( n v : ng)
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014 Chênhăl chă201
3-2012 Chênhăl chă2014-2013 Tuy tă đ i T ngă đ iă(%) Tuy tă đ i T ngă đ iă(%) TS ng năh n 496.089.147 783.716.900 3.819.767.770 287.627.753 57,98 3.036.050.870 387,39
I. Ti n và các kho n
t ng đ ng ti n 224.460.150 390.146.364 1.348.080.056 165.686.214 73,82 957.933.692 245,53
III. Các kho n ph i thu
ng n h n 64.719.999 150.480.000 1.935.244.129 85.760.001 132,51 1.784.944.129 1.186,17 IV. Hàng t n kho 42.729.000 105.589.788 195.110.516 62.860.788 147,12 89.520.728 84,78 V. TS ng n h n khác 164.179.998 137.500.748 341.153.069 (26.679.250) (16,25) 203.652.321 148,11 TS dƠiăh n 202.029.334 340.048.903 519.066.931 138.019.569 68,32 179.018.028 52,64 I. TS c đ nh 200.559.969 334.845.980 168.000.000 134.286.011 66,96 (166.845.980) (49,83) 1.1 Nguyên giá 324.381.818 527.581.818 252.000.000 203.200.000 62,64 (275.581.818) (52,23) 1.2 Giá tr hao mòn l y k (123.821.849) (192.735.838) (84.000.000) (68.913.989) 55,66 108.735.838 (56,42) II. TS dài h n khác 1.469.365 5.202.923 351.066.931 3.733.558 254,09 345.864.008 6,647,49 T NGăTẨIă S N 698.118.481 1.123.765.803 4.338.834.701 425.647.322 60,97 3.215.068.898 286,10
Qua b ng s li u trên, ta th y:
Tài s n ng n h n: dùng đ ph n ánh giá tr hi n có, tình hình bi n đ ng t ng, gi m tài s n ng n h n cua doanh nghi p. Tài s n ng n h n n m 2012 là 496.089.147
đ ng. n n m 2013, t ng thêm 287.627.753 đ ng so v i n m 2012. Và cu i cùng
t ng đ t bi n vào n m 2014, g n g p 4 l n so v i n m 2013. Bi n đ ng m nh này đ n
t s t ng lên đ t ng t c a h ng m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n v i h ng m c kho n ph i thu ng n h n. Bao g m:
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: Ch tiêu này t ng h p toàn b s ti n hi n
có c a doanh nghi p t i th i đi m báo cáo, bao g m: ti n m t, ti n g i ngân hàng, ti n đang chuy n và các kho n t ng đ ng ti n. Qua 3 n m, danh m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a Công ty đã liên t c t ng m c dù các m c t ng là khác nhau. c bi t đ n cu i n m 2014, h ng m c này đã t ng g n 2,5 l n so v i cùng k n m 2013, đ t 1.348.080.056 đ ng. Trong khi đó, giai đo n 2012-2013, danh m c này ch t ng thêm 165.686.214 đ ng, t 224.460.150 đ ng n m 2012 lên thành 390.146.364 đ ng n m 2013, t ng ng v i t l 73,82% so v i n m 2012. Ngoài ra, ta có th th y t tr ng c a h ng m c này là khá l n, kho ng 1/3 t tr ng t ng tài s n. c đi m c a Công ty là ho t đ ng đ u t , kinh doanh nhi u lo i hàng hóa khác nhau nên vi c d tr l ng l n ti n m t, ti n g i là r t phù h p. Vi c duy trì h ng m c này m c n đ nh giúp đáp ng k p th i các nhu c u mua s m hàng hóa, nguyên v t li u và đ m b o Công ty có th n m b t đ c nh ng c h i đ u t .
