K t lu nch ng 1
2.2.2. Nhi ub tc p tron gh th ng NHTM hin nay
Ngoài các v n đ b t c p trong h th ng ngân hàng nh đã trình bày bày v n t t ph n th c tr ng 2.1.2 làm cho l i nhu n c a ngân hàng b gi m sút đáng k , các s n ph m, d ch v c a các NHTM Vi t Nam v n còn h n ch , v n còn t p trung ch y u vào s n ph m d ch v truy n th ng là tín d ng (theo th ng kê thu nh p t ho t đ ng tín d ng chi m 54% đ n 74% trong t ng thunh p c a ngân hàng).
N u t n t i quá nhi u b t c p nh v y, vi c ti m n r i ro nh h ng đ n h th ng ngân hàng Vi t Nam là đi u không tránh kh i. Vì th , v n đ tái c c u h
th ng ngân hàng đã đ c Chính ph , các b ban ngành, NHNN quan tâm.
2.2.3. Khung pháp lý quy đ nh đi u ki n thƠnh l p ngơn hƠng m i, chi nhánh
m i hi n có th t ch t h n tr c
V v n, th c hi n theo Ngh đ nh 141/2006/N -CP ngày 22/11/2006 quy đ nh m c v n pháp đ nh đ i v i ngân hàng, đ n n m 2010 là 3.000 t đ ng.
V tiêu chu n c đông sáng l p, th c hi n theo Thông t s 40/2011/TT- NHNN ngày 15/12/2011 quy đ nh v vi c c p gi y phép và t ch c ho t đ ng c a NHTM, Chi nhánh Ngân hàng n c ngoài, v n phòng đ i di n c a TCTD n c ngoài, t ch c n c ngoài khác có ho t đ ng ngân hàng t i Vi t Nam, tiêu chu n c a c đông sáng l p càng g t gao và yêu c u cao h n.
V tiêu chu n c a H QT và Ban Ki m soát, th c hi n theo Ngh đ nh s
59/2009/N -CP ngày 16/07/2009 quy đ nh v t ch c ho t đ ng NHTM, tiêu chu n c a H QT và Ban Ki m soát cao h n.
V đi u ki n thành l p chi nhánh, th c hi n theo ch th s 01/CT-NHNN ngày 31/01/2013 v vi c th c hi n chính sách ti n t và đ m b o ho t đ ng an toàn hi u qu n m 2013, vi c thành l p chi nhánh ngày càng kh t khe h n.
Qua phân tích, vi c thành l p ngân hàng m i ho c m r ng m ng l i hi n đang là v n đ khó kh n đ i v i nh ng đ i t ng có nhu c u, vì v y ho t đ ng M&A là gi i pháp t t nh t.
2.2.4. án tái c c u h th ng các TCTD giai đo n 2011 ậ 2015
- Ngày 01/03/2012, Th t ng chính ph đã ban hành Quy t đ nh s 254/Q -TTg c c u l i h th ng các TCTD giai đo n n m 2010 – 2015, theo tinh th n: “Khuy n khích vi c sáp nh p, h p nh t, mua l i các TCTD theo nguyên t c t nguy n…”
- Ngày 28/03/2013, Tr ng ban ch đ o liên ngành tri n khai đ án c c u l i h th ng các TCTD giai đo n n m 2010 – 2015 ban hành Quy t đ nh s 45/Q -
BC CCTCTD v vi c ban hành quy ch t ch c ho t đ ng c a ban ch đ o liên ngành tri n khai đ án c c u l i h th ng các TCTD giai đo n n m 2010 – 2015.
V i s can thi p sâu c a phía Nhà n c đ n tình hình tái c c u c a ngân hàng, các NHTM c n có các chính sách và quy trình c th v ho t đ ng M&A đ h tr Chính ph và NHNN th c hi n tái c c u theo tinh th n đã ban hành.
