2 5 danh mục đầu tư hiệu quả c

... ca mụ hỡnh nh giỏ ti sn 2. 1 2. 2.1 2. 1 .2 2. 2 2. 2.1 2. 2 .2 2. 2.3 2. 2.4 2. 3 2. 3.1 2. 3 .2 2. 3.3 2. 4 2. 4.1 2. 4 .2 La chn d liu c lng h s beta c c chng khoỏn H s anpha ca c c c phiu, la chn c ... phng sai ca c c chng khoỏn Cov( 1,1) Cov( 1,3) Cov( 1,n) Cov( 2, 1) Cov( 1 ,2) Cov( 2, 2) Cov( 2, 3) Cov( 2, n) Cov( 3,1) Cov( n,1) Cov( 3 ,2) Cov( n ,2) Cov( 3,3) Cov( n,3) Cov( 3,n) Cov( n,n) ... tt c danh mc ca c c nh u t Vỡ danh mc u t ca mi nh u t l nh nhau, nờn mi nh u t u nm gi danh mc u t c kt cu nh danh mc th trng im kh c c bn gia c c danh mc ca c c nh u t ch l quy mụ ca danh mc,...

Ngày tải lên: 29/05/2015, 08:59

... Thứ tư, điều chỉnh danh m c đầu tư phù hợp với diễn biến thị trường m c tiêu người đầu tư 1.3 .2 C c chiến lư c quản lý danh m c đầu tư 1.3 .2. 1 Quản trị danh m c đầu tư thụ động Chiến lư c quản ... Khái niệm quản lý danh m c đầu tư Trang Quản lý danh m c đầu tư nghiên c u, lựa chọn c ch th c thích hợp loại chứng khoán riêng lẽ với m c rủi ro kh c vào tổ hợp đầu tư ( danh m c đầu tư ) để giảm ... vào danh m c đầu tư rủi ro tư ng t c với chứng khoán kh c danh m c để tạo nên rủi ro danh m c M c độ rủi ro toàn danh m c cao hay thấp tuỳ thu c vào tư ng t c Nếu danh m c c nhiều Trang chứng...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:49

... BBC -11 ,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT -53 ,49 52 , 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50 ,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36,94 86, 05 37 ,57 BTC - 15, 88 -3 ,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50 ,00 40,96 DPC -24 ,58 101, 12 ... 4, 95 BBT 3,46 5, 09 8, 75 5,77 BPC 2, 23 4,31 8,81 5, 11 BT6 3,94 3,41 7,76 5, 03 BTC 2, 54 5, 53 11,39 6,49 CAN 2, 61 4, 62 8 ,59 5 ,27 DPC 2, 76 5, 58 11,16 6 ,50 GIL 2, 18 3,97 6,73 4 ,29 GMD 3,78 5, 02 7,67 ... qu ): 2. 1 .5. 1 Danh m c u tư g m c phi u: N u c m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư 2 = (1...

Ngày tải lên: 05/04/2013, 11:33

... lý danh m c đầu tư quản lý quỹ x c định danh m c đầu tư cho lợi t c thu tối ưu với rủi ro không vượt m c chấp nhận định trư c 2. Nội dung quản lí danh m c đầu tư 2. 1.X c định m c tiêu đầu tư C ... th c thi danh m c: định kì đánh giá kết th c thi danh m c xây dựng Một danh m c c tiêu đạt m c lớn tiêu danh m c đối chứng danh m c tốt 2. 2 .2. Vai trò quản lí danh m c đầu tư Nếu thị trường hiệu ... THUYẾT C BẢN VỀ QUẢN LÍ DANH M C ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh m c đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh m c đầu tư) vi c xây dựng danh m c loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu...

