1.2.3.1 Xây dựng chiến lược quản lý RRTD
Chiến lƣợc quản lý RRTD của ngân hàng bao gồm các quan điểm, mục đích và mục tiêu cơ bản, giải pháp nhằm sử dụng một cách tốt nhất các nguồn lực của NHTM nhằm đạt đƣợc các mục tiêu đặt ra trong việc kiểm soát RRTD của ngân hàng. Việc xây dựng chiến lƣợc quản lý rủi ro của ngân hàng phụ thuộc vào từng thời kỳ nhất định, điều kiện bên trong và bên ngoài của ngân hàng, dựa trên một số căn cứ sau:
* Căn cứ vào môi trường hoạt động của ngân hàng
Môi trƣờng hoạt động của Ngân hàng bao gồm: tình hình kinh tế xã hội trên địa bàn hoạt động của ngân hàng, tính chất lĩnh vực mà ngân hàng cấp tín
dụng, khả năng của các đối thủ cạnh tranh của ngân hàng và các quy định của cơ quan quản lý ...
* Căn cứ vào chính sách tín dụng của bản thân ngân hàng
Một trong những biện pháp quan trọng để các khoản tín dụng ngân hàng đáp ứng đƣợc các tiêu chuẩn pháp lý và đảm bảo an toàn là việc hình thành một: “Chính sách tín dụng an toàn và hiệu quả” cung cấp cho cán bộ tín dụng và nhà quản lý một khung chỉ dẫn chi tiết để ra các quyết định tín dụng và định hƣớng danh mục đầu tƣ. Những yếu tố quan trọng nhất thƣờng cấu thành trong chinhsacsh tín dụng của một ngân hàng là:
+ Các đối tƣợng có thể vay vốn
+ Mục đích của danh mục tín dụng ngân hàng xét theo các tiêu chí nhƣ: loại tín dụng, kỳ hạn, độ lớn tín dụng, chất lƣợng tín dụng, ...
+ Phân hạng thẩm quyền cho vay đối với từng cán bộ tín dụng và hội đồng tín dụng.
+ Phân cấp chịu trách nhiệm trong nội bộ ngân hàng và báo cáo thông tin trong nội bộ phòng tín dụng.
+ Các sản phẩm tín dụng khác nhau do ngân hàng cung cấp. + Nguồn vốn dùng để tài trợ cho các hoạt động tín dụng.
+ Danh mục hồ sơ vay vốn và phƣơng thức quản lý danh mục cho vay. + Quy định chính sách và quy trình ấn định mức lãi suất tín dụng, mức phí và các điều kiện hoàn trả nợ vay.
+ Quy định những tiêu chuẩn chất lƣợng áp dụng chung cho tất cả các tín dụng.
+ Quy định giới hạn tín dụng tối đa, nghĩa là quy định về tỷ lệ tổng dƣ nợ, tổng tài sản lớn nhất đƣợc phép.
+ Các phƣơng án ƣu tiên trong việc phát hiện, phân tích và xử lý tín dụng có vấn đề.
* Căn cứ vào hệ thống các nguyên tắc quản lý RRTD
+ Chiến lƣợc quản lý RRTD phải phù hợp với chiến lƣợc phát triển và chính sách tín dụng của ngân hàng.
+ Ngân hàng cần có bộ phận quản lý RRTD riêng, hoạt động độc lập với các bộ phận kinh doanh khác, đảm bảo tính trung thực trong việc nhìn nhận và phát hiện các rủi ro tiềm ẩn ngân hàng gặp phải.
+ Thực hiện phân cấp phân quyền hợp lý, giải quyết mối quan hệ hài hoà giữa lợi ích và trách nhiệm.
+ Quản lý RRTD đƣợc đặt trong mối tƣơng quan với các rủi ro khác. + Nguyên tắc cân bằng giữa chi phí và lợi ích thu về: chi phí quản trị RRTD phải thấp hơn thu nhập mang lại từ việc thực hiện nó.
1.2.3.2. Đánh giá và đo lường RRTD
* Đánh giá RRTD
Mức độ rủi ro tín dụng cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan và chủ quan của mục đích vay vốn cũng nhƣ hoạt động của ngƣời vay vốn.
