V N: i tNam
B ng 2.7 M ts thông ti nv Habubank và SH
N i dung Habubank SHB Gi y phép thành l p 0020/NH-GP do NHNN c p ngày 06/06/1992 0041-NH/GP do NHNN c p ngày 13/11/1993 Tên vi t t t HBB SHB Tr s chính 15-17 Ng c Khánh, Ba ình, Hà N i Hoàn Ki m, Hà N i77 Tr n H ng o, V n đi u l 4.050 t đ ng 4.816 t đ ng M ng l i kinh doanh 139 161 i ng nhân s 1.846 ng i 2.840 ng i “Ngu n: các website” ng c th c hi n th ng v - SHB đ c NHNN x p vào nhóm 1, ng v i ch tiêu t ng tr ng tín d ng n m 2012 là 17%. Trong khi đó, Habubank l i là ngân hàng th ng m i đ u tiên báo l trong quý 4/2011, v i m c l là 41,7 t đ ng. Ngân hàng này n m trong nhóm 3, v i ch tiêu t ng tr ng tín d ng là 8% trong n m 2012.
- Sáp nh p SHB và Habubank là gi i pháp hi u qu đ gi m b t s l ng các t ch c tín d ng y u kém, t ng b c hình thành m t h th ng t ch c tín d ng đa n ng, hi n đ i, an toàn, hi u qu , có kh n ng c nh tranh l n h n nh m đáp ng t t h n nhu c u v d ch v tài chính, ngân hàng c a n n kinh t .
- Vi c sáp nh p giúp cho hai ngân hàng v ng m nh h n v tài chính c ng nh v th ng hi u, có s c c nh tranh t t h n, m r ng kh n ng phát tri n d ch v c a hai bên, đ ng th i h tr Habubank c i thi n nh ng khó kh n tr c đây, c i thi n m t cách toàn di n tình hình tài chính c a Habubank v t qua khó kh n chi
phí v n ngày càng cao, ch t l ng tài s n có t n m 2011 b s t gi m quá nhi u do h l y c a kho n vay t T p đoàn Công nghi p Tàu th y Vi t Nam (Vinashin).
Quá trình vƠ di n bi n c a th ng v
Hình 2.12. Quá trình và di n bi n th ng v “Ngu n: t ng h p c a tác gi ”
H u sáp nh p c a SHB
SHB lãi 26,1 t đ ng trong n m 2012 sau khi tr đi kho n l l y k 1.660 t đ ng c a HBB sau sáp nh p. M c dù các ngu n thu nh p chính đ u s t gi m nh ng thu nh p khác và hoàn nh p d phòng t ng đ t bi n. N u không tính kho n l l y k c a HBB, LNST c a SHB đ t 1.687 t đ ng, t ng 2,2 l n so v i 2011.
L i nhu n quý 1/2013: LNTT đ t 217,7 t đ ng, hoàn thành 19% k ho ch LNTT 2013 (1.146 t đ ng). SHB đ t k ho ch t ng tr ng tín d ng 12% theo h n m c c a NHNN giao, huy đ ng t ng tr ng 25%, n x u d i 5%, t l c t c 8%, LNTT d ki n đ t1.146 t đ ng.
2.3.2.4. Sáp nh p T ng Công ty TƠi chính c ph n D u khí Vi t Nam (PVFC) vƠ Ngơn hƠng TMCP Ph ng Tơy (Westernbank)
M t s thông tin c a PVFC vƠ Western bank tr c khi sáp nh p
Tháng 02/2012: Habubank có tin đ n b sáp nh p Ngày 7/3/2012 SHB và Habubank đã cùng nhau ký biên b n ghi nh Ngày 28/04/2012: Habubank h p đ i h i đ ng c đông b t th ng Ngày 15/06/2012 NHNN có v n b n ch p thu n vi c sáp nh p Ngày 05/05/2012 SHB h p đ i h i đ ng c đông b t th ng Ngày 09/08/2012: H p báo công b vi c sáp nh p Ngày 16/08/2012: Ngày giao d ch cu i cùng c a HBB Ngày 17/08/2012: H y niêm y t giao d ch c a HBB Ngày 27/08/2012: C phi u HBB hoàn toàn h t hi u l c
N m 2012, doanh thu c a PVFC đ t 7.386 t đ ng, b ng 132% k ho ch n m; trong đó doanh thu công ty m đ t 7.200 t đ ng. L i nhu n toàn T ng công ty tr c trích l p d phòng đ t 429 t đ ng, sau trích l p d phòng đ t 54 t đ ng. S d cho vay t ch c kinh t và cá nhân tính h t n m 2012 đ t 43.310 t đ ng. T ng tài s n c a PVFC tính đ n ngày 31/12/2012 là 87.736 t đ ng. N m 2012, t ng tài s n c a Westernbank đ t 15.152 t đ ng t ng đ ng 74% so v i n m 2011 (20.551 t đ ng), ngu n v n huy đ ng t t ch c kinh t và dân c đ t 10.982 t đ ng t ng đ ng 87% so v i n m 2011 (12.630 t đ ng), d n tín d ng trong n m đ t h n 5.245 t đ ng t ng đ ng 59% so v i n m 2011 (8.854 t đ ng), l i nhu n sau thu đ t 42 t đ ng t ng đ ng 40% so v i n m 2011 (104 t đ ng).
