2 5 danh mục đầu tư hiệu quả c

LUẬN án TIẾN sĩ KINH tế xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ở việt nam

... ca mụ hỡnh nh giỏ ti sn 2. 1 2. 2.1 2. 1 .2 2. 2 2. 2.1 2. 2 .2 2. 2.3 2. 2.4 2. 3 2. 3.1 2. 3 .2 2. 3.3 2. 4 2. 4.1 2. 4 .2 La chn d liu c lng h s beta c c chng khoỏn H s anpha ca c c c phiu, la chn c ... phng sai ca c c chng khoỏn Cov( 1,1) Cov( 1,3) Cov( 1,n) Cov( 2, 1) Cov( 1 ,2) Cov( 2, 2) Cov( 2, 3) Cov( 2, n) Cov( 3,1) Cov( n,1) Cov( 3 ,2) Cov( n ,2) Cov( 3,3) Cov( n,3) Cov( 3,n) Cov( n,n) ... tt c danh mc ca c c nh u t Vỡ danh mc u t ca mi nh u t l nh nhau, nờn mi nh u t u nm gi danh mc u t c kt cu nh danh mc th trng im kh c c bn gia c c danh mc ca c c nh u t ch l quy mụ ca danh mc,...

246
1,685
10

Thiết lập danh mục đầu tư tối ưu bằng mô hình nhân tố ở thị trường chứng khoán việt nam – một số giải phá.pdf

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... Thứ tư, điều chỉnh danh m c đầu tư phù hợp với diễn biến thị trường m c tiêu người đầu tư 1.3 .2 C c chiến lư c quản lý danh m c đầu tư 1.3 .2. 1 Quản trị danh m c đầu tư thụ động Chiến lư c quản ... Khái niệm quản lý danh m c đầu tư Trang Quản lý danh m c đầu tư nghiên c u, lựa chọn c ch th c thích hợp loại chứng khoán riêng lẽ với m c rủi ro kh c vào tổ hợp đầu tư ( danh m c đầu tư ) để giảm ... vào danh m c đầu tư rủi ro tư ng t c với chứng khoán kh c danh m c để tạo nên rủi ro danh m c M c độ rủi ro toàn danh m c cao hay thấp tuỳ thu c vào tư ng t c Nếu danh m c c nhiều Trang chứng...

70
1,555
16

Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu tiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... BBC -11 ,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT -53 ,49 52 , 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50 ,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36,94 86, 05 37 ,57 BTC - 15, 88 -3 ,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50 ,00 40,96 DPC -24 ,58 101, 12 ... 4, 95 BBT 3,46 5, 09 8, 75 5,77 BPC 2, 23 4,31 8,81 5, 11 BT6 3,94 3,41 7,76 5, 03 BTC 2, 54 5, 53 11,39 6,49 CAN 2, 61 4, 62 8 ,59 5 ,27 DPC 2, 76 5, 58 11,16 6 ,50 GIL 2, 18 3,97 6,73 4 ,29 GMD 3,78 5, 02 7,67 ... qu ): 2. 1 .5. 1 Danh m c u tư g m c phi u: N u c m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư 2 = (1...

42
1,453
5

Kết hợp mô hình SIM và phương pháp Markowitz xây dựng danh mục đầu tư tối ưu có cơ cấu ngành

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... lý danh m c đầu tư quản lý quỹ x c định danh m c đầu tư cho lợi t c thu tối ưu với rủi ro không vượt m c chấp nhận định trư c 2. Nội dung quản lí danh m c đầu tư 2. 1.X c định m c tiêu đầu tư C ... th c thi danh m c: định kì đánh giá kết th c thi danh m c xây dựng Một danh m c c tiêu đạt m c lớn tiêu danh m c đối chứng danh m c tốt 2. 2 .2. Vai trò quản lí danh m c đầu tư Nếu thị trường hiệu ... THUYẾT C BẢN VỀ QUẢN LÍ DANH M C ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh m c đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh m c đầu tư) vi c xây dựng danh m c loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu...

