Nhúm phụ gia cao su, silicone: DOL =
44.373.000
_______________
39.799.000
= 1,12
Qua tớnh toỏn ta cú được đũn bẩy kinh doanh của nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật là 3,63. Con số này cú ý nghĩa là khi doanh thu nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật thay đổi x% thỡ lợi nhuận sẽ thay đổi một lượng bằng: x% x 3,63. Tương tự đối với nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia là 1,10 và nhúm phụ gia cao su, silicone là 1,12. Đũn bẩy kinh doanh cũn là một chỉ tiờu phản ỏnh mức độ sử dụng định phớ. Dựa vào độ lớn đũn bẩy của cỏc mặt hàng được tớnh phớa trờn thỡ ta cú thể kết luận rằng chi phớ bất biến chiếm tỷ trọng tương đối nhỏ trong cơ cấu chi phớ của mỗi dũng mặt hàng.
Theo lý thuyết, ta cú thể tớnh được tốc độ tăng lợi nhuận, nếu biết được tốc độ tăng doanh thu, theo cụng thức (2.7)
Để thấy được mối quan hệ giữa lợi nhuận và đũn bẩy kinh doanh, ta giả sử rằng trong thời gian tới doanh nghiệp tăng 10% doanh thu cho mỗi nhúm mặt hàng, ta cú bảng tăng lợi nhuận như sau:
Bảng 4.15: Mối quan hệ giữa đũn bẩy kinh doanh và lợi nhuận của 3 nhúm mặt hàng khi doanh thu thay đổi
Chỉ tiờu Đơn vị nhựa kỹ Nhúm thuật Nhúm húa chất cụng nghiệp - phụ gia Nhúm phụ gia cao su, silicone
Đũn bẩy kinh doanh X 3,63 1,10 1,12
Doanh thu tăng % 10
Tốc độ tăng lợi nhuận % 36,30 11,00 11,20
Lợi nhuận tăng 1.000 đồng 12.020 21.244 4.458
Nguồn: Tự tớnh toỏn và tổng hợp
Dựa vào kết quả trờn, ta thấy độ lớn đũn bẩy kinh doanh của 3 nhúm mặt hàng đều lớn hơn một và cao nhất là nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật với 3,63. Tốc độ tăng lợi nhuận cũng tăng tương ứng với độ lớn đũn bẩy kinh doanh. Xột về tốc độ tăng thỡ nhúm nhựa kỹ thuật cú tốc độ tăng lớn nhất vỡ nú cú đũn bẩy kinh doanh lớn nhất. Tuy nhiờn do lợi nhuận thực hiện trong kỳ khụng cao nờn làm lợi nhuận tăng lờn xột về số tuyệt đối khụng lớn hơn nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia. Trong khi đú lợi nhuận của mặt hàng húa chất cụng nghiệp – phụ gia là rất lớn dự độ lớn đũn bẩy kinh doanh nhỏ nhất (1,10 lần) nhưng đõy lại là nhúm mặt hàng kinh doanh cú lợi nhuận nhiều nhất.
Dựa vào độ lớn đũn bẩy kinh doanh cũng khụng cho một kết luận chớnh xỏc, làm cơ sở cho việc ra quyết định. Qua việc xột mối quan hệ giữa đũn bẩy kinh doanh và lợi nhuận cỏc nhúm mặt hàng, ta lại càng thấy được hiệu quả kinh doanh của mặt hàng húa chất cụng nghiệp – phụ gia, mặc dự doanh thu mang lại khụng cao lắm nhưng đõy lại là nhúm mặt hàng kinh doanh cú nhiều lợi nhuận nhất. Do cú cơ cấu chi phớ tốt và tỷ lệ số dư đảm phớ lớn nờn đõy lại là mặt hàng cú nhiều biến động khi tỡnh hỡnh kinh doanh cú sự biến đổi.
