K t lu nch ng 1
2.3.3.4. Nh ngh nch còn tn ti trong quá trình M&A ngân hàng
Ho t đ ng c a các NHTM luôn ti m n nhi u r i ro, nh h ng đ n hi u qu c a ho t đ ng M&A ngân hàng, sau m i th ng v M&A các ngân hàng mua l i ph i x lý nh ng b t n c a ngân hàng m c tiêu: hi u qu ho t đ ng th p, n x u m c cao, gánh ch u nh ng kho n l l n,…do v y sau M&A các ngân hàng h p nh t ch a th nâng cao n ng l c c nh tranh v i các ngân hàng có cùng quy mô.
Cách th c th c hi n M&A c a các NHTM còn s khai, ch a có m t quy trình c th , hi n nay ho t đ ng M&A đa s là di n ra d i hình th c bán c phi u cho c đông n c ngoài đ tr thành đ i tác chi n l c, s h u chéo c ph n c a các ngân hàng thông qua các ph ng th c M&A nên vi c th c hi n còn khá s khai ch g p nhau thông quan vi c mua bán c ph n trên th tr ng ch ng khoán. i
v i th ng v M&A th c s , do ch a có m t quy chu n c th nên khi th c hi n s lúng túng và g p nhi u khó kh n.
H n ch trong vi c đ nh giá và xác đ nh giá tr c ng h ng, hi n nay công tác đ nh giá ph c v cho ho t đ ng M&A g p r t nhi u khó kh n b i h n ch v kinh nghi m, đ c bi t khó kh n h n đ i v i tài s n vô hình. Ngoài ra, trong th tr ng làm vi c không hi u qu , các thông tin n i b NHTM còn ch a minh b ch, trung th c thì vi c đ nh giá NHTM m t cách chính xác là h t s c khó kh n, t đó vi c xác đ nh giá tr c ng h ng sau M&A các NHTM s thi u chính xác.
Qu n tr M&A còn y u kém, khi ti n hành các th ng v M&A vi c thay đ i trong H i đ ng qu n tr , Ban i u hành c a ngân hàng không th tránh kh i, nh ng vi c chuy n giao công vi c ch m tr s nh h ng đ n vi c đi u hành trong kinh doanh. Ngoài ra, vi c tích h p công ngh thông tin g p r t nhi u khó kh n trong vi c qu n lý h th ng khách hàng c a các ngân hàng sau M&A s t o ra s khó kh n trong công tác qu n tr .
Tâm lý c a nhân s sau M&A, các ngân hàng sau M&A n u không có m t chính sách t t và tri t đ s t o ra tâm lý không t t c a nhân s các bên, nh h ng đ n hi u qu làm vi c.
2.4. Kh o sát các đ i t ng có chuyên môn trong l nh v c tƠi chính ậ ngân hàng
v ho t đ ng M&A ph c v cho vi c tái c u trúc NHTM Vi t Nam
l y ý ki n c a lãnh đ o các NHTM (t c p th p đ n c p cao) c ng nh c a các chuyên gia trong l nh v c ngân hàngv ho t đ ng M&A, tác gi đã g i 250 phi u kh o sát đ n các đ i t ng trên trong kho ng th i gian t ngày 01/06/2013 đ n 22/07/2013. K t qu có 182 phi u kh o sát đ c h i đáp (t lãnh đ o c p cao - Ban i u hành ngân hàng 20 phi u, các chuyên gia ngân hàng 2 phi u, các đ i t ng còn l i 160 phi u và t t c các phi u thu v đ u h p l ).
S d ng ph n m m SPSS, Excel x lý các b ng tr l i, k t qu t ng h p: 2.4.1. V m c đ quan tâm đ n tái c u trúc ngân hàng giai đo n 2010 – 2015:
Hình 2.13. M c đ quan tâm đ n tái c u trúc ngân hàng
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
a s ý ki n (86,2%) cho r ng có s quan tâm nh t đ nh đ n ch tr ng tái c u trúc ngân hàng c a Chính Ph .
