bi n
Nhìn trên b ng tóm t t các giá tr th ng kê mô t (b ng 4.1), ta th y giá tr |DA| gi a các công ty trong m u nghiên c u có s chênh l ch r t l n. C th đơyă giá tr Min là 0,00008; giá tr Max là 1,789810; giá tr trung bình Mean là 0,185574ăvƠăcóăđ l ch chu n là 0,247335. Nguyên nhân c a k t qu trên là do trên th tr ng, t ng các kho n d n tích TA c a các doanh nghi p r t khác nhau. Có nh ng doanh nghi p chênh l ch gi a l i nhu n sau thu thu nh p và dòng ti n thu n ho tăđ ng kinh doanh r t nh (nguyăc ănhƠăqu n tr đi u ch nh thông tin l i nhu n th p).ăTuyănhiênăc ngăcóănh ng doanh nghi p báo cáo l i nhu n trong k r t cao trong khi dòng ti n thu n l i âm khá l n.ăQuaăđó,ăch ng t l i nhu n trong k c a doanh nghi p không xu t phát t doanh thu b ng ti n m t mà ch y u là các kho n doanh thu d n tích, d năđ n TA c a doanh nghi pătrongăn măđóăr t cao và giá tr DAăc ngăcaoăt ngă ng (giá tr Max b ng 1,789810 cho th y các kho n d n tích t đnh c a doanh nghi păcaoăh năg p 1,7 l n doanh thu).
DA SIZE GENDER APT AFT AGE Mean 0,185574 1,182222 0,411111 1,597778 3,606667 6,660000 Median 0,104965 1,000000 0,000000 1,000000 3,000000 6,000000 Maximum 1,789810 2,000000 1,000000 5,000000 8,000000 14,00000 Minimum 0,00008 0,000000 0,000000 1,000000 1,000000 2,000000 Std. Dev. 0,247335 0,732719 0,492583 0,795586 1,894418 3,377833 Mode 1,000000 0,000000 1,000000 3,000000 2,000000 Observations 450 450 450 450 450 450 B ng 4.1 B ng k t qu th ng kê mô t các bi n nghiên c uătrongăph ngătrình
Bi n gi SIZE có giá tr trungăbìnhăt ngăđ ngă0,18 ch ng t ph n l n các doanh nghi p trong m u nghiên c u ch n các công ty ki m toán thu c nhóm th 2 (43,1%) và nhóm th 3 (37,56%) mà không ch n Big 4. Do các công ty này ch p nh n vi c l a ch n các công ty ki m toán phù h p v i tình hình và kh n ngătƠi chính c a mình, gi m chi phí ki m toán và v năđ tăđ c m c tiêu ki m toán m c ch p nh nă đ că vƠă đápă ngă quyă đ nh v công b thôngă tină đ ra trên th tr ng ch ng khoán. M t khác, t i các công ty quy mô v a và nh , nhà qu n tr d cóăc ă h iăắth a thu n”ăv giá phí ki mătoánăh năvƠăd gây áp l c v i các ki m toán viên v ch ngătrình,ăph m vi và các th t c ki m toán ph i th c hi n.ăDoăđó,ăcácănhƠă qu n tr s d dàng trong vi căắđi u ch nh thông tin l i nhu n”ăh n.
V bi n APT có giá tr cao nh tălƠă5ăn m, giá tr trung v là 1 và giá tr Mode lƠă1.ăQuaăđóăchoăth y, các doanh nghi păthayăđ i ki mătoánăviênăkháăth ng xuyên. Nguyênănhơnăđ u tiên là do ph n l n các quan sát n mătrongăgiaiăđo n ngh đnh 105/β004/N -CP c a chính ph vƠăthôngăt ă64/β004/TT-BTC có hi u l c. Vì v y, ph n l n các công ty ki m toán ph i tuân th cácăquyăđnh v luân chuy n ki m toán viên sau m iăγăn m.ăNguyênănhơnăth hai không th lo i tr đóălƠăxu t phát t ý mu n ch quan c a nhà qu n tr doanh nghi p v v năđ thayăđ i ki m toán viên và công ty ki mătoánăđ ngănhi m.ăNh ăđưătrìnhăbƠyă trên, các nhà qu n lý có m t quy n l c nh tăđ nh trong vi căthayăđ i và b nhi m ki m toán viên m iăc ngănh ă thayăđ i c công ty ki mătoán.ă ngăc ăc a các nhà qu n lý có th xu t phát t nh ng b t đ ng v i công ty ki m toán hay ki mătoánăviênăđ ngănhi m; ho căc ngă có th lƠădoăxungăđ t l i ích gi a nhà qu n lý và ki m toán viên; ho c là v v năđ giá phí ki m toán.