Các yếu tố khách quan
Các yếu tố khách quan thƣờng là những nhìn nhận ban đầu và tổng quát về triển vọng của dự án cần vay vốn. Nếu dự án có triển vọng thành công cao thì rủi ro tín dụng thấp và ngƣợc lại. Các yếu tố này bao gồm:
+ Môi trƣờng kinh tế: thị trƣờng, đối thủ cạnh tranh, khả năng tiêu thụ... + Sự phát triển của ngành liên quan: nếu ngành liên quan đến sự án đang ở giai đoạn phát triển thì dự án có nhiều khả năng thành công. Ngƣợc lại; nếu ngành liên quan đến dự án đang ở giai đoạn suy thoái và có nhiều công ty trong ngành làm ăn thua lỗ thì khả năng thành công của dự án là thấp.
+ Môi trƣờng pháp lý: Luật bảo hiểm, luật lao động, luật cạnh tranh ... là những điều khoản cần đƣợc quan tâm khi đánh giá một dự án.
Các yếu tố chủ quan có thể đƣợc hiểu là tính tin cậy của doanh nghiệp đi vay hay khả năng trả nợ của doanh nghiệp khi đến hạn. Nhân tố này đƣợc phân tích chủ yếu dựa vào các dữ liệu kế toán của doanh nghiệp.
+ Hiệu quả hoạt động hiện tại của doanh nghiệp: kết quả kinh doanh hàng quý và hàng năm của doanh nghiệp.
+ Các khoản tín dụng hiện tại và lịch sử của các khoản tín dụng quá khứ của doanh nghiệp: Nếu hiện tại doanh nghiệp đang có các khoản vay khác và có các khoản vay tín dụng quá hạn chƣa đƣợc thanh toán hay doanh nghiệp có các khoản vay tín dụng đã đƣợc thanh toán nhƣng thƣờng quá hạn phải chi trả... thì tính tin cậy của doanh nghiệp là thấp, và việc cho doanh nghiệp vay tín dụng sẽ có rủi ro cao.
+ Khả năng tài chính của doanh nghiệp: đƣợc căn cứ dựa vào vốn tự có, các khoản cho vay, tài sản thế chấp, ngƣời bảo lãnh ... Các ngân hàng có thể đánh giá mức rủi ro tín dụng trên cơ sở xác định tỷ lệ tổng vốn cần vay của doanh nghiệp/vốn tự có của doanh nghiệp. Nếu tỷ lệ này là cao thì rủi ro tín dụng cao và ngƣợc lại.
+ Tính thanh khoản cũng là một nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng. Dù doanh nghiệp có tình trạng kinh tế tốt nhƣng nếu tính thanh khoản hay khả năng huy động tiền mặt không cao thì doanh nghiệp có nhiều khả năng phải thanh toán nợ quá hạn quy định. Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có rủi ro tín dụng cao.
Mô hình phân tích đánh giá RRTD
Các nhà kinh tế, các nhà phân tích ngân hàng đã sử dụng nhiều mô hình đa dạng khác nhau để đánh giá RRTD. Bao gồm các mô hình phản ánh về mặt định lƣợng và định tính, còn đƣợc gọi là phƣơng pháp chất lƣợng hay phƣơng pháp chủ quan của RRTD. Ngoài ra, các mô hình này không phản biện lại nhau,
chúng mang tác dụng bổ trợ lẫn nhau, vì thế một ngân hàng có thể áp dụng nhiều mô hình để phân tích đánh giá mức độ RRTD.
+ Mô hình định tính
Là mô hình truyền thống dựa vào đánh giá chủ quan của ngƣời cho vay, căn cứ vào việc trả lời một số câu hỏi để đƣa ra quyết định có cấp tín dụng không ? Một kiểu mô hình định tính thƣờng dùng là mô hình 6C (6 khía cạnh của người cho vay):
(1) Character (tư cách người vay): Cán bộ tín dụng phải đánh giá tính đúng đắn và hợp lý của mục đích xin vay, xác định xem có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không ? Thậm chí, cho dù mục đích xin vay là tốt thì cán bộ tín dụng cũng phải xác định xem ngƣời vay có tỏ thái độ trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay, có thiện chí và nỗ lực hoàn trả nợ vay khi đáo hạn. Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp cũng nhƣ cá nhân có khả năng trả nợ nhƣng không thanh toán cho ngân hàng, mà chiếm dụng vốn với mục đích cá nhân và các khoản đầu tƣ kiếm tìm lợi nhuận khác.
