Ảnh hưởng của các chỉ số tài chính và phi tài chính lên ý kiến kiểm toán nghiên cứu tại việt nam nghiên cứu khoa học

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH LÊN Ý KIẾN KIỂM TỐN - NGHIÊN CỨU TẠI VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Quyên Hồ Thị Tuyết Mai Võ Thị Kim Cương Người hướng dẫn: PGS.TS.Vũ Hữu Đức ThS.Phạm Minh Vương TP Hồ Chí Minh, 2015 MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUAN HỆ GIỮA Ý KIẾN CỦA KIỂM TỐN VIÊN VÀ TỶ SỐ TÀI CHÍNH 1.1 Kiểm toán ý kiến kiểm toán .6 1.1.1 Kiểm toán báo cáo tài ý kiến kiểm tốn 1.1.2 Các dạng ý kiến kiểm toán 1.1.2.1 Nhóm ý kiến Chấp nhận tồn phần 1.1.2.2 Nhóm loại ý kiến ý kiến chấp nhận tồn phần 1.2 Tỷ số tài 1.2.1 Khái quát tỷ số tài 1.2.2 Các nhóm tỷ số tài chủ yếu 1.2.3 Khả sử dụng tỷ số tài để dự đốn tình hình hoạt động doanh nghiệp 1.3 Mối quan hệ ý kiến kiểm tốn tỷ số tài 10 1.3.1 Mối quan hệ ý kiến kiểm tốn tình hình hoạt động doanh nghiệp 10 1.3.2 Mối quan hệ ý kiến kiểm tốn tỷ số tài .11 CHƯƠNG MƠ HÌNH DỰ ĐỐN Ý KIẾN KIỂM TỐN VIÊN DỰA VÀO TỶ SỐ TÀI CHÍNH .14 2.1 Mơ hình .14 2.1.1 Chọn lựa ban đầu biến đưa vào mơ hình .14 2.1.1.1 Phân tích khả tốn: 15 2.1.1.2 Phân tích khả sinh lời: 16 2.1.1.3 Phân tích khả hoạt động: 17 2.1.1.4 Phân tích phát triển quy mô công ty: 17 2.1.1.5 Biến phi tài chính: 18 Trang1 2.1.2 Chọn mẫu công ty nghiên cứu .19 2.2 Phương pháp thực nghiên cứu 20 2.2.1 Lọc liệu 20 2.2.2 Kiểm định hausman .22 2.2.3 Kiểm định tự tương quan .22 2.3 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH 23 2.3.1 Kết kiểm định Hausman .23 2.3.2 Kết kiểm định tự tương quan 23 2.3.3 Kết hồi qui theo tác động cố định 24 CHƯƠNG TÓM TẮT NGHIÊN CỨU, HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 29 Trang2 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài KTV Kiểm tốn viên FEM Fixed Effect Model REM Random Effect Model BGĐ Ban Gíam đốc Trang3 MỞ ĐẦU Lý do, mục đích nghiên cứu: Nghiên cứu mơ hình dự đốn ý kiến kiểm toán viên báo cáo kiểm toán hướng nghiên cứu thực nghiệm phát triển Thông qua tỷ số liên quan đến tình hình tài kết hoạt động, nhiều mơ hình phát triển quốc gia Bên cạnh đó, thể bỏ qua mơ hình có đề cập tác động yếu tố phi tài lên ý kiến kiểm tốn.Các mơ hình mặt cung cấp cơng cụ cho kiểm tốn viên, mặt khác giúp nhận định nhân tố tác động đến ý kiến kiểm tốn viên nhằm có gợi ý cho cơng ty kiểm tốn Trước Việt Nam có số cơng trình nghiên cứu mối quan hệ tỉ số tài BCTC với ý kiến kiểm toán cho số kết luận hữu ích Tiếp bước thành cơng nghiên cứu trước đó, nhóm chúng tơi định thực đề tài “Ảnh hưởng số tài phi tài lên ý kiến kiểm toán: nghiên cứu Việt Nam” nhằm cung cấp thêm góc nhìn ảnh hưởng số tài phi tài đến ý kiến kiểm toán Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Nghiên cứu nhằm mục tiêu tìm hiểu tác động tỷ số tài phi tài lên ý kiến kiểm toán Việt Nam Với mục tiêu trên, số câu hỏi mà nghiên cứu đặt là: - Ý kiến kiểm tốn KTV có chịu tác động tỷ số tài phí tài hay khơng? - Nếu có, chúng tác động đến ý kiến kiểm toán nào, theo chiều thuận hay chiều nghịch? - Giữa biến độc lập đưa vào có tương quan hay không, cách thức xác định hướng giải có tự tương quan? Trang4 - Mơ hình phân tích thích hợp để phân tích tương quan ý kiến kiểm toán biến đưa vào mơ hình? Phạm vi, phương pháp nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu : chọn mẫu 102 công ty số công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, khơng bao gồm định chế tài Ngân hàng, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm cơng ty chứng khốn Thời gian quan sát: 2009- 2013 Phương pháp nghiên cứu: phương pháp định lượng sử dụng mơ hình tác động cố định (FEM) để phân tích ảnh hường tỷ số tài lên ý kiến kiểm tốn Kết cấu đề tài: Chương 1: Cơ sở lí luận Chương 2: Phương pháp kết nghiên cứu Chương4: Tóm tắt hướng nghiên cứu Trang5 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUAN HỆ GIỮA Ý KIẾN CỦA KIỂM TỐN VIÊN VÀ TỶ SỐ TÀI CHÍNH 1.1 Kiểm toán ý kiến kiểm toán 1.1.1 Kiểm tốn báo cáo tài ý kiến kiểm tốn Báo cáo tài (báo cáo kế tốn định kì) hệ thống báo cáo tổng hợp từ số liệu kế tốn cơng ty theo mẫu biểu quy định, phản ánh tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn kinh doanh cơng ty kì báo cáo Các báo cáo tài (BCTC) nguồn thơng tin quan trọng để đánh giá tình trạng sức khoẻ tài cơng ty, phản ánh kiện xãy khứ với nguyên tắc kế toán thừa nhận đánh giá cá nhân, nhằm chủ yếu cung cấp thơng tin trình bày BCTC Tuy nhiên có tách biệt sở hữu điều hành Doanh nghiệp tạo tượng thông tin khơng cân xứng, nên BCTC lập địi hỏi phải kiểm toán tổ chức kiểm toán độc lập Kiểm tốn báo cáo tài việc kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn đưa ý kiến tính trung thực hợp lý khía cạnh trọng yếu báo cáo tài đơn vị kiểm toán theo quy định chuẩn mực kiểm toán Theo chuẩn mực kiểm toán số 200, mục tiêu kiểm tốn báo cáo tài giúp cho kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn đưa ý kiến trình bày trung thực hợp lý báo cáo tài chính, tuân thủ pháp luật quy định nhà nước đơn vị kiểm toán (Bộ Tài chính, 1999) Như vậy, ý kiến kiểm tốn mục đích sau kiểm tốn báo cáo tài Ý kiến kiểm tốn phản ảnh tổng hợp kết cơng việc kiểm tốn cung cấp cho người sử dụng báo cáo tài đảm bảo hợp lý 1.1.2 Các dạng ý kiến kiểm toán Theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 700, điều 34 quy định: kết kiểm toán, kiểm toán viên đưa loại ý kiến báo cáo tài chính, sau: − Ý kiến chấp nhận toàn phần Trang6 − Ý kiến ngoại trừ − Ý kiến từ chối (hoặc ý kiến đưa ý kiến) − Ý kiến không chấp nhận (hoặc ý kiến trái ngược) Trong nghiên cứu này, để phù hợp với mục đích nghiên cứu “dự đốn ý kiến khơng chấp nhận tồn phần qua số tài chính”, nhóm chia loại ý kiến vào hai nhóm: nhóm ý kiến chấp nhận tồn phần nhóm ý kiến khơng phải chấp nhận tồn phần 1.1.2.1 Nhóm ý kiến Chấp nhận tồn phần Ý kiến chấp nhận toàn phần: Là ý kiến đưa kiểm toán viên kết luận báo cáo tài lập trình bày trung thực hợp lí khía cạnh trọng yếu, phù hợp với khn khổ lập trình bày báo cáo tài theo quy định Chuẩn mực kế tốn hành 1.1.2.2 Nhóm loại ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần Theo Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số705, Kiểm toán viên phải đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần báo cáo kiểm toán trường hợp sau: (a) Dựa chứng kiểm toán thu thập được, kiểm toán viên kết luận báo cáo tài chính, xét phương diện tổng thể, cịn sai sót trọng yếu; (b) Kiểm tốn viên khơng thể thu thập đầy đủ chứng kiểm tốn thích hợp để đưa kết luận báo cáo tài chính, xét phương diện tổng thể, khơng cịn sai sót trọng yếu Ý kiến khơng phải chấp nhận toàn phần rơi vào ba trường hợp: ý kiến ngoại trừ, ý kiến từ chối ý kiến trái ngược Ý kiến ngoại trừ đưa KTV bị giới hạn phạm vi kiểm toán bất đồng ý kiến với nhà quản lí việc áp dụng chuẩn mực chế độ kế toán, nhiên ảnh hưởng giới hạn phạm vi hay bất đồng ý kiến chưa đến mức làm tổng thể BCTC bị sai lệch trọng yếu Trang7 Ý kiến trái ngược KTV đưa có bất đồng nghiêm trọng với Ban Giám đốc việc lựa chọn áp dụng chuẩn mực chế độ kế tốn, khơng phù hợp thông tin BCTC, thuyết minh BCTC Loại ý kiến từ chối đưa hậu việc bị giới hạn phạm vi kiểm toán quan trọng, thông tin bị thiếu liên quan đến số lượng lớn khoản mục đến mức mà KTV thu thập chứng đầy đủ thích hợp ý kiến BCTC Khi kiểm toán viên đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần báo cáo tài chính, kiểm tốn viên phải trình bày đoạn mơ tả vấn đề dẫn đến việc kiểm toán viên đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần Kiểm toán viên phải đặt đoạn trước đoạn ý kiến kiểm toán báo cáo kiểm toán với tiêu đề “Cơ sở ý kiến kiểm toán ngoại trừ”, “Cơ sở ý kiến kiểm toán trái ngược” “Cơ sở việc từ chối đưa ý kiến” cách thích hợp 1.2 Tỷ số tài 1.2.1 Khái quát tỷ số tài Để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp, người ta thường sử dụng tỷ số tài Tỷ số tài giá trị biểu mối quan hệ hai hay nhiều số liệu tài với Các tỷ số tài đứng ý nghĩa cung cấp thông tin hạn chế, nhiên so sánh kỳ với nhau, so sánh với doanh nghiệp ngành với trung bình ngành,…thì chúng thật hữu ích Ngồi tỉ số xem xét với mối tương quan để thấy ảnh hưởng tỉ số với từ thấy tác động chúng tới chủ thể phân tích (Phân tích Dupont),… Tỷ số tài giúp cho nhà phân tích tìm xu hướng phát triển doanh nghiệp giúp nhà đầu tư chủ nợ kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp Việc sử dụng tỷ số tài thay sử dụng số liệu khoản mục có sẵn báo cáo tài để phân tích so sánh việc sử dụng tỷ số tài Trang8 giúp loại bỏ khác biệt quy mô so sánh doanh nghiệp với Chẳng hạn ta so sánh khả sinh lời hai doanh nghiệp, lấy lợi nhuận chúng so sánh với Bởi với mức lợi nhuận khoảng thời gian nhau, doanh nghiệp có số tài sản khả sinh lời cao Ngoài ra, so sánh tỷ số tài cơng ty với tiêu chuẩn ngành, người ta thường sử dụng tỷ số tài trung bình ngành Sự khác biệt tỷ số tài cơng ty tiêu chuẩn ngành cho biết tình hình hoạt động cơng ty, vị trí cơng ty ngành 1.2.2 Các nhóm tỷ số tài chủ yếu Có bốn nhóm tỷ số tài chủ yếu là: tỷ số khả toán, tỷ số khả hoạt động, tỷ số cấu tài chính, tỷ số khả sinh lời − Phân tích khả tốn: khả tốn lực tài mà doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ đến hạn Năng lực tài tồn dạng tiền, khoản phải thu, tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền hàng tồn kho − Phân tích khả hoạt động: tỷ số tài phân tích khả hoạt động doanh nghiệp dùng để đo lường khả tổ chức điều hành doanh nghiệp, đồng thời cho thấy tình hình sử dụng tài sản doanh nghiệp − Phân tích cấu tài (cịn gọi địn bẩy tài chính): cấu tài xem sách tài thơng qua khoản nợ vay để khuếch đại lợi nhuận cho doanh nghiệp, cịn gọi cấu tài địn bẩy tài Các phép đo địn bẩy tài công cụ để xác định xác suất doanh nghiệp khả toán Nợ nhiều dẫn tới xác suất phá sản kiệt quệ tài Tuy nhiên, nợ dạng tài trợ tài quan trọng tạo “lá chắn thuế” cho doanh nghiệp lãi suất tiền vay tính khoản chi phí hợp lệ − Phân tích khả sinh lời: khả sinh lời doanh nghiệp kết việc sử dụng tất tài sản doanh nghiệp nắm giữ Chính vậy, phân tích khả sinh lời tức phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 1.2.3 Khả sử dụng tỷ số tài để dự đốn tình hình hoạt động doanh nghiệp Trang9 CHƯƠNG TÓM TẮT NGHIÊN CỨU, HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 3.1 Tóm tắt kết nghiên cứu: Với mẫu quan sát gồm ý kiến kiểm tốn báo cáo tài công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2009 - 2013, nghiên cứu sử dụng phương pháp kiểm định mô hình hồi qui để phân tích mối tương quan ý kiến kiểm toán biến độc lập bao gồm tỷ số tài biến phi tài Theo kết mơ hình đưa ra, biến độc lập có biến có ý nghĩa biến T3 – tỷ số khả sinh lời Và T5 – cơng ty kiểm tốn Big4 hay Non Big4., Dưới bảng tổng hợp kết nghiên cứu so sánh với kì vọng ban đầu: Biến độc lập T1 - Sự phát triển quy mô công ty T2 - Tỷ số vốn lưu chuyển tổng tài sản T3 - Tỷ số suất sinh lời tổng tài sản T4 - Tỷ số doanh thu tổng tài sản Kỳ vọng Kết thực nghiệm + + + + - + - - - + T5 - Cơng ty thuộc nhóm Big hay Non Big Trang29 T6 - Sự thay đổi cơng ty kiểm tốn theo năm + - Như so với kỳ vọng ban đầu kết thực nghiệm có khác biệt biến T3, T5 T6, Trong có biến T3 T5 có ý nghĩa Căn vào kết nêu trên, ta kết luận cơng ty cơng ty có khả sinh lời cao cơng ty kiểm tốn nhóm Big4 khả nhận ý kiến chấp nhận toàn phần cao 3.2 Hạn chế hướng nghiên cứu 3.2.1 Hạn chế nghiên cứu Hạn chế nghiên cứu xuất phát từ quy trình chọn lọc biến độc lập, mẫu quan sát để nghiên cứu phương pháp phân tích Thứ nhất, thời gian có hạn nên nghiên cứu chọn lọc sáu biến độc lập bao gồm biến tài biến phi tài để đưa vào mơ hình phân tích Việc chọn lọc mang tính chủ quan người nghiên cứu dựa số nghiên cứu trước tính dễ xác định, liệu sẵn có Do đó, nghiên cứu chưa bao quát hết nhân tố có tương quan với ý kiến kiểm tốn Thứ hai, hạn chế liên quan đến chọn mẫu quan sát Vì tính sẵn có liệu báo cáo tài kiểm tốn nên nghiên cứu chọn cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam để phân tích Do đó, việc ứng dụng mơ hình vào cơng tác hỗ trợ kiểm toán viên ý kiến kiểm toán báo cáo tài tương đối hạn hẹp Ngồi ra, thời gian có hạn nên nghiên cứu chọn mẫu ngẫu nhiên 102 công ty để nghiên cứu, sau có số phần tử dị biệt nên tiếp tục loại bỏ số công ty chứa phần tử dị biệt này, kết cịn 93 cơng ty để kiểm định đưa vào mơ hình Tuy cỡ mẫu đủ lớn đảm bảo tính đại diện cho tổng thể phân tích tổng thể kết đáng tin cậy Thứ ba, giới hạn thời gian, nghiên cứu thực số kiểm định kiểm định Hausman, kiểm định tự tương quan kiểm định tương quan biến phụ thuộc biến độc lập, chưa kiểm định phương sai thay đổi Trang30 kiểm định đa cơng tuyến, thiếu sót ảnh hưởng đến kết nghiên cứu 3.2.2 Hướng nghiên cứu Từ hạn chế cụ thể nêu trên, số hướng nghiên cứu nêu sau nhằm mục đích xóa bỏ cải thiện hạn chế Thứ nhất, thực mơ hình với nhiều biến độc lập Trong đó, nghiên cứu nên tăng thêm số lượng tỷ số tài đại diện cho nhóm phân tích, tăng số lượng nhóm phân tích để bao quát hết tình hình hoạt động doanh nghiệp tình hình biến động thị trường Bên cạnh đó, nghiên cứu đưa thêm biến độc lập phi tài khác vào mơ hình để phân tích Chẳng hạn việc đối mặt vấn đề khách hàng giữ uy tín, thương hiệu cho cơng ty kiểm tốn đạo đức nghề nghiệp kiểm toán viên tác động lên ý kiến kiểm toán nào? Loại hình cơng ty có tác động đến ý kiến kiểm tốn viên hay khơng? … Thứ hai, mở rộng mẫu nghiên cứu tăng