạt động không ngừng mở rộng sẽ giúp cho doanh nghiệp tranh thủ được nhiều điều kiện thuận lợi ở trong và ngoài nước nhằm xây dựng các chiến lược Marketing có hiệu quả cao hơn đối với những khách hàng nước ngoài. Thị trường mở rộng, doanh nghiệp sẽ tiếp cận được nhiều nhóm khách hàng với nhu cầu phong phú và đa dạng hơn, từ đó có nhiều cơ hội cho việc đẩy mạnh xuất khẩu ra thị trường nước ngoài các dòng hàng hóa chủ lực của công ty như xi măng, clinker, các phụ gia sản xuất xi măng cũng như việc vận chuyển quốc tế. Từ đó, doanh nghiệp sẽ tích luỹ được nhiều kinh nghiệm trong việc tổ chức quản lý công ty, kinh nghiệm nghiên cứu thị trường và kế hoạch hoá chiến lược, đặc biệt là kinh nghiệm xây dựng chiến lược marketing quốc tế.
3.2.2 Thách thức
Trong bối cảnh nền kinh tế vừa trải qua khủng hoảng do dịch Covid-19 gây ra làm kinh tế nhiều nước rơi vào trì trệ, phải đóng cửa nền kinh tế để ngăn chặn dịch bệnh lan tràn, khiến cho hàng triệu người dân mất việc, rất nhiều doanh nghiệp phá sản và không tiếp tục kinh doanh được nữa. Và Việt Nam mặc dù đã không chế được dịch nhưng nền kinh tế vẫn còn yếu và cần thời gian hồi phục.
Do thời gian dịch kéo dài nên lượng hàng tồn kho trong công ty lớn và việc xuất khẩu hàng hóa ra nước ngoài mới được nối lại cũng như vận chuyển hàng trong nước đến các khách hàng mới được khắc phục triệt để. Đồng thời, do nguồn cung về xi măng đang dư thừa trên thị trường và sự cạnh tranh về giá đang rất khốc liệt. Chi phí logistics nội địa vẫn còn rất cao và sự cạnh tranh lớn đến từ các công ty trong nước lẫn nước ngoài hoạt động trong lĩnh vực thương mại và vận tải tại Việt Nam.
Mặt khác, các khách hàng của công ty cũng chịu ảnh hưởng do dịch covid
19 gây ra nên nợ đọng từ phía khách hàng cũng khiến cho việc thu hồi nợ trở nên khó khăn hơn. Ngoài ra việc tiền mặt lưu thông trong doanh nghiệp ít và phải đi vay trong ngắn hạn, tận dụng đòn bẩy tài chính cũng khiến cho việc tận
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
dụng lợi thế trên trở thành phản tác dụng khi hoạt động thương mại vận tải bị trì trệ trong một thời gian khá dài như vừa qua.
3.3 Đề xuất giải pháp nhằm giải quyết các khó khăn và tranh thủ cáccơ hội để mở rộng và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cơ hội để mở rộng và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh
3.3.1. Cải thiện lượng tiền mặt và hạn chế nợ ngắn hạn trong cơ cấu tổng nguồn vốn
Tăng lượng dự trữ tiền mặt trong công ty và giảm tối đa tỷ lệ vay nợ ngắn hạn trong cơ cấu tổng nguồn vốn đang ở mức cao như hiện nay. Rút ngắn khoảng cách giữa tỷ lệ nợ vay ngắn hạn so với vốn chủ sở hữu trong cơ cấu tổng nguồn vốn để đảm bảo công ty có một cơ cấu vốn an toàn mà không phải phụ thuộc quá nhiều vào nợ ngắn hạn chiếm tới trên 90% tổng nguồn vốn như hiện nay.
Đồng thời, tăng lượng tiền mặt dự trữ trong doanh nghiệp để nâng cao khả năng thanh toán trong ngắn hạn đối với các nhà cung cấp và các khoản lãi vay cần thanh toán đến hạn. Từ đó sẽ cải thiện được hệ số khả năng thanh toán tức thời đang ở mức rất thấp như hiện nay.
Công ty cần theo dõi chi tiết theo thời gian và đối tượng của các khoản nợ ngắn hạn để phân loại các khoản nợ đã đến hạn để có kế hoạch trả nợ hợp lý đặc biệt là các khoản vay đến hạn nếu vay từ các ngân hàng, nếu không trả đúng hạn cũng gây mất uy tín.
3.3.2. Nâng cao tính thanh khoản của các loại tài sản ngắn hạn
Nâng cao tính thanh khoản các khoản phải thu:
Công ty cần xây dựng quy trình quản lý và thu hồi công nợ, có sự phân loại khách hàng và áp dụng chiết khấu thanh toán và thời gian trả nợ khác nhau để thu hồi tối đa các khoản chiếm dụng vốn từ phía khách hàng. Đối với khách hàng truyền thống, làm ăn lâu dài, công ty có thể áp dụng chiết khấu thanh toán và thời gian trả nợ có thể dãn dài hơn; còn đối với khách hàng vãng lai, nếu thanh toán ngay sẽ được hưởng chiết khấu thanh toán, tuy nhiên, nếu để cho khách hàng vãng lai nợ thì phải xem xét năng lực tài chính và uy tín của họ để quyết định có nên cho nợ hay không.
Bên cạnh đó, cần xây dựng chính sách tín dụng cụ thể: tiêu chuẩn bán chịu cho từng nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro, thời gian bán chịu, chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu khi thanh toán sớm,… Ngoài ra, có thể gia hạn nợ, phạt chậm
Học viện Chính Sách và Phát Triển Khóa luận Tốt nghiệp
trả theo quy định của hợp đồng hay giảm nợ nhằm thu hồi một phần những khoản nợ bị coi như đã mất.
Thực hiện theo dõi chi tiết các khoản phải thu, phân loại chi tiết các khoản nợ theo quy mô nợ và thời gian nợ. Đồng thời, thường xuyên cập nhật tình hình thanh toán và đối chiếu công nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi đối với nợ dây dưa, kéo dài.
Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ đối với nhân viên kinh doanh và kế toán công nợ. Từ đó, đôn đốc những nhân viên này tích cực hơn nữa trong việc nhắc nhở khách hàng trả nợ đúng hạn các khoản nợ còn tồn đọng.
Nâng cao tính thanh khoản hàng tồn kho:
Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc ngay từ lúc mua vào, để tìm các nguồn cung cấp hàng hóa khác nhau nhằm làm cho việc cung cấp và phân phối thuận lợi nhất, đáp ứng các yêu cầu chất lượng, số lượng và giá cả hợp lý nhất.
Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển và dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu. Phát hiện kịp thời và xử lý ngay những ứ đọng quá lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa bằng cách tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng bằng cách chào hàng, chào giá đối với những khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng các hình thức tiêu thụ sản phẩm như gửi hàng đi bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ.
3.3.3. Quản lý các loại chi phí
Nâng cao hiệu quả trong việc quản lý chi phí đầu vào và hạn chế tối đa các chi phí không cần thiết, gây lãng phí cho công ty. Qua phân tích ở phía trên cho ta thấy giá vốn nguyên vật liệu đầu vào và 2 loại chi phí mà công ty phải bỏ ra nhiều nhất là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp là rất lớn ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận kinh doanh của công ty. Để nâng cao tối đa lợi nhuận thu về thì bộ phận kinh doanh cần nghiên cứu kỹ về đối thủ cạnh tranh, tìm ra mức giá cạnh tranh nhất, giá vốn luôn ở mức thấp nhất và