93
786
5

lập danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... 74 ,5 76 ,5 41,8 131 81 111 88 ,5 555 ,1 Oct-08 48 1 35 58 35 52 59 ,5 41 ,5 93 ,5 59 95 73 454 ,4 Nov-08 35 113 45 ,2 23,4 36 ,5 43,1 41 58 ,5 30 ,5 81 60 348,6 Dec-08 28 ,4 117 36 ,2 18 36 ,2 37 ,2 38,1 54 28 ,7 ... 29 106 33,1 23 ,8 34 36,9 35 ,2 50 26 ,1 80 43 ,2 289 ,5 May-09 41 ,2 109 38,3 29 ,2 35 50 ,5 41,1 59 ,5 31 ,5 89 53 ,5 336,6 Jun-09 56 ,5 124 44 ,2 60 ,5 47,8 57 ,5 46,4 82, 5 48 91 ,5 72, 5 426 ,4 Jul-09 64 ,5 ... 75 55 314,7 Jan-09 30 ,5 120 34 ,5 16,9 33,8 36,1 34 52 24,6 84 ,5 45, 7 313,3 Feb-09 29 ,9 111 33 17 33 ,5 35, 7 34,3 52 , 5 23 ,1 82 42, 5 29 7 ,5 Mar-09 22 103 28 ,3 17,7 29 28 ,8 30,9 48 ,5 18,9 76 41 ,5 24 7,7...

58
962
14

THIẾT lập và QUẢN lý DANH mục đầu tư tối ưu TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... W1W2r1 ,2 12 W2W 22, Cphiu W2W 12, 1 = W2W1r2,1 = W2W2r2 ,22 2 21 C phiu C phiu Cphiu (0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 15) (0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 15) (0, 12) Cphiu (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 12) (0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 12) (0, 12) ... C phn lch chun C phn lch chun AT&T 22 ,6 General Electric 18,8 Cocacola 19,7 Mac Donalds 20 ,8 Compaq 42, 2 Microsoft 29 ,4 iu d dng nhn õy l c phiu ca c c cụng ty c bin ng rt cao, bi lch chun ... c ch kh c, lch chun ca danh mc u t ph thuc vo mc quan h hay mc tng quan gia c c chng khoỏn danh mc u t lch chun ca danh mc u t c x c nh bi c ng thc: p = THIT LP DANH MC U T QUN Lí DANH MC U T...

41
1,350
3

BCKH xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam 2007

Danh mục: Kinh tế

... BBC -11 ,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT -53 ,49 52 , 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50 ,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36,94 86, 05 37 ,57 BTC - 15, 88 -3 ,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50 ,00 40,96 DPC -24 ,58 101, 12 ... 4, 95 BBT 3,46 5, 09 8, 75 5,77 BPC 2, 23 4,31 8,81 5, 11 BT6 3,94 3,41 7,76 5, 03 BTC 2, 54 5, 53 11,39 6,49 CAN 2, 61 4, 62 8 ,59 5 ,27 DPC 2, 76 5, 58 11,16 6 ,50 GIL 2, 18 3,97 6,73 4 ,29 GMD 3,78 5, 02 7,67 ... qu ): 2. 1 .5. 1 Danh m c u tư g m c phi u: N u c m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư 2 = (1...

42
552
0

Mô hình Markowitz-Sharpe,mô hình CAPM(kết hợp với mô hình SIM) để xác định danh mục đầu tư tối ưu

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... -3.3346048 82 -0 .20 4197906 -0.676364 924 2. 3 25 044 721 0.1044 -1 .29 8 321 7 35 0.690437336 -3.3 650 40 854 -0 .20 808 022 7 3 .51 9669 322 -0.6 823 6 35 52 2.343699711 0.1 053 -1.31 1 25 1 9 25 0.694638 -3.3 954 76 826 -0 .21 19 6 25 48 ... 0.68047 950 3 1. 055 746416 2. 53 714187 1.001836969 1. 022 299373 0.91446687 0.0936 1.1763361 02 0.6 8 25 7 65 92 1. 055 1808 15 2. 50 018 856 1.00181 927 4 1. 022 08 022 2 0.91 52 1 957 8 0.09 45 1.1743638 85 0.684646333 1. 054 626 57 5 ... 0.7 021 26 72 1. 050 097898 2. 20943666 1.001 659 423 1. 020 104 421 0. 922 0769 52 0.10 35 1. 156 824 03 0.703 950 093 1.049640638 2. 1864 422 1.00164497 1.019 926 116 0. 922 7 021 68 0.1044 1. 15 52 6 21 95 0.7 057 5 127 9 1.049191 651 ...