4.4 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN TRONG 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2013
4.4.1 Sản lượng hũa vốn
Theo như lý thuyết đó nờu thỡ sản lượng hũa vốn được tớnh theo cụng thỳc sau (2.10)
87.116.000 Nhúm nhựa kỹ thuật =
390 = 223.374 đơn vị sản phẩm 18.709.000
Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia =
6.588 = 2.840 đvsp 4.574.000
Nhúm phụ gia cao su, silicone =
6.298 = 726 đvsp
Nhỡn chung sản lượng hũa vốn của cỏc nhúm mặt hàng rất khỏc nhau, nguyờn nhõn chủ yếu là do quy mụ của cỏc mặt hàng. Nhúm mặt hàng nào cú chi phớ càng lớn thỡ sản lượng hũa vốn càng lớn để cú thể bự đắp chi phớ. Vỡ thế nờn sản lượng hũa vốn của nhúm nhựa kỹ thuật là lớn nhất và nhúm phụ gia cao su, silicone là thấp nhất là điều hoàn toàn hợp lý.
Trong 6 thỏng đầu năm 2013, sản lượng hũa vốn của nhúm nhựa kỹ thuật là 223.374 đvsp và chiếm 98,43% trong tổng sản lượng hũa vốn của cả 3 nhúm mặt hàng. Đõy là sản phẩm cú sản lượng hũa vốn cao nhất bởi sản lượng đầu vào cũng như sản lượng tiờu thụ luụn đứng đầu. Ta thấy nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật cú sản lượng tiờu thụ là 307.605 đvsp trong đú cú 223.374 đvsp là để bự đắp chi phớ, cũn lại 84.231 đvsp là mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Cũn nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia cú sản lượng tiờu thụ 32.156 đvsp trong đú cú 2.840 đvsp là để bự đắp chi phớ, cũn lại 29.316 đvsp là mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Cũn lại là nhúm phụ gia cao su, silicone cú sản lượng tiờu thụ là 7.045 đvsp trong đú cú 726 đvsp là để bự đắp chi phớ, cũn lại 6.319 đvsp là mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Vậy sản lượng hũa vốn càng thấp thỡ càng tốt.
4.4.2 Doanh thu hũa vốn
Doanh thu hũa vốn của 3 nhúm mặt hàng được xỏc định thụng qua cụng thức (2.11)
Từ cụng thức (2.11) DTHV của từng mặt hàng được xỏc định như sau: 87.116.000
Nhúm nhựa kỹ thuật =
1,37% = 6.358.832.117 đồng 18.709.000
Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia =
11,25%
= 166.302.222 đồng
4.574.000 Nhúm phụ gia cao su, silicone =
Như chỳng ta đó biết, doanh thu hũa vốn là doanh thu mà tại đú lợi nhuận bằng 0. Doanh thu hũa vốn thay đổi là do sự thay đổi của sản lượng hũa vốn và giỏ bỏn. Cũng giống như sản lượng hũa vốn, doanh thu hũa vốn của cỏc nhúm mặt hàng đều khỏc nhau và nú phụ thuộc chủ yếu vào quy mụ hoạt động của cỏc nhúm mặt hàng.
4.4.3 Thời gian hũa vốn
Thời gian hũa vốn của 3 nhúm mặt hàng được xỏc định thụng qua cụng thức (2.17)
Ta cú thời gian hũa vốn của cỏc nhúm mặt hàng như sau: 6.358.832.117
Nhúm nhựa kỹ thuật =
8.774.447.000 x 180 = 130 ngày 166.302.222
Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia =
1.884.418.000 x 180 =16 ngày 47.497.404
Nhúm phụ gia cao su, silicone =
460.687.000
x 180 = 19 ngày
Qua kết quả cho thấy, những nhúm mặt hàng nào mang lại lợi nhuận cao sẽ mau thu hồi hơn. Vỡ tỷ lệ số dư đảm phớ của nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia lớn nờn thời gian thu hồi vốn ngắn. Nhúm nhựa kỹ thuật cú thời gian thu hồi vốn lõu hơn vỡ cú tỷ lệ số dư đảm phớ thấp nhất. Xột cựng một đơn vị thời gian trong khi mặt hàng khỏc bắt đầu cú lời thỡ nhúm nhựa kỹ thuật vẫn chưa thu hồi vốn.
4.4.4 Tỷ lệ hũa vốn
Cụng thức tớnh tỷ lệ hũa vốn được tớnh theo cụng thức (2.18) Ta cú tỷ lệ hũa vốn của cỏc nhúm mặt hàng như sau:
223.374 Nhúm nhựa kỹ thuật =
307.605 x 100% = 72,62% 2.840 Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia =
32.156 x 100% = 8,83% 726
Nhúm phụ gia cao su, silicone =
7.045 x 100% = 10,31%
Tỷ lệ hũa vốn được hiểu như là thước đo sự rủi ro. Cũng như sản lượng hũa vốn càng ớt càng tốt thỡ tỷ lệ hũa vốn cũng vậy, càng thấp càng an toàn.