2.2.5. Chi n l c m r ng th tr ng c a các nhƠ đ u t n c ngoƠi
K ho ch bán c ph n cho nhà đ u t n c ngoài đã đ c m t s ngân hàng trình c đông trong mùa đ i h i n m nay, v i t l t i đa 20%. Trong đó, theo nhi u ngân hàng, m t s t ch c đ n t Nh t B n đang quan tâm tìm ki m các ngân hàng Vi t Nam có chi n l c phát tri n và t ng tr ng t t trong t ng lai đ ti n đ n vi c h p tác. i t ng th ng đ c h l a ch n là nh ng ngân hàng có quy mô; có đ nh h ng chi n l c phát tri n đ tr thành ngân hàng hàng đ u; quan tâm đ n chi n l c phát tri n d ch v ngân hàng bán l . ông Á đang th c hi n chi n l c tìm đ i tác ngo i, nh ng quá trình đàm phán, th ng l ng và đ nh giá có th s di n ra trong th i gian dài. Tuy nhiên, do th tr ng không thu n l i, giá c phi u ngân hàng hi n r t th p, nên ông Á s l a ch n th i đi m thích h p đ đ m b o quy n l i c đông hi n h u. Sacombank c ng xác nh n v m t ch tr ng bán c ph n cho nhà đ u t n c ngoài, xúc ti n th t c và ch n th i đi m thích h p đ chuy n nh ng t l t i đa 20% v n đi u l cho đ i tác n c ngoài.
Có th nói, làn sóng g i v n t c đông chi n l c n c ngoài đang đ c các ngân hàng n i đ y m nh, v i m c tiêu nâng cao n ng l c tài chính và kh n ng c nh tranh. c bi t, tr c b i c nh th tr ng khó kh n, c đông chi n l c trong n c không quan tâm nhi u đ n c phi u ngân hàng nh tr c, vi c g i v n ngo i là m t b c đi kh d h n.
2.3. Th c tr ng v ho t đ ng M&A NHTM Vi t Nam
2.3.1. Phơn tích đánh giá ho t đ ng M&A ngân hàng VN trong th i gian qua
Vào nh ng n m 1989-1993, Vi t Nam có 46 ngân hàng thì 10 ngân hàng bu c ph i sáp nh p. ây là nh ng ngân hàng y u, m t kh n ng thanh toán, ho t đ ng kinh doanh kém hi u qu : v n đi u l kho ng 5 - 20 t đ ng, n x u có t tr ng r t l n, có ngân hàng t l n x u chi m t i 40% - 50% t ng d n cho vay. Tr c tình hình đó, án “Ch n ch nh và s p x p l i các ngân hàng TMCP Vi t Nam” đã đ c Th t ng Chính ph phê duy t theo Quy t đ nh s 212/1999/Q -TTg ngày 29/10/1999 và quy ch 241/1998/Q -NHNN5 –v sáp nh p, h pnh t, mua l i TCTD ra đ i, m đ u b ng nh ng th ng v sáp nh p chuy n t ngân hàng TMCP nông thôn lên ngân hàng TMCP đô th .
B ng 2.2. M t s th ng v M&A ngân hàng giai đo n 1999-2004
N m Ngân hàng nông thôn Ngơn hƠng đô th
1997 Ngân hàng TMCP ng Tháp Ngân hàng TMCP Ph ng Nam
1999 Ngân hàng i Nam Ngân hàng TMCP Ph ng Nam
2001 Ngân hàng t giác Long Xuyên (An Giang) Ngân hàng TMCP ông Á 2001 Ngân hàng Châu Phú (An Giang) Ngân hàng TMCP Ph ng Nam 2002 Qu tín d ng inh Công (Hà N i) Ngân hàng TMCP Ph ng Nam 2002 Ngân hàng Th nh Th ng (C n Th ) Ngân hàng TMCP Sài Gòn 2003 Ngân hàng Cái S n (C n Th ) Ngân hàng TMCP Ph ng Nam
2003 Ngân hàng TMCP Tây ô Ngân hàng TMCP Ph ng ông
2003 Ngân hàng Nam ô Ngân hàng u t và Phát tri n
2003 Ngân hàng Qu ô Ngân hàng TMCP Sài Gòn
2004 Ngân hàng TMCP Nông Thôn Tân Hi p Ngân hàng TMCP ông Á
(Ngu n: Wikipedia và website các NHTM)
2.3.1.2. Giai đo n t n m 2004 ậ 2009
Giai đo n này, nhìn chung th tr ng M&A đã tr m l ng, ch y u là ho t đ ng góp v n, mua c ph n c a các nhà đ u t trong và ngoài n c v i các NHTM n i đ a đ tr thành đ i tác chi n l c c a ngân hàng đó:
Các th ng v có y u t n c ngoài:
B ng 2.3. Th ng kê t l s h u v n c ph n c a đ i tác n c n c ngoài
