V n ch s hu: ây là ut quan tr ng và có nh h ng ns b in đng c a ngu n v n ch s h u m t giá tr các kho n m c này có s bi n đ ng
B ng 2.5 Mi liê nh gia tài sn và ngu nv năgiaiăđ on 2012 ậ
n v tính: ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Ngu n v n dài h n 32.067.861.213 28.828.262.789 25.243.803.388
Tài s n dài h n 17.602.366.724 16.043.422.159 14.111.196.893
V n l u đ ng ròng 14.447.494.489 12.774.840.630 11.132.606.495
Nhu c u v n l u đ ng
ròng 11.851.120.725 4.595.375.909 8.360.243.454
(Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính) T các s li u tính toán tính đ c ta nh n th y tình hình VL R c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An trong giai đo n 2012 –2014 có xu h ng gi m d n. M c dù v y nh ng c ba n m VL R c a Công ty đ u v n l n h n 0, ch ng t các lo i TSDH trong Công ty đ c tài tr hoàn toàn b ng ngu n v n dài h n và ph n v n dài h n d th a có th dùng cho TSNH.
N m 2012, VL R là 14.447.494.489 đ ng tuy nhiên sang n m 2013 là 12.774.840.630 đ ng, gi m 1.672.653.859 đ ng so v i n m 2012, t ng đ ng gi m 11,57%. N m 2012 nhu c u VL R là 11.851.120.725 đ ng, sang n m 2013 là 4.594.375.909 đ ng, gi m 7.256.753.816 đ ng ng v i m c gi m 61,23% so v i n m 2012. Kh n ng tài tr VL R v n l n h n nhu c u VL R r t nhi u, v y nên Công ty v n đ m b o kh n ng tài tr cho TSDH.
n n m 2014 VL R đ t 11.132.606.495 đ ng, gi m 1.642.234.135 đ ng so v i n m 2013, t ng ng m c gi m 12.86%. Trái l i v i kh n ng tài tr VL R thì nhu c u VL R c a Công ty trong n m 2014 l i t ng 3.765.867.545 đ ng so v i n m 2013 t ng ng 81,92%. Lý gi i cho s gia t ng c a nhu c u VL R là do s gi m đi c a n ng n h n nhanh h n so v i s gi m đi c a hàng t n kho và n ph i thu trong n m 2014.
Có th th y r ng VL R c a Công ty có xu h ng gi m qua m i n m nh ng v n luôn có đ s c đ tài tr cho TSDH c a mình. Trong c 3 n m, c n c vào s li u b ng trên, ta d dàng th y đ c lúc nào VL R th c t c ng l n h n r t nhi u so v i nhu c u VL R c a doanh nghi p. i u này làm nâng cao kh n ng thanh toán c ng nh gi m thi u r i ro cho doanh nghi p m c t i u. i u này đ ng th i ch ng t đ nh h ng phát tri n c a doanh nghi p r t th n tr ng và an toàn, có kh n ng t ch tài chính cao và không ph i ch u áp l c trong vi c tr n . Tuy nhiên ch tiêu VL R
45
quá cao c ng không t t, nó ch ng t r ng TSNH c a Công ty th ng m i d ch v Hòa L c An không có kh n ng sinh l i lý t ng.
Qua vi c phân tích tình hình tài chính, ta có th đi đ n k t lu n v m i quan h gi a tài s n và ngu n v n giai đo n 2012 – 2014 c a CTCP Hòa L c An n đnh và khó g p r i ro. nh h ng c a ban giám đ c Công ty chính là theo đu i chi n l c qu n lý v n th n tr ng, vì ngu n v n lúc nào c ng có kh n ng t tài tr cho TSDH m t cách t i u. Theo đu i chi n l c này giúp Công ty đ m b o kh n ng thanh toán, t o l p ngu n v n n đ nh và h n th n a h n ch r i ro kh n ng cao nh t. Tuy v y Công ty c ng nên gia t ng kh n ng sinh l i c a mình b ng cách gi m b t VL R (t ng kh n ng t tài tr b ng ngu n v n ng n h n cho TSNH h n n a). Có nh v y Công ty m i có th đ m b o c c u tài chính l i v a nâng cao kh n ng đ u t sinh l i.