Trong 3 nhúm mặt hàng thỡ nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia là nhúm mặt hàng cú tỷ lệ hũa vốn thấp nhất. Chứng tỏ trong 100% sản lượng tiờu thụ thỡ chỉ cú 8,83% sản lượng hũa vốn, cũn lại 91,17% (100% - 8,83%) là sản lượng đem lại lợi nhuận. Đõy là điều hoàn toàn hợp lý bởi lợi nhuận nhúm mặt hàng này mang lại là cao nhất nờn độ an toàn cũng cao nhất. Cũn nhúm mặt hàng phụ gia cao su, silicone cú tỷ lệ hũa vốn thấp thứ hai, chứng tỏ nhúm mặt hàng này cũng an toàn. Cũn nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật cú tỷ lệ hũa vốn cao nờn cần cõn nhắc khi tiếp tục đầu tư. Bởi cú tới 72,62% sản lượng bỏn ra là để hũa vốn, chỉ cũn lại 27,38% là sản lượng đem lại lợi nhuận.
4.4.5 Số dư an toàn và tỷ lệ số dư an toàn
Qua cụng thức (2.19) và (2.20) ta tớnh được số dư an toàn và tỷ lệ số dư an toàn của cỏc nhúm mặt hàng như sau:
- Nhúm nhựa kỹ thuật:
+ Số dư an toàn= 8.774.447.000 – 6.358.832.117 = 2.415.614.883 đồng 2.415.614.883
+ Tỷ lệ số dư an toàn =
8.774.447.000 x 100% = 27,53% - Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia:
+ Số dư an toàn = 1.884.418.000 – 166.302.222 = 1.718.115.778 đồng 1.718.115.778
+ Tỷ lệ số dư an toàn =
1.884.418.000 x 100% = 91,17% - Nhúm phụ gia cao su, silicone:
+ Số dư an toàn = 460.687.000 – 47.497.404 = 413.189.596 đồng 413.189.596
+ Tỷ lệ số dư an toàn =
460.687.000
x 100% = 89,69%
Bảng 4.16: Cỏc chỉ tiờu doanh thu an toàn của 3 nhúm mặt hàng trong 6 thỏng đầu năm 2013 Chỉ tiờu Đơn vị Nhúm nhựa kỹ thuật Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia Nhúm phụ gia cao su, silicone Số dư an toàn Đồng 2.415.614.883 1.718.115.778 413.189.596
Tỷ lệ số dư an toàn % 27,53 91,17 89,69
Số dư an toàn (Doanh thu an toàn) núi lờn mức độ an toàn của một sản phẩm, là một chỉ tiờu phản ỏnh doanh thu thực hiện được đó vượt quỏ mức doanh thu hũa vốn. Nhưng nếu dựa vào số dư an toàn chỳng ta khụng thể nhận ra mặt hàng nào đạt mức an toàn cao, vỡ vậy mà nhờ vào một chỉ tiờu khỏc, đú là chỉ tiờu tỷ lệ doanh thu an toàn. Với kết quả trong bảng 4.17, ta thấy tỷ lệ doanh thu an toàn của nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia là 91,17% cao nhất trong 3 nhúm mặt hàng nờn cú tớnh an toàn trong hoạt động cao. Nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật cú tỷ lệ số dư an toàn là 27,53% thấp nhất trong 3 nhúm mặt hàng nờn sẽ cú rủi ro trong kinh doanh cao, do đú chỉ cú sự biến động của thị trường làm doanh thu giảm thỡ lỗ sẽ diễn ra nhanh hơn cỏc nhúm mặt hàng khỏc.
4.4.6 Đồ thị hũa vốn
4.4.6.1 Nhúm nhựa kỹ thuật
Theo như lý thuyết ở phần cơ sở lý luận, ta cú đồ thị hũa vốn của nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật sau:
Hỡnh 4.3: Đồ thị hũa vốn của nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật
Qua đồ thị ta thấy điểm giao nhau giữa đường tổng doanh thu Y = 28,525x và đường tổng chi phớ Y = 28,135x + 87.116 là điểm hũa vốn của nhúm nhựa kỹ thuật. Những điểm nào nằm dưới điểm hũa vốn là những điểm lỗ, nằm trờn điểm hũa vốn là khoản lói.
