... phát sinh rủi ro, rủirotíndụng chia thành loại sau đây: RủirotíndụngRủiro danh mục Rủiro giao dịch Rủiro lựa chọn Rủiro đảm bảo Rủiro nghiệp vụ Rủiro nội Rủiro tập trung Rủiro giao ... nặng dự phòng rủiro Đó phương pháp để giảm thiểu rủirotíndụng 1.3 CÁC MÔHÌNH PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ RỦIROTÍNDỤNG 1.3.1 Môhình định tính rủirotíndụng 1.3.1.1 Phân tích tíndụng Đối với ... Căn theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủirorủirotíndụng phân thành rủiro khách quan, rủiro chủ quan 1.1.3 Đặc điểm rủirotíndụng Để chủ động phòng ngừa rủirotíndụng có...
... phát sinh rủi ro, rủirotíndụng chia thành loại sau đây: RủirotíndụngRủiro danh mục Rủiro giao dịch Rủiro lựa chọn Rủiro đảm bảo Rủiro nghiệp vụ Rủiro nội Rủiro tập trung Rủiro giao ... nặng dự phòng rủiro Đó phương pháp để giảm thiểu rủirotíndụng 1.3 CÁC MÔHÌNH PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ RỦIROTÍNDỤNG 1.3.1 Môhình định tính rủirotíndụng 1.3.1.1 Phân tích tíndụng Đối với ... Căn theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủirorủirotíndụng phân thành rủiro khách quan, rủiro chủ quan 1.1.3 Đặc điểm rủirotíndụng Để chủ động phòng ngừa rủirotíndụng có...
... sinh rủi ro, rủirotíndụng phân chia thành loại sau đây: RủirotíndụngRủiro danh mục Rủiro giao dịch Rủiro lựa chọn Rủiro bảo đảm Rủiro nghiệp vụ Rủiro nội Rủiro tập trung Rủiro giao ... mục tiêu đặt 1.3.2 Các môhình quản lý rủirotíndụng điển hình giới 1.3.2.1 Môhình định tính rủirotíndụng – môhình 6C Qui tắc 6C tíndụng bao gồm: - Character: tính chất, đặc điểm, phân ... định loại hình cho vay có rủiro cao) Nếu phân loại theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủirorủirotíndụng phân thành rủiro khách quan rủiro chủ quan Rủiro khách quan rủiro nguyên...
... sinh rủi ro, rủirotíndụng phân chia thành loại sau đây: RủirotíndụngRủiro danh mục Rủiro giao dịch Rủiro lựa chọn Rủiro bảo đảm Rủiro nghiệp vụ Rủiro nội Rủiro tập trung Rủiro giao ... mục tiêu đặt 1.3.2 Các môhình quản lý rủirotíndụng điển hình giới 1.3.2.1 Môhình định tính rủirotíndụng – môhình 6C Qui tắc 6C tíndụng bao gồm: - Character: tính chất, đặc điểm, phân ... định loại hình cho vay có rủiro cao) Nếu phân loại theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủirorủirotíndụng phân thành rủiro khách quan rủiro chủ quan Rủiro khách quan rủiro nguyên...
... ngân hàng M c dù u nh ngân hàng g khác phù tín g h n p i u d a c c phát m riêng a n u áp g môhình i ngân hàng, nhiên môhình o g i rotín g n nhóm môhình chính: CreditMetrics c a JP Morgan, PortfolioManager ... danh ro t cm c ro ng vay cho t ng kho n l ng d góc có nh ng kh quan danh ng trung rotín m góc g t khía i góc rotín danh m danh m cho vay ng cho vay Qu h không ph ro giao ro danh t ng kho tín ... 2007, hình CreditMetrics TPBank Bài nghiên ên Phong 1.1 c H ngân hàng khác m rong Các n Không có mô measurement New approach to value at risk and other paradigims) Các môhình 1.1 1.1.1.1 Mô hình...
