II. Hệ số khả năng thanh toán nhanh
1 20.379.253.972 0.79 2 Lợi nhuận thuần từ HĐKD
2. Lợi nhuận thuần từ HĐKD
trước lãi vay và thuế VNĐ 194.107.136.022 128.210.087.178 -65.897.048.844
(33.95) ) 3. Vốn kinh doanh bình quân VNĐ 1.257.633.644.896 1.785.378.417.357 527.744.772.461 41.96 4. Vòng quay toàn bộ vốn (1)/
(3) Vòng 2.04 1.45 -0.59
(29.00) ) 5. Tỉ suất sinh lời trên vốn kinh
doanh (2)/(3) % 15.43 7.18 -8.25
(53.47) ) Nguồn: Tự tổng hợp qua BCĐKT và BC KQKD của CTCP Thép Hòa Phát
Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn được thể hiện bẳng vòng quay vốn kinh doanh bình quân. Năm 2012, hệ số này bằng 1,45 nghĩa là 1 đồng vốn kinh doanh đã góp phần tham gia tạo nên 1,45 đồng DTT. So với năm 2011, vòng quay vốn kinh doanh bình quân của DN giảm 0,59 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 29%. Sự sụt giảm này là do vốn kinh doanh bình quân tăng nhanh hơn doanh thu thuần của DN. Để tìm hiểu kỹ hơn về sự sụt giảm này, ta xem xét các hệ số hiệu suất sử dụng vốn lưu động và hiệu suất sử dụng vốn cố định.
Hệ số hiệu suất sử dụng vốn lưu động (Bảng 2.12):
BẢNG 2.12: HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ
(%)
1. Doanh thu thuần BH -
CCDV VNĐ 2.567.848.390.468 2.582.087.721.458 14.239.330.990 0.552. Vốn lưu động bình 2. Vốn lưu động bình quân VNĐ 1.043.842.108.045 1.298.468.725.438 254.626.617.394 24.39 3. Vòng quay vốn lưu động (1)/(2) Vòn g 2.46 1.99 -0.47 -19.16 4. Số ngày 1 vòng quay vốn lưu động 360/(3) Ngày 146.34 181.04 34.69 23.71 Nguồn: Tự tổng hợp qua BCĐKT và BC KQKD của CTCP Thép Hòa Phát
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2012 giảm so với năm 2011, được biểu hiện qua các chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động.
Vòng quay vốn lưu động năm 2012 là 1,99 vòng, giảm 0,47 vòng với tốc độ giảm 19,16% đã làm cho số ngày 1 vòng quay vốn lưu động tăng. Năm 2011, trung bình 1 vòng quay VLĐ hết 146,34 ngày, đến năm 2012 tăng lên 181,04 ngày. Sự thay đổi có chiều hướng đi xuống này là do DTT bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng chậm hơn VLĐ bình quân. Năm 2012 so với năm 2011, DTT bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ tăng 0,55%. Trong khi VLĐ bình quân tăng 24,39% do hàng tồn kho bình quân và các khoản phải thu bình quân tăng như đã phân tích ở trên. Đây được coi là mặt yếu kém của DN trong việc tiêu thụ sản phẩm và quản lý HTK.
Hệ số hiệu quả sử dụng vốn cố định (Bảng 2.13):
BẢNG 2.13: TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch Số tuyệt đối Tỉ lệ(%)
1. Doanh thu thuần BH -
CCDV VNĐ 2.567.848.390.46 8 2.582.087.721.45 8 14.239.330.990 0.55 2. Vốn cố định bình quân VNĐ 200.672.498.005 474.695.303.254 274.022.805.249 136.55 3. Tổng nguyên giá TSCĐ
tại thời điểm cuối năm VNĐ 274.685.595.768 308.953.593.173 34.267.997.405 12.48 4. Số khấu hao lũy kế tại
thời điểm cuối năm VNĐ (81.835.694.083) (100.611.917.891)
(18.776.223.808