(2) Capacity (năng lực của người cho vay): Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng ngƣời xin vay đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng, ngƣời đại diện đặt bút ký phải là ngƣời đƣợc uỷ quyền hợp pháp của Công ty, có tƣ cách pháp nhân. Năng lực hành vi dân sự của cá nhân là khả năng của cá nhân bằng hành vi của mình xác lập, thực hiện quyền, nghĩa vụ quân sự. Còn năng lực pháp luật dân sự là khả năng của cá nhân có quyền dân sự và nghĩa vụ dân sự.
(3) Cash (thu nhập của người vay): Nhìn chung, ngƣời vay có 3 khả năng tạo ra tiền: tiền từ doanh thu bán hàng hay lợi nhuận thu nhập; tiền từ thanh lý tài sản; tiền từ chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Ngân hàng ƣu tiên hơn về khả năng trả nợ của khách hàng theo nguồn thu từ khoản vay đầu tiên, vì việc thanh lý tài sản sẽ làm cho năng lực khách hàng trở nên yếu đi, ngoài ra đó cũng
là một biểu hiện không lành mạnh trong kinh doanh, khiến quan hệ tín dụng trở lên có vấn đề.
(4) Collateral (bảo đảm tiền vay): Khách hàng có thể dùng tài sản để bảo đảm dƣới các hình thức: cầm cố, thế chấp, hay bảo lãnh từ bên thứ ba, ... Việc nhận bảo đảm tín dụng nhằm 2 mục đích: thứ nhất là nếu ngƣời đi vay không trả nợ theo đúng thoả thuận, thì ngân hàng sẽ thanh lý tài sản đó để thu hồi nợ đọng; thứ hai là để ràng buộc ngƣời vay phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay để thu hồi tài sản bảo đảm của mình, tạo uy tín và trở thành khách hàng thân thiết của các ngân hàng.
(5) Conditions (các điều kiện): Ngân hàng cầm xem xét các khía cạnh khác nhƣ: xu hƣớng hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của ngƣời vay, điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hƣởng nhƣ thế nào đến công việc của ngƣời vay, ...
(6) Contron (kiểm soát): Tập trung vào những vấn đề nhƣ: các thay đổi trong luật pháp có ảnh hƣởng đến ngƣời vay hay không ? Yêu cầu tín dụng của ngƣời vay có đáp ứng đƣợc tiêu chuẩn của ngân hàng và của quản lý về chất lƣợng tín dụng không ?
Tóm lại, chỉ khi nào các tiêu chí này đều đƣợc đánh giá là tốt thì khoản vay mới đƣợc xem là khả thi. Các cán bộ tín dụng cần phải nhìn nhận vấn đề một cách tổng thể để ra quyết định tín dụng.
+ Mô hình định lượng
Ngày nay, một số ngân hàng đã sử dụng mô hình cho điểm để lƣợng hoá RRTD của ngƣời vay. Mô hình này có ƣu điểm là cho phép xử lý nhanh chóng một khối lƣợng lớn các đơn xin vay với chi phí thấp, khách quan, do đó góp phần tích cực trong việc kiểm soát RRTD ngân hàng. Sau đây là một số mô hình lƣợng hoá RRTD cơ bản thƣờng đƣợc sử dụng nhất:
Mô hình này do E.I.Altman xây dựng để cho điểm tín dụng đối với các Công ty sản xuất của Mỹ. Đại lƣợng Z là thƣớc đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào:
- Trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay (Xj)
- Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ.
Từ đó, Altman đi đến mô hình cho điểm nhƣ sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5
Trong đó:
X1 = Tỷ số vốn lƣu động ròng trên tổng tài sản
X2 = Tỷ số lợi nhuận giữ lại trên tổng tài sản
X3 = Tỷ số lợi nhuận trƣớc thuế, tiền lãi trên tổng tài sản
X4 = Tỷ số giá trị cổ phiếu trên giá trị ghi sổ nợ dài hạn
X5 = Tỷ số doanh thu trên tổng tài sản
Trị số Z càng cao thì ngƣời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp và ngƣợc lại (Trị số Z có thể âm). Theo mô hình cho điểm của Altman bất cứ đơn vị nào có
điểm số Z thấp hơn 1,81 đƣợc xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng hay cho đến khi cải thiện đƣợc điểm số Z lớn hơn 1,81.
