2 3 thống kê mô tả số liệu tỷ suất sinh lời
LUẬN án TIẾN sĩ KINH tế xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ở việt nam
... chn c phiu u t Vn kinh t lng ca mụ hỡnh nh giỏ ti sn 2. 1 2. 2.1 2. 1 .2 2. 2 2. 2.1 2. 2 .2 2. 2 .3 2. 2.4 2. 3 2. 3. 1 2. 3 .2 2. 3. 3 2. 4 2. 4.1 2. 4 .2 La chn d liu c lng h s beta cỏc chng khoỏn H s anpha ... Bng 2. 1a Bng 2. 1b Bng 2. 2.a Bng 2. 2.b Bng 2. 3 Bng 2. 4 Bng 2. 5 Bng 2. 6 Bng 2. 7 Bng 2. 8 Bng 2. 9 Bng 2. 10 Bng 2. 11 Bng 2. 12 Bng 2. 13 Bng 2. 14 Bng 2. 15 Bng 2. 16 Bng 2. 17 Bng 2. 18 Bng 3. 1 Bng 3 .2 Bng ... khoỏn 2. 5 2. 5.1 2. 5 .2 3. 1 3. 1.1 3. 1 .2 3 .2 Nhúm cỏc gii phỏp tng cung hng húa trờn th trng chng khoỏn Tip tc y mnh c phn húa doanh nghip nh nc 3 .2. 1 3 .2. 2 3 .2. 3 3 .2. 4 3 .2. 5 3. 3 3. 3.1 Khuyn...
Ngày tải lên: 29/05/2015, 08:59
Thiết lập danh mục đầu tư tối ưu bằng mô hình nhân tố ở thị trường chứng khoán việt nam – một số giải phá.pdf
... PVC SFC PVD COM 0,05107 0, 03 32 8 7 0,0 622 22 0, 030 717 PVC 0, 03 32 8 7 0,0666 53 0,048978 0,044 32 2 SFC 0,0 622 22 0,048978 0,11 827 4 0,04 93 52 PVD 0, 030 717 0,044 32 2 0,04 93 52 0,0541 42 Trang 46 Từ ta xây dựng ... sai mô hình hình nhân tố - ngành DVDK: PVC SFC COM PVD PVC 0, 025 8 32 0,006665 0,004867 0,0050 03 SFC 0,006665 0,010 934 0,0 039 35 0,0 038 72 COM 0,004867 0,0 039 35 0,00 4 23 6 0,0 021 00 PVD 0,0050 03 0,0 038 72 ... 0.7 028 13OIP 0. 32 PIT rPIT = -0.007910 + 0. 9 23 291OIP 0 .20 PVC RPVC = -0.007 6 23 + 1.7 529 93OIP 0 .33 PVS rPVS = -0.006814 + 0.84 522 9OIP 0.15 Trang 39 SFC rSFC = 0.0005 82 + 1.08 738 5OIP 0 ,30 PVD rPVD...
Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:49
Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu tiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... 8 ,26 9,10 7,14 PMS 2, 37 4 ,31 11,16 5,95 REE 2, 28 3, 67 7 ,39 4,45 SAM 2, 72 4 ,33 8,84 5 ,30 SAV 2, 89 3, 30 7,49 4,56 SGH 2, 52 5,55 11 ,39 6,49 TMS 5 ,27 3, 69 6 ,30 5,09 TRI 3, 53 5,18 9 ,38 6, 03 TS4 2, 20 ... -24 ,58 101, 12 184, 92 87,15 GIL -2, 35 32 , 73 1 13, 80 48,06 GMD -4,55 33 ,33 150,00 59,60 HAP -37 ,89 80,51 134 ,74 59, 12 HAS -22 ,94 109, 92 81, 82 56 ,27 KHA 4,47 1,17 1 03, 85 36 ,50 LAF 47, 83 -22 ,06 -3, 77 ... (%) AGF - 13, 16 80 ,30 138 ,66 68,60 BBC -11,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT - 53, 49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70, 73 31, 32 BT6 -10 ,29 36 ,94 86,05 37 ,57 BTC -15,88 -3, 50 117 ,39 32 , 67 CAN - 13, 79 86,67...
