TIỂU LUẬN THUYẾT TRÌNH TRỰC TUYẾN MÔN CƠ SỞ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN ĐỀ TÀI CÔNG NGHỆ BLOCKCHAIN TRONG TÀI CHÍNH PHI TẬP TRUNG

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC UEH KHOA CÔNG NGHỆ THÔNG TIN KINH DOANH TIỂU LUẬN THUYẾT TRÌNH TRỰC TUYẾN MƠN CƠ SỞ CƠNG NGHỆ THƠNG TIN ĐỀ TÀI: CƠNG NGHỆ BLOCKCHAIN TRONG TÀI CHÍNH PHI TẬP TRUNG Giảng viên hướng dẫn: TS Bùi Thanh Hiếu Tên sinh viên: Lê Đức Long Khóa: 46 MSSV: 31201023884 Lớp HP: 21C1INF50900808 Email: longle.31201023884@st.ueh.edu.vn MỤC LỤC 1.LỜI MỞ ĐẦU Hiện giới đổi với sóng Cách mạng 4.0 cơng nghệ trí tuệ nhân tạo , liệu lớn, điện toán đám mây dần có mặt khắp nơi ảnh hưởng mạnh mẽ làm thay đổi đến phương thức quản lý tất cá lĩnh vực kinh tế, xã hội nước giới, tạo hội để thúc đẩy nhanh trình đổi hệ thống quản lý Cùng với việc chia sẻ, lưu trữ thông tin liệu cách minh bạch,ít phụ thuộc vào bên trung gian tiết kiệm khơng gian lưu trữ đồng thời có tính bảo mật cao cơng nghệ blockchain giúp giải điều Blockchain mở đua ngành nghề ngành quan tâm ngành tài DeFi hình thức tài dựa công nghệ blockchain giúp giao dịch trở nên minh bạch rõ ràng không bị can thiệp hay đảo chiều smart contract tương tự hợp đồng pháp lý, giúp hai bên thực hợp đồng cách xác, an tồn, nhanh chóng mà không cần biết từ trước, trực tiếp gặp cần đến trung gian thứ ba giao dịch vay, cho vay, mua bán cần có kết nối internet Tài phi tập trung hướng đến mục tiêu tạo hệ thống tài mới, dân chủ hóa hệ thống có khiến hệ thống trở nên công Nhận thấy tầm quan trọng blockchain tài phi tập trung nên tiểu luận em nhằm nêu rõ lợi ích vấn đề cịn thiếu xót cơng nghệ này, tiểu luận hồn thành nhờ trình tham khảo nhiều website, giảng, nhiên cách nhìn nhận em cịn mang tính chủ quan mong thầy góp ý để em hoàn thiện rút kinh nghiệm cho Em xin cám ơn NỘI DUNG Sau khủng hoảng tài nước Mỹ năm 2008 dường hệ thống tài họ sụp đổ hoàn toàn, điều khiến cho người dân đánh niềm tin vào đồng tiền bên thứ ba Chính phủ Và tiền đề cho đồng tiền phi tập trung ngang hàng mạng máy tính đời dựa ứng dụng cơng nghệ Blockchain, kể đến đồng Bitcoin Satoshi Nakamoto tạo Thể ước mơ mong muốn sau khủng hoảng kinh tế, hy vọng người nhìn thấy minh bạch Cho đến blockchain vấn đề nhiều quan tâm ứng dụng vào nhiều lĩnh vực, đặc biệt tài mở tài phi tập trung Mục tiêu DeFi tạo hệ sinh thái tài hồn tồn đối lập: hệ sinh thái tài mã nguồn mở, minh bạch mà khơng có quan trung ương DeFi xoay quanh ứng dụng gọi DApps (Decentralized application - Ứng dụng phi tập trung) thực chức tài sổ kỹ thuật số gọi blockchain, công nghệ lần sử dụng Bitcoin sau phát triển rộng rãi người dùng kiểm sốt tài sản họ 2.1 Tổng quan blockchain 2.1.1 Khái niệm đặc điểm blockchain? Blockchain sở liệu phân cấp lưu trữ thông tin khối thông tin liên kết với mã hóa mở rộng theo thời gian Trong khối gồm thành phần chính: Dữ liệu, Hash nó, Hash khối đứng trước Mỗi khối thông tin chứa thông tin thời gian khởi tạo Các khối sau liên kết với khối trước chứa mã Hash khối trước tạo nên chuỗi blockchain Khối không chưa mã Hash khối trước gọi khối gốc Blockchain thiết kế để chống lại việc thay đổi liệu: Một liệu mạng lưới chấp nhận khơng có cách thay đổi Hình minh họa: Blockchain lưu giữ giao dịch hàng nghìn máy tính khác chạy ứng dụng phần mềm chung Mỗi máy tính kết nối với mạng ngang hàng chạy theo tập hợp quy tắc hoạt động toàn mạng, gọi “giao thức” Mật mã học: