... chắn” ⇒Trong hoạt động người tồn yếu tố ngẫu nhiên , bất định Rủi ro: biết xác suất xuất Bất định : xác suất hay thông tin xuất Rủi ro – Bất định Cách đối phó : Bỏ qua tính chất bất định ... chủ quan khả xuất trạng thái Rủi ro & Bất định phân tích dự án Trong điều kiện chắn : dòng tiền tệ , suất chiết tính , tuổi thọ dự án =>chắc chắn Xét rủiro – bất định : Sự thay đổi giá ... đến kết dự án Xử lý rủirobất định kinh tế Tiến hành theo hai hướng : Tăng cường độ tin cậy thông tin đầu vào: tổ chức tiếp thị bổ sung , thực nhiều dự án để san sẻ rủiro Thực phân tích...
... Tổng quan rủirobất định Tổng quan rủirobất định Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) Phân tích rủiro (Risk Analysis) Phân tích rủiro (Risk Analysis) ... MONTE – CARLO RỦIRO – BẤT ĐỊNH • Một nhà khoa học cho rằng: ”Chỉ có điều chắn không chắn” ⇒Trong hoạt động người tồn yếu tố ngẫu nhiên, bất định – Rủi ro: biết xác suất xuất – Bất định : xác ... quan khả xuất trạng thái RỦI RO & BẤT ĐỊNH TRONG PHÂN TÍCH DỰ ÁN • Trong điều kiện chắn : dòng tiền tệ, suất chiết tính , tuổi thọ dự án =>chắc chắn • Xét rủiro – bất định – Sự thay đổi giá...
... Tùy thái độ rủiro ế ố + Nếu sợ rủiro thích dự án B A + Nếu thích rủiro thích dự án A B Ó Ắ TÓM TẮT Những vấn đề cần nắm chương Rủirobất định Phân tích độ nhạy Phân tích rủiro dự án ự Mô ... “vùng bác NỘI DUNG CHÍNH Tổng quan rủiro & bất định Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) Phân tích rủiro (Risk Analysis) Mô theo MONTE - CARLO Phâ tí h rủiro theo phương pháp Giải tích th ... quan rủiro & bất định Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) Phân tích rủiro (Risk Analysis) Mô theo MONTE - CARLO Khái niệm iệ Chắc chắn (Certainly) Khi biết chắn khả xuất trạng thái Rủi ro...
... Các loại rủiro phát sinh từ hợp đồng kinh tế bao gồm: Rủiro kí kết hợp đồng • Rủiro chủ thể • Rủiro từ ngôn ngữ • Rủiro từ nội dung ký kết • Rủiro pháp lý Rủiro thực hợp đồng • Rủiro thời ... động quản trị rủiro b2 Đánh giá rủirobất định Đánh giá rủirobất định bao gồm ba hoạt động có liên quan với Trước hết, phải nhận rủirobất định ảnh hưởng đến tổ chức Việc nhận rủiro thường ... ba rủiro túy rủiro suy đoán mà bạn phải đương đầu theo học Bạn mô tả bạn người chấp nhận rủi ro, người sợ rủi ro, hay người trung lập với rủi ro? Bạn giải thích bạn lại chấp nhận rủi ro, sợ rủi...
... phải phân biệt rủirobất định gán xác suất chủ quan vào phân tích bất định để trở thành phân tích rủiro Tổng quan rủirobất định Rủiro xảy ảnh hưởng đến: Giá trị dòng tiền tệ (CF) vào dự án Suất ... (PW, IRR, B/C …) Tổng quan rủirobất định Các phương thức hạn chế rủirobất định: Tăng cường độ tin cậy thông tin đầu vào, thực đồng thời nhiều dự án khác để san sẻ rủi ro, … Thực phân tích dựa ... Nội dung Tổng quan rủirobất định Phân tích độ nhạy (sensitivity analysis) Phân tích rủiro (risk analysis) giải tích Tổng quan rủirobất định Cần phân biệt số khái niệm…...
... đầu tư vào cổ phiếu có tỷ số toán hành thấp (tức rủiro cao) TSLN cần phải cao + Nhìn vào hệ số nhân tố phần bù rủiro toán hành danh mục ta nhận thấy hệ số lớn có dấu dương, cho thấy rủiro toán ... tác động mạnh mẽ nhân tố phần bù rủiro khả toán hành, đồng thời chịu tác động nhân tố phần bù rủiro thị trường, phần bù rủiro quy mô Ngoài nhân tố phần bù rủiro khả toán hành có mức ảnh hưởng ... Trong ký hiệu trên, chúng ngầm hiểu tác giả tính toán TSLN danh mục trừ TSLN phi rủiro Ví dụ SH ngầm hiểu tác giả tính toán TSLN bình quân nhóm S/H trừ TSLN phi rủiro Rf Riêng phần phù rủi ro...
