V năhuyăđ ng:
B ng 2.10: Phơnătíchătr ngătháiănh mv iălƣiăsu tt iăchiănhánh cácăn mă2012-
cácăn mă2012-2014
( n v tính: T đ ng)
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Tài s n có nh y c m v i lãi su t 1353,97 1482,12 1357,03 N ph i tr nh y c m v i lãi su t 1266,51 1464,25 1230,62 Chênhăl ch GAP 87,46 17,87 126,41 T l tài s n có nh y c m lãi su t trên n ph i tr nh y c m v i lãi su t (l n) 1,07 1,01 1,10 Chênh l ch GAP t ng đ i (l n) 0,06 0,01 0,09 Tr ng thái c a ngân hàng Nh y c m v i tài s n có Nh y c m v i tài s n có Nh y c m v i tài s n có T l thu nh p lãi c n biên (NIM) s
gi m n u Lãi su t gi m Lãi su t gi m Lãi su t gi m (Ngu n: T ng h p t báo cáo KQKD c a chi nhánh n m 2012-2014) Qua b ng s li u trên, ta th y trong giai đo n 3 n m 2012 – 2014 chi nhánh có chênh l ch nh y c m lãi su t GAP đ u m c d ng, c th n m 2012 chênh l ch GAP là 87,46 t đ ng, n m 2013 chênh l ch GAP là 17,87 và n m 2013 chênh l ch GAP là 126,41 t đ ng. Chênh l ch GAP d ng th hi n r ng chi nhánh đang trong tr ng thái nh y c m v i tài s n có. Trong c 3 n m t i chi nhánh, t ng tài s n có nh y c m v i lãi su t luôn l n h n t ng n ph i tr nh y c m lãi su t. Cho nên n u lãi su t th tr ng gi m thì thu nh p t lãi trên tài s n có s gi m nhi u h n so v i quy mô gi m c a chi phí tr lãi trên n ph i tr d n đ n làm gi m t l thu nh p lãi c n biên (NIM) c a chi nhánh. Và ng c l i n u lãi su t t ng thì t l thu nh p lãi c n biên (NIM) c a chi nhánh s t ng lên do thu nh p t lãi trên tài s n có t ng lên nhi u h n so v i chi phí ph i tr lãi trên n ph i tr . Còn n u lãi su t th tr ng không thay đ i thì chi nhánh s không g p ph i r i ro gi m t l thu nh p lãi c n biên (NIM).
Chênh l ch GAP trong n m 2013 đã gi m xu ng còn 17,87 t đ ng th p h n chênh l ch GAP n m 2012 là 87,46 t đ ng. Chi nhánh đã đi u ch nh t ng t ng n ph i tr nh y c m lãi su t lên cao b ng cách t ng c ng th c hi n các ho t đ ng chính sách thúc đ y huy đ ng v n ng n h n. Nh ng t c đ t ng c a n ph i tr nh y c m lãi su t v n không b ng v i tài s n có nh y c m lãi su t d n đ n chênh l ch GAP v n d ng trong khi lãi su t th tr ng v n ti p t c gi m. Tuy nhiên, m c dù chênh l ch
GAP v n còn l n h n 0 nh ng đã gi m so v i n m 2012 làm cho r i ro tuy v n còn hi n h u nh ng nh h ng c a nó đ n thu nh p c a chi nhánh c ng đ c gi m b t. i u này th hi n r ng, nh ng c g ng c a chi nhánh trong vi c đi u ch nh l i c c u trong tài s n và ngu n v n sao cho nh ng kho n nh y c m lãi su t cân đ i v i nhau c ng đã có hi u qu nh t đ nh. n n m 2014, chênh l ch GAP l i t ng lên đ n 126,41 t đ ng. Tài s n có nh y c m lãi su t đã gi m xu ng nh ng bên c nh đó, n ph i tr nh y c m lãi su t gi m nhi u h n làm kéo dãn kho ng cách chênh l ch GAP lên cao. R i ro lãi su t trong n m 2014 s gây ra kho n t n th t l n nh t cho chi nhánh trong vòng 3 n m n u lãi su t th tr ng ti p t c gi m. i v i tình hình ho t đ ng kinh doanh khó kh n, chi nhánh đã l a ch n tái c c u l i t ch c và t p trung n đnh ho t đ ng đ ph c v m c tiêu dài h n h n. Cho nên các ch tiêu l i nhu n và công tác qu n tr r i ro đã không nh n đ c s quan tâm ch t ch nh nh ng n m tr c.