Tháng 4-2012, PVFC chính th c báo cáo v i c đông v ch tr ng chuy n đ i mô hình ho t đ ng sang ngân hàng th ng m i c ph n. H p nh t v i m t ngân hàng khác đ c xem là l a ch n kh d nh t v i PVFC. Ngày 26/06/2013, T ng công ty tài chính c ph n d u khí Vi t Nam (PVFC) và Ngân hàng TMCP Ph ng Tây (WTB) thông báo đã chính th c đ c Ngân hàng Nhà n c ch p thu n ch tr ng h p nh t hai bên.
ng c th c hi n th ng v
Theo đánh giá c a NHNN, tình hình tài chính c a Western Bank tr c khi h p nh t có nhi u v n đ c n l u ý. D n tín d ng c a Western Bank có nhi u kho n n m d i d ng y thác đ u t và đ t c c môi gi i ch ng khoán. Kho n đ u t vào trái phi u 1.800 t đ ng ch a có tài s n đ m b o. T ng tài s n c a ngân hàng gi m t 16.598 t còn 15.667 t đ ng th i gây kho n l l y k trên h ch toán k toán là 761 t đ ng t i th i đi m 29/2/2012. Ngoài ra, v n ch s h u sau khi đi u ch nh s li u trích l p d phòng b sung c a Western Bank gi m xu ng còn 2.310 t đ ng, thi u 690 t đ ng so v i m c v n đi u l t i thi u theo quy đ nh. NHNN cho r ng, v c b n, Western Bank duy trì kh n ng thanh kho n trong ng n h n (trong vòng 6 tháng t i).
Ngân hàng sau h p nh t d ki n có t ng tài s n 105.641 t đ ng, v i s v n đi u l 9.000 t đ ng s đ c duy trì trong 3 n m 2012, 2013, 2014 và đ c ti p t c t ng lên 12.000 t trong n m 2015. M c tiêu ngân hàng m i s là m t trong n m ngân hàng có ch s an toàn t t nh t Vi t Nam tr c n m 2015. Nhi u nh n đ nh cho r ng, t ch c sau h p nh t s t n d ng đ c l i th c a hai đ n v tr c đó. PVFC là t ch c tài chính g p h n ch không đ c huy đ ng v n t khách hàng cá nhân s đ c kh c ph c sau khi h p nh t v i Western Bank. ng th i, v i l i th th ng hi u c a PVFC và các m i quan h trong ngành d u khí, ngân hàng m i s có đ c th m nh đáng k trong vi c huy đ ng v n.
Sáp nh p PVFC và Western bank
Ngày 14/06/2013, NHNN Vi t Nam đã ch p thu n nguyên t c h p nh t gi a T ng Công ty tài chính c ph n D u khí Vi t Nam và Ngân hàng TMCP Ph ng Tây.