Ngày tải lên: 05/04/2013, 11:33
Kết hợp mô hình SIM và phương pháp Markowitz xây dựng danh mục đầu tư tối ưu có cơ cấu ngành
... Tel : 0918.775 .36 8 II.MÔ HÌNH CHỈ SỐ ĐƠN - SIM 1 .Mô hình giả thiết Hàm số mô tả mô hình số đơn - SIM (Singe Index Model) dạng tuyến tính: rit = αi + βi rIt+ εit đó, rit: chuỗi lợi suất tài sản ... tỉ suất sinh lợi trung bình với quy mô, đòn bẩy, E/P tỉ số B/P cho thấy tất biến quan trọng có tín hiệu mong đợi Đặc biệt mối quan hệ âm quy mô tỉ suất sinh lợi, mối quan hệ dương B/P tỉ suất sinh ... chọn: F1, F2, F3… Bước 3: Ước lượng mô hình hồi quy với mẫu số liệu lợi suất nhân tố F1, F2, F3… xác định bước 2, từ tìm ước lượng ˆ ˆ ˆ ˆ βi1 , βi , βi , , αi 2. Danh mục nhân tố ứng dụng Danh mục...
Ngày tải lên: 13/04/2013, 14:39
lập danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam
... Jan-09 30 ,5 120 34 ,5 16,9 33 ,8 36 ,1 34 52 24,6 84,5 45,7 31 3 ,3 Feb-09 29 ,9 111 33 17 33 ,5 35 ,7 34 ,3 52, 5 23 ,1 82 42, 5 29 7,5 Mar-09 22 1 03 28 ,3 17,7 29 28 ,8 30 ,9 48,5 18,9 76 41,5 24 7,7 Apr-09 29 ... Apr-09 29 106 33 ,1 23 ,8 34 36 ,9 35 ,2 50 26 ,1 80 43 ,2 289,5 May-09 41 ,2 109 38 ,3 29 ,2 35 50,5 41,1 59,5 31 ,5 89 53, 5 33 6,6 Jun-09 56,5 124 44 ,2 60,5 47,8 57,5 46,4 82, 5 48 91,5 72, 5 426 ,4 Jul-09 ... 41,8 131 81 111 88,5 555,1 Oct-08 48 135 58 35 52 59,5 41,5 93, 5 59 95 73 454,4 Nov-08 35 1 13 45 ,2 23, 4 36 ,5 43, 1 41 58,5 30 ,5 81 60 34 8,6 Dec-08 28 ,4 117 36 ,2 18 36 ,2 37 ,2 38 ,1 54 28 ,7 75 55 31 4,7...
Ngày tải lên: 08/10/2013, 14:47
THIẾT lập và QUẢN lý DANH mục đầu tư tối ưu TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... 0.0010 430 52 0.00 026 1 12 0.000 637 39 0.0007 035 8 lsCOM 0.00 026 1 12 0.00077999 0.000 32 6 62 0.00 022 455 lsCII 0.000 637 388 0.000 32 6 62 0.00116167 0.0007878 lsDXP 0.0006575 83 0.00 027 228 0.00064015 0.0006 834 9 ... Cphiu Cphiu W1W21, Cphiu W1W11,1 = W1W1r1,1 11 = W1W2r1 ,2 12 W2W 22, Cphiu W2W 12, 1 = W2W1r2,1 = W2W2r2 ,22 2 21 C phiu C phiu Cphiu (0,5)(0,5)(1)(0,15)(0,15) (0,5)(0,5)(0,4)(0,15)(0, 12) Cphiu (0,5)(0,5)(0,4)(0, 12) (0,15) ... mc 0.10000% 0. 120 00% 0.15000% 0 .20 000% lsDPM 0.1845 72 0. 125 9 63 0. 0 23 735 lsCOM 0.514645 0. 529 617 0.547695 0.190 83 lsCII 0.061 028 0. 028 035 0 lsFPT 0. 128 955 0.166849 0 .21 926 6 0. 034 537 Nh vy ta cú...