Ngày tải lên: 13/04/2013, 14:39

... 74 ,5 76 ,5 41,8 131 81 111 88 ,5 555 ,1 Oct-08 48 1 35 58 35 52 59 ,5 41 ,5 93 ,5 59 95 73 454 ,4 Nov-08 35 113 45 ,2 23,4 36 ,5 43,1 41 58 ,5 30 ,5 81 60 348,6 Dec-08 28 ,4 117 36 ,2 18 36 ,2 37 ,2 38,1 54 28 ,7 ... 29 106 33,1 23 ,8 34 36,9 35 ,2 50 26 ,1 80 43 ,2 289 ,5 May-09 41 ,2 109 38,3 29 ,2 35 50 ,5 41,1 59 ,5 31 ,5 89 53 ,5 336,6 Jun-09 56 ,5 124 44 ,2 60 ,5 47,8 57 ,5 46,4 82, 5 48 91 ,5 72, 5 426 ,4 Jul-09 64 ,5 ... 75 55 314,7 Jan-09 30 ,5 120 34 ,5 16,9 33,8 36,1 34 52 24,6 84 ,5 45, 7 313,3 Feb-09 29 ,9 111 33 17 33 ,5 35, 7 34,3 52 , 5 23 ,1 82 42, 5 29 7 ,5 Mar-09 22 103 28 ,3 17,7 29 28 ,8 30,9 48 ,5 18,9 76 41 ,5 24 7,7...

Ngày tải lên: 08/10/2013, 14:47

... W1W2r1 ,2 12 W2W 22, Cphiu W2W 12, 1 = W2W1r2,1 = W2W2r2 ,22 2 21 C phiu C phiu Cphiu (0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 15) (0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 15) (0, 12) Cphiu (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 12) (0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 12) (0, 12) ... C phn lch chun C phn lch chun AT&T 22 ,6 General Electric 18,8 Cocacola 19,7 Mac Donalds 20 ,8 Compaq 42, 2 Microsoft 29 ,4 iu d dng nhn õy l c phiu ca c c cụng ty c bin ng rt cao, bi lch chun ... c ch kh c, lch chun ca danh mc u t ph thuc vo mc quan h hay mc tng quan gia c c chng khoỏn danh mc u t lch chun ca danh mc u t c x c nh bi c ng thc: p = THIT LP DANH MC U T QUN Lí DANH MC U T...

Ngày tải lên: 18/12/2013, 22:02

... BBC -11 ,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT -53 ,49 52 , 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50 ,00 70,73 31, 32 BT6 -10 ,29 36,94 86, 05 37 ,57 BTC - 15, 88 -3 ,50 117,39 32, 67 CAN -13,79 86,67 50 ,00 40,96 DPC -24 ,58 101, 12 ... 4, 95 BBT 3,46 5, 09 8, 75 5,77 BPC 2, 23 4,31 8,81 5, 11 BT6 3,94 3,41 7,76 5, 03 BTC 2, 54 5, 53 11,39 6,49 CAN 2, 61 4, 62 8 ,59 5 ,27 DPC 2, 76 5, 58 11,16 6 ,50 GIL 2, 18 3,97 6,73 4 ,29 GMD 3,78 5, 02 7,67 ... qu ): 2. 1 .5. 1 Danh m c u tư g m c phi u: N u c m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư 2 = (1...

Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:33

... 34 ,2 38 ,5 14,7 CII 19,9 62, 4 26 ,5 13,8 1,7 23 ,4 7,6 11,3 17 ,5 21 ,2 19 ,2 25, 8 26 ,1 10,9 CSM 29 ,6 26 ,5 73,8 18 ,2 4,8 51 ,5 11,1 16 ,2 25, 5 32, 3 29 ,8 40,3 35, 7 12, 5 CTG 22 ,0 13,8 18 ,2 47 ,5 3,0 20 ,8 ... 19,8 2, 4 38,6 12, 8 17 ,2 23,3 28 ,6 27 ,4 37 ,5 35, 6 11,3 SBT 18,3 16 ,2 27,6 15, 8 0,3 27 ,9 9,7 12, 0 16 ,2 18 ,2 18,8 27 ,2 24,8 SSI 31 ,5 25 ,4 40,0 22 ,9 4,6 40 ,5 15 ,2 19,7 25 ,9 32, 9 31,3 42, 3 45 ,2 13,6 5, 6 ... 12, 4 12, 1 25 ,9 CTG 14,6 24 ,4 20 ,8 9,8 16,7 18,1 22 ,3 19,8 15, 8 22 ,9 4,8 26 ,2 8,9 9,7 15, 1 2, 0 0,0 3,1 0,4 DPR DRC 0 ,5 7 ,2 2 ,2 8 ,2 20,3 17,4 23 ,5 21 ,2 16 ,2 25, 4 5, 7 1 ,2 6,0 2, 4 0,3 4,6 13 ,5 46,4...