N u chênh l ch GAP cho ta th y tr c ti p m c đ chênh l ch gi a tài s n có và n ph i tr nh y c m v i lãi su t thì chênh l ch GAP t ng đ i l i cho ta th y đ c t l gi a chênh l ch này v i t ng tài s n có nh y c m lãi su t. Ví d chênh l ch GAP t ng đ i n m 2012 là 0,06 l n có ngh a là chênh l ch GAP có quy mô b ng 6% trong 100% t ng tài s n có nh y c m lãi su t. Chênh l ch GAP t ng đ i khác chênh l ch GAP ch , n u chênh l ch GAP không đ i mà Chênh l ch GAP t ng đ i nh đi thì thu nh p ròng c a ngân hàng v n có th t ng lên. i u này có ngh a là khi chênh l ch GAP t ng đ i nh đi mà chênh l ch GAP v n gi nguyên thì là do s t ng lên c a t ng tài s n có nh y c m lãi su t. Khi tài s n có nh y c m lãi su t cùng v i n ph i tr nh y c m v i lãi su t cùng t ng lên m t l ng l n đ GAP không đ i thì thu nh p ròng c ng s t ng lên. Kho n t ng lên c a thu nh p ròng khi cùng m r ng quy mô tài s n có và n ph i tr cùng biên đ n u l n h n kho n r i ro lãi su t mà GAP mang l i thì có th coi là thu nh p ròng đ c t ng lên. Chi nhánh có th d a vào đi u này đ đi u ch nh chênh l ch GAP và chênh l ch GAP t ng đ i sao cho có l i nh t.
Xét theo ch s chênh l ch GAP t ng đ i c a chi nhánh, ta cóchênh l ch GAP t ng đ i n m 2012 là 0,06 l n; chênh l ch GAP t ng đ i n m 2013 là 0,01 l n và chênh l ch GAP t ng đ i n m 2014 là 0,09 l n. Nh ng bi n đ ng này là do s thay đ i c a chênh l ch GAP và t ng tài s n có nh y c m v i lãi su t qua các n m. Ch s chênh l ch GAP t ng đ i d ng là d u hi u s x y ra r i ro gi m thu nh p ròng trong t ng lai n u lãi su t th tr ng gi m.
Bên c nh đó, xét theo t l tài s n có nh y c m lãi su t trên n ph i tr nh y c m v i lãi su t trong 3 n m 2012, 2013 và 2014 t i chi nhánh l n l t là 1,07 l n; 1,01 l n và 1,10 l n. T l tài s n có nh y c m lãi su t trên n ph i tr nh y c m v i lãi su t l n h n 1 th hi n r ng t ng tài s n có nh y c m v i lãi su t đang l n h n t ng n ph i tr nh y c m lãi su t. Khi t l này càng l n thì chênh l ch gi a n ph i tr và tài
53
s n có nh y c m v i lãi su t càng cao. Do đó, khi lãi su t thay đ i thì r i ro x y ra cho chi nhánh c ng càng l n h n. tránh đ c r i ro lãi su t chi nhánh c n đ a t l này v 1, đi u này t ng đ ng v i chênh l ch GAP ti n v 0. Khi đó n u lãi su t thay đ i thì tài s n có và n ph i tr s t ng ho c gi m v i cùng m t l ng nh nhau làm cho không xu t hi n r i ro lãi su t, thu nh p c a chi nhánh đ c b o toàn.
T ng k t l i, thông qua các ch s đã phân tích trên đã cho th y chi nhánh ch a làm t t công tác qu n lỦ r i ro lãi su t. Chi nhánh v n ch a đi u chnh c c u, quy mô và cân đ i l i k h n c a các tài s n có và n ph i tr nh y c m lãi su t theo k p di n bi n thay đ i c a lãi su t trên th tr ng. Trong n m t i, chi nhánh d báo r ng lãi su t s không ti p t c gi m sâu h n n a mà t ng lên. T đó, chi nhánh đ a ra ph ng pháp qu n lỦ nh sau:
D đoán c a
chi nhánh GAP tGiá tri u Ph n ng c a các nhà qu n lỦ K t qu (n u d đoán đúng) Lãi su t th tr ng t ng GAP > 0 T ng tài s n có nh y c m lãi su t. Gi m n ph i tr nh y c m lãi su t. Kéo dài k h n c a n ph i tr ho c thu h p k h n c a tài s n có. Thu nh p t lãi s t ng nhi u h n chi phí lãi ph i tr th c hi n đ c ph ng pháp này, chi nhánh c n gi nguyên m c chênh l ch GAP > 0 nh hi n t i ho c gia t ng thêm chênh l ch GAP b ng m t s bi n pháp nh : t ng thêm giá tr tài s n có nh y c m lãi su t, gi m n ph i tr nh y c m lãi su t, kéo dài k h n c a n ph i tr ho c thu h p k h n c a tài s n có... Chi nhánh c n t ng c ng nh ng d ch v nh cho vay tr góp, c p tín d ng ng n h n th ng xuyên, cho vay tiêu dùng cá nhân ng n h n, m r ng ho t đ ng th tín d ng ... Bên c nh đó, chi nhánh c ng có th gi m d n n ph i tr nh y c m lãi su t b ng cách th c hi n nh ng chính sách u đãi h n cho ti n g i trung và dài h n đ thu hút khách hàng... N u th c hi n đ c ph ng pháp này thì trong n m 2015, không nh ng tránh đ c r i ro lãi su t mà chi nhánh còn thu đ c thêm m t kho n l i nhu n ròng t chênh l ch thu nh p lãi và chi phí tr lãi. Ph ng pháp này c ng s g p ph i r i ro n u d đoán c a chi nhánh không chính xác. ây là m t trong nh ng h n ch c a chi nhánh khi không xác đ nh đ c chính xác tình hình lãi su t đ đ a ra ph ng pháp qu n lỦ phù h p. Chính vì v y, ph ng pháp này ch a phù h p v i tình hình kh n ng qu n lỦ r i ro lãi su t c a chi nhánh. Chi nhánh nên t p trung theo h ng đ a chênh l ch GAP ti n v 0, t c là cân đ i v quy mô và k h n c a tài s n có và n ph i tr nh y c m lãi su t đ dù lãi su t th tr ng có bi n đ i t ng gi m nh th nào c ng không gây nh h ng đ n l i nhu n c a chi nhánh.