... tài Một môhình hồi quy đƣợc sử dụng để kiểm định môhình lý thuyết trật tự Và môhình lý thuyết có biến độc lập biến phụ thuộc Một môhình hồi quy khác đƣợc sử dụng để kiểm định môhình phức ... (4) Môhình tƣơng tự nhƣ môhình miêu tả bên Tuy nhiên, ý tƣởng môhình kiểm tra tác động thời gian 4.4 Môhình điều chỉnh cho nhân tố tác động đến đòn bẫy tài Trang Môhình trật tự phân hạng ... bảng cung cấp môhình thuyết phục môhình xem xét không gian lẫn thời gian Những môhình khác đƣợc sử dụng liệu bảng đề tài trình bày dƣới đây: 4.1.1 Môhình hệ số không đổi Đây môhình phân tích...
... biện pháp hạn chế rủiro - Một ưu điểm bật môhình Logistic so với môhình xếp hạng tíndụng truyền thống hay môhình KMV, môhình Logistic đo lường vai trò yếu tố tác động đến hạng tíndụng khách ... điểm môhình định tính, thể khách quan, quán, không phụ thuộc vào ý kiến chủ quan cán tíndụng - Môhình Logistic có kỹ thuật đo lường rủirotíndụng đơn giản, dễ thực phần mềm chuyên dụng ... chuyên dụng Eviews, SPSS tự động tính toán cho độ xác môhình dự báo, với ngưỡng xác suất tùy ý lựa chọn Ưu điểm - Do môhìnhmôhình toán học nên có ưu điểm giống môhình điểm số Z Do mô hình...
... 2: Các môhình ước lượng rủiro hệ thống – chương trình bày hai môhình ước lượng rủiro hệ thống CAPM, SIM môhình lựa chọn kỳhạn tính lợi suất thời kỳ ước lượng Chương 3: Ứng dụngmôhình lựa ... II Môhình định giá tài sản vốn CAPM Môhình định giá tài sản vốn CAPM môhìnhmô tả mối quan hệ lợi nhuận kỳ vọng rủiro Trong môhình này, lợi nhuận kỳ vọng chứng khoán lợi nhuận phi rủiro ... quy sử dụng lợi tức thực CAPM sử dụng lợi tức kỳ vọng Môhình CAPM coi tổng hệ số alpha chứng khoán tính qua môhình số đơn Môhình số đơn (SIM) 2.1 Các giả thiết môhình Hàm số mô tả môhình số...
... khoỏn khụng ri ro cng vi mt ph phớ bự p ri ro. Trong mụ hỡnh CAPM, ph phớ ri ro c xỏc nh bng cỏch nhõn mc ri ro vi giỏ th trng ca chng khoỏn ú (E(R M) Rf) Ph phớ ny c gi l phn bự ri ro Mt úng gúp ... mun cú mc ri ro ti thiu hoc khụng cú ri ro Nhng t c iu ny l rt khú khn vỡ cú mt mi quan h tn ti ng nhiờn gia thu nhp v ri ro: Thu nhp k vng cng cao thỡ ri ro cng ln v ngc li ri ro cng thp thỡ ... ti cựng mt mc ri ro Ri ro c chia lm hai loi: - Ri ro h thng (Systematic risk): ri ro h thng l yu t th trng gõy lm nh hng n tt c cỏc chng khoỏn cú mt trờn th trng Nú chớnh l ri ro chung cho tt...
... tiền -Tác dụng tính lỏng -Tác dụng tính lỏng -Tác dụng thu nhập -Tác dụng thu nhập -Tác dụng mức giá -Tác dụng mức giá -Tác dụng lạm phát -Tác dụng lạm phát dự tính dự tính Cấutrúcrủiro lãi suất ... suất thấp Cấu trúckỳhạn lãi suất (term stucture) Cấutrúckỳhạn lãi suất (term structure) *Khái niệm: Cấutrúckỳhạn : khác biệt lãi suất trái phiếu : ● Có tính chất rủiro phá sản, tính khoản, ... rủiro tăng Cấu trúcrủiro lãi suất (risk structure) Rủiro phá sản (default risk) ●Mức độ rủiro trái phiếu thể qua s ố x ếp hạng tíndụng (credit rating) ● Tổ chức xếp hạng tíndụng (credit...