Ngày tải lên: 18/12/2013, 22:02
BCKH xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam 2007
... 8 ,26 9,10 7,14 PMS 2, 37 4 ,31 11,16 5,95 REE 2, 28 3, 67 7 ,39 4,45 SAM 2, 72 4 ,33 8,84 5 ,30 SAV 2, 89 3, 30 7,49 4,56 SGH 2, 52 5,55 11 ,39 6,49 TMS 5 ,27 3, 69 6 ,30 5,09 TRI 3, 53 5,18 9 ,38 6, 03 TS4 2, 20 ... -24 ,58 101, 12 184, 92 87,15 GIL -2, 35 32 , 73 1 13, 80 48,06 GMD -4,55 33 ,33 150,00 59,60 HAP -37 ,89 80,51 134 ,74 59, 12 HAS -22 ,94 109, 92 81, 82 56 ,27 KHA 4,47 1,17 1 03, 85 36 ,50 LAF 47, 83 -22 ,06 -3, 77 ... (%) AGF - 13, 16 80 ,30 138 ,66 68,60 BBC -11,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT - 53, 49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70, 73 31, 32 BT6 -10 ,29 36 ,94 86,05 37 ,57 BTC -15,88 -3, 50 117 ,39 32 , 67 CAN - 13, 79 86,67...
Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:33
xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam
... 23 ,5 27 ,9 29 ,6 8,1 HAG 33 ,4 21 ,2 32 , 3 21 ,1 5,8 31 ,9 12, 9 17 ,2 24,4 61,1 33 ,7 32 , 3 35,0 13, 0 HPG 30 ,4 19 ,2 29,8 21 ,4 1,0 33 ,8 11 ,3 17 ,2 23, 5 33 ,7 52, 4 33 ,9 32 , 0 HSG 34 ,2 25,8 40 ,3 23 ,6 2, 7 44 ,3 12, 9 ... PVT 36 ,2 23, 5 39 ,3 22 ,3 6,0 37 ,0 13, 3 18 ,2 23 ,2 33 ,8 30 ,3 38,4 43, 1 13, 0 REE 27 ,5 21 ,2 35 ,5 19,8 2, 4 38 ,6 12, 8 17 ,2 23, 3 28 ,6 27 ,4 37 ,5 35 ,6 11 ,3 SBT 18 ,3 16 ,2 27,6 15,8 0 ,3 27 ,9 9,7 12, 0 16 ,2 ... 0, 43 129 8 0 ,34 5957 DPR 0,158 93 820 8 0 ,35 8 728 DRC -0 ,26 49484 42 0, 422 73 EIB -0, 0 23 940694 0 ,24 1488 FPT 0, 121 119 021 0 ,26 2 538 GMD 0 ,20 235 40 03 0, 426 61 HAG 0 ,28 44 53 32 4 0 ,3 924 68 HPG 0,00 32 8 39 82 0 ,36 32 8 HSG...
Ngày tải lên: 18/09/2015, 18:24
xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán
... 8 ,26 9,10 7,14 PMS 2, 37 4 ,31 11,16 5,95 REE 2, 28 3, 67 7 ,39 4,45 SAM 2, 72 4 ,33 8,84 5 ,30 SAV 2, 89 3, 30 7,49 4,56 SGH 2, 52 5,55 11 ,39 6,49 TMS 5 ,27 3, 69 6 ,30 5,09 TRI 3, 53 5,18 9 ,38 6, 03 TS4 2, 20 ... -24 ,58 101, 12 184, 92 87,15 GIL -2, 35 32 , 73 1 13, 80 48,06 GMD -4,55 33 ,33 150,00 59,60 HAP -37 ,89 80,51 134 ,74 59, 12 HAS -22 ,94 109, 92 81, 82 56 ,27 KHA 4,47 1,17 1 03, 85 36 ,50 LAF 47, 83 -22 ,06 -3, 77 ... (%) AGF - 13, 16 80 ,30 138 ,66 68,60 BBC -11,58 114 ,29 94,44 65, 72 BBT - 53, 49 52, 00 82, 24 26 , 92 BPC -26 ,79 50,00 70, 73 31, 32 BT6 -10 ,29 36 ,94 86,05 37 ,57 BTC -15,88 -3, 50 117 ,39 32 , 67 CAN - 13, 79 86,67...
