Ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i ch u s tác đ ng r t l n c a môi tr ng pháp lý. Môi tr ng pháp lý g m tính đ ng b , s đ y đ c a h th ng lu t, các v n b n d i lu t, vi c ch p hành lu t và trình đ dân trí. Do đó, n u h th ng pháp lu t thi u đ ng b , không phù h p v i trình đ phát tri n c a n n kinh t c ng nh các ngân hàng th ng m i thì s c n tr quá trình ho t đ ng và phát tri n c a các ngân hàng th ng m i. Trái l i, h th ng pháp lu t ch t ch , rõ ràng, đ ng b và phù h p v i trình đ phát tri n c a n n kinh t s t o đi u ki n cho h th ng ngân hàng th ng m i phát tri n b n v ng.
1.3.1.3 S thanh tra, giám sát c a ngân hàng trung ng các c p
Ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i luôn ti m n nhi u r i ro, do đó, mu n ho t
đ ng hi u qu và b n v ng, c n có m t c quan đ ng đ u đ ki m tra, giám sát ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i. Vì v y, ngân hàng trung ng ra đ i v i nhi m v đ ra các quy đ nh, nh ng bi n pháp nh m ng n ch n, h n ch r i ro x y ra, b o đ m và nâng cao tính an toàn cho h th ng ngân hàng nói riêng và s n đ nh c a n n kinh t nói chung.
1.3.1.4 S c nh tranh gi a các ngân hàng th ng m i
Trong xu th phát tri n c a n n kinh t th tr ng, s c nh tranh gi a các ngân hàng th ng m i t n t i nh m t t t y u khách quan. Hàng lo t các ngân hàng trong n c và
n c ngoài ra đ i, phát tri n trong khi th tr ng khách hàng là c đ nh đang t o ra s c nh tranh kh c li t trong l nh v c nh y c m này. Chính s c nh tranh này bu c các ngân hàng th ng m i ph i có k ho ch s d ng và phân b các ngu n l c hi u qu h n. Theo quy lu t đào th i c a n n kinh t th tr ng, ngân hàng nào ho t đ ng hi u qu h n s t n t i và phát tri n. Vì v y, s c nh tranh gi a các ngân hàng th ng m i trong n n kinh t là m t nhân t quan tr ng nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i. Tóm l i, môi tr ng kinh t - chính tr - xã h i, môi tr ng pháp lý, tính c nh tranh c a th tr ng c ng nh vai trò giám sát c a ngân hàng trung ng nh h ng l n đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i. Nh ng thay đ i trong các nhân t này đ u có th đem đ n c h i c ng nh thách th c cho các ngân hàng th ng m i, tùy thu c vào kh n ng c a t ng ngân hàng.
1.3.2 Nhóm nhân t ch quan
Cùng ch u s nh h ng c a các nhân t khách quan, nh ng chính nh ng nhân t ch quan bên trong n i b c a ngân hàng th ng m i nh n ng l c tài chính, kh n ng đi u hành, ng d ng công ngh … l i là nh ng y u t quan tr ng quy t đ nh đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i.
1.3.2.1 N ng l c tài chính:
M t trong nh ng ch tiêu quan tr ng đ đánh giá n ng l c tài chính c a ngân hàng th ng m i chính là ngu n v n ch s h u c a ngân hàng đó. Ti m l c v v n ch s h u s t o
đi u ki n cho ngân hàng m r ng quy mô ho t đ ng kinh doanh nh kh n ng huy đ ng, c p tín d ng hay đ u t vào công ngh . Ngoài ra, kh n ng phòng ng a và ch ng đ r i ro c a ngân hàng c ng là y u t c n quan tâm trong vi c đánh giá n ng l c tài chính c a các ngân hàng th ng m i.
1.3.2.2 N ng l c đi u hành, qu n tr :
Kh n ng sinh l i c a m t ngân hàng th ng m i ph thu c r t l n vào c c u t ch c, n ng l c đi u hành c a b máy qu n lý, trình đ ng i lao đ ng c ng nh tính h u hi u c a c ch đi u hành. M t b máy đi u hành có t ch c h p lý, nhi u kinh nghi m, n ng l c t t đi kèm v i c ch phù h p và trình đ lao đ ng cao s t o đi u ki n thu n l i đ
ngân hàng gi m thi u chi phí, t ng l i nhu n và t đó t ng kh n ng sinh l i. Ng c l i, v i b máy c ng k nh, c ch ho t đ ng kém hi u qu s là m t trong nh ng nguyên nhân đ y chi phí t ng nh ng hi u qu thu v th p, kéo theo kh n ng sinh l i c a ngân hàng th ng m i th p.
