Luật chứng khốn được ban hành ngày 29/06/2006, sau khi TTCK đã hoạt động 6 năm, và được điều chỉnh ngày 24/11/2010. Mặt khác, 15 nghị định, 94 quyết định, 41 thơng tư và 6 văn bản khác được ban hành liên quan đến hoạt động trong lĩnh vực chứng khốn. Trong đĩ, quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/04/2007 về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của cơng ty chứng khốn quy định việc tách bạch tài khoản tiền mặt và tài khoản chứng khốn đã làm cho các cơng ty chứng khốn khơng thể tận dụng tiền của nhà đầu tư trong các hoạt động kinh doanh. PSI vẫn chưa thực hiện tách tài khoản sẽ là một nguy cơ trong việc tạo ra một mơi trường minh bạch cho các nhà đầu tư. Thơng tư 74/2011/TT-BTC ngày 01/06/2011 hướng dẫn về giao dịch trên thị trường chứng khốn cho phép nhà đầu tư được mở nhiều tài khoản tại nhiều cơng ty chứng khốn đã tạo ra một mơi trường pháp lý thơng thống hơn cho nhà đầu tư, điều này tạo áp lực buộc các cơng ty phải đầu tư nâng cao dịch vụ để thu hút khách hàng. Ngồi ra, việc bán khống trên thị trường cũng đã tồn tại, nhưng chưa cơng khai và chưa cĩ bất kỳ một văn bản nào quy định hướng dẫn, đang là một vấn đề lớn đối với Uûy ban chứng khốn. PSI khơng triển khai dịch vụ này nên khơng tạo ra lợi thế trong việc thu hút khách hàng, tăng doanh thu.
Trong thời gian tới, UBCK đang soạn thảo văn bản liên quan đến việc sử dụng địn bẩy tài chính trong hợp tác đầu tư giữa cơng ty chứng khốn và nhà đầu tư. Đây là một đe dọa rất lớn đối với cơng ty chứng khốn vì phải đáp ứng các điều kiện khắt khe để được UBCK chấp thuận cho sử dụng địn bẩy tài chính.
cơng ty chứng khốn hoạt động gặp rất nhiều rủi ro.