5. Kêt câu cụa đeă tài
3.4.1Đôi với ngađn hàng
3.4.1.1 Taíng vôn chụ sở hữu
Như đã phađn tích ở tređn, vôn chụ sở hữu mánh là yêu tô chi phôi hốt đoơng kinh doanh ngađn hàng. Do đó, vieơc đaău tieđn caăn làm là phại taíng vôn chụ sở hữu. Đađy là vân đeă muođn thuở nhưng khođng phại ngađn hàng nào cũng làm được. Moơt sô bieơn pháp taíng vôn khạ thi:
•Phát hành trái phiêu chuyeơn đoơi. Đađy là bieơn pháp đã được moơt sô
ngađn hàng áp dúng trong thời gian qua và khá thành cođng, đieơn hình là Vietcombank, BIDV, ACB, MB,…
•Phát hành coơ phiêu và giữ lái lợi nhuaơn boơ sung vào vôn chụ sở hữu.
Đađy là bieơn pháp thường được áp dúng trong các ngađn hàng thương mái hieơn nay.
•Keđu gĩi góp vôn từ các coơ đođng hieơn hữu, các nhà đaău tư chiên
lược, đôi tác nước ngoài.
•Đôi với những ngađn hàng khođng có khạ naíng taíng vôn thì neđn sáp
nhaơp, hợp nhât, bán lái. Đieău này moơt maịt có theơ làm taíng vôn chụ sở hữu cụa ngađn hàng sau sáp nhaơp, hợp nhât, bán lái; maịt khác làm giạm sô lượng ngađn hàng, giạm áp lực cánh tranh trong ngành.
3.4.1.2 Giạm chi phí
Chi phí hốt đoơng kinh doanh cao làm giạm lợi nhuaơn. Đieău này chứa đựng hàm ý đeơ taíng khạ naíng sinh lời thì phại kieơm soát chi phí hốt đoơng. Đeơ caĩt giạm chi phí hieơu quạ thì phại giạm chi phí huy đoơng vôn vì đó là khoạn chi phí lớn nhât cụa ngađn hàng thương mái. Khi thị trường ngađn hàng đã bão hòa, vieơc mở roơng quy mođ khođng còn đem lái hieơu quạ kinh doanh nữa thì ngađn hàng neđn taơp trung vào vieơc nađng cao vị thê, táo dựng thương hieơu, gađy dựng uy tín. Vân đeă mâu chôt cụa bài toán chi phí huy đoơng vôn gaĩn lieăn với nguyeđn taĩc “rụi ro cao
thì lợi nhuaơn phại cao”. Đeơ thuyêt phúc khách hàng gửi tieăn raỉng, đađy là nơi gửi tieăn an toàn với rụi ro thâp nhât thì ngađn hàng trước hêt phại có uy tín tređn thị trường. Đeơ táo dựng được uy tín, đòi hỏi phại có vôn chụ sở hữu mánh như đã chư ra ở tređn; đoăng thời, phại có chiên lược tiêp thị đúng đaĩn. Táo dựng thương hieơu, khẳng định uy tín là vieơc làm lađu dài và có theơ tôn kém lúc ban đaău. Tuy nhieđn, trong dài hán, khi đã táo được nieăm tin với khách hàng thì ngađn hàng sẽ thu hút được nguoăn tieăn gửi với chi phí thâp hơn các đôi thụ cánh tranh. Ngoài chi phí lãi, thì chi phí quạn lý, trong đó, chi phí tieăn lương cũng là moơt khoạn múc chi phí đáng keơ cụa ngađn hàng. Đeơ kieơm soát hieơu quạ chi phí hốt đoơng hieơu quạ đòi hỏi ngađn hàng phại có chính sách nhađn sự, tieăn lương hợp lý nhaỉm khai thác tôi đa naíng suât làm vieơc cụa nhađn vieđn với chi phí hợp lý. Vieơc tinh giạn, cơ câu lái boơ máy nhađn sự là vieơc làm caăn thiêt trong giai đốn khó khaín như hieơn nay.
Ngađn hàng cũng khođng neđn duy trì máng lưới hốt đoơng quá roơng, thay vào đó là máng lưới gĩn nhé, hieơu quạ, có trĩng đieơm, táo sự tieơn lợi tôi đa cho khách hàng thođng qua giao dịch đieơn tử. Vieơc xađy dựng heơ thông gĩn nhé cũng là moơt cách giạm chi phí hieơu quạ.
