Giai đoạn 2007-2008 có thể coi là giai đoạn bùng nổ của hoạt động M&A ngân hàng tại Việt Nam với hơn 10 thƣơng vụ M&A ghi nhận đƣợc. Nhƣng sau đó, khuynh hƣớng này lại thoái trào trong năm 2009-2010, thể hiện ở số lƣợng thƣơng vụ giảm đi rõ rệt dù cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu lan ra từ Mỹ tạo khá nhiều cơ hội cho các ngân hàng lớn thâu tóm ngân hàng nhỏ cũng nhƣ cho các nhà đầu tƣ tiến hành mua bán doanh nghiệp. Thƣơng vụ Mizuho mua 15% cổ phần VietcomBank trị giá 567.3 triệu USD là thƣơng vụ có giá trị lớn nhất năm 2011. Năm 2012 khép lại với thƣơng vụ đạt giá trị kỷ lục 743 triệu USD cho 20% cổ phần VietinBank do Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua lại. Năm 2012 cũng chứng kiến vụ sáp nhập giữa ngân hàng SHB (NHTM cổ phần Sài Gòn - Hà Nội) và Habubank (NHTM cổ phần Nhà Hà Nội), bên cạnh việc TienPhongBank bán cổ phần cho Tập đoàn DOJI. Trƣớc đó, năm 2011, ba ngân hàng: Ficombank, TinNghiaBank, SCB đã hợp nhất thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB).
39
Có thể thấy, hoạt động mua bán, sáp nhập, hợp nhất thực sự đã giúp hệ thống ngân hàng trở nên lành mạnh hơn. Habubank từ một ngân hàng trong diện bắt buộc phải tái cơ cấu, sau khi sáp nhập, thì ngân hàng SHB mới đã trích lập hết các khoản dự phòng rủi ro cho Habubank và đến quý 4/2012, đã bắt đầu có lãi. Hay TienPhongBank, cũng từ một ngân hàng yếu kém phải tái cơ cấu, sau khi đƣợc DOJI mua cổ phần, TienPhongBank đã hoạt động mạnh trở lại với mức tăng trƣởng tín dụng đạt 15%, huy động tăng 28% và nợ xấu xuống dƣới 5%. Còn ngân hàng SCB sau 1 năm hợp nhất, đã có lãi xấp xỉ 82 tỷ đồng trong năm 2012.
Bảng 2.4: Các thƣơng vụ M&A giữa ngân hàng nội và nhà đầu tƣ nƣớc ngoài:
Năm Đối tác nƣớc ngoài Ngân hàng mục tiêu Tỷ lệ sở hữu
1/2007 Citigroup Inc Ngân hàng TMCP Đông Á 10%
6/2007 HSBC Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng (Techcombank) 2007: 15% 2008: 20% 7/2007 Sumitomo Mitsui Bank Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) 15% 10/2007 Deutsche Bank Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hà Nội (Habubank) 2007: 10% 2010: 20% 2007 BNP Parisba
Ngân hàng TMCP Đại Dƣơng (Oceanbank) 2007: 15% 2009: 20% 3/2008 Maybank Ngân hàng TMCP An Bình (AnBinh Bank) 2008: 15% 2009: 20% 8/2008 France's Societe Generale
Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (Seabank)
15%
7/2008
Standard Chartered Bank
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 15%
10/2008
United Overseas Bank
Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam (SouthernBank)
20%
2008 OCBC
Ngân hàng TMCP Ngoài Quốc Doanh (VPBank)
15%
4/2010
Commonwealth Bank
40
3/2011 IFC
Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam (Vietinbank)
10%
2011 Mizuho
Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (Vietcombank)
15%
12/2012
Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ
Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam (Vietinbank)
20%
09/2013 United Overseas Bank
Ngân hàng TMCP Dầu khí Toàn cầu (GPBank)
20%
(Nguồn: tác giả tổng hợp từ các website)
Dƣới đây là chi tiết một số vụ M&A điển hình ở Việt Nam:
Ngân hàng TMCP Phƣơng Tây (Western Bank) và Công ty Tài chính cổ phần Dầu khí (PVFC):