Các kho n ph i thu ng n h n: Là m t lo i tài s n c a công tính d a trên t t c
các kho n n , các giao d ch ch a thanh toán hay b t c ngh a v ti n t có th i h n
d i 1 n m mà khách hàng hay ch th khác ch a thanh toán cho doanh nghi p. H ng
m c này c ng đ c bi t t ng m nh trong giai đo n 2013-2014, t 150.480.000 đ ng n m 2013 t ng g n 12 l n đ t 1.935.244.129 đ ng t i 2014. Giai đo n 2012-2013, Công ty v a m i thành l p không lâu, h n n a l i đúng vào th i đi m kh ng ho ng kinh t toàn c u. i u này khi n Công ty đi vào ho t đ ng c m ch ng, duy trì ho t đ ng đ u t , kinh doanh m c th p, chú tr ng đ n y u t an toàn, h n ch r i ro. Chính vì v y, vào giai đo n này, Công ty yêu c u đa ph n khách hàng, đ i lý hay các c a hàng nh l ph i thanh toán ti n hàng ngay, và ch ch p nh n tr ch m đ i v i nh ng đ i tác có uy tín cao. Nên h ng m c này n m 2012 m c t ng đ i th p là 64.719.999 đ ng. N m 2013, khi chính sách thay đ i c c u hàng bán c a t o đ c nh ng hi u qu nh t đ nh, nên Công ty quy t đ nh n i l ng chính sách thanh kho n đ i v i các đ i tác, đ i lý, c a hàng ti m n ng. D n đ n các kho n ph i thu ng n h n c a
Công ty đã t ng 85.760.001 đ ng và đ t 150.480.000 đ ng. Cho đ n n m 2014, n n
39
khác, đ ng th i th l ng chính sách tín d ng đ thu hút thêm nhi u khách hàng, đ i tác. Chính vì v y, các kho n ph i thu ng n h n c a công ty t ng m nh vào n m 2014.
Hàng t n kho: Dùng đ ph n ánh giá tr hi n có và tình hình bi n đ ng hàng t n kho c a doanh nghi p bao g m: hàng hóa đang trong quá trình s n xu t, kinh doanh d dang; nguyên v t li u, v t t s d ng trong quá trình s n xu t, kinh doanh ho c cung c p d ch v . Danh m c hàng t n kho c a Công ty có m c t ng đ u qua các n m. N m 2012, danh m c hàng t n kho c a Công ty là 42.729.000 đ ng bao g m các đ dùng trong v n phòng nh gi y, bút, c p tài li u, giá đ đ ; các v t ph m nh m , áo, c p sách có g n mác c a công ty dùng đ t ng cho khách hàng; ngoài ra còn d tr s ít vài m t hàng vì các c a hàng bán l ch a mu n nh p thêm. N m 2013, hàng t n kho
t ng 62.860.788 đ ng, t ng ng v i 147,12% so v i n m 2012. Giá tr hàng t n kho
t ng lên giai đo n này phát sinh ch y u t vi c c t gi m l ng cung ra th tr ng nh ng m t hàng lãi su t th p, nh ng l ng nh p vào v n duy trì đ n gi a n m 2013 thì Công ty m i đ n ph ng thay đ i h p đ ng v i nhà cung c p. N m 2014, hàng t n
kho c a Công ty là 195.110.516 đ ng, t ng 89.520.728 đ ng so v i n m 2013. Chính
sách m r ng kinh doanh buôn bán c v s l ng c ng nh ch ng lo i hàng hóa c a
Công ty đã d n đ n vi c d tr trong kho c ng t ng theo. Tuy nhiên, có th th y m c
t ng này hoàn toàn không đáng k so v i m c t ng c a doanh thu (1.854,96%) nên có
th nh n xét là hàng hóa c a Công ty tiêu th nhanh, không b đ ng.
Tài s n ng n h n khác: là h ng m c t ng h p ph n ánh t ng các kho n chi phí
tr tr c ng n h n, thu GTGT (giá tr gia t ng) còn đ c kh u tr , thu và các kho n khác ph i thu nhà n c và tài s n ng n h n khác (s ti n t m ng cho công nhân viên ch a thanh toán, tài s n thi u t i th i đi m báo cáo ch x lý,…). H ng m c này t ng gi m th t th ng qua các n m. C th : gi m 16,25% trong giai đo n 2012-2013 t 164.179.998 đ ng xu ng còn 137.500.748 đ ng; sau đó t ng 148,11% đ t 341.153.069 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
đ ng n m 2014. i v i Công ty, h ng m c này phát sinh hoàn toàn do m t s đ i lý
thanh toán ti n hàng tr c vì mu n nh n đ c hàng s m. N m 2013, h ng m c này
gi m nh do các m t đ i lý ph Thành Công còn nhi u hàng nên không nh p thêm.