1.3.2.3 ng d ng ti n b khoa h c công ngh
Khoa h c công ngh đang ngày càng th hi n s quan tr ng c a nó trong đ i s ng hi n t i. Nh ng ti n b nhanh chóng c a khoa h c công ngh luôn đem l i c h i c ng nh thách th c cho các ngân hàng th ng m i. S đi t t, đón đ u trong vi c ng d ng công ngh m i s giúp các ngân hàng thu hút khách hàng, t o ra nhi u l i nhu n h n. Ng c l i, n u không b t k p xu th phát tri n c a khoa h c công ngh thì kh n ng sinh l i c a ngân hàng s b nh h ng x u do không ti t ki m đ c chi phí trong khi ngu n thu m c th p.
1.3.2.4 Trình đ , ch t l ng c a ng i lao đ ng
Ng i lao đ ng luôn đóng vai trò quan tr ng trong ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i. S phát tri n không ng ng v s l ng, ch t l ng các s n ph m d ch v ngân hàng cung ng cùng v i yêu c u ngày càng cao c a khách hàng đang đòi h i đ i ng ngân hàng không ng ng nâng cao trình đ , đ o đ c ngh nghi p.
D a trên vi c h th ng lý thuy t các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i và kh o c u các nghiên c u tr c, c ng nh do gi i h n v thông tin, đ tài s t p trung vào xác đ nh m i quan h gi a kh n ng sinh l i và nhóm nhân t n ng l c tài chính và tình tr ng n n kinh t .
1.4 CÁC PH NG PHÁP ÁNH GIÁ CÁC NHÂN T NH H NG N KH N NG SINH L I C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I
1.4.1 Ph ng pháp phân tích đnh tính
đánh giá s nh h ng c a nhân t n ng l c tài chính c ng nh tình hình n n kinh t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng th ng m i, m t trong nh ng ph ng pháp truy n th ng đ c áp d ng đó là phân tích thông qua các ch s tài chính ph n ánh v quy mô v n t có, quy mô và ch t l ng tài s n.
1.4.1.1 Nhóm ch tiêu liên quan đ n tài s n c a ngân hàng th ng m i
ánh giá kh n ng sinh l i c a ngân hàng th ng m i không th không nói đ n quy mô tài s n c a các ngân hàng th ng m i b i gi a t ng tài s n và l i nhu n có m i quan h m t thi t v i nhau. Bên c nh đó, do tài s n c a các ngân hàng th ng m i là tài s n tài chính, ti m n r i ro cao nên ch t l ng tài s n c ng là y u t quy t đ nh đ n kh n ng sinh l i b n v ng c a ngân hàng. N u m t ngân hàng có ch t l ng ho t đ ng tín d ng cao, thu h i n g c đ y đ , đúng h n, b o toàn đ c v n cho vay, t l n quá h n th p, t l n x u th p thì ngân hàng đó đ c đánh giá v c b n là ho t đ ng an toàn và hi u qu . Ng c l i, m t ngân hàng có m c đ tín d ng x u, t l n x u cao s gây ra nh ng t n th t v tài s n, gi m hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i.
- D n cho vay trên t ng tài s n có:
D n
D n cho vay trên t ng tài s n có = ——————— T ng tài s n
Nh ng ngân hàng th ng m i chú tr ng phát tri n ho t đ ng tín d ng s có t l này l n. N u t l này không cao k t h p v i c c u tài s n c a ngân hàng có th giúp ta nh n ra ngân hàng đa d ng hóa danh m c đ u t ho c s d ng ch a hi u qu ngu n tài s n.
-T l ti n g i khách hàng/t ng d n (DLR)
T l ti n g i khách hàng/t ng d n ph n ánh kh n ng s d ng ngu n v n huy đ ng c a ngân hàng đó trong vi c t o ra thu nh p thông qua cho vay, giúp đánh giá kh n ng s d ng ngu n v n huy đ ng nh th nào, t đó đánh giá đ c kh n ng sinh l i c a ngân hàng. - T l n x u: N x u T l n x u = ——————— T ng d n T l n x u là ch s th ng đ c s d ng ph bi n đ đánh giá ch t l ng các kho n cho vay và m c đ r i ro c a tài s n mà ngân hàng ph i ch u. T l n x u càng cao ch ng t ngân hàng th ng m i đang g p v n đ v qu n tr r i ro tín d ng.
1.4.1.2 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng đ m b o v v n:
Là m t trung gian tài chính, ngu n v n t có c a ngân hàng th ng m i th ng chi m t tr ng không cao nh ng l i đóng vai trò quan tr ng trong ho t đ ng c a ngân hàng. V n t có đ c xem nh là c s t o ni m tin cho công chúng và là s đ m b o v i ch n v s c m nh tài chính c a ngân hàng. Thêm vào đó, v n t có còn là m t c s giúp ngân hàng nâng cao uy tín và kh n ng ho t đ ng c a mình trên th tr ng nh tri n khai d ch v m i, mua s m trang thi t b m i.... Do đó, đánh giá m c đ an toàn v v n là m t trong nh ng tiêu chí c n đ c xem xét đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng.