Ngày tải lên: 18/09/2015, 18:24

... thấp m c lợi nhuận Như nói danh m c A hình chiếm ưu danh m c C danh m c A c m c lợi nhuận với danh m c C lại c rủi ro Tư ng tự, danh m c B chiếm ưu danh m c C có rủi ro danh m c C lại c m c lợi ... lệ thu nhập danh m c đầu tư là: σ P2 = ω 12 12 + 22 σ 22 Trong độ lệch tiêu chuẩn là: σ P = ω 12 12 + ω 22 σ 22 Đối với danh m c đầu tư minh họa c σ P = 0, 424 (t c 42, 4%) Danh m c đầu tư minh họa ... danh m c đầu tư c phiếu A, tạo thành tập hợp danh m c đầu tư CAJ Tập hợp chi phối tập hợp CKP, danh m c đầu tư CAJ c m c thu nhập cao danh m c đầu tư CKP, với độ lệch chuẩn Tập hợp danh mục...

Ngày tải lên: 12/11/2015, 09:41

... 9 25 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 48.069 .50 0 13,3 22 . 52 0 .000 99 120 . 620 .50 0 33,7 42. 55 8 .50 0 20 92. 267.000 79 ,5 72. 207 .50 0 110 101. 756 .50 0 50 0.000.000 SL 1.814 1.693 1 .21 8 1 .26 3 4.613 908 9 25 ... 82, 5 51 .22 4.717 117,0 87.099. 055 50 3 .29 8. 323 tuần ngày Tuần 0,00 659 6 65 0,0009 423 8 (0,00973361) Ngày (0,001390 52 ) M c sinh lời kì vọng danh m c 0,14%/ngày Tư ng tự danh m c 3, hai danh m c c m c ... 0,0000% 24 ,3 721 % 11,3681% 16,1 754 % 19 ,51 43% 22 ,53 70% Danh m c 3: SL 1.138 1 .23 1 1.687 4.044 1 .22 7 1. 024 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 30.1 65. 500 13,3 99 121 .860 .50 0 33,7 56 .840 .50 0 20 80.877.000...

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:32

... 100% chứng khoán GMD c thu nhập 7% độ lệch chuẩn 24 ,2% C thể nói danh m c Y chi phối danh m c Z C c danh m c đầu tư bị chi phối danh m c đầu tư kh c gọi c c danh m c đầu tư hiệu quả Tập hợp hiệu ... ô B2 c c ng th c =varience(phuongsai;D2:F2) ô B 22 c c ng th c =varience(phuongsai;D 22: F 22) • Vùng C3 :C2 3 tính toán độ lệch chuẩn danh m c: ô C2 c ng th c= SQRT(B2) ô C 22 c ng th c= SQRT(B 22) ... phần danh m c đầu tư c độ lệch chuẩn tối thiểu sau c t bỏ danh m c đầu tư hiệu Để làm rõ điều ta chọn vùng A3 :C2 3 để vẽ biểu đồ c dạng, sau: Ta thấy danh m c đầu tư nằm đoạn BC đường danh m c đầu...