3.4.1.3 Quạn lý rụi ro
Trái với suy nghĩ thường gaịp là càng mở roơng hốt đoơng tín dúng và máng lưới hốt đoơng thì khạ naíng sinh lời càng cao, trong nghieđn cứu này, cạ hai biên tređn đeău khođng tỏ rõ xu hướng. Nêu vieơc taíng cường cho vay đi kèm với tư leơ nợ xâu thì có theơ nó còn có tác dúng ngược. Do đó, ngađn hàng neđn quạn lý rụi ro tín dúng baỉng cách taơp trung vào chât lượng tín dúng thay vì sô lượng, nh m h n ch r i ro tín d ng. Ngoài rụi ro tín dúng, ngađn hàng còn phại đương đaău với moơt lốt rụi ro từ mođi trường kinh tê vĩ mođ, đieơn hình là lám phát như phaăn tređn đã phađn tích. Trong khuođn khoơ luaơn vaín này và các phađn tích ở tređn, tác giạ đeă ra moơt sô gợi ý trong mạng quạn lý rụi ro cụa ngađn hàng thương mái:
Moơt là, ngađn hàng caăn nađng cao chât lượng cođng ngheơ quạn lý rụi ro. Cođng ngheơ core banking caăn được nađng câp đeơ caơp nhaơt các phương pháp đo lường, quạn trị rụi ro tieđn tiên như mođ hình đo lường rụi ro tín dúng theo Basel II, mođ hình thời lượng và mođ hình VAR trong rụi ro lãi suât hay xađy dựng các kịch bạn rụi ro. Chât lượng cođng ngheơ thođng tin caăn được cại thieơn baỉng cách khođng ngừng đaău tư, nađng câp heơ thông. Ngađn hàng cũng caăn xađy dựng moơt heơ thông đánh giá, xêp háng tín dúng nhaỉm xađy dựng chính sách tín dúng hieơu quạ; đoăng thời, nađng cao chât lượng cụa khađu thaơm định baỉng vieơc xađy dựng quy trình rõ ràng, chaịt chẽ, taíng cường hốt đoơng kieơm soát đeơ hán chê tôi đa rụi ro nghieơp vú, rụi ro đáo đức trong quá trình ra quyêt định cho vay.
Hai là, các ngađn hàng cũng caăn quan tađm đên cođng tác quạn trị noơi boơ. Quạn trị noơi boơ tôt sẽ giúp ngađn hàng hốt đoơng tôt và chụ đoơng naĩm baĩt những biên đoơng tređn thị trường. Đeơ quạn trị noơi boơ tôt, từ các câp cao nhât cụa ngađn hàng phại xađy dựng được cơ chê kieơm soát nhaỉm ngaín chaịn các giao dịch tieăm aăn nhieău rụi ro, khođng phù hợp với quy định, song hành với vieơc đoơi mới cođng tác thanh tra, giám sát, kieơm toán, kieơm soát noơi boơ, quạn trị rụi ro, góp phaăn nađng cao hieơu quạ xử lý nợ xâu và lành mánh hoá hốt đoơng ngađn hàng.
Ba là, các ngađn hàng caăn nađng cao chât lượng cụa hốt đoơng định hướng và dự báo. Hoơi đoăng quạn trị có nhieơm vú định hướng cho chính sách quạn trị rụi ro cho ngađn hàng trong naím hốt đoơng. Đeơ thực hieơn được nhieơm vú này đòi hỏi trình đoơ chuyeđn mođn cụa hoơi đoăng quạn trị veă quạn trị rụi ro, taăm nhìn cụa các nhà lãnh đáo. Do đó, hoơi đoăng quạn trị caăn có những thành vieđn là các chuyeđn gia veă các mạng quạn trị rụi ro trong ngađn hàng. Đoăng thời, ngađn hàng có theơ xem xét thueđ các đơn vị tư vân chuyeđn nghieơp đeơ xađy dựng định hướng cho ngađn hàng, cũng như đào táo chuyeđn mođn cho hoơi đoăng quạn trị.
