2013)
4.3 Phân tích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin về nguồn gốc hình thành cũng như mục đích sử dụng lượng tiền, khả năng thanh toán hoặc nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả năng đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khả năng so sánh giữa các doanh nghiệp vì nó loại trừ được ảnh hưởng của các phương pháp kế toán khác nhau cho cùng giao dịch và hiện tượng.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm 3 khoản mục chính: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
Bảng 4.18: Bảng lưu chuyển tiền thuần của Công ty qua 3 năm (2011 - 2013) ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM CHÊNH LỆCH 2012/2011 2013/2012 2011 2012 2013 Số tiền % Số tiền %
1. Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 5.731 4.289 (12.099) (1.442) -25,16 (16.388) -382,09
2. Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT (2.536) (2.721) (697) (185) 7,29 2.024 -74,38
3. Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC 3.520 249 9.329 (3.271) -92,93 9.080 3646,59
1'. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = (1) + (2) + (3) 6.715 1.817 (3.467) (4.898) -72,94 (5.284) -290,81
2'.Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 785 7.500 9.315 6.715 855,41 1.815 24,20
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ = (1') + (2') 7.500 9.317 5.848 1.817 24,23 (3.469) -37,23
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trước hết cần tiến hành so sánh luu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh với các hoạt động khác. Đồng thời so sánh từng khoản mục tiền vào và chi ra của các hoạt động để thấy được tiền tạo ra chủ yếu từ hoạt động nào, hoạt động nào thu được nhiều tiền nhất, hoạt động nào sử dụng ít nhất. Điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá khả năng tạo tiền cũng như sức mạnh tài chính của Công ty. Sức mạnh tài chính của Công ty thể hiện khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh chứ không phải tạo tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Bảng 4.19: Bảng lưu chuyển tiền tệ của Công ty (2011 - 2013)
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM
2011 2012 2013
I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1. Tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ và
doanh thu khác 78.503 99.733 119.103
2. Tiền chi trả cho người cung cấp hàng
hóa và dịch vụ (16.309) (18.250) (32.569)
3. Tiền chi trả cho người lao động (20.638) (20.618) (26.326)
4. Tiền chi trả lãi vay (658) (1.459) (1.316)
5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (708) (1.689) (1.349)
6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 40.958 41.531 52.921
7. Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (75.417) (94.959) (122.563)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
kinh doanh 5.731 4.289 (12.099)
II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ,
BĐS đầu tư và các TSDH (3.660) (5.319) (2.510)
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ,
BĐS đầu tư và các TSDH 792 1.832 1.609
3. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận
được chia 332 766 204
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu
tư (2.536) (2.721) (697)
III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn
góp của chủ sở hữu - 436 550
2. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 7.950 30.795 47.323
3. Tiền chi trả nợ gốc vay (4.386) (30.982) (38.475)
4. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu (44) - (69)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài
chính 3.520 249 9.329
Qua bảng số liệu 4.19 ta có thể phân tích như sau:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2012 giảm 1.442 triệu đồng so với năm 2011, nguyên nhân giảm trong năm 2012 là do Công ty chi tiền trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ, trả cho người lao động, chi trả lãi vay, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp và các tiền chi khác với tổng số tiền chi 23.245 triệu đồng và tiền thu vào từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác, tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh với tổng số tiền thu vào là 21.803 triệu đồng, như vậy ta thấy năm 2012 so với năm 2011 thì tiền chi lớn hơn tiền thu vào nên lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2012 giảm. Sang năm 2013 lưu chuyển tiền từ hoạt động này giảm mạnh nguyên nhân là do Công ty tiếp tục chi thêm tiền cho các khoản chi năm 2012 với số tiền được chi năm 2013 so với năm 2012 là 47.148 triệu đồng và tổng số tiền thu năm 2013 so với năm 2012 là 30.760 triệu đồng, tiền chi năm 2013 lớn hơn nhiều so với tiền thu nên tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh trong năm 2013 với mức giảm 382,09% so với năm 2012.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của 3 năm đều âm. Năm 2012 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư giảm 7,29% so với năm 2011, nguyên nhân là do Công ty chi nhiều tiền để mua sắm nhà cửa, vật kiến trúc, mua máy móc thiết bị và phương tiên vận tải truyền dẫn, đồng thời trong năm 2012 Công ty đã thanh lý, nhượng bán máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị dụng cụ quản lý và tài sản cố định hữu hình khác, Công ty đã chi nhiều hơn thu nên năm 2012 lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư giảm. Năm 2013 chênh lệch âm so với năm 2012 và có mức tăng là 2.024 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ là 74,38%, nguyên nhân tăng là do Công ty giảm mua nhà cửa vật kiến trúc và do năm 2012 Công ty đã mua phương tiện vận tải nên năm 2013 Công ty không mua thêm phương tiện vận tải này. Tóm lại lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm thể hiện quy mô đầu tư của Công ty là mở rộng, qua bảng 4.19 ta thấy Công ty đã chi tiền để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tư và các tài sản dài hạn khác nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh và tiền thu của Công ty là thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ, BĐS đầu tư và các tài sản dài hạn và tiền thu lãi cho vay, cở tức và lợi nhuận được chia. - Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2012 so với năm 2011 giảm 3.271 triệu đồng, nguyên nhân giảm trong năm 2012 là do Công ty chi tiền nhiều cho việc trả nợ gốc vay và trả cho chủ sở hữu. Năm 2013 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng so với năm 2012 nguyên nhân là do Công ty nhận tiền vay ngân hàng và nhận góp vốn chủ sở hữu nên khoảng tiền thu vào tăng vì vậy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng trong năm 2013.