... Rõ ràng, với hội lớn mở ra, nhiều rủiro hữu người mua đặt niềm tin không chỗ Rủiro lớn… Rất nhiều câu chuyện liên quan đến thị trường bất động sản gần khiến kẻ khóc người cười Nhiều ... mua lạc vào mê cung đường Tại hội thảo lớn thị trường bất động sản tổ chức, thừa nhận nhà tư vấn, nhà đầu tư việc “khó chủ động chơi” chứng tỏ rằng: Thị trường bất động sản sôi động rủiro kéo ... Phải định vòng ngày, không giá tăng vọt vào ngày hôm sau Trong trường hợp này, người mua bị đưa vào bẫy, với thông tin khan giả tạo giá bị đẩy… lên trời! Và nhiều người nghĩ “mua được” nên không...
... lý rủiro VPBank Phát rủiro Đánh giá rủiro Quản trị rủiro Tránh rủiro Hạn chế rủiro Tự bảo hiểm Phong tỏa rủiro Chuyển giao rủiro Hiện VPBank Kinh Đô áp dụng biện pháp giảm thiểu rủiro ... không? 1.2.2.3 Rủiro tín dụng (hay rủiro cho vay) Ngoài việc đánh giá rủiro đầu tư dự án xin vay vốn, đánh giá rủiro thẩm định loại dự án phải xem xét đến rủiro tín dụng Đây rủiro hoạt động ... tích, đánh giá rủiro Nhận diện rủiro Quản trị rủiro Khi cho vay dự án đầu tư ngân hàng chịu tác động ba loại rủiro bao gồm: rủiro từ phía thân khách hàng (chủ đầu tư), rủiro sẵn có từ phía...
... đánh giá rủiro Ngân hàng thương mại tập trung vào hai loại rủiro là: rủiro đầu tư rủiro tín dụng a Rủiro đầu tư Rủiro đầu tư bao gồm rủiro chủ đầu tư( khách hàng vay vốn) rủiro dự án ... * Rủiro lực tài SV: Lê Thị Lan Hương Rủiro tín dụng Rủiro dự án đầu tư * Rủiro chế sách * Rủiro thị trường- thu nhậpthanh toán * Rủiro cung cấp * Rủiro xây dựng hoàn tất công trình * Rủi ... loại rủiro thường gặp thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại Rủiro thẩm định dự án vay vốn NHTM Rủiro đầu tư Rủiro chủ đầu tư * Rủiro lực pháp lý * Rủiro lực điều hành quản lý * Rủi ro...
... s ri ro ch yu bao gm: - Ri ro v c ch chớnh sỏch - Ri ro xõy dng, hon tt - Ri ro th trng, thu nhp, toỏn - Ri ro v cung cp cỏc yu t u vo - Ri ro k thut v hnh - Ri ro mụi trng v xó hi - Ri ro kinh ... Qun lý ri ro tớnh toỏn lp d phũng ri ro Phũng qun lý ri ro * Chc nng: Phũng qun lý ri ro cú nhim v tham mu cho giỏm c chi nhỏnh v cụng tỏc qun lý ri ro v qun lý n xu, n ó x lý ri ro; Qun lý ... cõu hi nhm xỏc nh d ỏn cú nhng ri ro no, nhng ri ro ú cú khc phc c hay khụng? nu cú thỡ d ỏn ó cú phng ỏn a khc phc ri ro ú cha? Ri ro c ch, chớnh sỏch Nhng ri ro ny c bao gm nhng bt n v ti chớnh,...
... không hệ thống? Giống rủiro kinh doanh, rủiro tài góp phần vào rủiro hệ thống lẫn không hệ thống cho chứng khoán doanh nghiệp Chẳng hạn rủiro lãi suất tăng lên đến 6,5% Mỹ vào năm 2000 sách chống ... hướng có mức độ rủiro kinh doanh thấp Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất hàng hóa lâu bền, sản xuất hàng công nghiệp hãng hàng không thường có mức độ rủiro cao Rủiro kinh doanh: Rủiro có hệ thông ... doanh thu Chúng ta sâu tìm hiểu để làm rõ khái niệm rủiro kinh doanh rủiro tài hai khái niệm quan trọng xuyên suốt chương Rủiro kinh doanh: Rủiro kinh doanh tính khả biến hay không chắn EBIT...