Sử dụng public key hàm hash function để đảm bảo tính minh bạch, toàn vẹn riêng tư Mạng ngang hàng: Mỗi nút mạng xem client server để lưu trữ ứng dụng Lý thuyết trò chơi: Tất nút tham gia vào hệ thống phải tuân thủ luật chơi đồng thuận (PoW, PoS…) thúc đẩy động lực kinh tế.Lý thuyết trị chơi Trên góc độ business gọi sổ kế toán, hay sở liệu chứa đựng tài sản, hay cấu trúc liệu, mà dùng để ghi chép lại lịch sử tài sản thành viên hệ thống mạng ngang hàng Trên góc độ kỹ thuật phương thức bất biến để lưu trữ lịch sử giao dịch tài sản Trên góc độ xã hội tượng, mà dùng để thiết lập niềm tin quy tắc đồng thuận thành viên hệ thống phân cấp 2.1.2 Những tính blockchain ● Tính bất biến Dữ liệu blockchain khơng thể sửa đổi sửa người tạo ra, phải chấp thuận nút mạng lưới liệu lưu trữ mãi ● Tính bảo mật Nếu sổ truyền thống bảo mật lớp bị đánh cắp bị tồn thơng tin, liệu cịn blockchain liệu mã hóa, phân tán an tồn tuyệt đối phòng ngừa rủi ro hack, sửa đổi,…và có người nắm giữ “private key” có quyền truy xuất liệu ● Tính minh bạch liệu Tất thành viên khối theo dõi đường liệu blockchain từ địa tới địa khác thống kê tồn lịch sử địa ● Smart contract Cho phép chúng tự thực thi mà không cần đến bên thứ ba Blockchain không cần bên thứ ba tham gia vào hệ thống, đảm bảo bên tham gia biết chi tiết hợp đồng điều khoản tự động hóa thực điều kiện bảo đảm tương đương hợp đồng pháp lý ● Một sở liệu phân tán Cơ sở liệu blockchain khơng lưu trữ vị trí cụ thể, mà lưu trữ cách công khai, dễ kiểm chứng Khơng có phiên tập trung sở liệu tồn tại, nên hacker khó mà công Blockchain lưu trữ hàng triệu máy tính lúc, bát kỳ Internet truy cập vào 2.2 Xu Tài phi tập trung 2.2.1 Tài phi tập trung gì? Tài phi tập trung (DeFi - Decentralized Finance) hình thức tài dựa blockchain, không phụ thuộc vào bên trung gian tài trung ương người mơi giới, sàn giao dịch ngân hàng để cung cấp công cụ tài truyền thống, mà thay vào sử dụng hợp đồng thông minh blockchain, loại phổ biến Ethereum, Binance Smart Chain Khác với mơ hình tài truyền thống (CeFi- Centralized Finance) CeFi bạn phải giao quyền kiểm sốt tài cho bên trung gian cụ thể ngân hàng hay tổ chức tài để quản lý bạn tin họ quản lý tốt tài sản bạn DeFi ngân hàng, tổ chức tài thay blockchain phi tập trung, tài sản thay token hệ sinh thái blockchain CeFi hướng đến hệ thống tài dân chủ hóa hệ thống có khiến trở nên cơng thơng qua giao thức mở liệu minh bạch Hình minh họa: DeFi ví cách mạng, mở hướng cho kinh tế tồn lĩnh vực tồn cầu Nhìn đặc tính nên đầu tư tổ chức công ty lớn Yield Farming, DG Lab Fund, Framework Ventures, Polychain,… 2.2.2 DeFi hoạt động sao, bao gồm gì? DeFi xoay quanh ứng dụng gọi DApps (ứng dụng phi tập trung), loại ứng dụng phần mềm phát triển để chạy mạng phân tán Vốn dĩ xây dựng blockchain nên thừa hưởng tính chất tính phi tập trung, tính minh bạch, tính phân tán, tính bảo mật,các hợp đồng thông minh, Và không đứng quản lý, khơng kiểm sốt, khơng ngăn chặn, khóa tài khoản, tài sản người tham gia, tất giao dịch, hợp đồng , hoạt động tài hệ sinh thái máy tính xử lý theo quy chuẩn mà khơng cá nhân, tổ chức phủ can thiệp Một ví dụ giao thức DeFi Uniswap, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chạy blockchain Ethereum cho phép giao dịch hàng trăm mã token kỹ thuật số khác phát hành chuỗi khối Ethereum Thay dựa vào nhà tạo lập thị trường tập trung để thực đơn đặt hàng, thuật tốn Uniswap khuyến khích