N m 2014, các m t hàng t ng nên l ng ti n hàng tr tr c c ng s t ng theo. Tuy nhiên, xét v t tr ng, h ng m c này có t tr ng so v i t ng tài s n gi m d n qua các n m, t 23,52% n m 2012 xu ng 12,24% n m 2013 và ch còn 7,86%vào n m 2014.
Tài s n dài h n: Ch tiêu này t ng h p s t ng gi m, bi n đ i c a các tài s n dài h n c a doanh nghi p bao g m: tài s n c đ nh, b t đ ng s n đ u t , đ u t dài h n, tr tr c dài h n và thu thu nh p hoãn l i. h ng m c này có s t ng lên khá đ u đ n, không đ t ng t nh h ng m c tài s n ng n h n: đ t 202.029.334 đ ng n m 2012, 340.048.903 đ ng n m 2013 và 519.066.931 đ ng n m 2014; v i m c t ng l n l t là
68,32% và 52,64%. Tài s n dài h n c a Công ty ch y u là nhà kho, v n phòng làm vi c đi thuê và m t s trang thi t b dùng trong qu n lý. Xét v c c u, t tr ng h ng m c này gi m m nh trong n m 2014, t kho ng 30% trong 2 n m 2012-2013 xu ng ch còn 11,96% n m 2014. Công ty ho t đ ng ch y u là đ u t , kinh doanh các lo i hàng hóa nên t tr ng tài s n dài h n là không l n. Danh m c tài s n dài h n c a Công ty bao g m:
Tài s n c đ nh: danh m c này t ng h p s t ng gi m, bi n đ i c a các tài s n c đ nh trong doanh nghi p bao g m: tài s n c đnh h u hình, tài s n c đnh vô hình, tài s n c đ nh thuê tài chính, hao mòn tài s n c đnh và b t đ ng s n đ u t . n m 2012 là 200.559.969 đ ng, n m 2013 t ng 134.286.011 đ ng, đ t 334.845.980 đ ng. N m 2014 l i gi m 166.845.980 đ ng ch còn 168.000.000 đ ng, th m chí còn th p
h n 32.559.969 đ ng so v i n m 2012. Nguyên nhân ch y u là do s chênh l ch c a
hai ch tiêu nguyên giá tài s n c đnh và kh u hao l y k hàng n m:
Nguyên giá: là t ng h p c a giá thành tài s n c đ nh, chi phí mua tài s n c đ nh và chi phí l p đ t, ch y th n u có. Nguyên giá tài s n c đnh c a Công ty
t ng t 324.381.818 đ ng n m 2012 thêm 203.200.000 đ ng và đ t 527.581.818 đ ng
t i n m 2013. Cu i n m 2012, do bán thanh lý m t s tài s n c đ nh đã h t kh u hao nh máy photocopy, máy tính nên đ n n m 2013 Công ty ph i mua nh ng thi t b khác hi n đ i h n đ thay th . N m 2014, m t s thi t b m i b h ng do nhân viên không bi t cách b o d ng nên ph i đ a đi b o hành.
Giá tr hao mòn l y k : nguyên giá tài s n c đ nh th ng th tính vào kho n chi phí n m đó mà là đ c phân b làm nhi u l n trong niên h n s d ng có hi u qu c a nó. Nguyên giá c a tài s n c đ nh càng cao thì giá tr hao mòn l y k t ng k c ng cang cao và ng c l i.
Tài s n dài h n khác: n m 2012 là 1.469.365 đ ng; t ng 3.733.558 đ ng n m
2013 đ t 5.202.923 đ ng; t ng m nh vào n m 2014, t ng h n 6,5 l n đ t 351.066.931
đ ng. N m 2014, Công ty m r ng kinh doanh, đ u t vào nhi u lo i m t hàng nên ph i thuê thêm nhà kho, v n phòng.
