Do bản chất của hình thức kinh doanh siêu thị là bản chất của kênh phân phối bán lẻ sản phẩm, đa số các sản phẩm đƣợc bày bán tại siêu thị là đƣợc siêu thị mua về dƣới hình thức gối đầu chi trả 20% giá trị cho những những lô hàng đầu tiên, hoặc là bán hƣởng hoa hồng từ nhà cung cấp, hoặc đƣợc nhà cung cấp thuê mặt bằng tại siêu thị để bán sản phẩm và ăn 25% doanh thu, vì vậy hệ thống siêu thị Maximark có bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong thời gian qua nhƣ sau:
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán của hệ thống siêu thị maximark năm 2009 - 2010 Đvt: VND TÀI SẢN 2009 2010 2010/2009 +/- % A. Tài sản ngắn hạn 129.639.684.108 168.507.672.715 38.867.988.607 29,98 I. Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 16.821.507.114 15.206.457.764 -1.615.049.350 -9,6 II. Các khoản phải thu
ngắn hạn 3.679.277.276 8.992.105.250 5.312.827.974 144,4 III. Hàng tồn kho 109.115.202.339 138.841.791.487 29.726.589.148 27,24 IV. Tài sản ngắn hạn khác 23.697.379 5.467.318.214 5.443.620.835 22971,4 B. Tài sản dài hạn 13.289.284.413 21.456.094.3773 81.663.659.360 61,45 I. Tài sản cố định 117.490.356.780 84.775.970.009 -32.714.386.771 -27,84 II. Các khoản đầu tƣ tài
chính dài hạn 4.561.100.000 21.419.250.000 16.858.150.000 369,61 III. Tài sản dài hạn
khác 10.845.827.633 108.365.723.764 97.519.896.131 899,15 TỔNG TÀI SẢN 262.536.968.521 383.068.616.488 120.531.647.967 45,91 NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 129.942.963.666 204.439.399.916 74.496.436.250 57,33 I. Nợ ngắn hạn 90.050.773.623 113.516.576.650 23.465.803.027 26,06 II. Nợ dài hạn 39.892.190.043 90.922.823.266 51.030.633.223 127,92 B. Vốn chủ sở hữu 132.594.004.855 178.629.216.572 46.035.211.717 34,72 I. Vốn chủ sở hữu 132.126.750.803 178.01.732.520 46.174.981.717 34,95 II. Nguồn kinh phí, quỹ
khác 467.254.052 327.484.052 -139.770.000 -29,91
TỔNG NGUỒN VỐN 262.536.968.521 383.068.616.488 120.531.647.967 45,91
Bảng 2.3: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2008 – 2010 Đvt: VND
(Nguồn: Phòng kế toán – Công ty Cổ Phần Đầu Tư An Phong)
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2009/2008 2010/2009 +/- % +/- % 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 701.377.617.540 741.977.898.921 746.453.580.068 40.600.281.381 5,79 4.475.681.147 0,60 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 0 137.550.403 0 137.550.403 0 -137.550.403 -100 3. Doanh thu thuần về
bán hàng và cung cấp
dịch vụ 701.377.617.540 741.840.348.518 746.453.580.068 40.462.730.978 5,77 4.613.231.550 0,62 4. Giá vốn hàng bán 570.140.593.417 607.530.415.320 591.049.793.898 37.389.821.903 6,56 -16.480.621.422 -2,71
5. Lợi nhuận gộp về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 131.237.024.123 134.309.933.198 155.403.786.170 3.072.909.075 2,34 21.093.852.972 15,71 6. Doanh thu hoạt động
tài chính 445.601.524 3.831.908.983 7.617.259.247 3.386.307.459 759,94 3.785.350.264 98,78 7. Chi phí tài chính 784.991.641 3.957.408.044 4.451.707.079 3.172.416.403 404,13 494.299.035 12,49 8. Chi phí bán hàng 4.949.559.308 5.816.163.071 4.926.942.261 866.603.763 17,51 -889.220.810 -15,29