số lượng mẫu mở rộng đa dạng mẫu nghiên cứu Các nghiên cứu thu thập báo cáo tài kiểm tốn cơng ty tư nhân, cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi, cơng ty trách nhiệm hữu hạn… để tiến hành phân tích Bên cạnh đó, nghiên cứu dự đốn khả kiểm toán viên ý kiến chấp nhận tồn phần hay ý kiến khơng phải chấp nhận tồn phần, nghiên cứu tiến hành phân tích sâu để đưa mơ hình dự đoán dạng ý kiến chấp nhận phần mà kiểm toán viên đưa Các nghiên cứu tìm hiểu khía cạnh khác mối quan hệ biến tài khả cơng ty nhận ý kiến kiểm tốn nghi ngờ giả định hoạt động liên tục… Mở rộng phương diện nghiên cứu mở rộng mẫu nghiên cứu Thứ ba, nghiên cứu thực thêm kiểm định khác kiểm định phương sai thay đổi, kiểm định đa cộng tuyến,… để xem xét tác động chúng đên mơ hình nghiên cứu, từ đưa kết cho mơ hình xác Trang31 KẾT LUẬN Trong điều kiện nên kinh tế gặp nhiều khó khăn, doanh nghiệp Việt Nam đặc biệt công ty niêm yết chắn bị tác động không tốt Với áp lực cạnh tranh việc thu hút vốn đầu tư từ cổ đông điều kiện xuống thị trường chứng khoán Việt Nam tạo nhiều động cho kế toán thực thủ thuật làm sai lệch báo cáo tài theo chiều hướng có lợi cho cơng ty; từ tạo áp lực cho kiểm toán viên việc đưa ý kiến kiểm tốn Chính vậy, mơ hình dự đốn ý kiến kiểm toán trở nên cần thiết hết Trên giới có nhiều nghiên cứu đưa mơ hình nhằm mục đích hỗ trợ kiểm tốn viên đưa ý kiến kiểm tốn báo cáo tài Việt Nam, nghiên cứu thực nghiệm đưa mơ lại hoi Xuất phát từ thực tiễn giới nhu cầu Việt Nam, nghiên cứu tiến hành với mong muốn đưa mơ hình hỗ trợ kiểm tốn viên định báo cáo tài Nghiên cứu thực giới hạn thời gian kinh nghiệm, phương pháp cỡ mẫu nên nhiều hạn chế chưa khắc phục Tuy nhiên, hạn chế mở nhiều hướng nghiên cứu để làm rõ đề tài Trang32 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam Sách Kiểm toán, trường Đại học Kinh Tế TP.HCM, Nhà xuất Lao Động Xã Hội Empirical evidence regarding the audit’s Going-concern opinion decision Jane F Mutchler, 1986` Predicting audit qualification with financial and market variables - Nicholas Dopouch, Robert W Holthausen Richard W Leftwich, 1987 Client performance measures to identify pre-engagement factors associated with qualified audit reports in Greece - Charalambos Spathis, Michael Dompos, Constantin Zopounidis 2003 Auditee and audit firm characteristics as determinants of audit qualifications: Evidence from the Athens stock exchange - Constantinos Caramis, Charalambos Spathis, 2006 Trang33 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách công ty đưa vào mơ hình kiểm định STT Sàn dịch giao Mã CK Tên công ty Công ty cổ phần Thế kỷ 21 HOSE C21 HOSE CCL HOSE CLG HNX D11 Công ty Cổ phần Địa ốc 11 HOSE DRH Công ty cổ phần Đầu tư Căn nhà Mơ ước HOSE DTA Công ty Cổ phần Đệ Tam HOSE HAG Công ty Cổ phần Hồng Anh Gia Lai HOSE HDC Cơng ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu HOSE HQC 10 HOSE KAC Công ty Cổ phần Đầu tư Địa ốc Khang 11 HOSE KBC Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP 12 HOSE KDH 13 HOSE KHA 14 HOSE LGL 15 HOSE NBB Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Dầu khí Cửu Long Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà đất COTEC Công ty cổ phần Tư vấn-Thương mại-Dịch vụ Địa ốc Hồng Qn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền Công ty Cổ phần Xuất nhập Khánh