2.4.2. K t qu kh o sát m c đ am hi u v M&A ngân hàng và m c đ t i u c a M&A trong vi c tái c u trúc NHTM:
Hình 2.14. M c đ am hi u v M&A ngân hàng
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
Khi đ c kh o sát t 182 ng i v m c đ am hi u trong l nh v c M&A, có 70,8% trên t ng s phi u kh o sát cho r ng có am hi u trong l nh v c này. S ng i trong 182 phi u đó cho r ng “M&A là ho t đ ng t i u nh t đ tái c u trúc ngân hàng” chi m t i 64.3% đ ng ý (hoàn toàn đ ng ý chi m 19,2%), hoàn toàn không đ ng ý và không đ ng ý chi m t tr ng th p. Có th th y, M&A là ho t đ ng t i u giúp tái c u trúc h th ng NHTMtrong th i gian t i.
Hình 2.15. M&A là ho t đ ng t i u nh t đ tái c u trúc NHTM
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
2.4.3. Xu h ng M&A ngành ngân hàng s di n ra trong th i gian t i:
Hình 2.16. Xu h ng M&A ngành ngân hàng s di n ra trong th i gian t i
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
K t qu kh o sát 182 ng i là nh ng chuyên gia am hi u trong l nh v c tài chính, ngân hàng, t v n trong ho t đ ng M&A cho th y, có đ n 65,4% ng i kh o sát đánh giá cho r ng đây là “m t xu h ng s di n ra m nh m trong th i gian t i”, 37,9% cho r ng m nh m và 27,5% cho r ng r t m nh m , trong khi đó tr l i
bình th ng ho c y u ho c r t y u chi m t l th p. V i nh n đ nh này cho th y xu h ng ho t đ ng M&A trong l nh v c ngân hàng trong th i gian t i s m nh m tr c yêu c u tái c u trúc và phát tri n c a h th ng NHTM Vi t Nam.
Hình 2.17. ng c thúc đ y ho t đ ng M&A trong l nh v c ngân hàng
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
Theo k t qu kh o sát, ph n l n ý ki n cho r ng nh ng đ ng c chính thúc đ y ho t đ ng M&A trong l nh v c ngân hàng: n x u t ng cao (59,4%), NHTM hi n ch đang phát tri n theo chi u ngang (61%), Chi n l c m r ng th tr ng c a các nhà đ u t n c ngoài (54,4%) và gi m thi u chi phí hành chính, nâng cao hi u qu ho t đ ng (57,1%). Các đ ng c còn l i đ c đánh giá ít quan tr ng h n (<50% phi u l y ý ki n). Nh v y, n x u, ch t l ng kinh doanh, vi c đ u t v n c a nhà đ u t n c ngoài, chi phí hành chính là nh ng đ ng c ch y u đ ho t đ ng M&A phát tri n ph c v cho vi c tái c u trúc NHTM Vi t Nam trong th i gian t i. 2.4.5. K t qu kh o sát v các rào c n trong ho t đ ng M&A ngân hàng:
Hình 2.18. Rào c n trong ho t đ ng M&A ngân hàng
Theo th ng kê, môi tr ng pháp lý ch a h tr nhi u cho ho t đ ng M&A và công tác đ nh giá ngân hàng còn thi u kinh nghi m là hai rào c n l n nh t trong quá trình th c hi n M&A ngân hàng t ng ng 58,2% và 57,7%. Các rào c n còn l i chi m t l d i 50%. Vì v y, hoàn thi n hành lang pháp lý và nâng cao kinh nghi m trong công tác đ nh giá là đi u ki n c n thi tđ h tr ho t đ ng M&A phát tri n.
2.4.6. Thách th c khi th c hi n M&A ngân hàng:
Hình 2.19. Thách th c khi th c hi n M&A ngân hàng
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
C ng gi ng nh nh ng ho t đ ng kinht khác, bên c nh nh ng đ ng c và rào c n, thì ch t l ng tài s n b gi m sút do ph i gánh l , n x u, ho c khó kh n c a đ i tác sau giao d ch M&A là thách l n nh t (chi m 56,6% k t qu kh o sát).