đo l ng m c đ an toàn v v n g m có nh ng ch tiêu sau: - V n đi u l
V n đi u l là ngu n v n ban đ u, ghi trong đi u l ho t đ ng c a ngân hàng, do các ch s h u cam k t góp vào ngân hàng. V n đi u l t i thi u ph i b ng ngu n v n pháp đ nh do Chính ph quy đ nh và đ c b sung d n trong quá trình ho t đ ng. ây là ngu n v n có tính n đnh cao và là m t b ph n quan tr ng, ch y u trong t ng v n t có c a ngân hàng. Ngu n v n này có ý ngh a đ m b o an toàn trong ho t đ ng, nâng cao n ng l c c nh tranh và m r ng kh n ng kinh doanh c a ngân hàng.
H s v n ch s h u/t ng tài s n:
V n ch s h u H s v n ch s h u/t ng tài s n = ———————————
T ng tài s n
H s này cho bi t tài s n c a ngân hàng đ c tài tr bao nhiêu t ngu n v n ch s h u, t đó, ta có th đánh giá đ c m c đ l thu c vào các kho n n ph i tr c a ngân hàng. Nh v y, phân tích truy n th ng ph n ánh ph n nào m i t ng quan gi a các nhân t ch quan v i kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i. Tuy nhiên, vi c phân tích các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i b ng ph ng pháp truy n th ng v n còn h n ch . C th , vi c phân tích t ng h p nhi u ch tiêu đ c l p
đ có b c tranh t ng th v kh n ng sinh l i c a ngân hàng d d n đ n nh m l n ho c có mâu thu n. ng th i, vi c phân tích các ch tiêu tài chính không ch rõ ra đ c m c đ
ngân hàng th ng m i. Nh m kh c ph c nh ng h n ch nêu trên c a ph ng pháp phân tích truy n th ng qua các ch s , các nhà nghiên c u trong th i gian g n đây còn s d ng ph ng pháp h i quy GMM đ l ng hóa các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i.
1.4.2 Ph ng pháp đnh l ng
Nh m xác đ nh các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i c ph n Vi t Nam giai đo n 2007 – 2012, lu n v n áp d ng ph ng pháp h i quy GMM đ xác đ nh các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng th ng m i.
D a trên vi c l a ch n bi n ph thu c và bi n đ c l p c ng nh m u nghiên c u, vi c mô hình hóa nghiên c u d a trên k thu t d li u b ng. D li u b ng bao g m hai y u t là: (1) d li u chéo – các nhân t thu c d li u chéo đ c ph n ánh b i các ngân hàng th ng m i Vi t Nam khác nhau; (2) d li u chu i th i gian – kho ng th i gian nghiên c u t 2007 – 2012. D li u b ng đ c s d ng ph bi n h n so v i d li u th i gian, d li u chéo đ n thu n b i nó có th ki m soát t t hi n t ng t t ng quan và ki m soát
đ c hi n t ng đa c ng tuy n gi a các bi n đ c l p.
c l ng mô hình trên d li u b ng xây d ng, kh o c u các nghiên c u tr c cho th y các nghiên c u đánh giá nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng có th s d ng ph ng pháp OLS (nghiên c u c a Pasiouras và Kosmidou (2007)) và ph ng pháp GMM (Athanasoglou và c ng s (2008), Dietrich và Wanzenried (2011)).
Trong đó, ph ng pháp OLS t n t i m t s nh c đi m làm méo mó h s c l ng trong mô hình:
(1) Các quan sát ph i tuân theo phân ph i chu n thông th ng. Tuy nhiên, trong l nh v c tài chính ngân hàng, các quan sát phân ph i không đ i x ng (th ng to v phía đuôi) nên đi u này s trái v i gi đ nh ban đ u.
(2) Các bi n gi i thích đ u là bi n ngo i sinh. Tuy nhiên, trong mô hình kinh t nêu ra, có nh ng bi n gi i thích là bi n ngo i sinh nh ng c ng có nh ng bi n gi i thích l i là
bi n n i sinh. Trong m t bài nghiên c u c a Berger (1995), ông đã đ t ra câu h i li u bi n v n ch s h u/t ng tài s n s tác đ ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng hay
đi u ng c l i s x y ra.
kh c ph c nh c đi m này, trong nh ng nghiên c u g n đây v ch đ kh n ng sinh l i trong h th ng ngân hàng, các nhà nghiên c u ch y u s d ng ph ng pháp GMM đ
c l ng. Không gi ng v i ph ng pháp OLS, ph ng pháp GMM không đ t ra b t c gi i đ nh nào v phân ph i c a các quan sát. Vì v y, dù các d li u có d ng phân ph i