Tình hình tài chính của Công ty ñược thể hiện qua các chỉ tiêu trong bảng sau
Bảng 2.2 Tình hình tài chính của công ty huỳnh Ngô, giai ñoạn 2012 -2014
ðơn vị tính: triệu ñồng.
Giá trị Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Giá trị % Giá trị % Tổng tài sản 1000 1200 1100 200 20 -100 -8,3 Tài sản ngắn hạn 390 395 385 5 1,28 - 10 -2,53 Tài sản dài hạn 610 805 715 195 31,97 -90 -11,2 Tổng nguồn vốn 1000 1200 1100 200 20 - 100 - 8,3 Vốn chủ sở hữu 680 820 690 140 20,6 - 130 - 15,8 Nợ ngắn hạn 180 195 190 15 8,3 - 5 - 2,56 Nợ dài hạn 140 185 220 45 32,1 35 18,9 Nguồn: Phòng Kế toán Qua bảng trên cho thấy, tổng nguồn vốn của Công ty từ năm 2012 ñến năm 2013 tăng lên từ 200 triệu ñồng (tăng 20 %), trong ñó chủ yếu là sự tăng lên của vốn
chủ sở hữu (tăng 20,6%), ñiều này cho thấy trong năm 2013 mức ñộ ñầu tư của công ty tăng. Nợ ngắn hạn tăng (8,3%) và nợ dài hạn tăng (32,1%) vì lúc này công ty mới thành lập nên cần mua nhiều tài sản cốñịnh.
Tổng tài sản của Công ty từ năm 2012 ñến năm 2013 tăng lên 200 triệu ñồng tăng 20% , trong ñó chủ yếu là sự tăng lên của tài sản dài hạn (tăng 31,97%); là do trong 2 năm 2012 và 2013 Công ty có ñầu tư thêm máy móc sản xuất bánh. Tài sản ngắn hạn của công ty có tăng nhưng không ñáng kể (tăng 1,28%).
ðến năm 2014 tổng nguồn vốn của Công ty giảm xuống còn 1100 triệu ñồng
giảm 10% so với năm 2013, trong ñó vốn chủ sở hữu và nợ ngắn hạn của công ty giảm (tương ứng là 15,8% và 2,56%), ñiều này cho thấy mức ñộ ñầu tư của Công ty có xu hướng giảm và chậm lại.
Trong năm 2014 nợ ngắn hạn của Công ty giảm 2,56% so với năm 2013, tuy nhiên ñiều này cũng không ñáng kể, bởi vì trong kết cấu nguồn vốn của Công ty nợ
ngắn hạn có tỷ trọng rất lớn chiếm 17,3%; trong khi ñó vốn chủ sở hữu chiếm 62,7% . Nợ dài hạn tăng 18,9%, vì trong thời gian này Công ty ñầu tư thêm máy móc thiết bị
nên nợ dài hạn tăng lên.
ðể thấy rõ hơn về sức mạnh tài chính của công ty, ta xem xét một số chỉ tiêu thể hiện mức ñộ an toàn và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty như sau:
Bảng 2.3 Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty thời kỳ 2012 – 2014 Kết quả STT Chỉ tiêu ðVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 I Doanh thu thuần Triệu ñồng 3270 3880 3990 II Lợi nhuận sau thuế Triệu ñồng 106 345 372 III Khả năng sinh lời
1 Doanh lợi trên doanh thu thuần Lần 0,03 0,09 0,09 2 Doanh lợi trên tổng tài sản Lần 0,106 0,288 0,339 3 Doanh lợi trên vốn chủ sở hữu Lần 0,156 0,421 0,539
IV Khả năng thanh toán
1 Khả năng thanh toán hiện hành Lần 3,125 3,158 2,683 2 Khả năng thanh toán nhanh Lần 0,903 0,915 1,100
V Hiệu quả hoạt ñộng
1 Vòng quay hàng tồn kho Lần 8,341 10,116 11,070 2 Vòng quay của tổng tài sản Lần 3,270 3,233 3,627 3 Vòng quay các khoản phải thu Lần 9,720 11,565 13,516
VI Cơ cấu vốn
1 Tỷ số nợ Lần 0,320 0,317 0,373 2 Tỷ số tài trợ Lần 0,680 0,683 0,637
Qua bảng trên, ta có một số nhận xét như sau:
Về khả năng sinh lời:
Khả năng sinh lời là chỉ tiêu quan trọng thể hiện hiệu quả sử dụng ñồng vốn của Công ty. Các chỉ tiêu về khả năng sinh của Công ty trong 3 năm qua ñều tăng lên ñáng kể, ñiều này thể hiện hiệu quả hoạt ñộng của công ty là khá tốt, tình hình sử dụng ñồng vốn của Công ty là khá hiệu quả.
