một vài năm gần đây
Bảng 3: Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty giai đoạn 2008-2011
(Đơn vị tính: nghìn đồng)
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011
1.Doanh thu 4.192.836.911 4.808.107.058 4.598.360.507 4.349.421.474 2.Lợi nhuận trước thuế -468.052.926 886.470.455 6.037.749 9.684.433 3.Lợi nhuận ròng - 212.783.660 892.014.465 4.125.959 11.409.678 4. Tổng tài sản 10.797.309.529 11.743.842.798 11.541.415.776 11.934.188.379
5.Tỷ lệ trả cổ tức 5% 12% 0% 4%
(Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán)
Từ bảng trên ta thấy nhìn chung doanh thu của Công ty giảm dần trong 3 năm gần đây. Năm 2010 doanh thu sụt giảm chỉ còn 4.598.360.507 nghìn đồng , năm 2011 lại giảm xuống 4.349.421.474 nghìn đồng. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do khủng hoảng kinh tế và tỷ giá giữa JPY/VND (tỷ giá giữa đồng Yên của Nhật và Việt Nam đồng) thay đổi làm ảnh hưởng khoản nợ vay có nguồn gốc ngoại tệ của Công ty. Để thấy rõ sự tăng giảm của doanh thu và lợi nhuận ròng ta có thể thông qua biểu đồ sau:
Hình 8: Biểu đồ doanh thu và lợi nhuận ròng của Công ty giai đoạn 2008-2011
(Đơn vị: Nghìn đồng)
(Nguồn: Người viết tự lập)
Qua biểu đồ trên ta thấy doanh thu của Công ty giảm nhưng không có nghĩa là lợi nhuận giảm. Năm 2011 mặc dù doanh thu giảm nhưng lợi nhuận trước thuế vẫn tăng từ 6.037.749 nghìn đồng lên 313.455.490 nghìn đồng . Điều này chứng tỏ Công ty không tập trung vào mục tiêu doanh số mà tập trung vào công tác làm giảm chi phí kinh doanh.Một nguyên nhân cơ bản dẫn đến giảm lợi nhuận trước thuế năm 2010 là do hạch toán chênh lệch tỷ giá đồng Yên của khoản vay dài hạn đến 31/12/2010 số dư là 32,493 tỷ JPY, với tỷ giá 31/12/2009 Công ty đã hạch toán là 200,7 đồng/1 JPY, đến 31/12/2010 tỷ giá liên ngân hàng là 224,57 đồng/1 JPY, chênh lệch tăng 24,87đồng/1 JPY (32,493 tỷ JPY*28,47= 808,1 tỷ đồng) như vậy Công ty bị giảm lãi số tiền là 808,1 tỷ đồng dẫn đến kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 Công ty đạt quá thấp chỉ lãi 6,037 tỷ đồng nên không có khả năng chi trả cổ tức.
4.2. Các hoạt động đầu tư phát triển của Công ty.
Tình hình đầu tư phát triển
Đầu tư xây dựng cơ bản: Để phục vụ cho việc sản xuất điện ổn định, an toàn, tiết kiệm nguyên nhiên liệu và đảm bảo an toàn môi trường Công ty đã đầu tư xây dựng một số dự án:
•Kho than khô số 2 và cẩu bốc than Dây chuyền 1 ( vốn đầu tư 41,5 tỷ đồng) để bảo quản than tránh khỏi các tác động của môi trường làm giảm phẩm chất góp
phần giảm chi phí tiêu hao than trong sản xuất, tiết kiệm chi phí; Hệ thống nước thải Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại ( vốn đầu tư 15 tỷ đồng do JBIC cho vay) trang bị hệ thống xử lý nước thải sản xuất đảm bảo an toàn cho môi trường nước xung quanh cũng như của Công ty.
•Hệ thống làm sạch bình ngưng ( vốn đầu tư 70 tỷ đồng) có tác dụng ngưng tụ hơi nước sau khi qua tuabin để đưa vào nồi hơi tái sử dụng nhằm tăng hiệu suất sử dụng.
•Đầu máy xe lửa ( Vốn đầu tư 14 tỷ đồng) thay thế đầu kéo cũ không đảm bảo yêu cầu.
Đầu tư tài chính
•Đầu tư ngắn hạn: Công ty có dòng tiền lớn , thường xuyên trên dưới 3000 tỷ đồng đầu tư tài chính ngắn hạn dưới hình thức gửi ngắn hạn tại các Ngân hàng thương mại, ủy thác đầu tư, mua trái phiếu, cho vay ngắn hạn, với lãi suất từ 10- 12% đã đêm lại khá nhiều lợi nhuận.
