Khi d báo VaR và ES b ng các mô hình khác nhau, m t v n đ đ t ra là làm th nào k t lu n đ c mô hình d báo r i ro danh m c có hi u qu hay không và đâu
là mô hình t t nh t trong s đó? N u nh chúng ta ch đ n thu n ti n hành d báo và nh n đnh d a trên k t qu d báo thì không th có đ c câu tr l i chính xác. Chúng ta có th đánh giá t ng mô hình riêng l b ng vi c ti n hành ki m tra theo m t s cách khác nhau (ch ng h n nh ki m tra Ủ ngh a th ng kê c a các tham s
trong mô hình đ đánh giá s phù h p c a mô hình), tuy nhiên đánh giá s hi u qu c a các mô hình d báo r i ro b ng nh ng cách này th ng không đem l i s hi u qu . Vì th , ph ng pháp ki m đnh k t qu d báo ra đ i nh là m t công c
đ c s d ng đ đánh giá s hi u qu c a các mô hình d báo r i ro. Các ph ng
pháp ki m đ nh s d ng các giá tr VaR, ES d báo đ c và đem so sánh v i TSSL th c t . Trong tr ng h p TSSL th c t v t quá giá tr VaR và ES d báo,
đóđ c xem nh là m t tr ng h p vi ph m. N u nh k t qu ki m đ nh cho th y r ng các d báo VaR và ES c a mô hình không chính xác, chúng ta c n xem xét l i các gi đnh trong mô hình ho c s phù h p c a mô hình. Có nhi u ph ng pháp khác nhau đ c đ xu t cho m c đích th c hi n ki m đ nh, m t trong nh ng
ph ng pháp tiêu bi u và d s d ng nh t đó là VR đ c đ xu t b i Crnkovic
and Drachman (1997) nh m ki m tra t n su t xu t hi n c a các tr ng h p vi ph m t ng ng v i m i m c Ủ ngh a đ ra. Theo Crnkovic và Drachman, n u mô hình d báo là hi u qu , ng v i m c Ủ ngh a 1% thì s tr ng h p vi ph m s
t ng ng 1% trên t ng s quan sát, ng v i m c Ủ ngh a 5% thì s tr ng h p vi ph m s là 5%... M t vài ph ng pháp ki m đ nh khác c ng r t ph bi n có th li t kê đây đó là ki m đ nh Kupiec đ c đ xu t b i Kupiec (1995),
Christoffersen’s Independence đ c đ xu t b i Christoffersen (1998) và Mixed
Kupiec đ c đ xu t b i Hass (2001)…