Bi n AFT th hi n nhi m k công ty ki mătoánăc ngăchoăth y k t qu t ngă t bi n APT (Min b ng 1 và Max b ng 8) khi giá tr có t n su t l n nh t (mode) là 3 và giá tr trung v Median có giá tr là 3. T đó,ătaăcóăth th y các doanh nghi p th ngăthayăđ i ki mătoánăviênăđ ngănhi măh nălƠăthayăđ i công ty ki m toán.V n đ này có th đ c gi i thích là do chi phí c a vi c luân chuy n m căđ công ty
và các công ty ki mătoánăc ngăcóăxuăh ng mu n gi chơnăkháchăhƠngăđ ng th i v n tuân th quyăđ nh c a ngh đ nhă105ăvƠăthôngăt ă64ătr căđơyăv luân chuy n KTV b t bu c.
Bi n AGE th hi n s n măkinhănghi m c a ki m toán viên k t khiăđ c c p ch ng ch hành ngh v i Min b ng 2 và Max b ng 14, m c dù giá tr có t n su t l n nh tă(mode)ălƠăβănh ngăgiáătr trung v Median là 6 và giá tr trung bình là 6,6.ăNh ăv y, có th nói ki m toán viên ph trách các công ty niêm y t có tu i ngh t ngăđ i cao vì báo cáo tài chính c a các công ty niêm y tăđ c s d ng r ng rãi điăkèmăv i r i ro cao nên c n thi tăđ c th c hi n b i các ki m toán viên có kinh nghi măđ h n ch r i ro cho b n thân ki m toán viên và cho công ty ki m toán.
4.2 Ki măđ nhăHausmanătestăđ l a ch n mô hình h i quy phù h p
l a ch n mô hình h quy phù h p ta ti n hành ki măđnh Hausman test. K t qu ki măđ nhăđ c th hi n trong b ng 4.2:
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary
Chi-Sq.
Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 1,340048 5 0,9308
B ng 4.2: Ki măđnh Hausman Test
T b ng ki măđnh Hausman test ta th y prob (xác xu t) c a ki măđnh Chi bìnhăph ngălƠă0,9308 nên ch p nh n gi i thi t H0 và ti n hành h i quy theo mô hình Random Effects (REM).
4.3 Ki mă đnh Durbin ậ Watsonă đ ki m tra s t t ngă quană trongă môă hình
K t qu ki măđnh Durbin ậ Watson đ c th hi n trong b ng 4.3. Dependent Variable: DA
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Sample: 2009 2013
Periods included: 5
Cross-sections included: 90
Total panel (balanced) observations: 450
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0,204706 0,048215 4,245660 0,0000 SIZE 0,011595 0,018727 0,619181 0,5361 GENDER 0,040728 0,022993 1,771307 0,0772 APT 0,027376 0,054039 0,506600 0,6127 AFT 0,031320 0,043856 0,714164 0,4755 AGE -0,091265 0,044282 -2,060976 0,0399
R-squared 0,020161 Mean dependent var 0,095534 Adjusted R-
squared 0,009126 S.D. dependent var 0,199015 S.E. of regression 0,198105 Sum squared resid 17,42504 F-statistic 1,827108 Durbin-Watson stat 1,677738 Prob(F-statistic) 0,106177
Trong b ng h i quy nhìn vào dòng Durbin ậ Watson stat cho th y k t qu th ngăkêădă=ă1,6777γ8.ăNh ăv y, 1 <ădă<ăγăđ aăđ n k t lu n không có hi n t ng t t ngăquanătrongămôăhìnhănghiênăc u.