2.4.7. M c đ c ng h ng v ho t đ ng M&A ngân hàng trong th i gian qua:
Hình 2.20. M c đ c ng h ng v ho t đ ng M&A ngân hàng trong th i gian qua “Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
Theo k t qu kh o sát, có 70.9% s ng i đ c h i nh n đ nh r ng có c ng h ng trong ho t đ ng M&A, không c ng h ng và ít c ng h ng chi m t trong th p. Có th th y, ngân hàng có s c ng h ng r t l n trong M&A nên các ngân hàng c n nghiên c u nh ng m t tích c c và tiêu c c đ th c hi n.
2.4.8. Nh ng k t qu đ t đ c sau M&A ngân hàng:
Hình 2.21. Nh ng k t qu đ t đ c sau M&A ngân hàng
“Ngu n: kh o sát và tính toán c a tác gi ”
Trong m i ho t đ ng kinh t , đi u mà các nhà đ u t c ng nh các ch doanh nghi p luôn k v ng là h s đ c gì sau m i th ng v . Theo kh o sát, đ i đa s các ý ki n cho r ng M&A mang l i hai l i ích ch y u đó là t ng quy mô v n và tài s n cho ngân hàng (61%) và nâng cao v th c a ngân hàng (58,2%).
K t lu n ch ng 2.
Ngành ngân hàng Vi t Nam t sau gia nh p vào WTO đã phát tri n nhanh v quy mô và s l ng. Tuy nhiên, ho t đ ng ngân hàng đã b c l nhi u b t c p nh n x u ngày càng t ng cao, các ch s an toàn v n có xu h ng gi m, l i nhu n toàn ngành gi m m nh, hi u qu th p, c nh tranh không lành m nh, đ r i ro trong ho t đ ng kinh doanh ngày càng cao…chính vì v y vi c tái c u trúc ngân hàng thông qua ho t đ ng M&A là c p thi t.
Ch ng 2 c ng đã phân tích đ c m t s th ng v M&A tiêu bi u trong ngành ngân hàng t khi Thông t 04 c a NHNN ra đ i, đ t đó nêu b t đ c nh ng k t qu đ t đ c c ng nh nh ng thách th c nh m khái quát hóa nh ng t n t i trong ho t đ ng M&A.
Tác gi đã ti n hành kh o sát ý ki n c a c p qu n tr các NHTM và các chuyên gia trong l nh v c ngân hàng đ làm c s cho các gi i pháp góp ph n hoàn thi n h n cho ho t đ ng M&A ph c v cho vi c tái c u trúc NHTM Vi t Namtrong ch ng ba.
CH NG 3: GI I PHÁP HOÀN THI N HO T NG MUA BÁN, SÁP
NH PNGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM
3.1. nh h ng ho t đ ng tái c u trúc các NHTM Vi t Nam đ n n m 2015
t o đi u ki n cho ho t đ ng M&A ngơn hƠng phát tri n
3.1.1. Môi tr ng chính tr , xã h i n đ nh
Vi t Nam có môi tr ng chính tr - xã h i n đ nh, đáp ng đ c nhu c u kinh doanh lâu dài c a các nhà đ u t trong và ngoài n c. Sau h n 20 n m đ i m i, n n kinh t Vi t Nam đã phát tri n v t b c theo h ng công nghi p hóa, hi n đ i hóa, và h i nh p th gi i. Bên c nh đó, ngu n nhân l c tr có trình đ chuyên môn, đã d n thích nghi v i t c đ phát tri n kinh t c ng nh nh ng chuy n giao công ngh m i, th hi n qua chi phí s d ng lao đ ng t i Vi t Nam t ng đ i có l i h n so v i các n c lân c n. ây là m t trong nh ng n n t ng thúc đ y cho ho t đ ng M&A phát tri n.
3.1.2. Môi tr ng kinh doanh
Trong 10 n m tr l i đây, t tr ng GDP c a ngành công nghi p, d ch v t ng lênđáng k vàt tr ng ngành nông nghi p c ng đã gi m đi nhi u.
