ứng dụng hợp đồng kỳ hạn lãi suất

... áp dụng trong ngày thanh toán hợp đồng gọi là giá kỳ hạn.  Các loại hợp đồng kỳ hạn phân theo tài sản cơ sở:  Hợp đồng kỳ hạn hàng hóa (nông sản, kim loại, nhiên liệu)  Hợp đồng kỳ hạn lãi ... lãi suất (liên ngân hàng, tín phiếu kho bạc, trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương)  Hợp đồng kỳ hạn chỉ số cổ phiếu  Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối Ví dụ về hợp đồng kỳ hạn ... S 0 (1 + r f + c) T = 471*(1 + 1% +0,4%) 3 = 491 Hợp đồng tương lai  Hợp đồng tương lai là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa. (Hợp đồng kỳ hạn không được chuẩn hóa, các chi tiết là do hai bên...

Ngày tải lên: 15/04/2013, 00:32

Ngày tải lên: 25/12/2013, 13:53

... 20/09/2011 1 Bài 2: Hợp đồng kỳ hạn và Tương lai FBF - FTU 2011 Nội dung nghiên cứu – So sánh hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn – Cơ chế hoạt động của thị trường tương lai – Phương pháp định giá hợp đồng ... (continuously compounded) a. Tính giá kỳ hạn và giá trị của hợp đồng kỳ hạn b. 6 tháng sau, giả sử cổ phiếu có giá 45$/CP, r = 10%, Tính giá kỳ hạn và giá trị của hợp đồng kỳ hạn? FBF - FTU 2011 Future ... thoả thuận hợp đồng. – Hợp đồng tương lai là những hợp đồng được chuẩn hoá (về loại tài sản cơ sở mua bán, số lượng các đơn vị tài sản cơ sở mua bán, thể thức thánh toán, kỳ hạn ). Hợp đồng kỳ hạn không...

Ngày tải lên: 27/02/2014, 00:20

Ngày tải lên: 07/10/2014, 09:46

Ngày tải lên: 30/10/2014, 20:26

... chính S cam kết trả lãi cố định hàng năm va thu lãi thả nổi Euribor-3 tháng trong một hợp đồng hoán đổi swap có mệnh giá 150,000€ và thời gian hiệu lực 5 năm. Đến ngày ký hợp đồng swap (là ngày ... swap), tất cả các lãi suất thị trường tăng lên đến 5.5% (đường cong lãi suất di chuyển song song lên trên) và một năm một ngày sau, có nghĩa ngày 02/10/N+1, tất cả các lãi suất là 6%. Định giá ... 5M€, thời hạn 4 năm, được tham chiếu trên lãi thả nổi TAM*. Vì S sợ lãi suất sẽ tăng trong vài năm tới, S mua mt quyn chn swap (swaption) sau õy : ã thu lãi cố định 6.5% và trả lãi thả nổi...

Ngày tải lên: 08/04/2013, 18:27

... đáo hạn t = thời gian trước kỳ đáo hạn S 0 = giá giao ngay hôm nay f 0 = giá giao sau hôm nay S T = giá giao ngay lúc đáo hạn f T = giá giao sau lúc đáo hạn S t = giá giao ngay trước kỳ đáo ... trong khi cung ứng các dịch vụ quản trị rủi ro cho các khách hàng. QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHÍNH Bài 9: Chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng kỳ hạn và giao sau ... đáo hạn f T = giá giao sau lúc đáo hạn S t = giá giao ngay trước kỳ đáo hạn f t = giá giao sau trước kỳ đáo hạn Π = lãi từ chiến lược CÁC CHIẾN LƯC PHÒNG NGỪA Phịng ngừa tiền tệ Ngày 1...

Ngày tải lên: 19/10/2013, 16:15

... gốc và lãi a./ Trường hợp lãi suất trên thị trường tài chính lớn hơn lãi suất vay vốn xác định trước trong hợp đồng, doanh nghiệp thanh toán lãi vay theo lãi suất định trước trong hợp đồng. Phần ... chính nhỏ hơn lãi suất vay vốn xác định trước trong hợp đồng, doanh nghiệp không thanh toán lãi vay theo lãi suất định trước trong hợp đồng mà thanh toán lãi vay theo lãi suất trên thị trường ... vay tính theo lãi suất thị trường tài chính Có TK112(2) – Theo tỷ giá ghi sổ kế toán (cả gốc và lãi, lãi được xác định theo lãi suất trong hợp đồng) Có TK711 – Chênh lệch giữa lãi suất trên thị...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 18:15