9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 80.518.393.668 83.200.796.028 84.230.932.614 2.682.402.360 3,33 1.030.136.586 1,24 10. Lợi nhuận thuần
từ hoạt động kinh doanh 45.429.681.030 45.167.475.038 694.114.634.463 -262.205.992 -0,58 648.947.159.425 1436,76 11. Thu nhập khác 4.192.050.156 319.601.758 879.709.566 -3.872.448.398 -92,38 560.107.808 175,25 12. Chi phí khác 230.472.403 0 720.480.358 -230.472.403 -100 720.480.358 0
13. Lợi nhuận khác 3.961.577.753 319.601.758 159.229.208 -3.641.975.995 -91,93 -160.372.550 -50,18 14. Tổng lợi nhuận trƣớc
thuế 49.391.258.783 45.487.076.796 69.570.692.671 -3.904.181.987 -7,9 24.083.615.875 52,95 15. Chi phí thuế thu nhập
doanh nghiệp hiện hành 13.829.552.459 12.736.381.503 17.392.673.168 -1.093.170.956 -7,9 4.656.291.665 36,56 16. Lợi nhuận sau thuế
Bảng 2.4: Bảng phân tích khả năng thanh toán năm 2010
Đvt: VND
(Nguồn: Phòng kế toán – công ty Cổ Phần Đầu Tư An Phong)
Nhận xét:
Theo bảng cân đối cân đối kế toán ta thấy:
Tổng tài sản/ tổng nguồn vốn của năm 2010 đều tăng nhiều hơn so với năm 2009 cụ thể:
Chỉ tiêu Công thức Đầu năm Cuối năm
Tổng tài sản (1) 262.536.968.521 383.068.616.488
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
tiền (2) 16.821.507.114 15.206.457.764 Tài sản ngắn hạn (3) 129.639.684.108 168.507.672.715 Nợ phải trả (4) 129.942.963.666 204.439.399.916 Nợ ngắn hạn (5) 90.050.773.623 113.516.576.650 Vốn chủ sở hữu (6) 132.594.004.855 178.629.216.572 Tổng nguồn vốn (7) 262.536.968.521 383.068.616.488 DT & TN (8) 741.840.348.518 746.453.580.068
Chi phí lãi vay (9) 3.957.408.044 4.451.707.079
Lợi nhuận sau thuế (10) 32.750.695.293 52.178.019.503 Tổng tài sản bình quân (11) 246.319.577.762,5 322.802.792.504,5 Vốn chủ sở hữu bình quân (12) 132.594.004.855 178.629.216.572
Các tỷ số về khả năng thanh toán
Tỷ số thanh toán hiện hành (1)/(4) 2,02 1,87
Tỷ số thanh toán nhanh (2)/(5) 0,186 0,133
Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn (3)/(5) 1,44 1,48 Tỷ số thanh toán lãi vay (9)+(10)/(3) 12,49 16,63
Các tỷ số về tài chính
Tỷ số nợ (4)/(7) 0,495 0,533
Tỷ số tài trợ (6)/(7) 0,505 0,467
Các tỷ số về doanh lợi
Tỷ suất lợi nhuận trên DT&TN (10)/(8) 0,044 0,069 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài
sản (10)/(11) 0,132 0,162
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài
- Tổng tài sản/nguồn vốn năm 2010 tăng hơn năm 2009 là 120.531.647.967 tƣơng đƣơng với tăng 45, 91%
- Tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng nhiều hơn năm 2009 là 38.867.988.607 tƣơng đƣơng với tăng 29,8%.
- Tài sản dài hạn tăng năm 2010 tăng nhiều hơn năm 2010 là 81.663.659.360 tƣơng đƣơng với tăng 61,45%.
- Vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng nhiều hơn năm 2009 là 46.035.211.717 tƣơng đƣơng với tăng 34,72%.
Theo bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2008 – 2010 ta thấy:
Lợi nhuận sau thuế của n năm 2010 tăng lên so với năm 2009 cụ thể
- Năm 2010 lợi nhuận sau thuế tăng hơn năm 2009 là 19.427.324.210 tƣơng đƣơng với tăng 29,32%.
Nguyên nhân:
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2010 tăng hơn so với năm 2009 là 4.613.231.550tƣơng đƣơng với tăng 0,62%
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 tăng hơn so với năm 2009 là 648.947.159.425 tƣơng đƣơng với tăng 1436, 76%.
Theo bảng phân tích khả năng thanh toán
Các tỷ số về khả năng thanh toán a. Tỷ số thanh toán hiện hành
Tỷ số thanh toán hiện hành vào cuối năm 2010 của hệ thống siêu thị Maximark thấp hơn tỷ số thanh toán hiện hành vào đầu năm 2010, do tài sản của doanh nghiệp vào cuối năm tăng nhƣng không tăng bằng nhƣng không tăng bằng mức độ tăng của nợ phải trả nên tỷ số này thấp hơn vào cuối năm nhƣng không phải là một xu hƣớng xấu, do vào cuối năm các siêu thị tranh thủ nhập hàng về để bán vào những ngày cuối năm và trữ hàng để bán trong dịp tết.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh của hệ thống siêu thị Maximark cuối năm 2010 giảm so với giai đoạn đầu năm 2010, điều này đƣợc giải thích dễ dàng là do cuối năm công ty cần nhiều tiền hơn để mua hàng về trữ ở các hệ thống siêu thị Maximark để có thể đáp ứng đầy đủ lƣợng hàng cho khách trong gian đoạn cuối năm và 1 tháng sau tết.
c. Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn của hệ thống siêu thị Maximark vào đầu năm và cuối năm 2010 đều lớn hơn 1 điều này chứng tỏ công ty có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, công ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, vào cuối năm 2010 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty càng cao hơn đầu năm do vào cuối năm tài sản ngắn hạn của công ty tăng lên rất nhiều so với nợ ngắn hạn.
d. Tỷ số thanh toán lãi vay
Tỷ số thanh toán lãi vay của hệ thống siêu thị Maximark vào cuối năm 2010 cao hơn so với đầu năm 2010. Thể hiện khả năng thanh toán lãi vay từ lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng cao, vào cuối năm công ty có khả năng thanh toán lãi vay từ lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh hơn. Điều này có thể là do vào cuối năm nhu cầu mua sắm của ngƣời dân càng tăng nên siêu thị càng bán đƣợc nhiều hàng hơn thu đƣợc nhiều lợi nhuận hơn.
Các tỷ số về cơ cấu tài chính a. Tỷ số nợ - Tỷ số tài trợ đầu năm
Tỷ số nợ và tỷ số tài trợ của công ty vào đầu năm 2010 gần nhƣ là tƣơng đƣơng nhau do đó thể hiện rằng công ty bỏ vào một nửa trong tổng số vốn để đầu tƣ kinh doanh còn một nửa còn lại là đi vay. Với tỷ số nợ là 49,5% là bình thƣờng nhƣng tỷ số tài trợ chỉ có 50,5% cho thấykhả năng tự chủ về mặt tài chính của cũng ty chƣa đƣợc cao lắm.
b. Tỷ số nợ - tỷ số tài trợ cuối năm
Với tỷ số nợ là 53,3% và tỷ số tài trợ là 46,7% vào cuối năm 2010 cho thấy vốn của công ty chƣa đƣợc mạnh, vẫn còn đi vay. Điều này sẽ ảnh hƣởng đến việc tích lũy và việc huy động vốn của công ty.
Các tỷ số về doanh lợi
Trong kì kinh doanh của năm 2009, cứ 1 đồng doanh thu và thu nhập thu đƣợc từ hoạt động kinh doanh thì công ty lời 0,044 đồng lợi nhuận sau thuế.
Trong kì kinh doanh của năm 2010, cứ 1 đồng doanh thu và thu nhập thu đƣợc từ hoạt động kinh doanh thì công ty lời 0,069 đồng lợi nhuận sau thuế.
b. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Trong kì kinh doanh của năm 2009, cứ mỗi đồng tài sản đem vào sử dụng thì sẽ tạo ra đƣợc 0,132 đồng lợi nhuận sau thuế cho công ty.
Trong kì kinh doanh của năm 2010, cứ mỗi đồng tài sản đem vào sử dụng thì sẽ tạo ra đƣợc 0,162 đồng lợi nhuận sau thuế cho công ty.
c. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Trong kì kình doanh, bình quân cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu đƣa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra đƣợc 0,247 đồng lợi nhuận sau thuế.
Trong kì kình doanh, bình quân cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu đƣa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì tạo ra đƣợc 0,292 đồng lợi nhuận sau thuế.