Hội Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Long Giang Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy Trang34 Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt 16 HOSE PDR 17 HOSE PPI 18 HNX PV2 19 HOSE PXL 20 HOSE QCG Công ty Cổ phần Quốc Cường Gia Lai 21 HOSE S96 Công ty Cổ phần Sông Đà 9.06 22 HNX SCR Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gịn Thương Tín 23 HNX B82 Công ty Cổ phần 482 24 HNX BCC Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn 25 HOSE BHV Công ty Cổ phần Viglacera Bá Hiến 26 HOSE BMC Công ty cổ phần Khống sản Bình Định 27 HNX BVG Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 28 HNX C92 Công ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư 492 29 HNX CMC Công ty Cổ phần Đầu tư CMC 30 HOSE CNT Công ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh Vật tư 31 HNX DAC Công ty Cổ phần Viglacera Đông Anh 32 HNX DAE Công ty Cổ phần Sách Giáo dục Tp Đà Nẵng 33 HNX DC4 Công ty Cổ phần DIC số 34 HOSE DIC Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại DIC 35 HOSE DXV 36 HOSE FDC Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Bất động sản Thái Bình Dương Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 Cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Thương mại Dầu khí-IDICO Cơng ty Cổ phần VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng Công ty Cổ phần Ngoại thương Phát triển Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh Trang35 37 HOSE FDG Công ty Cổ phần Docimexco 38 HOSE FPT Công ty Cổ phần FPT 39 HOSE HAI Công ty Cổ phần Nông dược H.A.I 40 HOSE HHS Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Hoàng Huy 41 HOSE HMC Cơng ty Cổ phần Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh 42 HOSE HTL Cơng ty Cổ phần Kỹ thuật Ơ tơ Trường Long 43 HNX KKC Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 44 HNX MAX 45 HOSE PET Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu kh 46 HOSE PIT Công ty Cổ phần Xuất nhập Petrolimex 47 HNX PSC 48 HOSE SMA Công ty Cổ phần Thiết bị Phụ tùng Sài Gịn 49 HOSE TIE Cơng ty Cổ phần TIE 50 HOSE TSC 51 HNX TXM 52 HOSE VID 53 HOSE VKC Công ty cổ phần Cáp Nhựa Vĩnh Khánh 54 HNX VMD Công ty cổ phần Y Dược phẩm Vimedimex 55 HOSE VTV Công ty Cổ phần VICEM Vật tư Vận tải Xi măng 56 HOSE BTT Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ Bến Thành 57 HNX CLW Công ty Cổ phần Cấp nước Chợ Lớ Cơng ty Cổ phần Khai khống Cơ khí Hữu nghị Vĩnh Sinh Cơng ty cổ phần Vận tải Dịch vụ Petrolimex Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Vật tư kỹ thuật Nông nghiệp Cần Thơ Công ty cổ phần VICEM Thạch cao Xi măng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thương mại Viễn Đông Trang36 58 HOSE CMS Công ty cổ phần Xây dựng Nhân lực Việt Nam 59 HNX CMV Công ty Cổ phần Thương nghiệp Cà Mau 60 HNX CPC Công ty Cổ phần Thuốc sát trùng Cần Thơ 61 HOSE DHT Công ty Cổ phần Dược phẩm Hà Tây 62 HNX HAX Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Ơ tơ Hàng Xanh 63 HNX NPS Công ty Cổ phần May Phú Thịnh - Nhà Bè 64 HOSE PDC Công ty cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đơng 65 HOSE PGC Tổng Công ty Gas Petrolimex-CTCP 66 HOSE PNC Công ty Cổ phần Văn hóa Phương Nam 67 HOSE SFC Cơng ty Cổ phần Nhiên liệu Sài Gịn 68 HOSE ST8 Công ty Cổ phần Siêu Thanh 69 HNX SVC Cơng ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gịn 