Ngađn hàng thương mái neđn chú trĩng hơn nữa đên các dịch vú phi tín dúng bởi đađy là mạng hốt đoơng thaơt sự táo ra lợi nhuaơn cho ngađn hàng. Maịc dù đang đóng góp ngày càng lớn vào lợi nhuaơn cụa các ngađn hàng, nhưng thực tê cho thây, đeơ phát trieơn thị trường phi tín dúng tái Vieơt Nam cũng khođng deê. Các ngađn hàng đang đôi maịt với những khó khaín, thách thức, như: cánh tranh gay gaĩt giữa các ngađn hàng tređn tât cạ lĩnh vực và phám vi hốt đoơng; các ngađn hàng chưa có chiên lược rõ ràng trong vieơc phát trieơn dịch vú phi tín dúng; trình đoơ cođng ngheơ và nguoăn nhađn lực chât lượng cao còn hán chê, các ngađn hàng văn thiêu đoơi ngũ nhađn lực có chât lượng cao đeơ phát trieơn các dịch vú phi tín dúng ứng dúng cođng ngheơ cao, như: giao dịch các cođng cú phái sinh, ngađn hàng đieơn tử, ụy thác...; thói quen sử dúng tieăn maịt cụa người Vieơt Nam.
Dưới đađy là moơt sô giại pháp gợi ý nhaỉm phát trieơn các dịch vú phi tín dúng tái ngađn hàng thương mái:
Thứ nhât, nađng cao nhaơn thức veă vai trò phát trieơn dịch vú phi tín dúng. Ban lãnh đáo các ngađn hàng caăn quán trieơt vai trò cụa phát trieơn dịch vú phi tín dúng baỉng cách xađy dựng moơt tỷ trĩng lợi nhuaơn hợp lý trong toơng lợi nhuaơn cụa ngađn hàng và thường xuyeđn kieơm soát tỷ trĩng này theo hướng ngày càng giạm sự phú thuoơc vào dịch vú tín dúng. Thođng qua vieơc phađn tích hieơu quạ cụa từng lối hình dịch vú tređn các góc đoơ doanh sô, lợi nhuaơn, rụi ro sẽ giúp các ngađn hàng xađy dựng tỷ trĩng giữa hai lối hình dịch vú phi tín dúng và tín dúng. Từ nhaơn thức đó, caăn hốch định chiên lược phát trieơn dịch vú phi tín dúng với taăm nhìn dài hán.
Thứ hai, đa dáng hóa sạn phaơm dịch vú phi tín dúng cung câp tređn thị trường theo hướng nađng cao chât lượng dịch vú truyeăn thông, phát trieơn các dịch vú mới. Đôi với các dịch vú phi tín dúng truyeăn thông: Đađy là yêu tô neăn tạng táo ra thu nhaơp lớn nhât cho ngađn hàng. Vì vaơy, ngađn hàng thương mái caăn duy trì và nađng
cao chât lượng theo hướng: Hoàn thieơn quá trình cung câp dịch vú, đạm bạo tính cođng khai, minh bách, đơn giạn thụ túc, deê tiêp caơn và hâp dăn khách hàng; Hoàn thieơn cơ chê huy đoơng tiêt kieơm với lãi suât phù hợp đeơ huy đoơng tôi đa vôn nhàn roêi trong xã hoơi vào ngađn hàng. Đôi với dịch vú phi tín dúng mới, thì caăn nađng cao naíng lực marketing cụa các ngađn hàng thương mái, giúp các doanh nghieơp và cođng chúng hieơu biêt, tiêp caơn và sử dúng có hieơu quạ các dịch vú ngađn hàng. Beđn cánh đó, caăn taíng tính tieơn ích cụa các dịch vú ngađn hàng, sử dúng linh hốt cođng cú phòng chông rụi ro gaĩn với đạm bạo an toàn trong kinh doanh ngađn hàng. Thứ ba, phát trieơn cođng ngheơ ngađn hàng. Các ngađn hàng caăn xađy dựng moơt chiên lược phát trieơn cođng ngheơ dài hán, đi đođi với phát trieơn nguoăn lực hieơn có. Vieơc thay đoơi cođng ngheơ ngađn hàng khá tôn kém, vì thê nêu khođng có chiên lược phát trieơn cođng ngheơ đúng đaĩn có theơ táo ra sự lãng phí lớn. Chiên lược cođng ngheơ caăn đi sađu vào các maịt, như: trình đoơ cođng ngheơ, kỹ thuaơt, khạ naíng cại tiên, nghieđn cứu và phát trieơn sạn phaơm dịch vú, ứng dúng, khai thác cođng ngheơ thođng tin, kỹ thuaơt sô, đieơn tử và vieên thođng trong hốt đoơng kinh doanh (giao dịch, thanh toán, quạn trị đieău hành…) cụa ngađn hàng.
