mô hình garch đa biến

... cao nhất 24 Mô hình Garch đa biên MỤC LỤC CHƯƠNG I : Mô hình GARCH đa biến và vai trò trong phân tích rủi ro của danh mục đầu tư I. Một số mô hình ARCH /GARCH mở rộng II. Mô hình MGARCH 1. Giới ... mô hình ARCH 2. Mô hình MGARCH tổng quát II.1 .mô hình GARCH đa biến II.2.Ước lượng mô hình  ML  QML  Student  Skewed_student II.3.Kiểm định II.4.Ứng dụng II.5.Các cách tiếp cận mô hình MGARCH ... d) Mô hình CCC e) Mô hình DCC của Tse & tsui  (M) : Với thì R chính là mô hình CCC. 17 Mô hình Garch đa biên  Tương đương:  Mô hình VEC(1,1) với có thể viết dưới dạng mô hình...

Ngày tải lên: 30/10/2012, 14:19

... số mô hình ARCH /GARCH mở rộng II. Mô hình MGARCH 1. Giới thiệu  Danh mục đầu tư  Rủi ro danh mục  Rủi ro có điều kiện với mô hình ARCH 2. Mô hình MGARCH tổng quát II.1. mô hình GARCH đa biến II.2. ... Phần cuối III sẽ trình bày ứng dụng mô hình BEKK (một dạng của mô hình MGARCH) và kết quả thu được. 3 Mô hình Garch đa biên MỤC LỤC CHƯƠNG I : Mô hình GARCH đa biến và vai trò trong phân tích rủi ... các mô hình DCC:  :  • Bảng biểu mô tả số tham số trong 3 mô hình: 18 Mô hình Garch đa biên Số tham số N=2,3,4,5 CCC 7,12,18,25 9,14,20,27 9,14,20,27 19 Mô hình Garch đa biên STB đang...

Ngày tải lên: 04/04/2013, 16:11

... mới nổi. Điều này hàm ý một mô hình CAPM đa biến với các biến là: beta, P/E và PBV. Mục đích của bài viết này đánh giá khả năng sử dụng mô hình CAPM đa biến trên để dự báo tỷ suất sinh lợi của ... Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để ... Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy nhất dự...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 01:15

... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0. Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử dụng những mô hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa. Thứ ba, các mô hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu ... khoán đã và đang được xây dựng nhằm đảm bảo nguyên tắc công khai, minh bạch thông tin trên thị trường và duy trì củng cố lòng tin của nhà đầu tư. Tóm lại, bài viết này đưa ra một mô hình dự báo...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 17:15

Ngày tải lên: 24/12/2013, 15:16

Ngày tải lên: 20/01/2014, 07:20

... ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa mãn. Mô hình GARCH( 1) vừa ước lượng được là mô hình tốt. *) dự báo σ t 2 Ta có AR(1)- GARCH( 1,1): r t =0.132470 r t-1 σ t 2 ... bài: 1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE. Bài làm Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi ... likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726 Inverted AR Roots .13 Ước lượng mô hình ARIMA(1,0,0) đối với R. Mô hình có hệ số chặn: 10 Method: ML - ARCH (Marquardt) Date: 11/23/04 Time: 06:26 Sample(adjusted):...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 10:42

... chỉnh mô hình bằng cách lần lượt bỏ đi từng biến mà hệ số của chúng trong mô hình bằng 0 và hiệu chỉnh để u t không tự tương quan. Cuối cùng ta thu được mô hình như sau: 15 4.2. Mô hình GARCH. Kết ... cho biết u t không tự tương quan. Vậy mô hình thỏa mãn mọi giả thiết của mô hình lý thuyết. 18 3. Ước lượng các tham số của mô hình ARIMA. Định dạng mô hình ARIMA đối với lợi suất vàng bằng ... thấy p=1, p=4, q=1, q=2, q=3, q=4, q=5 do đó ta ước lượng mô hình ARCH như sau: 14 B. NỘI DUNG. I. Lý thuyết về mô hình ARIMA và mô hình GARCH. Trong thị trường tài chính đặc biệt là trong thị...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 13:37

... P_value = 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH( 1) ước lượng được là tốt: ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – 8 ... ngược chiều lợi suất 2 phiên giao dịch trước. Vậy mô hình ARIMA đối với chuỗi R BPC là R t = -0.323242*R t-1 -0.281212*R t-2 + t ε 4. Mô hình GARCH( p,q) đối với chuỗi R BPC : ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – 4 iii. ... lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí hiệu là e t , sau đó sử dụng lược đồ tương quan của chuỗi e t 2 để suy ra p. Ta được p = 1. b) Mô hình GARCH( 1) ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – 5 H 0 ...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 13:45

... 2 χ có P_value = 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH( 1) ước lượng được là tốt: –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– 8 ... trong mô hình ARIMA tham số d = 0. a) Xác định tham số p và q dựa vào lược đồ tương quan của chuỗi R BPC Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2) b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R BPC Mô hình ... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 4. Mô hình GARCH( p,q) đối với chuỗi R BPC : a) Xác định giá trị tham số p Từ phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí hiệu là e t , sau...