Ngân hàng TMCP Phƣơng Tây (Western Bank) là một trong 9 Ngân hàng TMCP nằm trong đề án sáp nhập của NHNN. Ngày 16/03/2013 Western Bank thông qua nguyên tắc hợp nhất với PVFC. Tuy nhiên, theo Đề án hợp nhất giữa Western Bank và PVFC thì trong hoạt động tín dụng của PVFC có 2 khoản đáng chú ý đó là cho vay Vinashin và Vinalines. Cụ thể là dƣ nợ của nhóm khách hàng Vinashin là 1.068 tỷ đồng và Vinalines là 1.745 tỷ đồng (31/05/2012)
PVFC đề xuất với NHNN cho phép không tính khoản nợ trên vào tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng hợp nhất, để Ngân hàng hợp nhất có đủ điều kiện và thời gian tiến hành khắc phục theo lộ trình. Đồng thời đề nghị NHNN không tính chỉ tiêu lợi nhuận trƣớc thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân cũng nhƣ dƣ nợ của Vinashin và Vinalines trong khi thực hiện xếp loại tổ chức tín dụng và xét duyệt mở chi nhánh.Ngày 13/9, Ngân hàng nhà nƣớc đã chấp thuận việc hợp nhất Ngân hàng TMCP Phƣơng Tây (Western Bank) và Tổng công ty tài chính CP Dầu khí (PVFC) thành Ngân hàng TMCP Đại chúng (PVcomBank). Trong đề án hợp nhất, Ngân hàng Đại chúng có vốn điều lệ 9.000 tỷ đồng từ nay đến năm 2014 và tăng lên 12.000 tỷ đồng trong năm 2015. Về kế hoạch hoạt động, PVcomBank sẽ tập trung phát triển các lĩnh vực tín dụng là dầu khí, khai thác khoáng sản, điện.
41
Ngân hàng TMCP Liên Việt và Công ty Dịch vụ tiết kiệm Bƣu điện:
Ngày 21/2/2011, Thủ tƣớng Chính phủ đã có công văn đồng ý cho Tổng Công ty Bƣu chính Việt Nam (VNPost) đơn vị thành viên của VNPT góp vốn vào Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Liên Việt bằng giá trị Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bƣu điện và bằng tiền (997 tỷ đồng tƣơng đƣơng với 14.99% cổ phần) và đồng ý đổi tên Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Liên Việt thành Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bƣu điện Liên Việt vào ngày 22/07/2011. Sau hơn một năm sáp nhập, số lƣợng khách hàng đến với tiết kiệm bƣu điện tăng lên hàng trăm ngàn ngƣời. Trong đó, hơn 400.000 ngƣời tiếp tục duy trì tài khoản tại đây. Số vốn huy động từ tiết kiệm bƣu điện cũng tăng lên nhanh chóng. Trung bình một ngày toàn mạng giao dịch trên 150 tỷ đồng, trong đó số tiền gửi vào trên 80 tỷ đồng/ngày. Tính đến tháng 12/2012, số dƣ huy động tiết kiệm bƣu điện đã đạt trên 11.300 tỷ đồng, tăng trên 73% so với khi chuyển giao sang Ngân hàng, trong khi trƣớc đó số dƣ huy động tăng trung bình trong một năm của tiết kiệm bƣu điện chỉ đạt xấp xỉ 1.000 tỷ đồng. Việc M&A này đã giúp cho Liên Việt có bƣớc tiến dài vì tại Việt Nam ngoài Ngân hàng Nông nghiệp thì chƣa có ngân hàng nào có mạng lƣới rộng khắp nhƣ vậy.
Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà Nội (SHB) và Ngân hàng Phát triển nhà Hà Nội ( Habubank):
Ngày 7/3/2012, SHB và Habubank đã cùng nhau ký vào một biên bản đƣợc gọi là “biên bản ghi nhớ số 01/2012 ngày 8/3/2012 HBB- SHB”. Trong đó, các bên thống nhất thực hiện phƣơng thức sáp nhập theo Thông tƣ số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc.
Việc hoán đổi cổ phần đƣợc quy định nhƣ sau: hai bên thống nhất và xác định tỷ lệ hoán đổi cổ phần theo mức: 1 cổ phần SHB đƣợc hoán đổi ngang với 1,34 cổ phần. SHB sẽ phát hành cho cổ đông Habubank một lƣợng cổ phiếu của SHB tƣơng ứng với số lƣợng cổ phiếu các cổ đông bên Habubank đang nắm giữ, và lúc đó, các cổ đông Habubank sẽ trở thành cổ đông SHB.
