V N: i tNam
B ng 2.4 Th ng v M&A có y ut nc ngoài
STT Th i gian Th ng v
01 01/2007 Citigroup Inc mua 10% c ph n Ngân hàng ông Á
02 06/2007 HSBC mua 15% c ph nTechcombank và t ng lên 20% vào 2008 03 07/2007 Sumitomo Mitsui Bank mua 15% c ph n EximBank tr giá 225
tri u USD.
vào 2007, nay là 20%.
05 2007 BNP Parisbas mua 15% c ph n Oceanbank và t ng lên 20% vào 2009
06 03/2008 Maybank mua 15% c ph n AnBinhBank tr giá 200 tri u USD, gi t ng lên 20% vào 2009
07 08/2008 France's Societe Generale mua 15% c ph n Seabank 08 07/2008 Standard Chartered Bank mua 15% c ph n ACB
09 10/2008 United Overseas Bank mua 15% c ph n Ngân hàng Ph ng Nam tr giá 15.6 tri u USD
10 2008 OCBC c a Singapore mua l i 15% c ph n c a VP Bank
11 04/2010 VIB bán 15% c ph n cho Ngân hàng Commonwealth of Australia 12 03/2011 IFC mua 10% c ph n VietinBank tr giá 182 tri u USD
13 12/2011 H p nh t 3 ngân hàng SCB, TinNghiaBanh và Ficombank 14 2011 Mizuho mua 15% c ph n Vietcombank tr giá 567,3 tri u USD 15 12/2012 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua 20% c ph n VietinBank tr
giá 743 tri u USD
“Ngu n: Theo th ng kê c a Vietinbank”
M&A ngân hàng th c s tr nên sôi đ ng k t n m 2007, khi Vi t Nam chính th c gia nh p WTO, chính th c m c a th tr ng tài chính và cho phép các ngân hàng n c ngoài m r ng chi nhánh và thành l p ngân hàng con 100% v n n c ngoài. Giai đo n 2007-2008 có th coi là giai đo n bùng n c a ho t đ ng M&A ngân hàng t i Vi t Nam, v i h n 10 th ng v M&A ghi nh n đ c. Nh ng sau đó, khuynh h ng này l i thoái trào trong n m 2009-2010, th hi n s l ng th ng v gi m đi rõ r t, dù cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u lan ra t M t o khá nhi u c h i cho các ngân hàng l n thâu tóm ngân hàng nh , c ng nh cho các nhà đ u t ti n hành mua bán doanh nghi p.
Giai đo n 2010 - 2012, tuy ho t đ ng M&A ngân hàng Vi t Nam không có s gia t ng đáng k v m t l ng, nh ng đã ti n m t b c dài v i giá tr m i th ng v . Th ng v Mizuho mua 15% c ph n VietcomBank tr giá 567,3 tri u USD là th ng v có giá tr l n nh t n m 2011. N m 2012 khép l i v i th ng v đ t giá tr k l c 743 tri u USD cho 20% c ph n VietinBank do Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ mua l i. N m 2012 c ng ch ng ki n v sáp nh p gi a ngân hàng SHB (NHTM c ph n Sài Gòn - Hà N i)và Habubank (NHTM c ph n Nhà Hà N i), bên c nh vi c TienPhongBank bán c ph n cho T p đoàn DOJI. Tr c đó,
n m 2011, ba ngân hàng: Ficombank, TinNghiaBank, SCB đã h p nh t thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB).
Có th th y, ho t đ ng M&A th c s đã giúp h th ng ngân hàng:
- Tr nên lành m nh h n: Habubank t m t ngân hàng trong di n b t bu c ph i tái c c u, sau khi sáp nh p, thì ngân hàng SHB m i đã trích l p h t các kho n d phòng r i ro cho Habubank và đ n quý 4/2012, đã b t đ u có lãi. Hay TienPhongBank, c ng t m t ngân hàng y u kém ph i tái c c u, sau khi đ c DOJI góp v n, TienPhongBank đã ho t đ ng m nh tr l i v i m c t ng tr ng tín d ng đ t 15%, huy đ ng t ng 28% và n x u xu ng d i 5%. Còn ngân hàng SCB sau m tn m h p nh t, đã có lãi x p x 82 t đ ng trong n m 2012.
