2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ
HÌNH 2.4: CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN NĂM
Thời điểm cuối năm
NVDH: 576.823.815.226 triệu đồng TSDH: 688.714.170.797 triệu đồng
⇒ NVLĐ TX = NVDH – TSDH = -111.890 triệu đồng <0
Như vậy, ở thời điểm cuối năm, nguồn vốn lưu động thường xuyên nhỏ hơn 0 cho thấy mô hình tài trợ vốn của DN chưa hợp lý. DN đã sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Chứng tỏ DN chưa bảo đảm nguyên tắc cân bằng tài chính. Chính sách tài trợ đem lại chi phí sử dụng vốn thấp nhưng không an toàn, có thể sẽ khiến DN gặp khó khăn thanh toán được các khoản nợ đến hạn cũng như đương đầu với những rủi ro tài chính có thể xảy ra trong tương lai như cắt giảm tín dụng của nhà cung cấp, thua lỗ nhất thời. Do vậy, DN cần phải xem xét để có phương án huy động vốn hợp lý, đảm bảo an toàn tài chính từ đó thúc đẩy HĐKD cho DN.
Phân tích diễn biến NV và sử dụng vốn. (Bảng 2.4.a và Bảng 2.4.b) BẢNG 2.4.a: BẢNG KÊ DIỄN BIẾN NV VÀ SỬ DỤNG VỐN
Đơn vị: VNĐ
TT Chỉ tiêu 31/12/2012 01/01/2012 Sử dụng vốn
A TÀI SẢN
1 Tiền 14.975.636.043 63.782.761.821
2 Đầu tư ngắn hạn 23.369.994.900 - 23.369.994.900
3 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn -10.942.827.576 -4 Phải thu khách hàng 261.799.777.705 414.237.523.349 4 Phải thu khách hàng 261.799.777.705 414.237.523.349 5 Trả trước cho người bán 121.874.400.430 143.329.485.537
6 Các khoản phải thu khác 8.743.976.357 2.426.134.439 6.317.841.9187 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -17.207.510.028 - 7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -17.207.510.028 -
8 Hàng tồn kho 802.681.586.675 665.225.713.576 137.455.873.0999 Chi phí trả trước ngắn hạn 3.672.110.545 2.404.157.190 1.267.953.355 9 Chi phí trả trước ngắn hạn 3.672.110.545 2.404.157.190 1.267.953.355 10 Thuế GTGT được khấu trừ 7.230.925.940 45.781.877.347
11 Tài sản ngắn hạn khác 35.108.359.146 8.443.367.480 26.664.991.66612 Tài sản cố định hữu hình 142.755.016.059 127.082.317.071 12 Tài sản cố định hữu hình 142.755.016.059 127.082.317.071
- Nguyên giá 241.984.156.665 207.732.393.260 34.251.763.405- Giá trị hao mòn luỹ kế -99.229.140.606 -80.650.076.189 - Giá trị hao mòn luỹ kế -99.229.140.606 -80.650.076.189