2.3.2. Phân tích b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh
Tình hình doanh thu
Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v : Trong giai đo n n m 2012 – 2014, th tr ng v n t i, buôn bán xe đ u kéo, thi t b ph tùng liên quan đ n v n t i và ngành v n t i v n còn g p r t nhi u khó kh n, s gia t ng v doanh thu bán hàng và cung c p d ch v này cho th y s c g ng, không ng ng hoàn thi n c a Công ty. C th : Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c a Công ty n m 2013 là 20.745.677.674 đ ng, t ng 4.037.953.645 đ ng, t ng ng t ng 24,17% so v i n m 2012. Nguyên nhân do trong n m 2013 Công ty bán đ c 82 chi c xe đ u kéo container (so v i n m 2012 con s này là 53 chi c) và m ng v n t i c ng đem l i doanh thu l n chi m 20%. Vi c Công ty gia t ng đ c doanh thu hàng n m nh v y ch ng t Công ty đã có r t nhi u c g ng trong vi c tiêu th s n ph m hàng hóa, d ch v . i n hình Công ty đã ký k t đ c nhi u h p đ ng l n trong n m 2013, t ng s l ng s n ph m bán ra v i vi c m r ng th tr ng tiêu th bên c nh vi c t ng l ng hàng bán v i các b n hàng truy n th ng. N m 2014, con s này v n ti p t c t ng thêm 2.494.474.453 đ ng, t ng ng t ng 12,02% so v i n m 2013. M t ph n nguyên nhân doanh thu bán hàng và cung c p d ch v trong n m 2014 t ng là do giá hàng hóa mua vào t ng nên Công ty b t bu c ph i t ng giá bán lên.
Các kho n gi m tr doanh thu: các kho n gi m tr doanh thu n m 2012 khá cao là 1.417.735.953 đ ng, d n t i doanh thu thu n c a Công ty trong n m này gi m. Nh n th y đ c đi u này nên sang n m 2013 và 2014, Công ty đã có nhi u n l c h n trong khâu qu n lý ch t l ng hàng hóa, gi m thi u t i đa hàng hóa b tr l i, t o đ c hình nh và s uy tín c a Công ty trong m t khách hàng. Vì v y các kho n gi m tr doanh thu n m 2013, 2014 gi m đi đáng k . C th : n m 2013 là 702.719.840 đ ng,
gi m 715.016.113 đ ng, t ng đ ng gi m 50,43% so v i n m 2012. N m 2014 các kho n gi m tr doanh thu còn 64.038.200 đ ng, gi m 638.681.640 đ ng, t c gi m 90,89% so v i 2013. ây là m t tín hi u t t cho th y vi c qu n lý các kho n gi m tr doanh thu c a CTCP th ng m i d ch v Hòa L c An có hi u qu , các hàng hóa d ch v cung c p cho khách hàng, đ i tác đ u ít g p các tr ng h p r i ro h n v : giao nh n xe, thi t b , linh ki n v n t i b l i, cung c p các d ch v v n t i không phù h p đúng yêu c u và tiêu chu n c a khách hàng.
Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v : N m 2013 là 20.042.957.834 đ ng, t ng 4.752.969.758 đ ng, t ng ng t ng 31,09% so v i n m 2012. Sang n m 2014 t ng lên đáng k đ t 23.176.113.927 đ ng, t ng 3.133.156.093 đ ng, t c t ng 15,63% so v i n m 2013. Nguyên nhân doanh thu thu n t ng là do doanh thu bán hàng và cung c p d ch v t ng trong khi các kho n gi m tr doanh thu l i gi m. Doanh thu thu n t ng là m t tín hi u t t đ i v i Công ty, đi u này ch ng t v trí công ty v ng ch c và có s n l c c a Công ty trong ngành v n t i.
Doanh thu ho t đ ng tài chính: óng góp vào t ng doanh thu c a Công ty là doanh thu ho t đ ng tài chính. Xu h ng bi n đ ng chung c a doanh thu ho t đ ng tài chính là gi m d n t n m 2012 đ n n m 2014. N m 2013 là 352.732.033 đ ng, gi m 656.807.541 đ ng, t ng ng t l gi m 65,06% so v i n m 2012. Sang n m 2014 doanh thu ho t đ ng tài chính ti p t c gi m xu ng còn 248.854.263 đ ng, gi m 103.877.770 đ ng so v i n m 2013, t ng ng v i t c đ gi m 29,45%. Có s s t gi m m nh này là do Công ty ch m tr trong vi c thanh toán d n đ n không đ c h ng các kho n chi t kh u t nhà cung c p quy đ nh.
Thu nh p khác: N m 2012 không có b t c kho n thu nh p khác nào. N m 2013 kho n thu nh p khác t ng lên, đ t 705.385.453 đ ng. Nguyên nhân là do Công ty có m t chi c ô tô g p tai n n b h ng hóc nên Công ty đã ti n hành s a ch a và đem nh ng bán, thanh lý chi c ô tô đó. Sang n m 2014 kho n thu nh p khác là 48.400.000 đ ng, gi m 656.985.453 đ ng, t ng ng gi m 93,14% so v i n m 2013. Trong n m 2014 này, kho n thu nh p khác Công ty nh n đ c là do có m t s h p đ ng mà nhà cung c p không th c hi n đúng theo h p đ ng (không cung c p đ s l ng và ch m th i gian theo h p đ ng…) nên Công ty đ c h ng kho n đ n bù,vi ph m h p đ ng.
47