42
Tháng 8/2012 NHNN chính thức chấp thuận việc sáp nhập Ngân hàng Nhà Hà Nội (Habubank) vào Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) , cũng trong tháng 8/2012, SHB đã trở thành cổ đông lớn (chiếm 50% vốn điều lệ) tại Công ty Bianfishco.
Ngày 28/08/2012 , thƣơng hiệu Habubank chính thức bị biến mất khỏi thị trƣờng sau hơn 20 năm tồn tại. Sau sáp nhập, SHB trở thành ngân hàng có vốn điều lệ gần 9.000 tỷ đồng, tổng tài sản trên 120.000 tỷ đồng, trên 240 chi nhánh, phòng giao dịch trên cả nƣớc với 5.000 cán bộ, nhân viên.
Ngân hàng TMCP Sài gòn (SCB), Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank) và Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa (Tin Nghia Bank)
Ngay sau khi Ban chấp hành Trung ƣơng Đảng có nghị quyết và chủ trƣơng về tái cấu trúc nền kinh tế, trong đó có trọng tâm là tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, NHNN đã có bƣớc đi cụ thể đầu tiên. Vào ngày 6/12/2011. BIDV là đầu mối đứng ra đại diện phần vốn nhà nƣớc và thực hiện hợp nhất ba ngân hàng thƣơng mại cổ phần, gồm: SCB, TinNghiaBank và Ficombank.
Đây là ba ngân hàng thƣơng mại hoạt động không tốt trong thời gian qua, có sự lạm dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn dẫn đến những khó khăn thanh khoản tạm thời.
SCB là ngân hàng lớn nhất với vốn điều lệ 4.184 tỉ đồng, tổng tài sản là 77.581 tỉ đồng và có đến 118 chi nhánh và phòng giao dịch. TinNghiaBank có vốn điều lệ 3.399 tỉ đồng, tổng tài sản đạt 58.939 tỉ đồng và có 82 chi nhánh, phòng giao dịch. FCB là ngân hàng có quy mô nhỏ nhất trong số ba ngân hàng này với vốn điều lệ 3.000 tỉ đồng, tổng tài sản là 17.105 tỉ đồng và chỉ có 27 chi nhánh, phòng giao dịch.
Tuy nhiên, nếu đánh giá về chất lƣợng hoạt động thì tình hình tài chính của SCB hiện đang yếu kém nhất với nợ xấu lên đến 12,46% vào cuối năm 2010. Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu của TNB và FCB đều ở mức thấp, lần lƣợt là 1,7% và 2,2%. Phƣơng án hợp nhất ba ngân hàng này đã đƣợc thông qua nhanh chóng với tỷ lệ chuyển đổi là 1:1 và ngân hàng mới cũng đƣợc lấy tên là SCB.
43
Ngày 8/12/2011, quá trình hợp nhất này diễn ra nhanh chóng là vì các nhóm cổ đông lớn của SCB, TNB và FCB đều có mối quan hệ với nhau. Nhờ sự đảm bảo của NHNN, vấn đề thanh khoản của ngân hàng hợp nhất về cơ bản đƣợc giải quyết để không gây ra đổ vỡ. Sau khi hợp nhất về quy mô, ngân hàng SCB hợp nhất sẽ có vốn điều lệ mới là 10.584 tỉ đồng, tổng tài sản 153.626 tỉ đồng.
Mặc dù vẫn còn điều đáng lƣu ý ở phía trƣớc, nhƣng có thể thấy việc hợp nhất ba ngân hàng SCB, TNB và FCB là bƣớc khởi đầu thành công của quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam (Vietinbank) và The Bank of Tokyo-Mitshubishi UFJ (B TMU)
Ngày 26/2/2013, VietinBank đã trình cổ đông thông qua phê duyệt lựa chọn The Bank of Tokyo-Mitshubishi UFJ (BTMU) làm nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc ngoài. Cụ thể, VietinBank sẽ phát hành gần 644,4 triệu cổ phiếu cho BTMU, tỷ lệ 19,73% với giá 24.000 đồng/cổ phần. Sau thƣơng vụ này, cơ cấu cổ đông của VietinBank là cổ đông nhà nƣớc chiếm tỷ lệ 64,46%, cổ đông chiến lƣợc nƣớc ngoài (BTMU) chiếm tỷ lệ 19,73%; IFC và ngƣời có liên quan chiếm tỷ lệ 8,03% (giảm từ 10%) và cổ đông khác chiếm 7,78% (giảm từ 9,69%).