b) Áp d ng mô hình đ nh giá l i đ đo l ng r i ro lãi su t
T nh ng s li u và phân tích trên, ta có th áp d ng mô hình đ nh giá l i đ đo l ng chính xác quy mô r i ro lãi su t có th x y ra khi lãi su t th tr ng thay đ i. T đó chi nhánh s đ a ra bi n pháp t i u nh t nh m kh c ph c nh ng nh h ng t lo i r i ro này. ây là m t trong nh ng mô hình đ n gi n và d s d ng, đ c chi nhánh ch n l a nh là m t ph ng pháp phù h p nh t v i tình hình trình đ qu n lỦ và c s hi n nay.
Theo ph ng pháp này, chi nhánh ph i tính s chênh l ch gi a tài s n có nh y c m v i lãi su t và n ph i tr nh y c m v i lãi su t. Sau đó xác đnh m c đ thay đ i thu nh p ròng khi lãi su t thay đ i theo công th c:
Trong đó:
là s thay đ i thu nh p ròng t lãi su t c a nhóm i
là chênh l ch giá tr ghi s gi a tài s n có và n ph i tr c a nhóm i
là m c thay đ i lãi su t c a nhóm i i là nhóm nh y c m v i lãi su t Ta có b ng s li u sau:
B ng 2.11: Phơnătíchăs thayăđ i c a thu nh păròngăn uălƣiăsu t gi m 1%
( n v tính: T đ ng)
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Tài s n có nh y c m v i lãi su t 1353,97 1482,12 1357,03 N ph i tr nh y c m v i lãi su t 1266,51 1464,25 1230,62
Chênhăl ch GAP 87,46 17,87 126,41
S thayăđ i c a thu nh păròng - 0,87 - 0,17 - 1,26
(Ngu n: T ng h p t báo cáo KQKD c a chi nhánh n m 2012-2014) N u lãi su t gi m 1% thì n m 2012 thu nh p ròng c a chi nhánh s gi m 0,87 t ; n m 2013 thu nh p ròng c a chi nhánh s gi m 0,17 t và n m 2014 thu nh p ròng c a chi nhánh s gi m 1,26 t .
T ng t nh v y, khi lãi su t t ng 1%, ta có s thay đ i c a chênh l ch GAP và thu nh p ròng nh sau:
55
B ng 2.12: Phơnătíchăs thayăđ i c a thu nh păròngăn uălƣiăsu tăt ngă1%
( n v tính: T đ ng)
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Tài s n có nh y c m v i lãi su t 1353,97 1482,12 1357,03 N ph i tr nh y c m v i lãi su t 1266,51 1464,25 1230,62
Chênhăl ch GAP 87,46 17,87 126,41
S thayăđ i c a thu nh păròng 0,87 0,17 1,26
(Ngu n: T ng h p t báo cáo KQKD c a chi nhánh n m 2012-2014) N u lãi su t t ng 1% thì n m 2012 thu nh p ròng c a chi nhánh s t ng 0,87 t ; n m 2013 thu nh p ròng c a chi nhánh s t ng 0,17 t và n m 2014 thu nh p ròng c a chi nhánh s t ng 1,26 t .
Nh v y, s thay đ i c a thu nh p ròng ph thu c theo s thay đ i c a lãi su t th tr ng và chênh l ch gi a tài s n có và n ph i tr nh y c m v i lãi su t. V i chênh l ch GAP t i chi nhánh luôn d ng trong c 3 n m thì khi lãi su t t ng thu nh p ròng s t ng và khi lãi su t gi m thu nh p ròng c ng s gi m. Trên th c t , lãi su t th tr ng liên t c gi m đã làm cho thu nh p ròng t lãi c a chi nhánh gi m đi.