2.3.2.5. Sáp nh p Ngơn hƠng TMCP i Á (DaiABank) vƠo Ngơn hƠng TMCP
Phát tri n TP.HCM (HDBank)
M t s thông tin c a DaiABank vƠ HDBank tr c khi sáp nh p
DaiABank đã s m đáp ng yêu c u an toàn tài chính c a NHNN, t ng v n đi u l lên 3.000 t đ ng n m 2010 trong khi HDBank đi sau m t n m. V n ch s h u c a HDBank hi n kho ng 5.400 t đ ng, l n h n DaiABank 30%. Dù v y, c c u tài chính và hi u qu ho t đ ng c a hai ngân hàng này có nhi u đi m t ng đ ng. HDBank và DaiABank đ u thu đ c m c l i nhu n v a ph i trong b i c nh m t s ngân hàng h u nh không còn v n sau khi trích l p d phòng n x u. L i nhu n ròng n m 2012 c a DaiABank là 191 t đ ng và HDBank h n 326 t đ ng. N u xét h s ROE (l i nhu n/v n ch s h u), hai bên không quá chênh l ch (DaiABank 5,7% và HDBank 6%). H s P/E (giá/l i nhu n m i c ph n) c ng ngang nhau, t ng đ ng 6 l n. N m 2012, DaiABank đ t t ng tài s n 17.910 t đ ng, b ng 81% so v i n m 2011; Huy đ ng v n t ng tr ng 67%; d n tín d ng t ng 31%; l i nhu n tr c thu d t 246 t đ ng; t l an toàn v n t i thi u 22,5%.
T l n x u đ c đ c p trong báo cáo l n này lên t i 5,28% trên t ng d n (kho ng 483 t ), g p 574% so v i th c hi n n m 2011. Ch t l ng tín d ng n m qua gi m sút, t l n quá h n là 6,87%, t ng 4,21% trong khi t l n x u t ng t i 4,36% so v i n m 2011 và cao h n nhi u so v i m c tiêu Ngh quy t HC 2012 đ ra. Có t i 49/62 đi m giao d ch c a ngân hàng phát sinh n quá h n trong n m qua, trong đó 33 đ n v có t l n quá h n trên 2%, t p trung ch y u khu v c Hà N i, Tp. H Chí Minh, kh i khách hàng doanh nghi p có quy mô tín d ng l n.
N m 2012, HDBank đã hoàn thành các ch tiêu k ho ch kinh doanh c b n do i h i c đông giao. So v i k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011, t ng tài s n đ t 52.783 t đ ng, t ng 17%; v n huy đ ng đ t 46.368 t đ ng, t ng 17%; d n tín d ng 21.148 t đ ng; t l n x u đ c ki m soát d i ng ng an toàn. L i nhu n tr c thu đ t 427 t đ ng. Các ch s v hi u qu kinh doanh: ROA 0,9%, ROE 9,12%; CAR (h s an toàn v n t i thi u) 14,01%...HDBank s ti p t c đ ki n toàn h th ng nh m th c hi n cam k t mang l i l i ích cao nh t cho khách hàng, đ i tác, c đông, cán b nhân viên và c ng đ ng xã h i. Hi n t ng s v n đi u l c a HDBank là h n 5.000 t đ ng.
T i đ i h i c đông ngân hàng Phát tri n TP.HCM ngày 25/04/2013, Ch t ch H QT HDBank, ngân hàng này cùng v i ngân hàng i Á đã có k ho ch sáp nh p. V ch tr ng, NHNN đã đ ng ý, và 2 phía đang hoàn t t th t c, s báo cáo c đông khi thành công. HDBank c ng đã thuê công ty t v n chuyên nghi p đánh giá phân tích kh n ng sáp nh p và xây d ng ph ng án song c n đ m b o l i ích c a c đông.
ng c th c hi n th ng v
N m 2012, n x u c ng là con s đáng chú ý. Ch s này HDBank là 2,35% trên d n g n 21.000 t đ ng, theo công b c a ngân hàng này, t ng đ ng g n 500 t đ ng. Còn DaiABank là 5,28% trên d n 7.686 t đ ng, t c h n 400 t đ ng. Con s n x u t i DaiABank r t đáng báo đ ng. Sau sáp nh p, HDBank ph i gánh thêm ph n đáng báo đ ng này.
L i ích tr c m t là gia t ng đ c quy mô và m ng l i ho t đ ng. N u thành công, ngân hàng sau sáp nh p s l t vào nhóm 12 ngân hàng l n nh t Vi t Nam xét v quy mô tài s n (h n 72.000 t đ ng). V n đi u l m i s h n 8.000 t đ ng trong khi m ng l i s lên t i g n 200 đi m. M ng l i m i s không b trùng l p nhi u b i đ a bàn c a HDBank là TP.HCM, còn DaiABank ch y u mi n
ông Nam b .
HDBank và DaiABank không n m trong di n b t bu c tái c c u theo đ án tái c c u h th ng ngân hàng c a Ngân hàng Nhà n c. i u này cho th y HDBank đã s m bi t n m b t th i c đ gia t ng s c m nh và khôn khéo ch n cho mình m t m nh ghép phù h p.