Doanh Thu (1.000 đồng) Sản lượng (đvsp) 6.358.832 Y = 28,525x Y = 87.116 Lói Lỗ Điểm hũa vốn 223.374 Y = 28,135x + 87.116
4.4.6.2 Nhúm húa chất cụng nghiệp - phụ gia
Hỡnh 4.4: Đồ thị hũa vốn của nhúm mặt hàng húa chất cụng nghiệp – phụ gia Trong đồ thị điểm hũa vốn của nhúm mặt hàng húa chất cụng nghiệp – phụ gia là điểm cú doanh thu hũa vốn 166.032.000 đồng, sản lượng hũa vốn 2.840 đvsp được giao cắt với đường doanh thu Y = 58,602x và đường tổng chi phớ Y = 52,014x + 18.709. Những điểm nào nằm dưới điểm hũa vốn là những điểm lỗ, nằm trờn điểm hũa vốn là khoản lói.
4.4.6.3 Nhúm phụ gia cao su, silicone
Hỡnh 4.5: Đồ thị hũa vốn của nhúm mặt hàng phụ gia cao su, silicone 726 Doanh Thu (1.000 đồng) Sản lượng (đvsp) 47.497 Y = 65,392x Y = 4.574 Lói Lỗ Y = 59,094x + 4.574 Điểm hũa vốn 2.840 Doanh Thu (1.000 đồng) Sản lượng (đvsp) 166.302 Y = 58,602x Y = 18.709 Lói Lỗ Y = 52,014x +18.709 Điểm hũa vốn
Trong đồ thị điểm hũa vốn của nhúm mặt hàng phụ gia cao su, silicone là điểm cú doanh thu hũa vốn 47.497.000 đồng, sản lượng hũa vốn 726 đvsp được giao cắt với đường doanh thu Y = 65,392x và đường tổng chi phớ Y = 59,094x + 4.574. Những điểm nào nằm dưới điểm hũa vốn là những điểm lỗ, nằm trờn điểm hũa vốn là khoản lỗ.
4.4.7 Đồ thị lợi nhuận
4.4.7.1 Nhúm nhựa kỹ thuật
Hỡnh 4.6: Đồ thị lợi nhuận của nhúm mặt hàng nhựa kỹ thuật
Đồ thị trờn cho thấy khi sản lượng tiờu thụ bằng 0 doanh nghiệp sẽ lỗ 87.116.000 đồng, đõy là khoản lỗ do cho định phớ gõy ra. Khi sản lượng ở điểm hũa vốn 223.374 đvsp thỡ lợi nhuận sẽ bằng 0 và khi lợi nhuận vượt qua điểm hũa vốn lợi nhuận dương. Cụ thể, khi sản lượng đạt 307.605 đvsp thỡ lợi nhuận là 33.112.000 đồng. Lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của mặt hàng vượt qua điểm hũa vốn. Trong 6 thỏng đầu năm 2013, sản lượng tiờu thụ là 307.605 đvsp, vượt qua điểm hũa vốn 84.231 đvsp (307.605 – 223.374) thỡ lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của 84.231 đvsp (84.231 x 390 = 33.112.000)
4.4.7.2 Nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia
Theo như lý thuyết ở phần cơ sở lý luận, ta cú đồ thị lợi nhuận của nhúm húa chất cụng nghiệp – phụ gia sau:
Lợi nhuận (1.000 đồng) 223.374 33.112 0 6.358.832 Sản lượng (đvsp) 307.605 DT tiờu thụ 8.774.448 – 87.116 Y = 0,39x – 87.116 Y = 29x Điểm hũa vốn
Hỡnh 4.7: Đồ thị lợi nhuận của nhúm mặt hàng húa chất cụng nghiệp – phụ gia Đồ thị trờn cho thấy khi sản lượng tiờu thụ bằng 0 doanh nghiệp sẽ lỗ 18.709.000 đồng, đõy là khoản lỗ do cho định phớ gõy ra. Khi sản lượng ở điểm hũa vốn 2.840 đvsp thỡ lợi nhuậ sẽ bằng 0 và khi lợi nhuận vượt qua điểm hũa vốn lợi nhuận dương. Cụ thể, khi sản lượng đạt 32.156 đvsp thỡ lợi nhuận là 193.127.000 đồng. Lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của mặt hàng vượt qua điểm hũa vốn. Trong 6 thỏng đầu năm 2013, sản lượng tiờu thụ là 32.156 đvsp, vượt qua điểm hũa vốn 29.316 đvsp (32.156 – 2.840) thỡ lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của 29.316 đvsp (29.316 x 6.588 = 193.127.000).