- An toàn h th ng đã c i thi n, nguy c đ v đ c đ y lùi, tài s n c a Nhà n c đ c b o đ m an toàn, ti n g i c a khách đ c chi tr bình th ng, k c ngân hàng y u kém: Theo đánh giá c a các chuyên gia, ti n trình tái c c u các NHTM đ n nay đã đ t đ c m t s k t qu b c đ u đáng ghi nh n. Trong đó, đáng chú ý là, an toàn h th ng các TCTD đ c c i thi n rõ r t. Ngay c các TCTD y u kém có nguy c đ v c ng đã đ c NHNN ki m soát ch t ch và t ng b c đ c x lý thông qua các gi i pháp thích h p, nh đó th tr ng ti n t d n đi vào n đ nh. Các TCTD t ng b c c c u l i ho t đ ng theo h ng lành m nh thông qua t ng v n đi u l đ c i thi n các ch tiêu tài chính và an toàn ho t đ ng. S tích c c trên có th th y rõ qua vi c sáp nh p, tái c u trúc c a 09 ngân hàng trong n m 2012. Trong đó, đ c bi t ph i k đ n là s h p nh t 03 ngân hàng: NHTM c ph n Sài gòn (SCB), Ngân hàng nh t (Ficombank) và Ngân hàng Vi t Nam Tín ngh a (TinNghiaBank). Tr c khi h p nh t, ba ngân hàng này lâm vào tình tr ng m t kh n ng thanh kho n tr m tr ng, s v n h tr liên ngân hàng mà BIDV dành cho ba ngân hàng (tính đ n tháng 12/2012) là trên 2.400 t đ ng. n nay, sau m t n m tái c c u, theo đánh giá c a NHNN, s h p nh t này đã đ t đ c m t s m t tích c c, đi n hình là thanh kho n c a SCB đ c c i thi n đáng k , thông qua các gi i pháp t ng v n đi u l , g i v n c a nhà đ u t n c ngoài, c ng c giá tr tài s n đ m b o,
đ y m nh x lý n . c bi t, huy đ ng v n t n n kinh t c a SCB đã t ng 35,9% trong n m 2012 và t ng 7% trong 2 tháng đ u n m 2013, nh đó, SCB đã b o đ m an toàn tài s n c a Nhà n c, chi tr các kho n ti n g i c a dân chúng và thanh toán đ c h u h t các kho n n vay tái c p v n c a NHNN.
2.3.2. Phơn tích m t s th ng v M&A ngơn hƠng tiêu bi u t i Vi t Nam
2.3.2.1. Sáp nh p: Công ty d ch v ti t ki m B u i n (VPSC) và Ngân hàng
TMCP Liên Vi t (LienViet Bank)
S l c v VPSC và LienViet Bank
- Công ty d ch v ti t ki m B u i n (VPSC), ho t đ ng t tháng 5/1999, thu c VNPT, là đ n v đ u tiên c a ngành B u đi n tham gia l nh v c ngân hàng. Tuy nhiên, ph m vi ho t đ ng c a VPSC ch bó h p trong vi c huy đ ng v n t dân c và chuy n giao cho Qu H tr phát tri n đ đ u t cho các công trình tr ng đi m qu c gia. Th t ng có Quy t đ nh 270/Q -CP ký ngày 31/10/2005 cho phép VPSC đ c tham gia sâu h n n a vào l nh v c ngân hàng. VPSC là đ n v h ch toán ph thu c c a Vietnam Post. V n đi u l t i ngày 01/07/2011 là 360 t đ ng. Tính đ n tháng 6-2011 s ti n thu hút t h th ng ti t ki m b u đi n đ t h n 150.000 t đ ng và có h n 7,5 tri u l t ng i đã t ng tham gia g i ti n. Vào th i đi m bàn giao sang Ngân hàng B u đi n Liên Vi t (tháng 7-2011), s d ti t ki m b u đi n đ t 6.500 t đ ng v i g n 400.000 tài kho n đang l u hành trên 800 đi m b u c c t i h n 500 huy n và 63 t nh, thành trong c n c. Tuy có m ng l i r ng kh p ho t đ ng th c s ch a hi u qu , nh ng n m g n sáp nh p v n th ng xuyên thua l (đ n th i đi m tr c khi sáp nh p kho n l c a VPSC là 145 t đ ng). Do đó, t ng công ty b u chính Vi t Nam quy t đ nh tìm đ i tác cho VPSC.