... 4 đồng kỳ hạn kiếm lợi nhuận trên cơ sở chênh lệch lãi suất. Chúng ta có thể sử dụng lý thuyết này để chứng minh công thức (1). Chẳng hạn nếu lãi suất ngắn hạn ở VND cao hơn lãi suất ngắn hạn ... 3.3 Sử dụng giao dịch kỳ hạn Hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn thường được ngân hàng áp dụng để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ kỳ hạn của khách hàng. Chẳng hạn, một nhà xuất khẩu có một hợp đồng xuất ... ký hợp đồng kỳ hạn mua của B 1 tấn gạo với kỳ hạn 3 tháng (tức là vào ngày 1/12/2006) với giá 7.000đ/kg. B được gọi là người bán trong hợp đồng kỳ hạn, A là người mua trong hợp đồng kỳ hạn. ...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 18:15

... 4 đồng kỳ hạn kiếm lợi nhuận trên cơ sở chênh lệch lãi suất. Chúng ta có thể sử dụng lý thuyết này để chứng minh công thức (1). Chẳng hạn nếu lãi suất ngắn hạn ở VND cao hơn lãi suất ngắn hạn ... ký hợp đồng kỳ hạn mua của B 1 tấn gạo với kỳ hạn 3 tháng (tức là vào ngày 1/12/2006) với giá 7.000đ/kg. B được gọi là người bán trong hợp đồng kỳ hạn, A là người mua trong hợp đồng kỳ hạn. ... 3.3 Sử dụng giao dịch kỳ hạn Hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn thường được ngân hàng áp dụng để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ kỳ hạn của khách hàng. Chẳng hạn, một nhà xuất khẩu có một hợp đồng xuất...

Ngày tải lên: 19/01/2014, 19:20

... hóa). 4. Về các loại hợp đồng bao gồm: hợp đồng kì hạn và hợp đồng quyền chọn. II. HỢP ĐỒNG KÌ HẠN VÀ HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN 1. Hợp đồng kì hạn (Forward contract) Hợp đồng kì hạn là thỏa thuận ... bán theo hợp đồng kì hạn. Có nghĩa là khi kí hợp đồng quyền chọn (kèm theo một hợp đồng kì hạn) , bên mua quyền có quyền thực hiện hoặc từ chối thực hiện nghĩa vụ theo hợp đồng kì hạn. Việc ... hạn và giá giao sau của hợp đồng. 2. Hợp đồng quyền chọn (Options) Hợp đồng kì hạn có ưu điểm là tạo sự ổn định về thị trường và đề phòng rủi ro do biến động về giá cả. Tuy nhiên, hợp đồng...

Ngày tải lên: 22/03/2014, 18:20

... phái sinh, hợp đồng giao sau, hợp đồng chứng khoán giao sau. CHƢƠNG 2: Thị trƣờng chứng khoán Việt nam. CHƢƠNG 3: Cái nhìn tổng quát về việc áp dụng hợp đồng giao sau vào thị trƣờng chứng khoán ... giới hạn hằng ngày (Daily price limits) Không giới hạn Mức hợp đồng phải báo cáo chức vụ 200 hợp đồng Thời gian giao hàng (Contract months) Đƣợc quy định trong hợp đồng Ngày đáo hạn (Expiration ... 1.3. Lợi ích của việc của sử dụng hợp đồng chứng khoán giao sau a. Đối với những chủ thể giao dịch trên thị trƣờng chứng khoán giao sau  Phòng ngừa rủi ro Hợp đồng chứng khoán giao sau giúp ngƣời...

Ngày tải lên: 02/05/2014, 14:42

... giá hợp đồng kỳ hạn < $51.14 thì các nhà đầu tư nên bán khống cổ phiếu và ký một hợp đồng kỳ hạn 10 tháng mua cổ phiếu. 2.2.Đối với tài sản đầu tư biết trước thu nhập 34 HỢP ĐỒNG KỲ HẠN HỢP ... thay đổi bằng một mức lãi suất tương ứng với một định kỳ ghép lãi khác. 2. ĐO LƯỜNG LÃI SUẤT 12 - Ban đầu, giá phát hành (K) bằng với giá kỳ hạn (F) và giá trị cQa hợp đồng (f) là 0. - Một ... HĐ khi chênh lệch quá lớn giữa TGGN và TGKH ngày đến hạn HĐKH. 49 1. KHÁI NIỆM HĐ KỲ HẠN 1. KHÁI NIỆM HĐ KỲ HẠN - Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng mua bán một số lượng nhất định đơn vị tài sản...