70 HOSE TAG Công ty Cổ phần Thế giới số Trần Anh 71 HNX TDW Công ty Cổ phần Cấp nước Thủ Đức 72 HOSE TMC 73 HOSE TNA 74 HNX TNG Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG 75 HNX UNI Công ty Cổ phần Viễn Liên 76 HNX PMS Cơng ty Cổ phần Cơ khí Xăng dầu 77 HNX DST 78 HOSE EBS Công ty Cổ phần Sách Giáo dục Tp.Hà Nội 79 HNX NVC Công ty Cổ phần Nam Vang Công ty Cổ phần Thương mại - Xuất nhập Thủ Đức Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Thiên Nam Công ty Cổ phần Sách Thiết bị giáo dục Nam Định ( Trang37 80 HOSE HEV Công ty Cổ phần Sách Đại học - Dạy nghề 81 HNX JVC Công ty cổ phần Thiết bị Y tế Việt Nhật 82 HNX ECI Công ty Cổ phần Bản đồ Tranh ảnh Giáo dục 83 HNX HHL Công ty Cổ phần Hồng Hà Long An 84 HNX HJS Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu 85 HOSE NLC Công ty Cổ phần Thủy điện Nà Lơi 86 HOSE HPG Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát 87 HOSE HT1 Công ty Cổ phần Xi Măng Hà Tiên 88 HOSE LBM 89 HOSE ASP Công ty Cổ phần Tập đồn Dầu khí An Pha 90 HOSE GAS Tổng Cơng ty Khí Việt Nam-CTCP 91 HOSE PGD 92 HOSE TMT Cơng ty Cổ phần Ơ tơ TMT 93 HOSE ASM Cơng ty Cổ phần Tập đồn Sao Mai Cơng ty Cổ phần Khoáng sản Vật liệu xây dựng Lâm Đồng Cơng ty Cổ phần Phân phối Khí thấp áp Dầu khí Việt Nam Phụ lục 2: Mơ hình hồi qui trước lọc liệu xtreg opinion tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdctkt1 Random-effects GLS regression Number of obs = 510 Group variable: id Number of groups = 102 R-sq: within = 0.0201 Obs per group: = Between = 0.0517 Avg = 5.0 Overall = 0.0366 Max = Trang38 Random effects u_i ~ Gaussian Wald chi2(6) Corr(u_i, X) Prob > chi2 opinion | = (assumed) 0.0322 Std Err tdtts | 0083777 0285488 0.29 0.769 -.0475769 0643322 tstthh | 1610975 0729447 2.21 0.027 0181286 3040665 sslttts | 1298358 118877 1.09 0.275 -.1031589 3628305 dtttts | -.0003615 0139808 -0.03 0.979 -.0277633 0270404 1180248 2.29 0.022 0170048 2190447 0515417 P>|z| = 13.78 Coef b4 | z = [95% Conf Interval] tdctkt1 | -.0316496 032642 -0.97 0.332 -.0956268 0323276 _cons | 8171167 14.63 0.000 7076403 9265931 0558563 sigma_u | 21470722 sigma_e | 27057474 rho | 38638201 (fraction of variance due to u_i) Phụ lục 03: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN xtreg opinion tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdctkt, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs Group variable: id Number of groups = 93 R-sq: within = 0.0644 Obs per group: = between = 0.0169 avg = 5.0 overall = 0.0243 max = corr(u_i, Xb) = -0.3509 F(6,366) = 4.20 Prob > F = 0.0004 = 465 Trang39 opinion | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] tdtts | 0590866 0465584 1.27 0.205 -.032469 1506421 tstthh | 1117115 0968826 1.15 0.250 -.0788049 3022279 sslttts | 49792 2229631 2.23 0.026 0594704 9363695 dtttts | -.00961 0299243 -0.32 0.748 -.0684552 0492352 b4 | 3231849 0853151 3.79 0.000 1554155 4909543 tdctkt | -.0375623 0344043 -1.09 0.276 -.1052171 0300925 _cons | 7313399 0490583 14.91 0.000 6348684 8278114 sigma_u | 27691188 sigma_e | 25779833 rho | 5357 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(92, 366) = 4.61 Prob > F = 0.0000 estimates store fe xtreg opinion tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdctkt, re Random-effects GLS regression Number of obs Group variable: id Number of groups = 93 R-sq: within = 0.0491 Obs per group: = between = 0.0686 avg = 5.0 overall = 0.0591 max = Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) opinion | tdtts | Wald chi2(6) = (assumed) Prob > chi2 = = Coef Std Err z P>|z| 0387883 0445809 0.87 0.384 = 465 25.44 0.0003 [95% Conf Interval] -.0485887 1261654 Trang40 tstthh | 1491972 0746291 2.00 0.046 0029268 2954676 sslttts | 5599526 2003062 2.80 0.005 1673597 9525456 dtttts | -.0001408 0157219 -0.01 0.993 -.0309551 0306735 b4 | 1250571 0522522 2.39 0.017 0226446 2274696 tdctkt | -.0335568 0327131 -1.03 0.305 -.0976733 0305597 _cons | 7492474 0412082 18.18 0.000 6684809 8300139 sigma_u | 21868549 sigma_e | 25779833 rho | 418463 (fraction of variance due to u_i) estimates store re hausman fe re Coefficients -| (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E tdtts | 0590866 0387883 0202982 0134247 tstthh | 1117115 1491972 -.0374857 0617797 sslttts | 49792 5599526 -.0620327 0979284 dtttts | -.00961 -.0001408 -.0094691 0254615 b4 | 3231849 1250571 1981278 0674417 tdctkt | -.0375623 -.0335568 -.0040055 0106539 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) Trang41 = 14.93 Prob>chi2 = 0.0208 Phụ lục 04: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN corr tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdctkt (obs=465) | tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdtts | 1.0000 tstthh | 0.0506 1.0000 sslttts | 0.2532 0.2478 1.0000 dtttts | 0.0180 -0.0929 0.2134 1.0000 b4 | 0.0643 0.0026 -0.0244 -0.0345 1.0000 tdctkt | 0.0212 -0.0280 -0.0655 -0.1197 -0.0898 tdctkt 1.0000 Phụ lục số 05: KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH HỒI QUY TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH: xtreg opinion tdtts tstthh sslttts dtttts b4 tdctkt, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 465 Group variable: id Number of groups = 93 R-sq: within = 0.0644 Obs per group: = between = 0.0169 avg = 5.0 overall = 0.0243 max = F(6,366) corr(u_i, Xb) = -0.3509 = 4.20 Prob > F = 0.0004 Trang42 -opinion | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -tdtts | 0590866 0465584 1.27 0.205 -.032469 1506421 tstthh | 1117115 0968826 1.15 0.250 -.0788049 3022279 sslttts | 49792 2229631 2.23 0.026 0594704 dtttts | -.00961 0299243 -0.32 0.748 -.0684552 0492352 4909543 b4 | 9363695 3231849 0853151 3.79 0.000 1554155 tdctkt | -.0375623 0344043 -1.09 0.276 -.1052171 0300925 _cons | 7313399 0490583 14.91 0.000 6348684 8278114 -+ -sigma_u | 27691188 sigma_e | 25779833 rho | 5357 (fraction of variance due to u_i) + -sigma_u | 27691188 sigma_e | 25779833 rho | 5357 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(92, 366) = 4.61 Prob > F = 0.0000 Trang43 ... LÝ LUẬN VỀ QUAN HỆ GIỮA Ý KIẾN CỦA KIỂM TOÁN VIÊN VÀ TỶ SỐ TÀI CHÍNH 1.1 Kiểm toán ý kiến kiểm toán .6 1.1.1 Kiểm tốn báo cáo tài ý kiến kiểm toán 1.1.2 Các dạng ý kiến. .. ? ?Ảnh hưởng số tài phi tài lên ý kiến kiểm tốn: nghiên cứu Việt Nam? ?? nhằm cung cấp thêm góc nhìn ảnh hưởng số tài phi tài đến ý kiến kiểm tốn Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Nghiên cứu nhằm mục tiêu... GIỮA Ý KIẾN CỦA KIỂM TOÁN VIÊN VÀ TỶ SỐ TÀI CHÍNH 1.1 Kiểm tốn ý kiến kiểm toán 1.1.1 Kiểm toán báo cáo tài ý kiến kiểm tốn Báo cáo tài (báo cáo kế tốn định kì) hệ thống báo cáo tổng hợp từ số