Với số vốn tăng thêm, VietinBank chi 2.943 tỷ đồng để tăng cƣờng tín dụng, 1.000 tỷ đồng mở rộng mạng lƣới, 1.000 tỷ đồng đầu tƣ cơ sở vật chất, công nghệ, phát triển dịch vụ mới, 1.500 tỷ đồng mở rộng hoạt động đầu tƣ, liên doanh và góp vốn. Số tiền chênh lệch giữa giá bán và mệnh giá thu đƣợc từ chào bán cổ phần sẽ đƣợc bổ sung vào vốn điều lệ.
TienphongBank và Tập đoàn Doji
TienPhong Bank là một trong 9 ngân hàng yếu kém nhất hệ thống, nằm trong diện phải cơ cấu lại. Tuy nhiên, sau khi đƣợc cổ đông mới rót vốn, đồng thời thay đổi hầu nhƣ hoàn toàn bộ máy lãnh đạo, ngân hàng này đã có bƣớc chuyển mình khá ngoạn mục. Từ chỗ liên tục thua lỗ, chƣa đầy một năm sau khi tái cơ cấu, đến cuối năm 2012, lợi nhuận đã trở lại với hơn 116 tỉ đồng. Tỷ lệ an toàn vốn của
44
TienPhong Bank đến cuối năm 2012 (sau khi tăng vốn điều lệ) lên tới 40,15%, tăng trƣởng tín dụng đạt 20,6%.
Trong ngày 29/12/2012 vừa qua, TienPhong Bank đã hoàn tất tăng vốn điều lệ lên 5.550 tỷ đồng. Với nguồn vốn tăng thêm, TienPhong Bank sẽ đẩy mạnh nâng cao hạ tầng công nghệ, mở rộng mạng lƣới, kênh phân phối và đặc biệt đầu tƣ phát triển theo chiều sâu các sản phẩm dịch vụ mới là lợi thế riêng có của TienPhong Bank nhƣ kinh doanh vàng và tham gia ổn định thị trƣờng vàng; phục vụ doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực công nghiệp phụ trợ; gia tăng các tiện ích ngân hàng
Ngân hàng TMCP DaiA (Dai A Bank) và Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hà nội (HDBank)
DaiA Bank và HDBank sáp nhập với nhau đƣợc coi là sáp nhập không tự nguyện vì cả DaiA Bank và HDBank đều là những Ngân hàng hoạt động tốt, không nằm trong diện 9 ngân hàng phải thực hiện tái cơ cấu bắt buộc của Chính phủ, NHNN. Cuối tháng 8/2012, Một số cổ đông lớn của DaiABank thoái vốn và HDBank đã nhanh tay mua vào và đã nắm khoảng 40% cổ phần DaiABank.. Ngày 15/6/2012 lãnh đạo của DaiABank đồng ý ký kết thỏa thuận hợp tác với HDBank với tỷ lệ hoán đổi ngang bằng.
Dù có quy mô nhỏ hơn nhƣng DaiABank đã sớm đáp ứng yêu cầu an toàn tài chính của Ngân hàng Nhà nƣớc, tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỉ đồng năm 2010 trong khi HDBank đi sau 1 năm. Vốn chủ sở hữu của HDBank hiện khoảng 5.400 tỉ đồng, lớn hơn DaiABank 30%.
HDBank có tỷ lệ nợ xấu là 2,35% trên dƣ nợ tƣơng đƣơng gần 500 tỉ đồng. Còn ở DaiABank là 5,28% trên dƣ nợ, tức hơn 400 tỉ đồng. Con số nợ xấu tại DaiABank rất đáng báo động. Sau sáp nhập, HDBank sẽ phải giải quyết con số nợ xấu này. Tuy nhiên lợi ích trƣớc mắt là HDBank gia tăng đƣợc quy mô và mạng lƣới hoạt động. sau sáp nhập ngân hàng sẽ lọt vào nhóm 12 ngân hàng lớn nhất Việt Nam xét về quy mô tài sản (hơn 72.000 tỉ đồng). Vốn điều lệ mới sẽ hơn 8.000 tỉ đồng trong khi mạng lƣới sẽ lên tới gần 200 điểm.