T NG TÀI S N: t i n m 2012 là 698.118.481 đ ng trong đó tài s n ng n h n là 496.089.147 đ ng, chi m h n 70% c c u t ng tài s n, còn l i là tài s n dài h n. là 496.089.147 đ ng, chi m h n 70% c c u t ng tài s n, còn l i là tài s n dài h n. N m 2013, t ng tài s n c a công ty là 1.123.765.803 đ ng, t ng 425.647.322 đ ng so v i n m 2012, trong đó l ng t ng ch y u đ n t tài s n ng n h n. Trong đó, các h ng m c, ti n và các kho n t ng đ ng ti n, các kho n ph i thu ng n h n và hàng
41
3.215.068.898 đ ng so v i n m 2012, tr c ti p kéo t tr ng c a h ng m c này lên 88,04% trên t ng tài s n. 2.2.2. Hi u qu s d ng t ng tài s n c a Công ty B ng 2.3. Các ch tiêuăđánhăgiáăhi u qu s d ng t ng tài s n n v tính: L n Ch tiêu N m Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2014-2013 2012 2013 2014 Vòng quay t ng tƠiăs n (vòng) 0,49 0,33 1,69 (0,16) 1,36
Su tăhaoăphí t ng tƠiăs nă
soăv iădoanhă thu 2,02 2,99 0,59 0,97 (2,40)
T ă su tăsinhăl iăc a
t ng tƠiăs n (0,18) (0,07) 0,11 0,11 0,16
Su tăhaoăphíătƠiăs năv iă
l iănhu nă sauăthu (5,45) (15,28) 9,22 (9,83) 24,50
(Ngu n: s li u tính toán t C KT và BCKQKD cu i n m 2012-2013-2014)
Vòng quay t ng tài s n: cho bi t m i đ ng tài s n c a Công ty s t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu. T s này càng cao ch ng t hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p càng t t và ng c l i. Ch tiêu vòng quay t ng tài s n c a Công ty n m 2012 là 0,49 vòng. i u này có ngh a là c 1 đ ng tài s n b ra đ đ u t cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh thì Công ty thu v 0,49 đ ng doanh thu. H s này gi m đi 0,16 vòng xu ng ch còn 0,33 vòng n m 2013. n n m 2014, t s này t ng thêm 1,36 vòng khi n Công ty t o đ c 1,69 đ ng doanh thu t m i đ ng tài s n. Ch ng t bên c nh vi c đ u t thêm tài s n, công ty đã bi t cách khi n tài s n c a mình tr nên h u d ng h n.
Su t hao phí tài s n so v i doanh thu: ng c v i t s vòng quay t ng tài s n, t s này cho bi t v i bao nhiêu đ ng tài s n thì Công ty t o đ c 1 đ ng doanh thu. T s này càng th p càng ch ng t Công ty làm ho t đ ng càng hi u qu và ng c l i. T i n m 2012, Công ty c n t i 2,02 đ ng tài s n m i t o ra đ c 1 đ ng doanh thu. Ch s này th m chí còn t ng thêm 0,97 vào n m 2013. N m 2014, t s này gi m m nh xu ng ch còn 0,55. Có ngh a là Công ty đã gi m đ c t i 2,4 đ ng tài s n hao phí trong vi c t o ra 1 đ ng doanh thu.
Nh n xét: hai ch s vòng quay t ng tài s n và su t hao phí tài s n so v i doanh thu đ u đ c tính toán b i t l gi a danh m c doanh thu v i danh m c t ng tài s n, ch khác là hai t s ngh ch đ o v i nhau. Giai đo n 2012-2013, hai ch s đ u th
hi n hi u qu s d ng tài s n kém đi do doanh thu Công ty t ng ít h n t l t ng c a t ng tài s n. Sang đ n giai đo n 2013-2014, c doanh thu và t ng tài s n đ u t ng m nh, nh ng t l t ng c a ếoanh thu là v t tr i nên ta th y đ c hi u qu s d ng tài s n nói chung c a Công ty đã đ c c i thi n r t nhi u. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
T su t sinh l i trên t ng tài s n: t s ROA cho bi t v i m i đ ng tài s n c a doanh nghi p t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu . T s này càng cao ch ng t