1. 6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Như trình bày ở phần mở đầu, đề tài sử dụng mô hình probit để phân tích các yếu tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại NHCSXH tỉnh Vĩnh Long. Biến phụ thuộc là xác suất xảy ra rủi ro của khoản vay và 6 biến giải thích là: kinh nghiệm của khách hàng vay vốn (KNHV); tuổi của khách hàng vay vốn (TUOIKH);quy mô hộ gia đình (QMH); mục đích vay vốn (MDV); kinh nghiệm của cán bộ tín dụng (KNCB); kiểm tra, giám sát khoản vay (KTGS). Với cỡ mẫu là 432, đề tài sử dụng phần mềm Eviews8 để phân tích định lượng và kết quả ước lượng của mô hình probit được thể hiện tại bảng 4.10
Bảng 4.10. Kết quả phân tích từ mô hình probit
Chỉ tiêu Hệ số tương
quan
Giá trị thống
kê z Prob
Hằng số 11.29541 4.562722*** 0.0000
Kinh nghiệm của khách hàng vay vốn
(KNHV) -0.616642 -3.225191
***
0.0013 Tuổi của khách hàng vay vốn
(TUOIKH); -0.083343 -2.38044
**
0.0173
Quy mô hộ gia đình (QMH) 1.265301 4.53407*** 0.0000
Mục đích vay vốn (MDV) -3.172004 -4.750936*** 0.0000
Kinh nghiệm cán bộ tín dụng (KNCB) -0.914057 -4.136612*** 0.0000 Kiểm tra, giám sát khoản vay (KTGS) - 1.011307 -4.903653*** 0.0000
58
Tổng bình phương phần dư 5.18
LR thống kê 544.9123
Pro (LR thống kê) 0.0000
Số quan sát 432
Ghi chú: *** mức ý nghĩa 1%; ** mức ý nghĩa 5%
Nguồn: Kết quả xử lý Eviews8 của tác giả
Dựa vào kết quả phân tích probit tại bảng 4.10 cho thấy, tất cả các biến đưa vào mô hình đều có ý nghĩa thống kê và dấu β của các biến giải thích là hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng. Với 06 biến giải thích đưa vào mô hình thì có đến 05 biến có ý nghĩa thống kê ở mức 1% và chỉ có 01 biến tuổi của khách hàng vay vốn có ý nghĩa thống kê ở mức 5% và giá trị β bằng – 0.0833. Tại mức ý nghĩa 1%, hệ số biến kinh nghiệm hộ vay có dấu β phù hợp với kỳ vọng và bằng – 0.6166. Kết quả xử lý Eviews8 cho các biến còn lại quy mô hộ gia đình, mục đích vay vốn, kinh nghiệm cán bộ tín dụng, kiểm tra, giám sát khoản vay có dấu kỳ vọng hoàn toàn phù hợp với giả thuyết đặt ra và lần lượt có giá trị là + 1.2653, 3.1720, - 0.9141, - 1.0113. Bên cạnh đó, giá trị hằng số C có được 11.29541 là phụ thuộc vào khác, tuy nhiên những biến đưa vào mô hình có hệ số R2 bằng 0.9302 và tổng bình phương phần dư là 5.18, điều đó chứng minh được rằng mức độ phù hợp của mô hình nghiên cứu là rất cao và khả năng giải thích của các biến độc lập cho biến phụ thuộc lên tới 93%. Ngoài ra, nhìn vào bảng 4.10 thấy giá trị Pro (LR statistic) bằng 0.0000, điều này chứng minh các biến đưa vào mô hình là hoàn toàn phù hợp và khả năng giải thích của các biến cho mô hình là rất cao.