Ngày tải lên: 12/11/2015, 09:41
XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỐI ƯU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... 1.6 93 1 .21 8 1 .26 3 4.6 13 908 925 Ngày 01/10 /20 12 Gía Số tiền 27 ,5 49.8 83. 4 43 13, 1 22 .181 .35 3 96,0 116.965 .33 3 33 ,6 42. 4 32 . 214 19,7 90.8 82. 995 82, 5 74.9 32 . 31 1 117,0 108 . 23 1.914 505.5 82. 421 tuần ... 1.6 93 1 .21 8 1 .26 3 4.6 13 908 925 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 48.069.500 13, 3 22 . 520 .000 99 120 . 620 .500 33 ,7 42. 558.500 20 92. 267.000 79,5 72. 207.500 110 101.756.500 500.000.000 SL 1.814 1.6 93 ... DM Mức sinh lời VnIndex Tỷ Trọng Markowitz 6, 033 1% 0,0000% 24 ,3 721 % 11 ,36 81% 16,1754% 19,51 43% 22 , 537 0% Danh mục 3: SL 1. 138 1 . 23 1 1.687 4.044 1 .22 7 1. 024 Ngày 24 /09 /20 12 Giá Số Tiền 26 ,5 30 .165.500...
Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:32
Tài liệu Tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng VBA for Excel doc
... =sol(phuongsai;thunhap;A 22; 4) • Vùng B3:B 23 tính toán phương sai danh mục, ví dụ: ô B2 có công thức =varience(phuongsai;D2:F2) ô B 22 có công thức =varience(phuongsai;D 22: F 22) • Vùng C3:C 23 tính toán độ ... 12/ 2004 đến 7 /20 07 sheet Dulieu vùng B2:F 33 sau: Để thuận lợi cho việc tính toán ta định nghĩa vùng liệu chọn Insert\Name\Define sau: AGF=dulieu!$B2$B 33; GIL=dulieu!$C2$C 33; GMD=dulieu!$D2$D 33; ... mục: ô C2 công thức=SQRT(B2) ô C 22 công thức=SQRT(B 22) Thông qua kết tính toán ta thấy hiệu việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, ví dụ danh mục đầu tư Y vùng D 13: F 13 (AGF =26 ,7%;GIL=17,4%;GMD =21 ,2% ;NKD=11,4%;REE = 23 ,3% )...
Ngày tải lên: 26/01/2014, 13:20
ứng dụng tối ưu hóa toán học giải bài toán markowitz tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán
... a4 ) (8,16,5 ,3) 32 x2 a2 (a1 , x2 , a3 , a4 ) (8 ,2, 3, 3) 14 x1 a3 (a1 , x2 , x3 , a4 ) (2, 2 ,3, 0) µ1 a4 (a1 , a2 , a3 , µ1 ) (2, 2 ,3, 0) µ1 a1 ( 2 , a2 , a3 , a4 ) (2, 2 ,3, 0) 20 Chương Giải toán Markowitz ... 150 22 5 1 Min ≡ 0 0 1 0 0.0 031 −0.0 031 −0.0 031 0.0 031 −1 =⇒ Min ≡ 0 0 . 23 08 0.76 92 Sử dụng (3. 13) (3. 15): (3. 38) 0 . 23 08 0.76 92 0 20 7.69 αin βin γin δin A 0 .22 08 0.01 539 ... 3: Xác định phân đoạn thứ Tính M từ (3. 12) 400 100 0 Min ≡ 100 625 1 1 0.00 121 2 −0.00 121 2 0. 636 4 0 −1 =⇒ Min ≡ −0.00 121 2 0.00 121 2 0 .36 36 0. 636 4 0 .36 36 29 0.9091 (3. 30)...
Ngày tải lên: 20/04/2014, 15:11
Tiểu luận môn Đầu tư tài chính Đa dạng hóa tối ưu so với đa dạng hóa đơn giản: Chiến lược danh mục đầu tư 1N không hiệu quả như thế nào?
... phương sai tỷ suất sinh lợi biết đến; (2) vector tỷ suất sinh lợi kỳ vọng biết đến, ma trận hiệp phương sai tỷ suất ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH – NHÓM 20 Trang 23 sinh lợi không, (3) vector tỷ suất sinh lợi ... “ew-min,” mô tả Phần 1.6.1 1.6 .2, không mang lại thành có ý nghĩa thống kê tốt 1/N 3 .2 Tỷ suất sinh lợi chắn tương đương So sánh tỷ suất sinh lợi CEQ Bảng xác nhận kết luận từ phân tích tỷ số Sharpe: ... mức tỷ suất sinh lợi CEQ cao nhất, bên mẫu chiến lược từ mô hình tối ưu đạt tỷ suất sinh lợi CEQ mà cao mặt thống kê chiến lược 1/N Trong thực tế, có hai trường hợp mà tỷ suất sinh lợi CEQ từ mô...
