II. Hệ số khả năng thanh toán nhanh
BẢNG 2.10: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN KHOẢN PHẢI THU
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch Số tuyệt đối Tỉ lệ
(%)
1. Doanh thu BH - CCDV VNĐ 2.568.619.044.647 2.584.927.724.699 16.308.680.052 0.63 2. Doanh thu bình quân 1
ngày trong kỳ (1)/360 VNĐ 7.135.052.902 7.180.354.791 45.301.889 0.63 3. Các khoản phải thu bình
quân VNĐ 373.485.533.124 467.601.893.895 94.116.360.771 25.20 4. Vòng quay các khoản
phải thu (1)/(2) Vòng 6.88 5.53 -1.35
-19.62 19.62 5. Kỳ thu tiền trung bình
(3)/(2) Ngày 52.35 65.12 12.78 24.41
Nguồn: Tự tổng hợp qua BCĐKT và BC KQKD của CTCP Thép Hòa Phát
Trải qua một năm hoạt động với nhiều biến động, nhìn chung các khoản phải thu tại thời điểm cuối năm 2012 so với cuối năm 2011 của DN giảm đi đáng kể. Để đánh giá được chính xác hơn, ta đi sâu xem xét việc quản lý nợ phải thu thông qua chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân.
Vòng quay các khoản phải thu giảm 0,77 vòng, tương ứng với kì thu tiền trung bình tăng 6,62 ngày. Sự thay đổi này chủ yếu là do các khoản phải thu bình quân đã tăng nhanh hơn doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Cụ thể, phải thu bình quân năm 2012 tăng 25,20% so với năm 2011. Mặc dù số dư các khoản phải thu cuối năm 2012 đã giảm so với cuối năm 2011, tuy nhiên do chênh lệch giữa số dư đầu kỳ của 2 năm quá lớn nên mức giảm này vẫn không đủ để bù đắp. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 giảm 11,15% so với năm 2011 do tình hình tiêu thụ không tốt và DN áp dụng nhiều chính sách chiết khấu nhằm thu hút khách hàng mới dẫn đến các khoản giảm trừ doanh thu tăng.
Vòng quay các khoản phải thu giảm dẫn đến việc kỳ thu tiền trung bình tăng 6,62 ngày, ứng với tỷ lệ 12,64%. Trước tình hình này, DN cần xem xét
chính sách tín dụng đối với khách hàng kết hợp với công tác thu hồi nợ và chínhsách bán hàng hợp lý, hiệu quả để vừa tiêu thụ được sản phẩm, hạn chế tối đa các khoản phải thu, tránh vốn bị chiếm dụng lớn, làm hạn chế năng lực sản xuất lâu dài, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Hệ số hiệu suất sử dụng vốn:
Hệ số hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn (Bảng 2.11):