Thứ tư, nađng cao chât lượng nguoăn nhađn lực. Trong đó, đaịc bieơt chú ý phát trieơn nguoăn nhađn lực có trình đoơ kỹ thuaơt cao. Do dịch vú phi tín dúng hieơn đái có sử dúng các cođng ngheơ cao, neđn đòi hỏi người cung câp dịch vú phại có trình đoơ hieơu biêt và làm chụ cođng ngheơ. Cùng với đó, caăn xađy dựng chính sách thu hút nhađn tài và giữ nguoăn nhađn lực giỏi, gaĩn bó và công hiên cho sự phát trieơn cụa ngađn hàng.
3.4.2 Đôi với nhà nước
3.4.2.1 OƠn định kinh tê vĩ mođ, kieơm soát lám phát
Tuy các yêu tô thuoơc veă noơi lực cụa ngađn hàng quyêt định khạ naíng sinh lời nhưng những yêu tô beđn ngoài cũng tác đoơng đáng keơ. Các yêu tô kinh tê vĩ mođ
được phađn tích trong nghieđn cứu goăm tôc đoơ phát trieơn kinh tê và lám phát đeău có ạnh hưởng đên khạ naíng sinh lời cụa heơ thông ngađn hàng. Mođi trường vĩ mođ oơn định, lành mánh, lám phát được dự đoán chính xác là những nhađn tô caăn thiêt cho hốt đoơng kinh doanh cụa ngađn hàng. Mođi trường vĩ mođ khođng chư goăm hai biên tređn, mà bao goăm rât nhieău yêu tô khác như: lãi suât, tư giá, các chính sách cụa chính phụ,… Tât cạ những yêu tô đó đeău ít nhieău ạnh hưởng đên hốt đoơng cụa ngađn hàng mà khuođn khoơ luaơn vaín này chưa theơ khái quát hêt được. Đôi với nhà nước thì vieơc kieơm soát tôt các biên sô kinh tê vĩ mođ, nhât là lám phát, là sự hoê trợ hieơu quạ cho heơ thông ngađn hàng thương mái. Kinh tê vĩ mođ càng oơn định thì vieơc dự báo lám phát càng deê dàng và ngađn hàng sẽ chụ đoơng trong vieơc hốch định chiên lược kinh doanh. Ngoài ra, ngađn hàng nhà nước caăn phại phát huy vai trò đieău hành, định hướng thođng qua các chính sách đúng đaĩn, kịp thời; taíng cường cođng tác kieơm tra kieơm soát, táo mođi trường kinh doanh lành mánh, cođng baỉng cho tât cạ các ngađn hàng.
3.4.2.2 Phát trieơn thị trường chứng khoán
Song song với vieơc oơn định kinh tê vĩ mođ thì phát trieơn thị trường chứng khoán cũng là moơt bieơn pháp có theơ làm taíng khạ naíng sinh lời cụa ngađn hàng. Xađy dựng và phát trieơn cụa thị trường chứng khoán là moơt cođng vieơc khó khaín mà chính phụ phại đạm nhaơn. Đeơ thị trường chứng khoán phát trieơn, caăn có moơt lốt giại pháp đoăng boơ mà trong khuođn khoơ luaơn vaín này khođng theơ trình bày h t (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
được. D i đđy ch lă m t văi g i ý nh m phât tri n th tr ng ch ng khôn Vi t Nam:
Sự oơn định kinh tê vĩ mođ và sự nhât quán trong chiên lược phát trieơn, vai trò cụa heơ thông quạn lý có tính chât quyêt định đôi với sự thành bái cụa moơt thị trường. Do đó, beđn cánh vieơc oơn định kinh tê vĩ mođ, nhà nước caăn táo moơt khung pháp lý đoăng boơ, nhât quán, tránh sự choăng chéo cho thị trường trường chứng khoán.