... không hệ thống? Giống rủiro kinh doanh, rủiro tài góp phần vào rủiro hệ thống lẫn không hệ thống cho chứng khoán doanh nghiệp Chẳng hạn rủiro lãi suất tăng lên đến 6,5% Mỹ vào năm 2000 sách chống ... hướng có mức độ rủiro kinh doanh thấp Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất hàng hóa lâu bền, sản xuất hàng công nghiệp hãng hàng không thường có mức độ rủiro cao Rủiro kinh doanh: Rủiro có hệ thông ... doanh thu Chúng ta sâu tìm hiểu để làm rõ khái niệm rủiro kinh doanh rủiro tài hai khái niệm quan trọng xuyên suốt chương Rủiro kinh doanh: Rủiro kinh doanh tính khả biến hay không chắn EBIT...
... lưu thông đến tiêu dùng Do đó, điều tất yếu rủiro dễ xảy hoạt động ngân hàng 1.1.2 Rủiro hoạt động NHTM Có nhiều loại rủiro như: Rủiro lãi suất: rủiro biến động lãi suất gây nên hay nói cách ... hàng Rủiro tín dụng: rủiro phát sinh trường hợp ngân hàng không thu đầy đủ gốc lãi khoản vay toán nợ gốc lãi không kì hạn Ngoài có rủiro hoạt động ngoại bảng, rủiro công nghệ hoạt đông rủiro ... tỷ lệ qui định Đối với việc xử lý rủi ro: Việc xử lý rủiro thực quý lần sau thực trích lập dự phòng rủiro xử lý rủiro phạm vi dự phòng có Việc xử lý rủiro công việc nội nên tổ chức tín dụng...
... nhận rủiro mà tỉ suất sinh lợi Rủiro : rủiro cao điều đáng lo ngại đầu tư mạo hiểm kèm theo tỉ suất sinh lợi cao rủiro cao không việc không tốt Để đánh giá mức độ rủiro ta thường dựa vào ... nghiệp tăng trưởng cao nên rủiro kinh doanh cao Với rủiro cao nguồn vốn đầu tư ban đầu thành công, mang lại lợi nhuận ngoạn mục , vượt trội mức trung bình - Cùng tham gia vào việc điều hành doanh ... Kết luận chương Trong chương , nghiên cứu vào nét tổng quan , ngắn gọn vốn mạo hiểm , bên cạnh đưa vài yếu tố cần thiết cần đánh giá mức độ hiệu đầu tư thông qua mức độ rủiro lợi nhuận đạt ...
... khon - Lói sut - Cỏc ri ro khỏc SVTH: on Vn Lut Ri ro hot ng: - Ri ro thụng tin - Ri ro nhõn s Hot ng qun lý ri ro Ri ro huy ng vn: - Lói sut huy ng tng - Cu trỳc bin ng Ri ro v thu: - Thu thu nhp ... tc ti thiu hoỏ v kim soỏt ri ro thay vỡ loi tr ri ro Qun tr ri ro v h thng theo dừi Cỏc loi ri ro chớnh sỏch qun lý ri ro ca hi ng qun tr gm Ri ro tớn dng Cỏc ri ro th trng :thanh khon , lói ... tr ri ro quy i Tng giỏ tr ti sn ri ro quy i H s ca Ngõn hng so vi giỏ tr ti snr ri ro quy i cũn c gi l h s cook ú tn giỏ tr ri ro quy i nh sau Tng giỏ tr = Tng ti sn ri ro * t l ri ro ri ro quy...
... rủiro phát sinh từ môi trờng bên ngày lớn Nhóm rủiro xuất yếu tố khách quan mang lại bao gồm: rủiro thiên nhiên, rủiro trị, pháp lý, rủiro lạm phát, rủiro sách, chế xuất thay đổi, rủiro ... thêm định nghĩa rủiro nh: - Rủirobấttrắc gây mát, thiệt hại Rủirobấttrắc ý muốn xảy trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, tác động xấu đến tồn tại, phát triển - Rủiro không chắn tổn ... khẩu, rủiro xuất đợc định nghĩa nh sau: "Rủi ro xuất bấttrắc xảy trình xuất khẩu, làm giảm hiệu xuất khẩu" 1.1.2 Tính chất rủiro hoạt động xuất khẩu: - Rủiro có tính khách quan: rủiro có tính...
... trung vào việc quản lý rủiro phát sinh từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chủ động tạo - Phân loại rủiro tài chính: Rủiro tài bao gồm rủiro thị trường, rủiro tín dụng, rủiro khoản, rủiro ... động thị trường tài gây như: rủiro lãi suất, tỷ giá, rủiro biến động giá loại chứng khoán, rủiro tín dụng, rủiro khoản Ngoại trừ rủiro kinh doanh bất khả kháng, rủiro tài thường kiểm soát chặt ... động rủiro pháp lý + Rủiro thị trường (Market risk): rủiro phát sinh biến động giá thị trường tài Rủiro thị trường xem xét hai dạng: rủiro tuyệt đối – tính giá trị tuyệt đối tiền tệ rủi ro...