Mô hình xếp hạng của Moody’s
Mô hình này xếp hạng tình trạng hoạt động của doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lƣợng này thay đổi hàng năm. Các doanh nghiệp đƣợc xếp hạng cao khi tỷ lệ rủi ro dƣới 0,1%.
Bảng 1.1: Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s Xếp hạng Tình trạng Tỷ lệ rủi ro hàng năm Aaa Chất lƣợng cao nhất 0,02% Aa Chất lƣợng cao 0,04% A Chất lƣợng khá 0,08% Baa Chất lƣợng vừa 0,2%
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
B Đầu cơ 8,3%
(Nguồn: Hãng xếp hạng tín nhiệm Moody's) * Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng là điều mà tất cả các nhà quản lý đều rất quan tâm vì nó giúp ngân hàng loại bỏ những khách hàng có mức độ rủi ro quá cao và nhận biết trƣớc những rủi ro có thể xảy ra. Nó giúp khách hàng hiểu rõ hơn những điểm mạnh, điểm yếu của chính khách hàng để từ đó tƣ vấn cho khách hàng những biện pháp đảm bảo vay vốn phù hợp. Đồng thời qua đó, ngân hàng có thể đƣa ra nhiều sản phẩm hơn, đáp ứng nhu cầu phát triển của xã hội.
Theo Basel II các ngân hàng sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng hay tổn thất dự kiến
EL (Expected Loss) theo khả năng vỡ nợ PD (Probability of Default) với mức độ tổn thất khi vỡ nợ LGD (Loss Given Default) theo công thức sau:
EL = EAD x PD x LGD
Trong đó:
EAD (Exposure at Default): Tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD đƣợc xác định không quá khó khăn. Tuy nhiên với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hoàn thì lại khá phức tạp và EAD đƣợc tính nhƣ sau:
EAD = Dƣ nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân
LEQ: Loan Equivalent Exposure: là tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ.
“LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân”: là phần dƣ nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ ngoài mức dƣ nợ bình quân.
PD (khả năng vỡ nợ): cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản vay trong quá khứ của khách hàng gồm các khoản nợ đã trả, nợ trong hạn, nợ không có khả năng thu hồi.
LGD (tỷ trọng tổn thất ƣớc tính): là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ, đó chính là lãi suất đến hạn nhƣng không đƣợc thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh.
LGD có thể đƣợc tính toán theo công thức sau:
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD
Trong đó số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đƣợc từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố.
Ngoài ra LGD còn đƣợc tính nhƣ sau:
LGD = 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi đƣợc
Tỷ lệ vốn có thể thu hồi đƣợc là khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi khách hàng không trả đƣợc nợ. Hai yếu tố quan trọng nhất quyết định tỷ lệ này là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng, trong đó cơ cấu tài sản đƣợc hiểu nhƣ là thứ tự ƣu tiên trả nợ của các khoản phải trả trong trƣờng hợp khách hàng phá sản.
Theo các công thức này, nếu mỗi món cho vay là một phép thử, ta có thể xác định đƣợc một cách tƣơng đối chính xác xác suất và mức độ bị rủi ro của
từng loại tài sản của ngân hàng trong từng thời kỳ, từng loại hình tín dụng, từng lĩnh vực đầu tƣ, ... Điều này có ý nghĩa rất quan trọng chiếu theo giác độ kinh tế.
1.2.3.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Ngày nay, các ngân hàng sử dụng rất nhiều các quy trình khác nhau để kiểm soát tín dụng, những nguyên lý chung đang đƣợc áp dụng tại hầu hết các ngân hàng bao gồm:
+ Tiến hành kiểm tra tất cả các loại tín dụng theo định kỳ nhất định, VD: 30-60-90 ngày đối với các loại tín dụng nhỏ và vừa; thƣờng xuyên hơn với các tín dụng quy mô lớn.
+ Xây dựng kế hoạch, chƣơng trình nội dung, quá trình kiểm tra một cách thận trọng và chi tiết, đảm bảo rằng những khía cạnh quan trọng nhất của mỗi