Bên mua Bên bán T l s
h u (%)
Công ty tài chính qu c t (IFC) Ngân hàng TMCP Công th ng Vi t Nam 10
T p đoàn tài chính Mizuho Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam 15 Ngân hàng Standard Charered Bank 15
Dragon Financial Holdings Ltd Connaught Investors Ltd
Ngân hàng TMCP Á Châu 6.81 7.26 Ngân hàng Sumitomo Mitsui
Vinacapital và qu Mira Asset Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam 15 10
Ngân hàng H ng Kông –Th ng H i
(HSBC) Ngân hàng TMCP K Th ng Vi t Nam 20 Ngân hàng BNP Paribas (Pháp) Ngân hàng TMCP Ph ng ông 20 Maybank (Malaysia)
Công ty tài chính qu c t (IFC) Ngân hàng TMCP An Bình 20 10 Fullerton Financial Holdings (FFH) Ngân hàng Phát tri n Nhà Mê Kông 15 Commonwealth bank Ngân hàng TMCP Qu c T 20 Ngân hàng Societe Generale Ngân hàng TMCP ông Nam Á 15 Deutsche bank Ngân hàng TMCP Phát tri n Nhà Hà N i 20 Ngân hàng OCBC Singapore Ngân hàng TMCP Vi t Nam Th nh V ng 15 United Overseas Bank (UOB) Ngân hàng TMCP Ph ng Nam 20
(Ngu n: Cafef –thông tin c p nh t đ n nay)
M c đích ch y u c a các nhà đ u t n c ngoài trong vi c góp v n, mua c ph n v i các NHTM trong n c nh m nâng cao l i ích c a quá trình c nh tranh và h p tác gi a các bên: (i) các ngân hàng ho c t p đoàn tài chính n c ngoài s không ph i t n kém m r ng m ng l i vì t n d ng ngu n m ng l i s n có c a các ngân hàng n i đ a, t n d ng c s v t ch t trang thi t b , ngu n nhân l c, hi u đ c t p quán, v n hóa truy n th ng c a dân t c Vi t Nam, đ c bi t là th t c đ u t mua c ph n ngân hàng Vi t Nam đ n gi n; (ii) các NHTM Vi t Nam t n d ng đ c ngu n v n đ u t c a đ i tác n c ngoài, không nh ng nâng cao n ng l c tài chính và còn ti p c n đ c h th ng công ngh hi n đ i, ti p thu đ c nh ng s n ph m d ch v m i, h c h i kinh nghi m nâng cao ch t l ng qu n tr đi u hành c a đ i tác nh m t o đ c tính công khai, minh b ch, nâng cao ch t l ng ho t đ ng và kh n ng cung c p d ch v , đ ng th i kh ng đ nh t m vóc, th ng hi u trên th tr ng.
N m 2005, ANZ là ngân hàng c p tín d ng l n th ba t i Australia, đã b ra 173 tri u USD đ mua 10% c ph n c a Sacombank. Ngày 16/07/2008, NHNN ch p thu n cho Seabank bán c ph n co Société Générale S.A (Pháp) v i t l 15% v n điêu l . Tháng 06/2007, Deutsche bank n m gi 10% v n c ph n c a Habubank. Tháng 05/2008, Overseas-Chinese banking corporation limited (OCBC), t p đoàn tài chính l n th ba t i Singapore đã mua 15% v n đi u l VP bank. Tháng 07/2008, Sumitomo Mitsui corporation (Nh t) n m gi 15% c ph n c a Eximbank. Tháng
03/2008, Malayan banking berhad (Malaysia) mua l i 15% v n đi u l c a ABBank v i giá 135 tri u USD. Tháng 10/2008, Ngân hàng United overseas (UOB) thành l p Singapore, đã thông báo t ng c ph n t i Southern bank t 10 lên 15% (15,6 tri u USD). USB đã mua 10% c ph n đ u tiên vào tháng 01/2007. Tháng 02/2008, BNP Paribas (Pháp) mua 10% c ph n c a Orient bank.
Các th ng v trong n c: Trong giai đo n này, vi c góp v n, mua c ph n gi a các ngân hàng trong n c ch y u mang tính ch ng chéo l n nhau: NH1 góp v n vào NH2, NH2 góp v n vào NH3…làm vi c qu n lý v n t phía NHNN tr nên g p khó kh n, t ng s v n th c có c a các ngân hàng th p h n nhi u so v i con s báo cáo.
