a) Phân tích chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sinh lời của Công ty
Lợi nhuận là mục tiêu lớn cuối cùng của doanh nghiệp. Khi phân tích, lợi nhuận được đặt trong tất cả các mối quan hệ có thể (doanh thu, tài sản, vốn chủ
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
sở hữu) mỗi gốc độ nhìn đều cung cấp cho nhà phân tích một ý nghĩa cụ thể khi ra quyết định đối với nhà quản trị.
Tỷ suất khả năng sinh lời dùng để đánh giá, đo lường khả năng kinh doanh của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này dùng để xác định mứt biến đổi một đồng doanh thu thành lợi nhuận và khả năng lợi nhuận từ một đồng từ đầu tư. Chỉ tiêu này không những chịu sự tác động của bảng thân năng lực, chất lượng của công ty mà còn chịu ảnh hưởng của quy mô sản xuất kinh doanh công ty. Vì vậy để dánh giá tương đối chính xát hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty cần phải sử dụng và phân tích các tỷ suất khả năng sinh lợi của công ty, ta sử dụng chỉ tiêu sau:
Hệ số lãi gộp:
Bảng 5: Hệ số lãi gộp và hệ số lãi ròng
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Hệ số lãi gộp càng lớn càng tốt vì nó thể hiện khả năng trang trãi chi phí do đó ta thấy khả năng trang trải chi phí của công ty năm 2007 tốt hơn 2008 và 2009. Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09 Lãi gộp 3.070.349 1.192.232 2.548.395 1.878.117 1.356.163 Doanh thu thuần 14.123.819 15.498.820 19.122.969 1.378.001 3.624.149 Hệ số lãi gộp 21,74% 7,69% 13,33% -14,05% 5,64% Hệ số lãi ròng 1,43% - 1,67% -1,43% 1,67%
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Lợi nhuận ròng trên doanh thu năm 2008, không tính được vì lợi nhuận ròng là một con số âm, năm 2007 thì đạt 1,43% tức là một đồng doanh thu có khả năng tạo ra 1,43 đồng lợi nhuận và năm 2009 đạt được 1,67%. Mặc dù năm 2008 không thu được lợi nhuận nhưng sang năm 2009 đã thu được lợi nhuận nhưng vẫn chưa đạt yêu cầu vì tỷ số còn quá thấp. Điều này cho thấy tính chất cạnh tranh trên thị trường vĩ mô tác động làm cho sản xuất kinh doanh ngày càng khó khăn. Tuy nhiên, công ty đã từng bước vượt qua những khó khăn để càng thu được lợi nhuận cao hơn.
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 6: Khả năng sinh lời của tài sản có của công ty
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Với hệ số sinh lời ROA năm 2007 đạt 5,68% có ý nghĩa: 100 đồng tài sản có năm 2007 tạo ra 568 đồng lợi nhuận. Sự sắp xếp phân bổ và quản lý tài sản của công ty năm 2008 không đạt yêu cầu cũng như năm 2007 và 2009 vì tỷ lệ đạt được còn thấp.
b) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty
Trong nền kinh tế mà nguồn nhân lực mỗi ngày một hẹp đi và chi phí cho việc sử dụng chúng ngày càng cao, vấn đề sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực ngày càng trở nên gay gắt hơn bao giờ hết.
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Lợi nhuận ròng 202.113 -804.702 319.755 -1.006.815 1.124.457 Tổng tài sản có 3.558.303 4.026.944 4.516.605 468.641 489.661
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 7: Số vòng quay vốn chung
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Một đồng tài sản năm 2007 tạo ra 3,97 đồng doah thu, một đồng tài sản năm 2008 tạo ra 3,85 đồng doanh thu, và một đồng tài sản năm 2009 tạo ra 4,23 đồng doanh thu. Hiệu quả sử dụng tài sản của công ty năm 2009 tốt hơn năm 2007 và 2008, vì đối với chỉ tiêu này thì hệ số càng cao thì biểu hiện sử dụng càng tốt.
Bảng 8: Số vòng luân chuyển hàng hóa (I/R)
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Doanh thu thuần 14.123.819 15.498.820 19.122.969 1.378.001 3.624.149 Tổng tài sản có 3.558.303 4.026.944 4.516.605 468.641 489.661 Số vòng quay tài sản 3,97 3,85 4,23 -0,12 0,38 Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09 Giá vốn hàng bán 11.033.470 14.306.588 16.574.574 3.273.118 -14.290.014 Hàng tồn kho 1.475.025 1.774.452 2.200.238 299.427 425.786 IR(vòng) 7,5 8,1 7,5 0,6 -0,6
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Số vòng quay tồn kho năm 2008 cao hơn so với năm 2007 và 2009 từ đó cho thấy tốc độ lưu chuyển hàng hóa năm 2008 đạt hiệu quả cao hơn năm 2007 và 2009.