Các cơ quan chức naíng caăn quạn lý chaịt chẽ các tieđu chuaơn phát hành, cođng bô thođng tin, ban hành chê đoơ kê toán, kieơm toán thông nhât đeơ nađng cao chât lượng cụa các thođng tin veă thị trường chứng khoán, góp phaăn giại quyêt vân đeă cheđnh leơch thođng tin tređn thị trường. Xađy dựng chê tài, xử phát nghieđm các vi phám veă cođng bô thođng tin, giao dịch chứng khoán,…
Nhà nước caăn có chính sách đào táo nguoăn nhađn lực cho thị trường chứng khoán thođng qua vieơc taíng cường phoơ biên kiên thức, thođng tin lieđn quan đên thị trường chứng khoán, mở các lớp đào táo nghieơp vú,... Các toơ chức mođi giới caăn đaơy mánh hốt đoơng tư vân cho khách hàng, toơ chức hoơi thạo veă đaău tư đeơ từ đó nađng cao naíng lực đaău tư cụa khách hàng.
3.4.4.3 Táo sađn chơi cođng baỉng cho thị trường ngađn hàng
Cuôi cùng, các nhà làm chính sách neđn táo moơt sađn chơi cođng baỉng hơn cho tât cạ các ngađn hàng, tránh sự taơp trung thị phaăn vào những ngađn hàng nhà nước baỉng cách coơ phaăn hóa, hán chê sự can thieơp cụa nhà nước vào hốt đoơng kinh doanh thuaăn túy cụa ngađn hàng. Có như vaơy mới tránh được tình tráng đoơc quyeăn và cánh tranh khođng cođng baỉng trong ngành.
3.5 Những đóng góp, hán chê cụa đeă tài và những gợi ý caăn nghieđn cứu theđm theđm
3.5.1 Những đóng góp cụa đeă tài
Vân đeă được nghieđn cứu trong đeă tài là khođng mới và đã được nghieđn cứu ở nhieău nước tređn thê giới. Tuy nhieđn, tái Vieơt Nam, các tác giạ khi nghieđn cứu veă vân đeă này thường sử dúng phađn tích thông keđ mođ tạ. Do đó, mức đoơ chính xác cụa kêt quạ nghieđn cứu có theơ chưa cao. Đaịc bieơt là trieơn khai nghieđn cứu với moơt mođ hình có thời gian nghieđn cứu đụ dài thì haău như chưa có nghieđn cứu nào được thực hieơn do thị trường ngađn hàng còn non trẹ, mới phát trieơn trong những naím gaăn đađy và sự khó khaín trong vieơc thu thaơp sô lieơu. Vì vaơy, nghieđn cứu này
là tài lieơu tham khạo có giá trị nhaỉm giúp chúng ta hieơu hơn veă các yêu tô ạnh hưởng đên khạ naíng sinh lời cụa ngađn hàng thương mái.
Với các kêt quạ đã được đưa ra trong nghieđn cứu, nó sẽ là tài lieơu tham khạo hữu ích giúp cho các nhà quạn trị ngađn hàng có cái nhìn sađu hơn veă thị trường, veă tình hình hốt đoơng cụa ngađn hàng nhaỉm định hướng cho hốt đoơng kinh doanh cụa ngađn hàng mình.
Beđn cánh đó, nghieđn cứu này cũng có theơ giúp các nhà hốch định chính sách có cái nhìn toơng quát veă thị trường ngađn hàng. Từ đó, đưa ra các quyêt định chính sách phù hợp nhaỉm thúc đaơy heơ thông ngađn hàng phát trieơn.
Nghieđn cứu cũng là tài lieơu tham khạo tôt cho những ai quan tađm nghieđn cứu, muôn tìm hieơu veă vân đeă này.
3.5.2 Những hán chê cụa đeă tài và những gợi ý caăn nghieđn cứu theđm
Beđn cánh những đóng góp, nghieđn cứu cũng khođng theơ tránh khỏi những maịt hán chê. Trước hêt, vieơc thu thaơp sô lieơu là vođ cùng khó khaín do nhieău nguyeđn nhađn khiên cho thời gian nghieđn cứu khá ngaĩn và tác giạ buoơc phại sử