X p h ng trên c s báo cáo "Th gi i n m 2050" c a ngân hàng HSBC, Vi t Nam đ c x p th 7 trên c Trung Qu c trong danh sách 10 qu c gia có tri n v ng t ng tr ng dài h n t t nh t.
N n kinh t Vi t Nam đang d n ti n t i t do hóa tài chính, môi tr ng c nh tranh gay g t, luôn ti m n nhi u r i ro trong h th ng NHTM. Hi n nay, h u h t các ngân hàng Vi t Nam ch a đ t đ c hi u qu kinh t nh quy mô.
Theo đó, môi tr ng kinh doanh là ti n đ t o đi u ki n cho ho t đ ng M&A ngân hàng nói riêng và n n kinh t nói chung có c h i phát tri n trong nh ng n m t i.
3.1.3. Ho t đ ng M&A là m t gi i pháp tháo g nh ng khó kh n trong h
th ng ngân hàng t phía NhƠ N c
Trong r t nhi u các cu c h i th o g n đây, các c m t nh “phá s n”, “sáp nh p”, “h p nh t” đã đ c nh c đ n nhi u b i các đ i di n c a Chính ph , NHNN,
y ban giám sát tài chính Qu c gia và các c quan chính sách khác.
H th ng ngân hàng Vi t Nam hi n đang phát tri n m nh v s l ng nh ng ch t l ng b c l nhi u y u kém, nh Ông Nguy n V n Bình – Nguyên Th ng đ c NHNN đã nh n m nh : “Theo quy lu t, n u các TCTD mu n có c s
v n l n đ phát tri n m nh h n, nhi u d ch v h n thì th ng ph i sáp nh p, h p nh t l i. Nh ng đó là vi c t nguy n c a m i ngân hàng. T t nhiên, NHNN b ng các công c khuy n khích c a mình s h ng các ngân hàng t i vi c sáp nh p ch
NHNN không làm thay c ng nh không b t bu c ngân hàng này ph i sáp nh p v i ngân hàng kia”.
M c tiêu đ nh h ng c th c a đ án tái c c u h th ng các TCTD,“C
c u l i c n b n, tri t đ và toàn di n h th ng các TCTD đ đ n n m 2020 phát
tri n đ c h th ng các TCTD đa n ng theo h ng hi n đ i, ho t đ ng an toàn, hi u qu v ng ch c v i c u trúc đa d ng v s h u, quy mô, lo i hình có kh n ng
c nh tranh l n h n và d a trên n n t ng công ngh , qu n tr ngân hàng tiên ti n phù h p v i thông l , chu n m c qu c t v ho t đ ng ngân hàng nh m đáp ng t t
h n nhu c u v d ch v tài chính, ngân hàng c a n n kinh t .”
Thông qua M&A, các ngân hàng s nâng cao n ng l c c nh tranh, t n d ng c h i đ t ng quy mô v n, công ngh , n ng l c qu n tr đi u hành, các NHTM ho t đ ng hi u qu và b n v ng h n trong b i c nh h i nh p kinh t . Phát tri n các ngân hàng sau M&A là nh ng NHTM có n ng l c tài chính v ng m nh, n ng l c qu n tr đi u hành t i u h n, ho t đ ng hi u qu , có kh n ng c nh tranh v i các NHTM trong và ngoài n c. a d ng hóa các s n ph m d ch v t o c u n i gi a ngân hàng và khách hàng, nâng cao ch t l ng s n ph m d ch v c a các ngân hàng cung c p, th c hi n an toàn, hi u qu trong t ng kho n d ch v trong đi m. Phát huy nh ng d ch v mang tính ch t hi n đ i, đáp ng nhu c u th a mãn c a dân chúng. Nâng cao vai trò c a các c quan qu n lý nhà n c v ho t đ ng M&A ngân hàng Vi t Nam, m c tiêu c th này r t quan trong vì c ng là m t ph n góp vào thành b i c a ho t đ ng M&A ngân hàng. Chính sách rõ ràng c th thì m c đ th c hi n s sâu xác h n, nhanh chóng h n, thúc đ y nhanh quá trình ho t đ ng mang l i hi u qu
trong th i gian s m nh t.