45
Ngân hàng United Overseas Bank (UOB) và Ngân hàng TMCP Dầu khí Toàn cầu (GPBank)
GP.Bank có tiền thân là NHTMCP Nông Thôn Ninh Bình gồm 5 phòng giao dịch và kinh doanh vàng bạc tại tỉnh Ninh Bình với vốn điều lệ 5 tỉ đồng. Năm 2005, NH này chuyển đổi thành NHTMCP đô thị hoạt động tại Hà Nội với tên gọi là NHTMCP Toàn Cầu. Năm 2006, NH này khai trƣơng G-Bank và công bố cổ đông chiến lƣợc là Tập đoàn Petro VN (PVN), chuyển hội sở về quận Ba Đình, Hà Nội và tăng vốn điều lệ lên 500 tỉ đồng. Năm 2007, chính thức đổi tên thành NHTMCP Dầu Khí Toàn Cầu, tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỉ đồng. Năm 2009 tăng vốn lên 2.000 tỉ đồng, năm 2010 chính thức tăng vốn lên đạt mục tiêu 3.000 tỉ đồng mà NHNN đặt ra.
United Overseas Bank hiện là ngân hàng lớn nhất tại Singapore. Nãm 2008, UOB đã mua 10% cổ phần Southern Bank. Sau hai lần mua thêm 5% cổ phần, hiện UOB là cổ đông lớn nhất tại Southern Bank với 20% cổ phần. Hiện UOB đang đợi phê duyệt từ cấp có thẩm quyền để sở hữu 30% cổ phần tại GPBank vì theo nhƣ Đề án 254, Nghị định 69 sửa đổi, trong trƣờng hợp đặc biệt Chính phủ cho phép nhà đầu tƣ tham gia trên 30% vốn điều lệ của tổ chức tín dụng.
StandardChartered và ACB:
Standard Chartered đã chính thức trở thành cổ đông chiến lƣợc của ACB vào năm 2005, sở hữu 8,84% cổ phần trong ACB. Sau hai tháng bán cổ phần cho Standard Chartered, ACB đã có những thay đổi đáng kể cả về uy tín và chất lƣợng. Đến ngày 05/05/2008, Standard Chartered đã công bố thỏa thuận mua thêm cổ phần của ACB từ Công ty Tài chính quốc tế (IFC) thêm 6,16 % cổ phần và thêm 7,1% trái phiếu chuyển đổi của ACB, nâng tổng số cổ phần của Standard Chartered tại ACB từ 8,84% cổ phần và 8,76% trái phiếu chuyển đổi lên lần lƣợt là 15% cổ phần và 15,86% trái phiếu chuyển đổi. Ngày 08/09/2008, Standard Chartered Bank đã đƣợc NHNN Việt Nam cho phép thành lập Ngân hàng 100% vốn nƣớc ngoài tại Việt Nam.
46
thống máy rút tiền tự động ATM và hợp tác ra mắt sản phẩm thẻ tín dụng. Với việc liên kết này, khách hàng của Standard Chartered và ACB có thể sử dụng miễn phí hơn 270 máy ATM trong mạng lƣới hợp tác tại các thành phố lớn của Việt Nam. Bên cạnh đó, ACB sẽ phát hành thẻ tín dụng cho khách hàng của Standard Chartered.
HSBC và Techcombank:
Tháng 12/2005, sau khi đƣợc NHNN Việt Nam phê chuẩn, 10% cổ phần của Techcombank, tƣơng đƣơng 17,3 triệu USD đã thuộc về Ngân hàng Hồng Kông và Thƣợng Hải (HSBC). HSBC là một trong những ngân hàng nƣớc ngoài lớn nhất tại Việt Nam với tổng vốn đầu tƣ 30 triệu đô la Mỹ. Hiện tại, HSBC cung cấp nhiều loại hình dịch vụ tài chính cá nhân và doanh nghiệp đáp ứng đƣợc nhu cầu đa dạng của khách hàng.
Đến ngày 02/10/2007, HSBC đã chi 33,7 triệu USD để mua thêm 5% cổ phần của Techcombank. Với lần gia tăng tỷ lệ nắm giữ này, HSBC là ngân hàng nƣớc