- Ngân hàng TMCP Liên Vi t (LienViet Bank), LienViet Bank đ c thành l p theo gi y phép thành l p và ho t đ n s 91/GP-NHNN ngày 28/03/2008 c a Th ng đ c NHNN Vi t Nam. LienViet Bank thành l p v i s tham gia c a các c đông sáng l p bao g m Công ty c ph n Him Lam, T ng Công ty th ng m i Sài Gòn và Công ty d ch v hàng không Sân Bay Tân S n Nh t. V ch t l ng s n
ph m d ch v , v i ph ng châm h ng t i khách hàng, đ a s n ph m khách hàng đ n v i m i ng i dân Vi t Nam. L ng khách hàng t ch c g m các doanh nghi p thu c m i thành ph n kinh t , các t ch c xã h i khác. Do đó, LienViet Bank không ng ng l n m nh và kh ng đ nh v trí c a mình. Tính đ n 31/12/2010, t ng tài s n c a Ngân hàng Liên Vi t đ t 34.985 đ ng, t ng 17.618 t đ ng t ng đ ng t ng 101,45% so v i th i đi m 31/12/2009. L i nhu n tr c thu c a ngân hàng n m 2010 đ t 759 t đ ng, t ng 40,56% so v i n m 2009. B ng 2.5. M t s ch tiêu tài chính 2008 – 2010 vt: t đ ng STT Ch tiêu 2008 2009 2010 1 T ng tài s n 7.453 17.367 34.985 2 V n ch s h u 3.447 3.828 4.106 3 V n đi u l 3.300 3.650 3.650 4 T ng huy đ ng v n 3.801 13.399 30.421 5 L i nhu n tr c thu 444 540 759
6 Lãi c b n trên c phi u
EPS (đ ng) 1.344 1.607 1.871
“Ngu n: BCTC”
ng c th c hi n th ng v : đ ng c c a LienViet bank, LienViet bank
v i v n đi u l là 3.300 t đ ng, ch a th phát huy vai trò c p tín d ng c ng nh rút ng n kho ng cách phát tri n c a mình so v i các ngân hàng khác khi ch có 50 đi m giao d ch ban đ u. H n n a, LienViet bank là m t ngân hàng m i đi vào ho t đ ng (đ c ba n m) đúng vào th i đi m b c phát khó kh n trong ho t đ ng ngân hàng, n n kinh t v mô r i vào b t n, l m phát b t đ u đ y lên cao và NHNN áp d ng chính sách si t l i dòng v n l u thông trên th tr ng. i u này đã đ t ra yêu c u c ng là c h i sáp nh p đ LienViet bank m r ng quy mô c a mình, đ ng th i nâng cao v th c a mình trên th tr ng. Trong tình hình đó, chính th c ra đ i Ngân hàng LienViet Postbank là m t l a ch n t t y u; đ ng c c a VN POST, v i kho ng l 145 t đ ng tr c khi sáp nh p, cho vay theo ch tr ng c a Chính ph t c cho vay th p 12%/n m, huy đ ng cao 14%/n m, vì th VPSC đã lâm vào tình tr ng m t kh n ng thanh kho n và có nguy c phá s n. Nh v y, đ ng c th c hi n th ng v sáp nh p này đ u th hi n s h p tác c a hai bên thông qua: đ i v i
T ng công ty B u chính Vi t Nam: gi i quy t tình tr ng thua l , tránh nguy c phá s n c a VPSC; đ i v i LienViet Bank: c h i phát tri n theo mô hình ngân hàng b u đi n có ti m n ng phát tri n cao Vi t Nam, m r ng m ng l i trên toàn qu c, v i m c tiêu sau 5 n m h p nh t tr thành m t trong nh ng ngân hàng TMCP hàng đ u Vi t Nam, và tr thành ngân hàng bán l t t nh t Vi t Nam.