65
668
1

xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... 34 ,2 38 ,5 14,7 CII 19,9 62, 4 26 ,5 13,8 1,7 23 ,4 7,6 11,3 17 ,5 21 ,2 19 ,2 25, 8 26 ,1 10,9 CSM 29 ,6 26 ,5 73,8 18 ,2 4,8 51 ,5 11,1 16 ,2 25, 5 32, 3 29 ,8 40,3 35, 7 12, 5 CTG 22 ,0 13,8 18 ,2 47 ,5 3,0 20 ,8 ... 19,8 2, 4 38,6 12, 8 17 ,2 23,3 28 ,6 27 ,4 37 ,5 35, 6 11,3 SBT 18,3 16 ,2 27,6 15, 8 0,3 27 ,9 9,7 12, 0 16 ,2 18 ,2 18,8 27 ,2 24,8 SSI 31 ,5 25 ,4 40,0 22 ,9 4,6 40 ,5 15 ,2 19,7 25 ,9 32, 9 31,3 42, 3 45 ,2 13,6 5, 6 ... 12, 4 12, 1 25 ,9 CTG 14,6 24 ,4 20 ,8 9,8 16,7 18,1 22 ,3 19,8 15, 8 22 ,9 4,8 26 ,2 8,9 9,7 15, 1 2, 0 0,0 3,1 0,4 DPR DRC 0 ,5 7 ,2 2 ,2 8 ,2 20,3 17,4 23 ,5 21 ,2 16 ,2 25, 4 5, 7 1 ,2 6,0 2, 4 0,3 4,6 13 ,5 46,4...

85
1,243
5

xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... thấp m c lợi nhuận Như nói danh m c A hình chiếm ưu danh m c C danh m c A c m c lợi nhuận với danh m c C lại c rủi ro Tư ng tự, danh m c B chiếm ưu danh m c C có rủi ro danh m c C lại c m c lợi ... lệ thu nhập danh m c đầu tư là: σ P2 = ω 12 12 + 22 σ 22 Trong độ lệch tiêu chuẩn là: σ P = ω 12 12 + ω 22 σ 22 Đối với danh m c đầu tư minh họa c σ P = 0, 424 (t c 42, 4%) Danh m c đầu tư minh họa ... danh m c đầu tư c phiếu A, tạo thành tập hợp danh m c đầu tư CAJ Tập hợp chi phối tập hợp CKP, danh m c đầu tư CAJ c m c thu nhập cao danh m c đầu tư CKP, với độ lệch chuẩn Tập hợp danh mục...

42
1,401
6

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỐI ƯU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... 9 25 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 48.069 .50 0 13,3 22 . 52 0 .000 99 120 . 620 .50 0 33,7 42. 55 8 .50 0 20 92. 267.000 79 ,5 72. 207 .50 0 110 101. 756 .50 0 50 0.000.000 SL 1.814 1.693 1 .21 8 1 .26 3 4.613 908 9 25 ... 82, 5 51 .22 4.717 117,0 87.099. 055 50 3 .29 8. 323 tuần ngày Tuần 0,00 659 6 65 0,0009 423 8 (0,00973361) Ngày (0,001390 52 ) M c sinh lời kì vọng danh m c 0,14%/ngày Tư ng tự danh m c 3, hai danh m c c m c ... 0,0000% 24 ,3 721 % 11,3681% 16,1 754 % 19 ,51 43% 22 ,53 70% Danh m c 3: SL 1.138 1 .23 1 1.687 4.044 1 .22 7 1. 024 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 30.1 65. 500 13,3 99 121 .860 .50 0 33,7 56 .840 .50 0 20 80.877.000...

14
2,351
19

Tài liệu Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel doc

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... 100% chứng khoán GMD c thu nhập 7% độ lệch chuẩn 24 ,2% C thể nói danh m c Y chi phối danh m c Z C c danh m c đầu tư bị chi phối danh m c đầu tư kh c gọi c c danh m c đầu tư hiệu quả Tập hợp hiệu ... ô B2 c c ng th c =varience(phuongsai;D2:F2) ô B 22 c c ng th c =varience(phuongsai;D 22: F 22) • Vùng C3 :C2 3 tính toán độ lệch chuẩn danh m c: ô C2 c ng th c= SQRT(B2) ô C 22 c ng th c= SQRT(B 22) ... phần danh m c đầu tư c độ lệch chuẩn tối thiểu sau c t bỏ danh m c đầu tư hiệu Để làm rõ điều ta chọn vùng A3 :C2 3 để vẽ biểu đồ c dạng, sau: Ta thấy danh m c đầu tư nằm đoạn BC đường danh m c đầu...

8
1,028
4

ứng dụng tối ưu hóa toán học giải bài toán markowitz tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... danh m c đầu tư tối ưu nhà đầu tư phải tính độ lệch chuẩn, phương sai, covariance, x c định đường cong hiệu danh m c, sau x c định danh m c đầu tư hoàn chỉnh Chúng ta tìm hiểu phần vài tiếp c n ... Tối ưu hóa danh m c đầu tư bao gồm danh m c đầu tư A, B, C với số liệu cho bảng sau: 33 Covariance A B C Bài toán: A 400 B 150 22 5 C 100 150 6 25 µ 15 10 20 σ = ω V ω   ω1 (1 1)  2  = ω3 ω ... động tư ng lai kết thu từ danh m c đầu tư Vì phân tích rủi ro danh m c đầu tư chứng khoán nguời ta phải quan tâm đến rủi ro danh m c rủi ro loại chứng khoán 22 Trong danh m c đầu tư loại chứng...