Ngày tải lên: 12/05/2014, 17:53

... theo lãi suất của Ngân hàng Nhà nước. Ghi tỷ giá này vào Hợp đồng kỳ hạn (A). Sau đó, ACB tính lại tỷ giá bán kỳ hạn USD/VND thực tế theo lãi suất cho vay VND hiện hành của ACB cho kỳ hạn tương ... Giao dịch ngoại tệ kỳ hạn tại ACB  Quy trình thực hiện: * Cách tính tỷ giá kỳ hạn: Tỷ giá kỳ hạn = tỷ giá giao ngay + điểm kỳ hạn - Điểm kỳ hạn = (Tỷ giá giao ngay * (lãi suất VND – LS USD)* ... tệ kỳ hạn tại ACB  Những quy định tác nghiệp tại ACB (tt):  Nếu lãi suất cho vay VND của ACB cho kỳ hạn tương ứng thấp hơn lãi suất cơ bản VND của Ngân hàng Nhà nước : o ACB áp dụng lãi suất...

Ngày tải lên: 13/05/2014, 13:34

... doanh có lời bằng việc sẽ bán tài sản và ký hợp đồng mua kỳ hạn tài sản. 16 8 3. Đặc điểm của hợp đồng kỳ hạn (tt): - Tại thời điểm ký kết hợp đồng kỳ hạn, không có sự trao đổi tài sản cơ sở hay ... trị hợp đồng thời điểm ký kết.  Công thức áp dụng đối với tất cả hợp đồng kỳ hạn bên mua: f= (F 0 - K)e – rT (III.1) 11 Các ký hiệu: - T: Thời gian từ lúc ký hợp đồng kỳ hạn đến lúc đáo hạn. - ... sinh. 1. Khái quát về thị trường phái sinh. 2. Định nghĩa Hợp đồng kỳ hạn. 3. Đặc điểm của hợp đồng kỳ hạn. 4. Thị trường kỳ hạn OTC. II. Định giá kỳ hạn: 1. Đối với tài sản đầu tư có thu nhập. 2. Đối...

Ngày tải lên: 06/06/2014, 17:16

... mua bán hợp đồng kỳ hạn nhằm thu lợi qua việc chênh lệch giá. 3. Lời kết NỘI DUNG 1. Hợp đồng kỳ hạn tại Việt Nam 1.1. Hợp đồng kỳ hạn 1.2. Ưu điểm và khuyết điểm của hợp đồng kỳ hạn 1.3. Cơ sở ... (như hợp đồng kỳ hạn) nhằm bảo vệ quyền lợi của các chủ thể tham gia thị trường trước những rủi ro của sự biến động này là rất cần thiết. Đồng thời tạo ra cơ hội cho các nhà đầu cơ mua bán hợp đồng ... chủng loại hàng hóa và thời hạn thực hiện. Vì vậy HĐ kỳ hạn dễ dàng thực hiện hơn so với HĐ giao sau. 1.2. Ưu điểm và khuyết điểm của HĐ kỳ hạn 1.2.1. Ưu điểm của HĐ kỳ hạn - Cho nên, nhu cầu về...

Ngày tải lên: 07/06/2014, 13:16

... vào ngày ký hợp đồng kỳ hạn, chênh lệch giữa hai mức lãi suất hiện hành của hai đồng tiền, kỳ hạn của hợp đồng và phù hợp với quy định của NHNN. Kỳ hạn của các giao dịch kỳ hạn giữa đồng Việt ... USD /VND: không giới hạn. 2.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá kỳ hạn - Tỷ giá giao ngay - Lãi suất của các đồng tiền - Kỳ hạn của hợp đồng Thực trạng hợp đồng kỳ hạn tại Việt Nam GVHD: ... F=S*[1+(r 1 -r 2 )n/360] (1) Trong đó: F: tỷ giá kỳ hạn r 1 : lãi suất dồng tiền 1 (%/năm) r 2 : lãi suất đồng tiền 2 (%/năm) n: kỳ hạn của hợp đồng (ngày), n>2  Giới hạn: - USD/VND: theo quyết định...

Ngày tải lên: 09/06/2014, 17:15

Ngày tải lên: 22/06/2014, 05:20

Ngày tải lên: 08/07/2014, 12:20