Hình 2.8 . Th ng kê t l s h u chéo c a các ngân hàng (Ngu n: www.cafef.vn –thông tin c p nh t đ n nay)
Các th ng v s h u chéo trong vi c góp v n, mua c ph n giai đo n này chia làm 2 nhóm chính: Nhóm 1, S h u chéo gi a NHTM và t ch c tài chính, s
h u chéo c a các NHTM nhà n c v i các NHTM c ph n, theo th ng kê, có g n 8 NHTM c ph n có quan h c ph n v i 4 NHTM nhà n c. Ví d : Vietcombank có s h u chéo v i 4 ngân hàng, trong đó s h u 11% t i Ngân hàng Quân đ i; 8,2% t i Ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam; 4,7% t i Ngân hàng Ph ng đông và 5,3% t i Ngân hàng Sài Gòn; Eximbank hi n s h u 10,6% c ph n t i
Sacombank; 8,5% c ph n t i VietABank...; Nhóm 2, S h u chéo gi a các NHTM c ph n v i các t p đoàn, t ng công ty nhà n c và t nhân, theo th ng kê, có g n 40 DNNN và t nhân có s h u trên 5% t i các NHTM c ph n.Ví d : t p đoàn i n l c Vi t Nam s h u Ngân hàng TMCP An Bình, T p đoàn Vi n thông Quân đ i s h u Ngân hàng TMCP Quân đ i... S h u chéo luôn có tác đ ng hai chi u đ i v i n n kinh t và đ i v i b n thân m i ch th t p đoàn: (i) tích c c, s h u chéo góp ph n c i thi n s h tr v n, công ngh , kinh nghi m và hi u bi t l n nhau gi a các đ i tác; thúc đ y ho t đ ng liên k t kinh t và th ng m i gi a Vi t Nam và qu c t ; góp ph n nâng cao n ng l c qu n tr , tài chính, công ngh , nhân s , m r ng quy mô, th ph n, c i thi n s c c nh tranh và hi u qu kinh doanh, nh t là đ i v i DN và ngân hàng nh ; hình thành nên m t c c u s h u và qu n tr n đ nh trong các doanh nghi p, ngân hàng; (ii) tiêu c c, s h u chéo gây h l y khôn
l ng cho c vi mô l n v mô, nh t là khi có s l m d ng ch c quy n nh m m c đích ph c v l i ích nhóm hay che gi u hi n tr ng v tài chính c a các doanh nghi p và ngân hàng có liên quan. Vi c s h u chéo gi a các ngân hàng t o đi u ki n đ cho các doanh nghi p s h u ngân hàng này có th d dàng vay đ c v n t ngân hàng kia. c bi t nguy h i n u s h u chéo b l m d ng chi ph i, vô hi u hóa các c ch ki m soát n i b và ki m toán bên ngoài, khi n ho t đ ng tài chính n i b b méo mó nghiêm tr ng, ti m n nguy c phá s n c a doanh nghi p và ngân hàng. Ngoài ra, s h u chéo t o ra tình tr ng t ng v n o trong các ngân hàng, vô hi u hóa các gi i h n và nguyên t c an toàn tín, ngu n v n và các dòng ti n c a các ngân hàng không đ c đánh giá đúng và giám sát ch t ch , s thâu tóm b t h p pháp th m chí bi n ngân hàng thành công ty gia đình hay ch c a m t vài cá nhân.
2.3.1.3. Giai đo n t n m 2010 đ n nay
B ng 2.4. Th ng v M&A có y u t n c ngoài
STT Th i gian Th ng v
01 01/2007 Citigroup Inc mua 10% c ph n Ngân hàng ông Á
02 06/2007 HSBC mua 15% c ph nTechcombank và t ng lên 20% vào 2008 03 07/2007 Sumitomo Mitsui Bank mua 15% c ph n EximBank tr giá 225
tri u USD.
vào 2007, nay là 20%.
05 2007 BNP Parisbas mua 15% c ph n Oceanbank và t ng lên 20% vào 2009
06 03/2008 Maybank mua 15% c ph n AnBinhBank tr giá 200 tri u USD, gi t ng lên 20% vào 2009
07 08/2008 France's Societe Generale mua 15% c ph n Seabank 08 07/2008 Standard Chartered Bank mua 15% c ph n ACB
09 10/2008 United Overseas Bank mua 15% c ph n Ngân hàng Ph ng Nam tr giá 15.6 tri u USD
10 2008 OCBC c a Singapore mua l i 15% c ph n c a VP Bank
11 04/2010 VIB bán 15% c ph n cho Ngân hàng Commonwealth of Australia 12 03/2011 IFC mua 10% c ph n VietinBank tr giá 182 tri u USD