Sáp nh p DaiABank và HDBank
T i i h i đ ng c đông ( H C ) ngân hàng DaiA Bank ngày 15/06/2013, ph ng án sáp nh p v i HDBank, v i t l c phi u chuy n đ i 1:1 đã chính th c đ c thông qua.
2.3.3. Nh ng k t qu đ t đ c, rƠo c n, thách th c vƠ nh ng h n ch còn t n
t i trong quá trình M&A ngân hàng
2.3.3.1. Nh ng k t qu đ t đ c
i v i ho t đ ng c a các doanh nghi p nói chung và các ngân hàng nói riêng, đây không ph i là m t v n đ đ n gi n b i cái đ c và cái m t luôn đan xen. M&A s mang l i nh ng giá tr l n cho c bên bán l n bên mua và đ c bi t h u ích khi các ngân hàng r i vào suy thoái do s c ép c nh tranh, hay th tr ng thay đ i… Nh ng cái đ c l n nh t có th k đ n là:
Gia t ng quy mô v n c ng nh t ng tƠi s n
Sau M&A, các ngân hàng đ u có c h i gia t ng quy mô v n và t ng tài s n. Vi c sáp nh p c a Habubank vào SHB hay nh vi c sáp nh p c a 3 ngân hàng SCB, TinNghiaBank và FicomBank thành SCB đã làm t ng giá tr tài s n, v n đi u l c ng nh các ch s tài chính khác. Sau sáp nh p, t ng tài s n c a SHB t ng 28%
t 80.985 t lên 103.785 t đ ng và v n đi u l c a SHB t ng g n g p đôi lên 8.865 t đ ng, rút ng n chênh l ch v i các ngân hàng th ng m i c ph n hàng đ u. V n đi u l c a SCB t ng 2.5 l n t 4 ngàn t lên h n 10 ngàn t đ ng, giúp SCB h p nh t v n lên v trí th 5 xét v quy mô v n đi u l , ch đ ng sau EximBank, VietinBank, VietcomBank, BIDV và Agribank. T ng t , vi c bán c ph n cho các nhà đ u t n c ngoài c ng khi n t ng v n đi u l c a các ngân hàng Vi t Nam gia t ng đáng k . Sau 2 th ng v bán c ph n cho đ i tác chi n l c, v n đi u l Vietinbank gi t ng lên 32.661 t VND, t ng v n t có lên kho ng 45.000 t VND, đ a VietinBank s tr thành ngân hàng th ng m i có v n đi u l l n nh t và c c u c đông m nh nh t Vi t Nam.
Nơng cao v th ngơn hƠng nh v th c a đ i tác
Vi c M&A v i các công ty hay ngân hàng l n s góp ph n nâng cao v th c a ngân hàng, không ch trong n c mà c trên tr ng qu c t . i u này đã đ c th hi n rõ nét qua các th ng v M&A ngân hàng t i Vi t Nam, đ c bi t các th ng v mua bán c ph n có y u t n c ngoài. Có th nói r ng h u h t các th ng v trên đ u góp ph n làm t ng v th ngân hàng. n c nh v i vi c IFC n m gi 10% hay Mitsubishi Tokyo UFJ n m gi 20% c ph n, v th c a VietinBank đã t ng lên đáng k trong con m t nhà đ u t . Ngày 28/12/2012, Công ty x p h ng danh ti ng Standard & Poor’s đã t ng m c x p h ng tín nhi m dài h n c a VietinBank t B+ lên BB- v i tri n v ng “ n đ nh”. S&P c ng t ng m c x p h ng dài h n theo khu v c ASEAN c a VietinBank t “axBB” lên “axBB+”. ng th i, trái phi u không đ m b o có đ u tiên cao c a VietinBank c ng đ c nâng t B+ lên BB-. T ng t v y, ngày 16/11/2012, S&P c ng nâng x p h ng tín nhi m EximBank m c B+ v i tri n v ng n đ nh v i quan đi m EximBank s đ c h ng l i t s h p tác v i c đông chi n l c n c ngoài n m gi 15% v n là t p đoàn Sumitomo Mitsui Banking Corp. Ngoài ra, thông qua vi c bán c ph n cho các nhà đ u t n c ngoài, các ngân hàng c ng đã khai thác đ c th m nh v công ngh , trình đ qu n lý, qu n tr tài chính, qu n tr r i ro, nh ng kinh nghi m và k