... ri ro ca ti sn, danh mc Ta cú mụ hỡnh hi quy n: Ri = i + i * RM + i Trong ú: i = (1 i ) * R f i2 = i2 M + 2i i2 : tng ri ro i2 M : ri ro h thng ca ti sn i (ri ro th trng) : ri ro ... khoỏn khụng ri ro cng vi mt ph phớ bự p ri ro Trong mụ hỡnh CAPM, ph phớ ri ro c xỏc nh bng cỏch nhõn mc ri ro vi giỏ th trng ca chng khoỏn ú (E(R M) Rf) Ph phớ ny c gi l phn bự ri ro Mt úng gúp ... li mun cú mc ri ro ti thiu hoc khụng cú ri ro Nhng t c iu ny l rt khú khn vỡ cú mt mi quan h tn ti ng nhiờn gia li sut v ri ro: Li sut k vng cng cao thỡ ri ro cng ln v ngc li ri ro cng nh thỡ...
... bù rủiro trái khoán công ty tăng từ đến (iC2-iG2) Kết luận: Một trái khoán có rủiro vỡ nợ luôn có mức bù rủiro dương, tăng rủiro vỡ nợ tăng mức bù rủiro *Chỉ số xếp hạng tín dụng: Do rủiro ... miễn thuế Tính tương quan lãi suất trái khoán có kỳhạn toán, nảy sinh yếu tố gọi cấutrúcrủiro lãi suất Có lý thuyết cấutrúckỳ hạn, lý thuyết giúp giải thích lãi suất trái khoán có kỳhạn khác ... III .Cấu trúckỳhạn lãi suất Ngoài nguyên nhân rủi ro, tính khoản, thuế… ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu có nguyên nhân khác thời gian đáo hạn Ảnh hưởng thời gian đáo hạn lên lãi suất gọi cấu trúc...
... 1 Click icon to add picture Cấutrúcrủirocấutrúckỳhạn lãi suất Nội dung thuyết trình: I.Tổng quan lãi suất II .Cấu trúcrủiro lãi suất III .Cấu trúckỳhạn lãi suất IV.Tổng kết Click ... có rủiro phá sản có phí rủiro lớn không, mức phí tăng mức độ rủiro tăng Rủiro phá sản mức độ rủiro phá sản có tác động quan trọng đến lãi suất quy mô phí rủiro Nhà đầu tư quan tâm đến rủi ... III Cấutrúckỳhạn lãi suất Đường cong lãi suất gì? Đường cong lãi suất đồ thị mô tả mối quan hệ lãi suất kỳhạn công cụ nợ (cùng mức chất lượng tín dụng) Đồ thị bắt đầu với mức lãi suất kỳ hạn...
... Cấutrúckỳhạn lãi suất hình thành từ lãi suất trái phiếu (thường nhà phát hành) có thời gian đáo hạn khác o Hay, cấutrúckỳhạn khác biệt lãi suất trái phiếu có tính chất rủiro phá sản, tính ... lợi nhuận để bù đắp cho khả xảy rủiro phá sản o Mức phí rủiro dương rủiro cao mức phí rủiro lớn o Mức độ rủiro trái phiếu thường thể qua số xếp hạng tíndụng (phụ thuộc vào xác suất phá ... đáo hạn khác nhiều mức lãi saất khác o Cấutrúcrủirocấutrúckỳhạn trả lời câu hỏi: Làm nhà đầu tư đưa đònh đầu tư? Làm nhà đầu tư thực chiến lược đầu tư? Khái niệm o Cấutrúcrủiro lãi...
... 2.6 : TSSL M R i Ro c a m t s TTCK th gi HÌNH V : Hình 2.1 : T tr ng s ch ng khoán giá tri niêm y t HOSE Hình 2.2 : VN Hình 2.3 : HNX Hình 2.4 : HOSE Hình 2.5 : TSSL R i Ro c a m t s TTCK ... BI U HÌNH V B NG BI U: B ng 1.1 i v i m t danh m B ng 1.2 : Ch s Beta m t s công ty c ph ng M HÌNH V : Hình ng cong gi nh t t c kh Hình 1.2 : ng cong gi nh t t c kh Hình 1.3 : L a ch Hình 1.4 ... phi u VIS Hình 3.7 : TSSL hàng tháng m c r i ro th ng Hình 3.8 : TSSL theo tu n c a mã c phi u Hình 3.9 : Ma trân TSSL c a c phi i v i giá tr trung bình Hình 3.10 : Ma tr n chuy n v Hình 3.11...