Ngày tải lên: 26/01/2014, 13:20

... danh m c đầu tư tối ưu nhà đầu tư phải tính độ lệch chuẩn, phương sai, covariance, x c định đường cong hiệu danh m c, sau x c định danh m c đầu tư hoàn chỉnh Chúng ta tìm hiểu phần vài tiếp c n ... Tối ưu hóa danh m c đầu tư bao gồm danh m c đầu tư A, B, C với số liệu cho bảng sau: 33 Covariance A B C Bài toán: A 400 B 150 22 5 C 100 150 6 25 µ 15 10 20 σ = ω V ω   ω1 (1 1)  2  = ω3 ω ... động tư ng lai kết thu từ danh m c đầu tư Vì phân tích rủi ro danh m c đầu tư chứng khoán nguời ta phải quan tâm đến rủi ro danh m c rủi ro loại chứng khoán 22 Trong danh m c đầu tư loại chứng...

Ngày tải lên: 20/04/2014, 15:11

... thiểu danh m c đầu tư 1/N 1.6 Kết hợp tối ưu danh m c đầu tư: Chúng xem xét danh m c đầu tư mà kết hợp danh m c đầu tư, chẳng hạn danh m c đầu tư c phương sai trung bình, danh m c đầu tư phương ... đầu tư với thời điểm, c ch tr c tiếp xây dựng danh m c đầu tư hình th c Xc Xd 02 danh m c đầu tư tham khảo lựa chọn nhà đầu tư Hai danh m c đầu tư hỗn hợp mà xem xét mô tả sau: 1.6.1 Danh m c đầu ... trọng danh m c đầu tư tối ưu thu c ch thay ư c tính vào phương trình (2) Chúng biểu thị danh m c đầu tư chiến lư c " mp " 1 .5 Danh m c đầu tư ràng bu c bán khống: Chúng xem xét số chiến lư c mà...

Ngày tải lên: 16/11/2014, 15:07

... 0.0 024 56 0.001838 0.0 024 56 0.001998 0.0 024 56 0.001 722 0.0 024 56 0.001671 -3 .29 8 1 25 1 . 25 53 10 -3 .29 8 1 25 1 .28 9 355 -3 .29 8 1 25 1 . 25 6 951 -3 .29 8 1 25 1.070840 -3 .29 8 1 25 1 .22 67 82 -3 .29 8 1 25 1 .27 69 92 -3.0 055 73 ... 0.006 72 bcc 0. 1 25 00 2nd dxp 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 bhs 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 bhs 0. 150 00 bhs 0. 1 25 00 3rd hpc 0. 150 00 clc 0. 1 25 00 clc 0. 150 00 clc 0. 1 25 00 clc 0. 150 00 can 0. 1 25 00 4th laf 0.01489 dhg 0. 1 25 00 ... ng cong nh sau: c c c d ng c th c t b ng c c hm thnh viờn kh c (x) (x) 55 60 65 x 55 60 55 60 65 x (x) 55 60 55 60 65 x 65 x (x) 65 x Hỡnh 2. 5 T t c c c ng cong trờn u C c d ng s m c g i l c c...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 19:15

Ngày tải lên: 13/09/2015, 17:47

... đầu tư với c u tr c m c tiêu x c định, người ta c n c (k+1) chứng khoán 1 .2. 6 Danh m c nhân tố Danh m c nhân tố danh m c c hệ số nhạy c m nhân tố 1, nhân tố kh c lại, danh m c c hệ số β C c danh ... lựa chọn danh m c đầu tư đa m c tiêu điều xuất kết nhi ều m c đích ph c tạp nhà đầu tư 35 Khi c ng th c đa m c tiêu cho thấy nhiều tham vọng nhà đầu tư lựa chọn danh m c đầu tư thông thường c ng ... điểm danh m c đầu tư tối ưu (hình (3 .2) ) Như tạo danh m c đầu tư tối ưu nhà đầu tư phải tính độ lệch chuẩn, phương sai, covariance, x c định đường cong hiệu danh m c, sau x c định danh m c đầu tư...

Ngày tải lên: 14/11/2015, 10:33

... + W2WI 12 + WW2 i + w 22 r W ii V2 12 W2 + + W W 22 W2 r I1 W2 = 1 .2. 3 n 12 W\

Ngày tải lên: 18/05/2016, 10:06

Ngày tải lên: 24/08/2016, 12:45