Ngày tải lên: 16/11/2014, 15:07
Luận văn thạc sĩ Nghiên cứu phương pháp tiếp cận mờ trong lựa chọn danh mục dự án đầu tư tối ưu
... 0.001 838 0.0 024 56 0.001998 0.0 024 56 0.001 722 0.0 024 56 0.001671 -3 .29 8 125 1 .25 531 0 -3 .29 8 125 1 .28 935 5 -3 .29 8 125 1 .25 6951 -3 .29 8 125 1.070840 -3 .29 8 125 1 .22 67 82 -3 .29 8 125 1 .27 69 92 -3. 0055 73 1.644087 ... 1 .31 8564 -7.911866 1.599568 -0. 126 3 92 0. 530 699 -0. 126 3 92 7.004 133 -0. 126 3 92 0.758401 -0. 126 3 92 0. 625 169 0.0 025 86 0.0 028 48 0.0 026 53 0.0 028 48 0.0 031 13 0.0 028 48 0.0 027 16 0.0 028 48 0.0 026 11 0.0 025 43 ... 3. 96 825 6 3. 118046 2. 39 534 3 1.1 122 10 3. 094445 0. 137 739 Beta 1 .39 8097 0.68 620 3 0.58 031 7 0.64 124 8 0.5 720 94 0.649 633 Alpha 0. 026 446 0.00 737 0 0.005 033 0.0 035 40 0.005951 0.0 021 09 Correlation 0.759 629 0.776064...
Ngày tải lên: 08/08/2015, 19:15
Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tối ưu tại thị trường chứng khoán việt nam
Ngày tải lên: 13/09/2015, 17:47
Tìm hiểu bài toán markowizt trong tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán và xây dựng chương trình hỗ trợ lựa chọn danh mục đầu tư chứng khoán
... khoán (2; 19 1 /3; -4 /3) , DMĐT nhân tố thứ hai có tỷ trọng tương ứng với loại chứng khoán (3; -2/ 3; -4 /3) Do đó, tỷ trọng DMĐT nhân tố thứ thực tỷ trọng chứng khoán C, tỷ trọng 2/ 3 chứng khoán G tỷ ... chênh lệch mức tỷ suất sinh lời có so với tỷ suất sinh lời mong đợi , sau đây: (1.4) Trong đó: khả xảy tỷ suất sinh lợi Tuy nhiên, việc tính toán độ lệch chuẩn giá trị tỷ suất sinh lợi thực nghiệm ... đầu tư 1 .2. 2 Các mô hình nhân tố 1 .2. 2.1 Mô hình nhân tố Mô hình đơn giản mô hình nhân tố Ở đây, nhân tố mô hình nhân tố xem nhân tố thị trường Công thức: (1.17) Trong đó: Tỷ suất sinh lợi mong...
Ngày tải lên: 14/11/2015, 10:33
Luận văn tối ưu hóa danh mục đầu tư và ứng dụng
... 0 .39 0 .29 0. 32 0 .27 0 .39 0 .30 0 .24 0.41 V IC 0 .26 0 .21 1.00 0 .28 0 .21 0 .31 0 .24 0 .24 0 .28 0 .21 0 .29 REE 0.40 0 .39 0 .28 1.00 0 .30 0.55 0. 52 0.54 0.60 0. 52 0.57 M SN 0 .37 0 .29 0 .21 0 .30 1.00 0. 32 ... 0 .28 0 .31 0 .24 0 . 23 0 .35 HAG 0. 43 0. 32 0 .31 0.55 0. 32 1.00 0. 43 0.48 0.51 0.48 0.54 PPC 0 .34 0 .27 0 .24 0. 52 0 .28 0. 43 1.00 0 .35 0.45 0.40 0.40 FBT 0 ,38 0 .39 0 .24 0.54 0 .31 0.48 0 .35 1.00 0. 42 ... sau: 711 12 Wl - -X Phng trỡnh (1.17) vi hai n l -1 = w2 -1 |- W u 12 12 22 W\ / A V ( 722 n 22 - 12 v 1- W2 c gii nh sau: Ml (1.17) w2 12 &22 - - r -| (1.18) + M2 & 12
Ngày tải lên: 18/05/2016, 10:06