4.4.7.3 Nhúm phụ gia cao su, silicone
Ta cú đồ thị lợi nhuận của nhúm mặt hàng phụ gia cao su, silicone sau:
Hỡnh 4.8: Đồ thị lợi nhuận của nhúm mặt hàng phụ gia cao su, silicone Lợi nhuận (1.000 đồng) 726 39.799 0 47.497 Sản lượng (đvsp) 7.045 DT tiờu thụ 460.687 – 4.574 Y = 6,298x – 4.574 Y = 65x Điểm hũa vốn Lợi nhuận (1.000 đồng) 2.840 193.127 0 166.302 Sản lượng (đvsp) 32.156 DT tiờu thụ 1.884.418 – 18.709 Y = 6,588x – 18.709 Y = 59x Điểm hũa vốn
Đồ thị trờn cho thấy khi sản lượng tiờu thụ bằng 0 doanh nghiệp sẽ lỗ 18.709.000 đồng, đõy là khoản lỗ do cho định phớ gõy ra. Khi sản lượng ở điểm hũa vốn 2.840 đvsp thỡ lợi nhuận sẽ bằng 0 và khi lợi nhuận vượt qua điểm hũa vốn lợi nhuận dương. Cụ thể, khi sản lượng đạt 32.156 đvsp thỡ lợi nhuận là 193.127.000 đồng. Lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của mặt hàng vượt qua điểm hũa vốn. Trong 6 thỏng đầu năm 2013, sản lượng tiờu thụ là 32.156 đvsp, vượt qua điểm hũa vốn 29.316 đvsp (32.156 – 2.840) thỡ lợi nhuận chớnh là số dư đảm phớ của 29.316 đvsp (29.316 x 6.588 = 193.127.000).
4.5 PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA KẾT CẤU HÀNG BÁN ĐẾN ĐIỂM HềA VỐN VÀ LỢI NHUẬN
Kết cấu mặt hàng là mối quan hệ tỷ trọng doanh thu của từng mặt hàng trờn tổng doanh thu của doanh nghiệp. Mỗi mặt hàng cú chi phớ, giỏ bỏn khỏc nhau sẽ cho tỷ lệ số dư đảm phớ khỏc nhau. Khi doanh nghiệp bỏn nhiều mặt hàng khỏc nhau mà tỷ trọng của cỏc mặt hàng đú biến động giữa cỏc kỳ phõn tớch thỡ điểm bỏn hũa vốn cũng sẽ thay đổi. Cho nờn nếu biết kết hợp hợp lý giữa cỏc mặt hàng đem bỏn sẽ mang lại lợi nhuận tối đa, ngược lại sẽ cú ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận.
Mỗi mặt hàng cú một đặc điểm về chi phớ để mua vào và cú mức tiờu thụ khỏc nhau, bờn cạnh đú việc hoạch định giỏ bỏn cho mặt hàng cũn chịu tỏc động bởi nhu cầu và sức ộp cạnh tranh của thị trường, chớnh vỡ vậy mà lợi nhuận của mỗi loại mặt hàng mang lại là khỏc nhau.
Thụng qua tỡnh hỡnh hoạt động của doanh nghiệp hiện nay, ta thay đổi kết cấu mặt hàng từng nhúm mặt hàng bằng cỏch: Giả định sự thay đổi doanh thu của một nhúm mặt hàng tăng 405.000.000 đồng, cỏc nhúm cũn lại cho giảm doanh thu 202.500.000 đồng, khi thay đổi doanh thu thỡ kết cấu hàng bỏn sẽ thay đổi.
Bảng 4.17: Bỏo cỏo thu nhập từng nhúm sản phẩm khi thay đổi doanh thu Chỉ tiờu Đơn vị Nhúm nhựa kỹ thuật Nhúm húa chất cụng