Nhóm chỉ tiêu này dùng để đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty gồm: tỷ số thanh toán nhanh và tỷ số thanh toán hiện thời.
49
Bảng 4.9. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Trọng Phủ từ năm 2010 đến 6 tháng năm 2013.
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 2011 2012 6 tháng 2013 Tài sản lưu động Nghìn đồng 12.672.478 17.275.606 12.776.004 10.312.658 Hàng tồn kho Nghìn đồng 9.062.983 7.146.503 7.629.130 7.670.288 Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 4.914.373 11.997.305 8.155.380 5.717.847 Tỷ số thanh toán hiện thời(Kc) Lần 2,58 1,44 1,57 1,81 Tỷ số thanh toán nhanh(Kn) Lần 0,73 0,85 0,69 0,46
Nguồn: Phòng tài chính-kế toán công ty TNHH TM XD Trọng Phủ
4.5.1.1. Tỷ số thanh toán hiện thời (Kc)
Tỷ số thanh toán hiện thời cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty là cao hay thấp.
Xem bảng 4.9, năm 2010 tỷ số thanh toán hiện thời đạt 2,58 lần, nghĩa là 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 2,58 đồng tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện thời cao là do tài sản lưu động đạt 12.672.478 nghìn đồng, trong khi nợ ngắn hạn chiếm 4.914.373 nghìn đồng. Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là rất cao.
Năm 2011, tỷ số thanh toán hiện thời là 1,44 lần, nghĩa là 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 1,44 đồng tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán năm 2011 giảm 1,14 lần so với năm 2010. Nguyên nhân tỷ số thanh toán hiện thời giảm là do nợ ngắn hạn của công ty tăng cao, lên đến 11.997.305 nghìn đồng, trong khi tài sản lưu động là 17.275.606 nghìn đồng . Tuy nhiên, tỷ số thanh toán hiện thời vẫn lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty vẫn được đảm bảo.
Năm 2012, tỷ số thanh toán hiện thời là 1,57 lần, tức 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 1,57 đồng tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện thời tăng 0,13 lần so với năm 2011. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn của công ty giảm mạnh chỉ còn 8.155.380 nghìn đồng. Tỷ số thanh toán năm 2012 vẫn ổn định nên khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty vẫn đảm bảo tốt.
50
Tỷ số thanh toán hiện thời 6 tháng đầu năm 2013 đạt 1,81 lần, tức 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 1,81 đồng tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán tăng là do nợ ngắn hạn giảm chỉ còn 5.717.847 nghìn đồng, trong khi tài sản lưu động đạt 10.312.658 nghìn đồng. Tỷ số thanh toán hiện thời tăng thể hiện tình hình tài chính của công ty vẫn đảm bảo chi trả các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ số thanh toán hiện thời của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 đều lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty là khá tốt. Việc thanh toán các khoản nợ đúng hạn sẽ tạo được uy tín đối với nhà cung cấp, từ đó nâng cao được lợi thế của công ty trên thị trường.
4.5.1.2. Tỷ số thanh toán nhanh (Kn)
Ngoài tỷ số thanh toán hiện thời, các nhà quản trị còn sử dụng tỷ số thanh toán nhanh để đo lường khả năng thanh toán của công ty. Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản lưu động có tính thanh khoản cao, vì vậy hàng tồn kho không được đưa vào để tính toán.
Qua bảng 4.9 cho thấy, tỷ số thanh toán nhanh của công ty năm 2010 là 0,73 lần. Năm 2010, hàng tồn kho quá cao 9.062.983 nghìn đồng, tài sản lưu động của công ty là 12.672.478 nghìn đồng, nợ ngắn hạn của công ty là 4.914.373 nghìn đồng. Vì vậy, 1 đồng nợ được đảm bảo bằng 0,73 đồng tài sản lưu động, tỷ số này nhỏ hơn 1 vì vậy không đảm bảo khả năng thanh toán ngay lập tức các khoản nợ ngắn hạn của công ty.
Năm 2011, tỷ số thanh toán nhanh tăng lên là 0,85 lần, tức cứ 1 đồng nợ được đảm bảo bằng 0,85 đồng tài sản lưu động. Tỷ số này tăng là do lượng hàng tồn kho đã giảm còn 7.146.503 nghìn đồng, trong khi tài sản lưu động và nợ ngắn hạn của công ty lần lượt là 17.275.606 nghìn đồng và 8.138.284 nghìn đồng. Tỷ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 1 đã ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty, làm cho khả năng thanh toán nợ ngắn hạn không được đảm bảo trong tình trạng khẩn cấp.
Năm 2012, tỷ số thanh toán nhanh là 0,69 lần, tức 1 đồng nợ được đảm bảo bằng 0,69 đồng tài sản lưu động. Tỷ số thanh toán nhanh giảm chủ yếu là do tài sản lưu động của công ty giảm còn 12.776.004 nghìn đồng, trong khi hàng tồn kho và nợ ngắn hạn ổn định, không có sự thay đổi lớn. Tuy nhiên, tỷ số thanh toán nhanh vẫn nhỏ hơn 1 vì vậy khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của công ty vẫn không được đảm bảo.
51
Tỷ số thanh toán nhanh 6 tháng đầu năm 2013 là 0,46 lần, nghĩa là 1 đồng nợ được đảm bảo bằng 0,46 đồng tài sản lưu động. Tỷ số thanh toán nhanh thấp là do lượng hàng tồn kho đầu năm 2013 tăng cao. Tỷ số thanh toán nhanh quá nhỏ cho thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty không được đảm bảo.
Tỷ số thanh toán nhanh của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 không ổn định, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ngay lập tức không được đảm bảo. Nguyên nhân là do hàng tồn kho có xu hướng tăng, trong khi tài sản lưu động lại giảm. Khả năng thanh toán không đảm bảo sẽ ảnh hưởng rất lớn đến uy tín của công ty, vì vậy công ty cần đưa ra những biện pháp để duy trì khả năng thanh toán ở mức tốt nhất.
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 2010 2011 2012 6 tháng 2013 Năm Lần
Khả năng thanh toán hiện thời
Khả năng thanh toán nhanh
Nguồn: Phòng tài chính-kế toán công ty TNHH TM XD Trọng Phủ
Hình 4.4 Biểu đồ thể hiện khả năng thanh toán của công ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Trọng Phủ
Từ hình 4.4 cho thấy tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh không ổn định, khả năng thanh toán hiện thời các khoản nợ ngắn hạn của công ty vẫn được đảm bảo, trong khi khả năng thanh toán nhanh của công ty không được đảm bảo.
So sánh giữa tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh cho thấy, tỷ số thanh toán hiện thời luôn cao hơn tỷ số thanh toán nhanh rất nhiều. Điều này cho thấy công ty có lượng hàng tồn kho tương đối lớn. Để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh luôn ở mức tốt nhất, công ty cần có những biện pháp giảm lượng hàng tồn kho ở mức hợp lý vừa đảm bảo được khả năng thanh toán nợ vừa đảm bảo việc lưu thông hàng hóa tốt hơn.
52