•Đầu tư dài hạn:
- Góp vốn vào công ty Cổ phần dịch vụ sửa chữa nhiệt điện Miền Bắc (NPS) bằng 15% vốn điều lệ tương đương với 7,5 tỷ đồng. Hoạt động chính cung cấp dịch vụ sửa chữa các thiết bị nhiệt điện Miền Bắc..
- Góp vốn vào Công ty cổ phần Nhiệt điện Hải Phòng góp 15,5% vốn điều lệ, số tiền góp đến thời điểm 31/12/2011 là 842,657. tỷ đồng. Tình hình hoạt động của Công ty và các tổ máy như sau :
+ Do dự án đang trong giai đoạn đầu tư xây dựng cơ bản chưa đi vào hoạt động do vậy chưa tạo ra doanh thu lên chưa có lợi nhuận. Vì vậy việc đầu tư chưa mang lại hiệu quả.
+ Do dự án gặp sự cố trong thi công không đi vào hoạt động theo đúng tiến độ dự án, dự kiến tổ máy số 1 đi vào hoạt động vào tháng 12 năm 2010 và tổ máy số 2 đi vào hoạt động vào quý 1/2011.
+ Các tổ máy còn lại Dự kiến phát điện thương mại của tổ máy 3 là tháng 3 năm 2012, phát điện thương mại tổ máy 4 là tháng 9 năm 2012.
- Góp vốn vào Công ty cổ phần Nhiệt điện Quảng Ninh đến 31/12/2011 là 16,35% vốn điều lệ bằng 817,295 tỷ đồng. Tình hình hoạt động của Công ty và các tổ máy như sau :
+ Do dự án đang trong giai đoạn đầu tư xây dựng cơ bản chưa đi vào hoạt động do vậy chưa tạo ra doanh thu lên chưa có lợi nhuận. Vì vậy việc đầu tư chưa mang lại hiệu quả.
+ Do dự án gặp sự cố trong thi công không đi vào hoạt động theo đúng tiến độ dự án, dự kiến tổ máy số 1 đi vào hoạt động vào tháng 02 năm 2011 và tổ máy số 2 đi vào hoạt động vào tháng 12/2010.
+ Các tổ máy còn lại Nhà thầu dự kiến các mốc tiến độ của dự án cho tổ máy 3 sẽ bắt đầu chạy tin cậy và tháng 10/2011 và phát điện thương mại vào tháng 11/2011; Tổ máy số 4 chạy tin cậy vào tháng 01/2012 và dự kiến phát điện thương mại vào tháng 02/2012.
- Góp vốn vào Công ty cổ phần EVN Quốc tế với tỷ lệ 10% vốn điều lệ tương đương với 240 tỷ đồng, Đến 31/12/2010 Công ty đã tham gia góp 70,8 tỷ đồng tương đương với 3% vốn điều lệ và 30% giá trị hợp đồng góp vốn. Tình hình hoạt động của Công ty và các tổ máy như sau :
+ Dự án đang trong giai đoạn xin cấp phép và đầu tư xây dựng cơ bản chưa đi vào hoạt động do vậy chưa tạo ra doanh thu lên chưa có lợi nhuận. Vì vậy việc đầu tư chưa mang lại hiệu quả
+ Dự kiến dự án đi vào hoạt động: Dự án SÊ SAN 1/5 vào năm 2013. dự án SÊ SAN 2 vào quý 1 năm 2015.
- Mua cổ phần của Công ty cổ phần nhiệt điện Bà Rịa với tổng số tiền 46,498 tỷ đồng tương đương với 670.000 cổ phần Hoạt động chính sản xuất điện. Một số chỉ tiêu tài chính năm 2010: doanh thu 450 tỷ, lợi nhuận sau thuế: 64 tỷ.
- Dự kiến kế hoạch đầu tư vào các công ty trong thời gian tới:
+ Góp vốn đầu tư vào dự án của Công ty cổ Phần Thuỷ Điện Buôn Đôn với tỷ lệ là 15% vốn điều lệ tương đương 50,25 tỷ đồng. Tại thời điểm 21/3/2011 Công ty đã ký Hợp đồng góp vốn và đã giải ngân xong toàn bộ số tiền trên, dự kiến năm 2012 dự án này sẽ đi vào hoạt động chính thức đồng thời dự kiến mang lại hiệu quả ngay sau năm đầu tiên hoạt động.
+ Tiếp tục tham gia góp vốn vào Công ty cổ phần Nhiệt điện Hải phòng với tỷ lệ tham gia góp tiếp là 5.99% vốn điều lệ với giá trị dự kiến trên 350tỷ đồng; Nâng tổng mức tham gia góp vốn lên 21,49% vốn điều lệ. Tại thời điểm 21/3/2011 Công ty đã ký Hợp đồng góp vốn và đã giải ngân số tiền 163 tỷ đồng đạt 46,6% của Hợp đồng góp vốn trên.