61
2,094
3

Tiểu luận môn Đầu tư tài chính Đa dạng hóa tối ưu so với đa dạng hóa đơn giản: Chiến lược danh mục đầu tư 1N không hiệu quả như thế nào?

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... thiểu danh m c đầu tư 1/N 1.6 Kết hợp tối ưu danh m c đầu tư: Chúng xem xét danh m c đầu tư mà kết hợp danh m c đầu tư, chẳng hạn danh m c đầu tư c phương sai trung bình, danh m c đầu tư phương ... đầu tư với thời điểm, c ch tr c tiếp xây dựng danh m c đầu tư hình th c Xc Xd 02 danh m c đầu tư tham khảo lựa chọn nhà đầu tư Hai danh m c đầu tư hỗn hợp mà xem xét mô tả sau: 1.6.1 Danh m c đầu ... trọng danh m c đầu tư tối ưu thu c ch thay ư c tính vào phương trình (2) Chúng biểu thị danh m c đầu tư chiến lư c " mp " 1 .5 Danh m c đầu tư ràng bu c bán khống: Chúng xem xét số chiến lư c mà...

41
647
0

Luận văn thạc sĩ Nghiên cứu phương pháp tiếp cận mờ trong lựa chọn danh mục dự án đầu tư tối ưu

Danh mục: Kinh tế

... 0.0 024 56 0.001838 0.0 024 56 0.001998 0.0 024 56 0.001 722 0.0 024 56 0.001671 -3 .29 8 1 25 1 . 25 53 10 -3 .29 8 1 25 1 .28 9 355 -3 .29 8 1 25 1 . 25 6 951 -3 .29 8 1 25 1.070840 -3 .29 8 1 25 1 .22 67 82 -3 .29 8 1 25 1 .27 69 92 -3.0 055 73 ... 0.006 72 bcc 0. 1 25 00 2nd dxp 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 bhs 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 bhs 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 3rd hpc 0. 150 00 clc 0. 1 25 00 clc 0. 150 00 clc 0. 1 25 00 clc 0. 150 00 can 0. 1 25 00 4th laf 0.01489 dhg 0. 1 25 00 ... ng cong nh sau: c c c d ng c th c t b ng c c hm thnh viờn kh c (x) (x) 55 60 65 x 55 60 55 60 65 x (x) 55 60 55 60 65 x 65 x (x) 65 x Hỡnh 2. 5 T t c c c ng cong trờn u C c d ng s m c g i l c c...

227
466
0

Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tối ưu tại thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Quản lý nhà nước

...

6
331
0

Tìm hiểu bài toán markowizt trong tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán và xây dựng chương trình hỗ trợ lựa chọn danh mục đầu tư chứng khoán

Danh mục: Chứng khoán

... đầu tư với c u tr c m c tiêu x c định, người ta c n c (k+1) chứng khoán 1 .2. 6 Danh m c nhân tố Danh m c nhân tố danh m c c hệ số nhạy c m nhân tố 1, nhân tố kh c lại, danh m c c hệ số β C c danh ... lựa chọn danh m c đầu tư đa m c tiêu điều xuất kết nhi ều m c đích ph c tạp nhà đầu tư 35 Khi c ng th c đa m c tiêu cho thấy nhiều tham vọng nhà đầu tư lựa chọn danh m c đầu tư thông thường c ng ... điểm danh m c đầu tư tối ưu (hình (3 .2) ) Như tạo danh m c đầu tư tối ưu nhà đầu tư phải tính độ lệch chuẩn, phương sai, covariance, x c định đường cong hiệu danh m c, sau x c định danh m c đầu tư...

79
868
5

Luận văn tối ưu hóa danh mục đầu tư và ứng dụng

Danh mục: Sư phạm

... + W2WI 12 + WW2 i + w 22 r W ii V2 12 W2 + + W W 22 W2 r I1 W2 = 1 .2. 3 n 12 W\

42
537
2

Tối ưu hóa danh mục đầu tư và ứng dụng

Danh mục: Khoa học tự nhiên

...

43
434
0

BIỂU MẪU " BẢN THUYẾT MINH CƠ SỞ VẬT CHẤT KỸ THUẬT THỰC HIỆN CÁC NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ QUỸ, QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ Phụ lục 2"

Danh mục: Biểu mẫu

1
1,875
1