Bảng 9: Số ngày của một vòng
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Đối với số ngày của một vòng càng ngắn thì càng tốt, do đó năm 2008 đạt hiệu quả hơn 2007 và 2009. Tuy nhiên nếu số ngày cho một vòng quá thấp thì sẽ thể hiện sự trục trặc trong khâu dự trữ vì sẽ không cung ứng kịp thời cho khách hàng, gây mất uy tín cho công ty.
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Số vòng 7,5 8,1 7,5 0,6 -0,6
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 10: Bảng thời hạn thu tiền (DSO)
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Theo hệ số trên về nguyên tắc càng thấp thì càng tốt do đó tốc độ lưu thông chuyển những khoản nợ phải thu của công ty năm 2009 thấp hơn 2007 và 2008. Điều này cho thấy công ty có khả năng tái tạo nguồn vốn tốt hơn trước.
c) Phân tích chỉ tiêu thanh toán của Công ty
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Các khoản phải thu 1.497.911 1.466.638 2.185.052 -13.273 718.414 Doah thu bình quân
mỗi ngày 39.232 43.052 53.118 3.820 10.066
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 11: Tỷ số lưu động (C/R)
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Tỷ số lưu động của công ty qua năm 2007, 2008 đều thấp chứng tỏ công ty có số nợ lớn hơn khả năng trả nợ của công ty. Vì nguồn vốn của công ty chủ yếu là từ đi vay đến các khoản nợ quá lớn do đó ảnh hưởng đến khả năng thanh toán hiện hành của công ty. Nhưng qua năm 2009 thì tỷ số lưu động đã tăng lên, chứng tỏ đang cũng cố khả năng thanh toán hiện hành của công ty.
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Tài sản lưu động 2.288.857 2.556.901 3.086.289 268.044 529.388 Tài sản nợ lưu động 6.187.891 6.301.767 3.046.414 113.876 -3.255.353
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 12: Tỷ số tài sản vòng quay nhanh (O/R)
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Qua phân tích khả năng thanh toán của công ty năm 2009 đã tăng lên, giá trị hàng tồn kho quá lớn làm cho công ty gặp khó khăn trong công việc luân chuyển vốn lưu động. Nhưng năm 2009 lại tăng lên tuy giá trị hàng tồn kho tăng lên làm cho việc luân chuyển vốn lưu động của công ty trở nên dễ dàng hơn.
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09
Tài sản lưu động 2.288.857 2.556.901 3.086.289 268.044 529.388 Hàng tồn kho 1.475.025 1.774.452 2.200.238 299.427 425.786 Tài sản nợ lưu động 6.187.891 6.301.767 3.046.414 113.876 -3.255.353
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Bảng 13: Số liệu tổng hợp các chỉ số trong phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty Toàn Mỹ
Đvt: 1000đ
(Nguồn: Phòng Kế toán Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Toàn Mỹ)
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 07/08 08/09 Hệ số lãi gộp 21,74% 7,69% 13,33% -14,05% 5,64% Hệ số lãi ròng 1,43% - 1,67% -1,43% 1,67% ROA 5,68% - 7,08% -5,68% 7,08% Số vòng quay tài sản 3,97 3,85 4,23 -0,12 0,38 IR(vòng) 7,5 8,1 7,5 0,6 -0,6 Số ngày của một vòng 48 44 48 -4 4 DSO 38 34 41 -4 7 Thời hạn trả tiền 201 158 67 -43 -91 C/R 0,37 0,41 1,01 0,04 0,6 Q/R 0,13 0,12 0,29 -0,01 0,17
Doanh Toàn Mỹ chi nhánh Cần Thơ
Qua bảng số liệu tổng hợp trên ta thấy được khả năng thu lợi nhuận bằng khả năng của công ty thay đổi qua từng năm và việc sử dụng hiệu quả vốn của công ty cũng ngày càng tốt hơn. Nhìn chung tài chính của công ty đã dần dần được cải thiện từng bước và ngày càng tốt hơn, đã làm công ty càng phát triển và đứng vững trên thị trường. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty đã giúp công ty thấy rõ khả năng tài chính của mình để có những kế hoạch tốt hơn cho việc sử dụng vốn của công ty để giúp công ty ngày càng khẳng định được mình.