Quá trình vƠ di n bi n c a th ng v (t 07/2009 ậ 07/2011)
Hình 2.9. Quá trình và di n bi n c a th ng v “Ngu n: t ng h p c a tác gi ”
H u sáp nh p c a Lienvietpost bank
N m 2012, ngân hàng đ t l i nhu n tr c thu 968 t đ ng, t l n x u 2,71% t ng đ ng h n 780 t . Theo đó, thu nh p lãi thu n n m qua đ t g n 2.454 t đ ng, t ng 19,2% so v i n m 2011. Ho t đ ng kinh doanh ngo i h i lãi 31,7 t đ ng, gi m 69,3% so v i n m 2011. Ho t đ ng d ch v , mua bán ch ng khoán đ u t và ho t đ ng khác tuy nhiên khi n ngân hàng l . Trong đó ho t đ ng d ch v l h n 144 t ; ho t đ ng mua bán ch ng khoán đ u t l 14,2 t và ho t đ ng khác l 15,8 t . L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh tr c chi phí d phòng r i ro c a ngân hàng đ t g n 1.275 t đ ng, t ng 9,7% so v i n m 2011. Tuy nhiên, chi phí d
25/07/11 Th t ng Chính ph ch p thu n góp v n và ch p thu n đ i tên thành Ngân hàng B u đi n Liên Vi t Ký h p đ ng góp v n, h p đ ng h p tác kinh doanh, h p đ ng cung c p s n ph m, d ch v Ngân hàng i h i c đông b t th ng thông qua H i đ ng qu n tr LienViet Bank đã xem xét kh n ng sáp nh p VPSC vào Liên Vi t 07/2009 08/2009 11/2009 2010 21/02/11 22/02/11 23/06/11 Xây d ng đ án T ng Công ty B u chính Vi t Nam góp v n vào Ngân hàng TMCP Liên Vi t án góp v n
đ c hoàn thi n Quy t đ nh thay đ i thành Ngân hàng TMCP B u đi n Liên Vi t (LienViet Postbank) S K ho ch đ u t H u Giang thay đ i gi y ch ng nh n đ ng ký doanh nghi p
phòng r i ro t ng m nh, g p h n 4 l n so v i n m 2011 đã khi n cho l i nhu n tr c thu c a ngân hàng s t gi m 10,9% xu ng còn g n 968 t đ ng.
2.3.2.2. H p nh t 3 ngơn hƠng: Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn (SCB), Ngơn hƠng
TMCP Nh t (Ficombank) vƠ Ngơn hƠng TMCP Vi t Nam Tín Ngh a
(Tinnghia Bank)
S l c v SCB, Ficombank, Tinnghia bank
- M t s thông tin tài chính đ n ngày 30/09/2011:
B ng 2.6. M t s thông tin c b n c a SCB, FCB và TNB
vt: t đ ng
STT Ch tiêu SCB Ficombank Tinnghiabank
1 Ti n m t 1.115 289 3.502
2 Ti n g i t i NHNN 448 344 650
3 Ti n g i t i và cho vay các TCTD khác 5.188 2.192 3.271 4 Ch ng khoán kinh doanh và đ u t 7.906 1.322 3.271
5 Các công c tài chính phái sinh 387 47 -
6 Cho vay khách hàng 42.171 3.256 24.677 7 D phòng r i ro 1.504 26 323 8 Góp v n đ u t dài h n 519 3 25 9 Tài s n c đ nh 1.427 332 298 10 Tài s n có khác 19.924 9.344 24.218 T ng tƠi s n 77.582 17.105 58.939 11 Các kho n n chính ph và NHNN 2.157 39 - 12 Ti n g i và vay các TCTD khác 17.735 4.859 10.152 13 Ti n g i c a khách hàng 40.901 5.551 35.030 14 V n tài tr y thác đ u t 10 - - 15 Phát hành gi y t có giá 10.372 248 8.146 16 Tài s n n khác 1.819 213 1.592 17 V n ch s h u 4.587 3.194 4.020 18 V n đi u l 4.184 3.000 3.399 T ng ngu n v n 77.582 17.105 58.939 “Ngu n: BCTC”
- T ngh p c c u tài s n –ngu n v n đ n ngày 30/09/2011:
Hình 2.10. T ng h p c c u tài s n –ngu n v n “Ngu n: BCTC”
ng c th c hi n th ng v
- Ba ngân hàng đang trong tình tr ng thi u h t thanh kho n tr m tr ng,
SCB t ng cho vay nhóm 8 doanh nghi p b t đ ng s n v i giá tr cho vay h n 16.000 t đ ng. Ficombank có th m t thanh kho n b i c c u v n huy đ ng d a vào các TCTD khá cao. ng th i v n huy đ ng c a ngân hàng này bi n đ ng m nh qua các n m: t 791 t đ ng n m 2008, 541 t đ ng n m 2009 lên 5.360 t đ ng n m 2010. T đó, d n cho vay c ng t ng m nh theo, trong khi n ng l c qu n tr , qu n lý r i ro không theo k p, d n đ n ch t l ng tài s n th p, n x u cao. Ngân hàng BIDV cam k t h tr thanh kho n trong h n m c 5.000 t đ ng cho Ficombank vào ngày 12/11/2011.
- nh h ng theo đ án tái c c u c a Th t ng Chính ph các TCTD