2013)
4.3.1Phân tích và đánh giá khả năng tạo tiền
Bảng 4.20: Bảng phân tích và đánh giá khả năng tạo tiền (2011 - 2013)
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM
2011 2012 2013
1. Lưu chuyển tiền thuần từ
HĐKD Triệu đồng 5.731 4.289 (12.099)
2. Lưu chuyển tiền thuần từ
HĐĐT Triệu đồng (2.536) (2.721) (697)
3. Lưu chuyển tiền thuần từ
HĐTC Triệu đồng 3.520 249 9.329
4. Lưu chuyển tiền thuần
trong kỳ = (1) + (2) + (3) Triệu đồng 6.715 1.817 (3.467)
Tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh = (1)/(4)
(%) 85,35 236,05 348,98 Tỷ trọng dòng tiền thu vào
từ hoạt động đầu tư = (2)/(4)
(%) -37,77 -149,75 20,10 Tỷ trọng dòng tiền thu vào
từ hoạt động tài chính = (3)/(4)
(%) 52,42 13,70 -269,08
Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán (2011 - 2013)
Qua bảng số liệu 4.20 ta thấy tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh liên tục tăng trong 3 năm và chiếm tỷ lệ trên 85%. Tỷ trọng dòng tiền thu vào tăng cho thấy Công ty có đủ khả năng trang trải cho hoạt động đầu tư dài hạn và trả cổ tức cũng như các khoản vay ngắn hạn, dài hạn.
Đối với tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư ta thấy năm 2012 tỷ trọng này giảm một cách nhanh chóng so với năm 2011, sang năm 2013 tỷ trọng này tăng, Công ty đã đầu tư vào kinh doanh bất động sản.
Đối với dòng tiền thu vào từ hoạt động tài chính ta thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của năm 2011 và năm 2012 đủ cho lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư nhưng đến năm 2013 lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh không đủ cho hoạt động đầu tư vì vậy Công ty cần phải điều phối từ hoạt động tài chính như tăng khoản vay ngắn hạn, dài hạn, phát hành thêm cổ phiếu.
Tóm lại, khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh có giá trị dương và chiếm tỷ trọng rất cao cho thấy mức đóng góp vào Công ty là rất lớn, Công ty cần tiếp tục duy trì và phát huy thêm những lợi thế nhằm phát triển trong thời gian tới.