Ngày tải lên: 12/04/2013, 13:24

... 5%. Thống kê DW = 2.059221 nên u t không tự tương quan. Mô hình có dạng: r t = 0.006181 + 0.378496*u t-1 . 4.Ước lượng mô hình ARCH, GARCH. 4.1 .Mô hình ARCH(p) a.Ước lượng tham số p. Từ phương trình ... t ε là biến ngẫu nhiên độc lập có cùng phân bố và có E( t ε ) = 0, Var( t ε ) =1. Phương sai dài hạn ∑ = − = m i i 1 0 2 1 α α σ 10 1 <≤ ∑ = m i i α 3. Mô hình GARCH. Mô hình GARCH( m,s) ... tiến hành hiệu chỉnh mô hình bằng cách lần lượt bỏ đi từng biến mà hệ số của chúng trong mô hình bằng 0 và hiệu chỉnh để u t không tự tương quan. Cuối cùng ta thu được mô hình như sau: 15 Website:...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 08:07

... P_value = 0.00 < 0.05 → bác bỏ giả thiết H 0. Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình GARCH( 1) ước lượng được là tốt: R t = 0.172661*R t-7 + 0.152839*R t-9 ... tương quan của chuỗi R BTC Ta thấy có quá trình AR(7) và AR(9) b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R BTC Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/23/07 Time: ... tới hạn là 1%, 5%, 10%. 3. Mô hình ARIMA đối với chuỗi R BTC : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Chuỗi dừng nên ta có trong mô hình ARIMA tham số d = 0. a)...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 08:07

... ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa mãn. Mô hình GARCH( 1) vừa ước lượng được là mô hình tốt. *) dự báo σ t 2 Ta có AR(1)- GARCH( 1,1): r t =0.132470 r t-1 16 Website: ... bài: 1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE. Bài làm Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi ... 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726 Inverted AR Roots .13 vậy mô hình ARIMA(1,0,0) không có hệ số chặn 2, Kết quả ước lượng mô hình ARCH(1) 11 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:05

... nghĩa không tồn tại ARCH cho mô hình GARCH( 3,1) Qua các kiểm định trên ta thấy mô hình GARCH( 3,1) thỏa mÃn các giả thiết của mô hình. Vậy mô hình GARCH( 3,1) là mô hình tốt. R t =0 + 0.282577* ... P value =0.8684 >0.05 Hệ số =0 một cách có ý nghĩa. Mô hình ARCH(3) là mô hình tốt. 2.2 .Mô hình GARCH a .Mô hình GARCH( r,m) Mô hình đợc sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro của lợi suất tỷ ... 2.5801 Vậy chuỗi phần d resid là một chuỗi dừng phần d của mô hình ARIMA(4,0,3) là nhiễu trắng .Mô hình ARIMA(4,0,3) là mô hình tốt. Ta có mô hình ARIMA(4,0,3) cho chuỗi lợi suất của tỷ giá nh sau: R t ...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:05

... Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Các giả thiết trong mô hình GARCH( 1) được thỏa mãn hết Mô hình GARCH vừa ước lương là mô hình tốt Phương trình : σ 2 t = 9.55E – 05 – 0.489343 U 2 t-1 ... 0,ρ 22 ≠ 0.Từ k =3 trở đi các ρ k giảm dần.Do vậy mô hình có thể là p=2, q = 0. Ta có kết quả uớc lượng mô hình ARIMA(2,0,0) đối với RFPT là Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: RFPT Method: ... hưởng cùng chiều của lợi suất phiên giao dịch trước Vây mô hình ARIMA đối với chuỗi R là R t = 0.189162R t-1 + ε t Các bước ước lượng mô hình GARCH Như đã kiểm định ở trên ta thấy chuỗi lợi suất...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 09:06

... bỏ giả thiết Ho, hay không tồn tại mô hình I -GARCH. 3.2.6 Mô hình GARCH – M Mô hình nghiên cứu sự phụ thuộc lợi suất của cổ phiếu vào độ rủi ro của nó. *Mô hình 1: Lợi suất phụ thuộc vào độ ... hay không. Sau đây ta sẽ sử dụng các mô hình ARCH, GARCH , T- GARCH ,GARCH- M ,COMPONENT GARCH để xem xét giả thiết này . 3.4.3 Mô hình ARCH Ước lượng mô hình ARCH(1) ta được: Dependent Variable: ... giả thiết Ho, hay không tồn tại mô hình I- GARCH. 3.1.3 Mô hình GARCH – M Mô hình nghiên cứu sự phụ thuộc của lợi suất các cổ phiếu vào độ rủi ro của nó * Mô hình 1: Lợi suất phụ thuộc vào...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 00:20

... biÕn d¹ng Nguyªn nh©n biÕn d¹ng Hình 1 Mô hình biến dạng theo các nguyên nhân gây biến dạng 1/ Biến dạng phi chu kỳ, mô hình ngẫu nhiên và đột biến (hình 1 (a)): Mô hình hàm số có dạng             − −−= ∞ T tt Hty o exp1)( (2) Tốc ... d¹ng y(t)>0 y(t)=0 y(t)<0 y(t 0 ) t 0 Hình 2 Mô hình gia tốc biến dạng C. PHÂN TÍCH MÔ HÌNH BIẾN DẠNG Vì khuôn khổ bài báo có hạn, chúng ta chỉ phân tích mô hình biến dạng phi chu kỳ. Việc xác định trạng thái hoặc miêu tả biến ... nào là mô hình xác định biến dạng. B. MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH BIẾN DẠNG Có nhiều nguyên nhân dẫn đến biến dạng công trình như vận động của vỏ trái đất, biến dạng nền móng, khai thác nước ngầm, biến...

Ngày tải lên: 21/12/2013, 00:15

Ngày tải lên: 22/02/2014, 17:05

Ngày tải lên: 22/02/2014, 17:58