Trong xu th toàn c u hóa hi n nay, t do hóa và h i nh p tài chính đã tr thành m t b ph n ch y u, nh h ng chi ph i đ n quá trình phát tri n kinh t , tài chính c a m i qu c gia. Ho t đ ng ngân hàng t i m i n c đang ngày càng t do h n, môi tr ng kinh doanh ngân hàng mang tính c nh tranh ngày càng cao và ph c
t p. Thách th c l n nh t c a quá trình c i cách và m c a là nâng cao hi u qu ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam. đ m b o thành công các th ng v M&A nói chung và M&A ngành ngân hàng nói riêng, vi c đúc k t kinh nghi m t th c ti n c a các th ng v M&A là c n thi t:
- C n có thông tin và kinh nghi m c n thi t đ nh n di n bên mua ti m
n ng, bên bán c n th c hi n nh n di n m t cách c th bên mua ti m n ng m t cách đ y đ tr c khi th c hi n M&A. C n ph i xác đ nh bên mua v kh n ng tài chính, k ho ch đ u t , có m c tiêu đ u t c th , có kinh nghi m chuyên môn, có l ng thông tin th tr ng và các phân tích c n thi t. Bên bán c n hi u bi t rõ ràng và đ y đ v đ ng c và giá tr c a bên mua đ tr giúp bên bán tham gia vào ti n trình giao d ch m t cách t tin và th c hi n các b c công đo n hi u qu nh t.
- Có m t k ho ch h p lý cho vi c sáp nh p và mua l i đ t n d ng c h i khi th c hi n giao d ch, ngo i tr m t s bên bán ti m n ng có đ c s t v n t đ u, không ít bên bán tr c khi đi t i quy t đnh v giao d ch, t p trung c ng c ngân hàng v i mong mu n tài s n hay v n ngân hàng đ c mua v i giá cao h n và giao dch đ c th c hi n thu n l i. i u này là c n thi t đ h ng ngân hàng t i m t v th giá tr m i. Tuy nhiên, nh ng c i thi n và thay đ i th ng c n nhi u th i gian đ thành công.
- C n s d ng đ i ng t v n và có tính h p tác đ có m t m c giá h p lý cho c bên mua và bên bán, đ nh giá là c s lý lu n và đi u ki n c n thi t đ xúc ti n m t giao d ch tài chính. Tuy nhiên, tùy thu c vào tình hình th tr ng mà nh h ng c a k t qu đnh giá có th đ c xem xét các m c đ quan tr ng khác nhau và th ng có nh ng sai l m do đnh giá quá cao ho c quá th p. V m t lý thuy t, hi u qu đ t đ c trong M&A là do s ti t ki m nh quy mô. Tuy nhiên, trên th c t đôi khi ng c l i đi u hành m t t p đoàn l n v i nhi u chi nhánh l i ph c t p h n, đ i ng cán b qu n lý l i l n và c ng k nh h n. Các bên c n thuê các nhà t v n chuyên nghi p làm trung gian trong v n đ đ nh giá. Hai bên c ng c n có thi n chí và s mong đ i m c giá h p lý đ có th th c hi n thành công giao d ch.
- Tìm hi u k v n đ pháp lý tr c khi th c hi n giao d ch, khi ti n hành M&A, bên mua ph i đ i m t v i nh ng v n đ khá ph c t p nh các quy đ nh c a pháp lu t v đ c quy n, thu , k toán, chuy n đ i tài s n, trách nhi m gi i quy t các kho n n ch a thanh toán, phân chia l i nhu n, tính toán các v n đ h u sáp nh p làm sao cho giá tr ngân hàng ngày càng t ng đ h p d n các nhà đ u t . N u không phân tích k các v n đ trên và các y u t pháp lý đi kèm thì nguy c th t b i cao. M t s n c, khi sáp nh p các ngân hàng có t ng giá tr tài s n l n ho c chi m m t th ph n l n sau khi sáp nh p thì ph i có s đ ng ý c a chính ph do lu t v ch ng đ c quy n. N u ngân hàng vi ph m quy đnh này s b x ph t. Do đó, các bên c n tìm hi u k các v n b n pháp lý có liên quan t các c quan nhà n c, các t ch c t v n đ tránh r i ro khi th c hi n.
- Chu n b các v n đ h u M&A đ có m t th ng v thành công, quá trình hòa nh p ho t đ ng kinh doanh, các b ph n ch c n ng c a các bên sau khi k t thúc m t th ng v M&A có th x y ra m t v n đ mà hai bên c n chu n b tr c đ mang đ n hi u qu cho m t th ng v . Các bên ch a coi tr ng th m nh v s n ph m, d ch v c a nhau; ho c không chuy n giao đ y đ k n ng, th m nh c a t ng bên. Vi c không dung h p gi a các n n v n hóa công ty đôi khi chính là nguyên nhân th t b i c a nhi u cu c sáp nh p. Các nhà qu n lý bên mua th ng m c sai l m khi t cho mình nhi u quy n h n h n trong vi c áp đ t s giám sát kh t khe đ i v i bên bán. Các ngân hàng đi mua ph i chu n b tâm lý v s khác bi t v n hóa nói riêng và các v n đ h u M&A đ i v i nh ng th ng v M&A có y u n c ngoài b i kh n ng suy gi m tinh th n c a các nhân viên sau M&A và m t nhiêu th i gian đ hòa nh p v n hóa chung s làm cho m t th ng v M&A b th t b i.
- C n ti p t c nghiên c u lu t và kinh nghi m M&A c a các n c, vi c nghiên c u kinh nghi m trên th gi i, nh t là các n c trong khu v c – bao g m c nh ng th ng v M&A thành công và th t b i, là h t s c c n thi t và h u ích cho Vi t Nam trong giai đo n hi n nay, đ hoàn thi n môi tr ng pháp lý cho ho t đ ng này t i Vi t Nam. C n ph i đ m b o ch c ch n s làm t ng giá tr công ty sau khi mua l i công ty ho c ngân hàng m c tiêu. Mu n làm đ c đi u này, ngân hàng đi
mua ph i hi u rõ v n hóa, tình hình tài chính c a ngân hàng ho c công ty m c tiêu. M t khác, kinh nghi m v đnh giá c a các n c trên th gi i s giúp cho Vi t Nam có h ng đi cho công tác này b i đnh giá cao hay quá th p, th m đnh không k càng s không th phát hi n các r i ro ti m n trong t ng th ng v , đi u này có th d n đ n ho t đ ng M&A th t b i mà còn nh h ng l n đ n giá tr doanh nghi p.