Lợi giai đoạn 2011- 2014 ( triệu đồng)
( Nguồn phòng kế toán- tài chính công ty TNHH TM& SX Đa Lợi) Mặc dù trong giai đoạn này, nền kinh tế có nhiều biến động, các công ty vừa và nhỏ phải đối mặt với rất nhiều khó khăn, thách thức. Đã có rất nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ phải đối mặt với nguy cơ phá sản. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của công ty TNHH TM& SX Đa Lợi với tăng lên qua các năm cũng là một nỗ lực rất đáng ghi nhận.
Xét về con số tuyệt đối, doanh thu thuần của công ty qua bốn năm 2011, 2012, 2013,2014 tăng không nhanh. Tuy nhiên xét về số tương đối thì tốc độ tăng trưởng doanh thu có xu hướng tăng nhanh. Cụ thể tốc độ tăng trưởng doanh thu của năm 2012, doanh thu tăng 5506,33 triệu so với năm 2011 và tốc độ tăng trưởng doanh thu đạt 20,71%. Năm 2013, doanh thu tăng 9719,12 so với năm 2012 và tốc độ tăng trưởng doanh thu đạt 30,28%. Năm 2014 doanh thu tăng 640,52 so với năm 2013 và tốc độ tăng trưởng doanh thu đạt 15,32%. Đi cùng với việc tăng doanh thu thì giá vốn tăng với mức độ tương đương, điều này làm cho tỷ suất sinh lời trên doanh thu cũng giảm dần. lợi nhuận gộp giảm thời gian đầu và có xu hướng tăng trong thời gian gần đây nhưng tốc độ tăng chậm.
Đi kèm với việc tăng doanh thu và lợi nhuận trước thuế thì chi phí của doanh nghiệp cũng tăng qua các năm, đặc biệt là chi phí về giá vốn và chi phí quản lý ngày càng cao. Điều này làm lợi nhuận gộp trên doanh thu giảm dần. Điều này cho thấy việc quản lý về chi phí của doanh nghiệp còn nhiều bất cập khiến cho giá thành của sản phẩm vẫn còn cao, giảm khả năng cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại trên thị trường
Biểu đồ 3: Doanh thu của công ty Đa Lợi giai đoạn 2011 -2014 ( triệu đồng) 2014 ( triệu đồng)
Bảng 2.3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Đa Lợi giai đoạn 2011- 2013
(Đơn vị: triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh
doanh 191,16 -3693,85 208,6
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 0 0
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài
chính 870 4000 975,5
Lượng tiền thuần trong năm 1061 306,15 1184,1
( Nguồn phòng kế toán- tài chính công ty TNHH TM& SX Đa Lợi) Dòng tiền thu vào từ hoạt động tài chính là dòng tiền chủ yếu của công ty trong năm 2013 và là nguồn thu duy nhất trong lượng tiền thuần trong năm. Mà cụ thể đó là dòng tiền thu được từ vay ngắn hạn và dài hạn mà công ty nhận được.
Riêng năm 2012 và năm 2014, dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh lại là dòng tiền chủ yếu của công ty. Dòng tiền thu được từ hoạt động kinh doanh cộng với dòng tiền thu được từ hoạt động tài chính tạo nên dòng tiền thuần trong năm
2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản của công ty Đa Lợi
2.2.1. Thực trạng tài sản của công ty
Bảng 2.4– Cơ cấu tài sản của Công ty Đa Lợi
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá trị (Tỷ đồng) tỷ trọng (%) Giá trị (Tỷ đồng) tỷ trọng (%) Giá trị (tỷ đồng) tỷ trọng (%) Tài sản ngắn hạn 11,997 94,95 17,620 93,83 19,1916 93,44 Tài sản dài hạn 0,6373 5,05 1,16 6,17 1.347,4 6,56
Tổng tài
sản 12,6343 100,00 18,78 100,00 20.539 100,00
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 1011-2013 của Công ty Đa Lợi )
Qua bảng 2.1, cho thấy tổng tài sản có sự thay đổi qua ba năm. Năm 2012, tổng tài sản ở mức 12,6343 tỷ đồng. Tuy nhiên, năm 2013 tổng tài sản đã tăng lên mức đáng kể, gần 6,1457 tỷ đồng chiếm 48.64% và năm 2014 tổng tài sản đã tăng lên mức 20,539 tỷ đồng chiếm 9,36% thể hiện quy mô hoạt động kinh doanh được mở rộng. Tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn cũng có sự tăng lên theo từng năm
Cùng với sự thay đổi về quy mô tài sản, cơ cấu tài sản cũng có sự thay đổi . Trong tổng tài sản, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trong lớn ( chiếm hơn 90%). Cơ cấu tài sản của công ty thay đổi theo xu hướng tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn, giảm tỷ trọng tài sản dài hạn. TSNH tăng lên chủ yếu là do tăng tiền và các khoản tương đương tiền. Tỷ trọng tài sản dài hạn của công ty có xu hướng giảm chủ yếu do sự sụt giảm tỷ trọng của tài sản cố định và khấu hao
Để có thể đánh giá một cách đầy đủ và chính xác hiệu quả sử dụng tài sản, chúng ta cần đi sâu phân tích cơ cấu của tài sản ngắn hạn cũng như tài sản dài hạn. Qua việc phân tích này sẽ giúp ta hiểu rõ hơn tác động của từng yếu tố đến hiệu quả chung, đồng thời sẽ là cơ sở để đưa ra những biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản thông qua việc điều chỉnh cơ cấu đầu tư.
2.2.1.1. Thực trạng tài sản ngắn hạn của Công ty Đa Lợi
Để tiến hành hoạt động kinh doanh, việc đầu tư vào tài sản ngắn hạn là hết sức cần thiết. Tài sản ngắn hạn là một bộ phận quan trọng và có sự biến đổi nhanh chóng trong tổng tài sản của doanh nghiệp. Quy mô và cơ cấu trong tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và nó sẽ có tác động lớn đến kết quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng tài sản nói riêng của doanh nghiệp.
Bảng 2.5 – Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty Đa Lợi
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Gía Trị ( Tỷ đồng) Tỷ trọng (%) Gía Trị ( tỷ đồng) Tỷ trọng (%) Gía Trị (tỷ đồng ) Tỷ trọng (%) TỔNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 11,997 100 17,620 100 19,1916 100 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 2,243 18,69 2,549 14,47 2,6186 13,65