Về khả năng thanh toán:
ðối với khả năng thanh toán hiện hành, chỉ tiêu này ñánh giá thực trạng tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành của Công ty trong 3 năm 2012, 2013, 2014 lần lượt là 3,125; 3,686, 4,476; luôn ñảm bảo lớn hơn 1. ðiều này cho thấy Công ty ñủ khả năng thanh toán các khoản nợ, chỉ số này tăng cho thấy tình hình thanh toán của công ty ngày càng khả quan hơn.
ðối với khả năng thanh toán nhanh, chỉ tiêu này chứng minh khả năng thanh toán tức thời ñối với các khoản nợ ñến hạn trả. Khả năng thanh toán của Lê Huỳnh Ngô trong năm 2012 và 2013 lần lượt là 0,903 và 0,915 nhỏ hơn 1; ñiều này cho thấy công ty ñang gặp khó khăn về tiền và thanh toán công nợ ñến hạn tuy nhiên không lớn lắm. ðến năm 2014, khả năng thanh toán của Công ty là 1,1 cho thấy Công ty có khả
năng chi trả công nợ tốt.
Về chỉ tiêu ñánh giá hiệu quả hoạt ñộng
Vòng quay hàng tồn kho của công ty tăng dần qua 3 năm cho thấy Công ty hoạt
ñộng ngày càng có hiệu quả, giảm ñược vốn ñầu tư dự trữ, rút ngắn ñược chu kỳ
chuyển ñổi hàng dự trữ thành tiền mặt và giảm bớt nguy cơ hàng tồn kho của công ty trở thành hàng ứñọng.
Vòng quay tổng tài sản của công ty trong 3 năm qua là khá cao, chứng tỏ khả
năng ñưa tài sản của công ty vào sản xuất là rất tốt. Năm 2012, bình quân 1 ñồng tài sản ñưa vào kinh doanh thì tạo ra 3,270 ñồng doanh thu; năm 2013 là 3,233 ñồng và năm 2014 là 3,627 ñồng.
Vòng quay các khoản phải thu của công ty trong 3 năm qua là ở mức hợp lý, chỉ
tiêu ngày tăng dần qua 3 năm cho thấy việc thu hồi nợ của công ty ngày càng có hiệu
quả, công ty ngày càng ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, công ty nên duy trì chỉ tiêu
này ở mức ñộ hợp lý, bởi vì số vòng quay này quá cao sẽ không tốt vì ảnh hưởng ñến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ.
Về cơ cấu vốn:
ðối với tỷ số nợ, chỉ tiêu này ñược ño lường bởi tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn, chỉ tiêu này phản ánh trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp có bao nhiêu phần trăm giá trị tài sản ñược hình thành bằng nguồn vay nợ. Ta thấy, tỷ số nợ của Lê Huỳnh Ngô trong 3 năm qua lần lượt là 0,320; 0,317 và 0,373. Tỷ số nợ của Công ty là chấp nhận ñược, chứng tỏ hoạt ñộng của công ty ít rủi ro hơn.
ðối với tỷ số tài trợ, chỉ tiêu này thể hiện sự góp vốn của chủ sở hữu vào quá trình kinh doanh. Chỉ tiêu tài trợ của Huỳnh Ngô trong 3 năm qua là khá cao, cho thấy công ty có lợi.
Qua phân tích, cho thấy sức mạnh tài chính của Công ty vẫn còn yếu, Công ty vẫn còn gặp một số khó khăn như nợ vay còn nhiều. Tuy nhiên, nhìn chung năng lực tài chính của Công ty tuy không mạnh nhưng vẫn ở mức an toàn, có khả năng thanh toán các khoản nợ cao. ðiều này giúp cho công ty có ñược uy tín ñối với các tổ chức tín dụng, ñây là một ñiều kiện quan trọng giúp cho công ty thuận lợi hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn.