Phân tích khả năng thanh toán là cơ sở để đánh giá tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn này là tốt hay xấu. Phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán trên nợ ngắn hạn là để giúp chúng ta thấy được trong ngắn hạn thì tài
sản của công ty có đủ để trang trải các khoản nợ phát sinh ngắn hạn hay không? Và từ đó tìm ra các giải pháp kịp thời cho công ty.
Từ bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm ta có bảng số liệu sau:
Bảng 9. CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 2,45 3,01 5,24
Hệ số thanh toán nhanh Lần 2,44 2,36 5,30
(Nguồn: Tính toán từ các số liệu của các bảng báo cáo tài chính)
Hệ số thanh toán ngắn hạn:
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn là công cụ đo lường khả năng thanh toán hiện thời của công ty là cao hay thấp.
Qua bảng 8 ta thấy, hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty đều tăng qua các năm. Điều này cho thấy công ty có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt. Năm 2006, công ty có hệ số thanh toán ngắn hạn là 2,45 lần, tức là công ty có khả năng thanh toán gấp 2,45 lần số nợ ngắn hạn cần thanh toán, điều này có nghĩa là 1 đồng mà công ty nợ ngắn hạn thì có 2,45 đồng tài sản của công ty đảm bảo. Năm 2007, tỷ số lưu động của công ty là 3,01 lần, tăng 0,56 lần so với năm 2006. Và đến năm 2008, hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty là 5,24 lần, tăng 2,23 lần so với năm 2007 và tăng 2,79 lần so với năm 2006. Điều này cho thấy, khả năng thanh toán nợ của công ty trong ngắn hạn là rất tốt và rất khả quan.
0 1 2 3 4 5 6
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Hệ số thanh toán ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh
Hình 10. BIỂU ĐỒ BIỂU DIỄN CÁC CHỈ SỐ PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2006 - 2008
Hệ số thanh toán nhanh:
Hệ số này cho biết khả năng thanh khoản của công ty. Cũng như hệ số thanh toán ngắn hạn, hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán nợ đến hạn của công ty càng tốt. Tuy nhiên, hệ số này phải trừ ra hàng tồn kho vì tính thanh khoản của hàng tồn kho tương đối kém và phải cần một thời gian thì nó mới có thể chuyển đổi ra thành tiền.
Nhìn chung, hệ số thanh toán nhanh của công ty qua 3 năm cũng tương đối tốt, năm 2006, công ty có hệ số thanh toán nhanh là 2,44 lần, điều này cho thấy 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 2,44 đồng tài sản lưu động đảm bảo. Đến năm 2007, công ty có khả năng thanh toán nhanh là 2,36 lần, giảm 0,08 lần so với năm 2006. Nhưng đến năm 2008, hệ số này của công ty là 5,30 lần, tăng 2,94 lần so với năm 2007 và tăng 2,86 lần so với năm 2006. Tuy năm 2007, công ty có hệ số thanh toán nhanh giảm hơn so với năm 2006, do hàng tồn kho trong năm này tăng lên khá cao so với năm 2006, nhưng hệ số này vẫn còn ở mức lớn hơn 1, tức là khả năng thanh khoản của công ty được đảm bảo.
Tuy nhiên, công ty cũng cần chú ý nhiều đến những hệ số thanh toán này để có được những giải pháp kịp thời khi có sự cố xảy ra. Phân tích hệ số thanh toán nhanh của công ty cho thấy tình hình thanh toán của công ty qua các năm đều cao nên ngày càng tạo được niềm tin đối với nhà cung cấp vốn và cũng thuận lợi hơn cho công ty trong việc vay vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh cũng như vay vốn để gom hàng xuất khẩu.