người dùng hình thành nhóm khoản cho mã thơng báo cách phát hành phí giao dịch cho người cung cấp khoản Một nhóm phát triển viết phần mềm để triển khai Uniswap, tảng cuối người dùng quản lý Vì khơng có bên tập trung điều hành Uniswap, nên khơng có kiểm tra danh tính người sử dụng tảng Chưa rõ quan quản lý đảm nhận tính hợp pháp tảng Uniswap Để tạo nên hệ thống DeFi bao gồm yếu tố như: ● Các đồng “stablecoin” phi tập trung Là loại tiền ảo thiết kế để giảm thiểu tối đa biến động giá cách cố định chúng vào tài sản cố định tiền thật, hàng hóa ( vàng, bạc, ) o Điển USDT, BUSD, USDC, PAX,… Các tảng vay cho vay (Lending and Borrowing platform) o Trong tảng tồn hai chủ thể với hai mục đích vay cho vay Người cho vay sử dụng tài sản người vay với tỷ lệ lãi suất định Và sau khoảng thời gian thỏa thuận họ nhận phần gốc phần lãi o Một số dự án đáng ý như: MakerDAO, Osis, AAVE, Các sàn gia dịch phi tập trung (DEX - Decentralized Exchange) o Là sàn giao dịch token xây dựng hoạt động phi tập trung tảng blockchain, cho phép việc giao dịch mua bán diễn ngang hàng mạng lưới blockchain mà không cần thông qua tổ chức trung gian nào, đảm bảo tính minh bạch bảo mật o Một số dự án bật như: Pancakeswap, Shushiswap, Uniswap, Curve, Cung cấp khoản (Liquidity Mining) o Khi người dùng cung cấp vốn cho token tức tạo khoản cho token cho sàn giao dịch họ nhận phần thưởng token o Trong CeFi, giao dịch cần phải có người bán, thị trường DeFi khơng cần thiết với giao thức thiết lập thị trường cách tự động Các dự án phái sinh phi tập trung (Decentralized Derivatives) o Nếu thị trường phái sinh truyền thống giao dịch dựa giá trị tương lai loại tài sản sở mà khơng cần phải sở hữu chúng cịn phái sinh phi tập trung dựa token khơng cần sở hữu chúng o Các sản phẩm điển hình: dYdX, Perpetual Protocol o ● ● ● ● Và thêm nhiều mảnh ghép hệ sinh thái giúp trở nên hồn thiện Điển hình sau yễu tố hệ sinh thái Ethereum Hình minh họa: 2.2.3 DeFi giải vấn đề gì? Tuy lĩnh vực chưa thu hút nhiều tổ chức tham gia DeFi giải vấn đề vay vốn, tính khoản, tính minh bạch, dễ tiếp cận khơng cần thủ tục cầu kì Hạn chế lớn tài truyền thống tính tập quyền tập trung quyền lực DeFi giải pháp cho việc Giả sử bạn muốn gửi tiền nước ngồi cách nhanh chóng chi phí thấp, thực số lượng lớn khoản tốn quốc tế, dịch vụ DeFi giải vấn đề cho bạn Nếu bạn cảm thấy số tiền sinh lãi thấp gửi ngân hàng đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu bạn đầu tư vào dự án DeFi giúp giải vấn đề bạn Hay bạn muốn bán tài sản mình, bất động sản,…để quy đổi thành dạng tài sản kỹ thuật số nhằm nâng cao lợi nhuận, tăng tính khoản hạn chế thủ tục rườm rà bạn tìm đến DeFi Và cá nhân thực giao dịch tài cách toàn cầu thực sự, nơi mà bên trung gian thay công nghệ, ứng dụng Một số hệ sinh thái DeFi tên tuổi kể đến như: Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, PolkaDot, Near,… Tuy nhiên chưa đủ, ln kèm với số rủi ro định mà thơng thể tránh khỏi, hạn chế qua phần 2.2.4 Các hạn chế DeFi Cùng với phát triển mạnh mẽ năm gần hàng loạt dự án mọc lên, phát triển song song nên tạo vấn đề đồng bộ, hệ sinh thái có token riêng cầu nối từ hệ sinh thái sang hệ sinh thái quan trọng Hiện tại, tính khoản tài phi tập trung cịn tương đối thấp Đồng thời, tính khoản vấn đề quan trọng để định giá ngành tài Do đó, hầu hết giao thức khơng thể cạnh tranh với đối thủ mơ hình tài tập trung Các dự án bị thổi phồng không với giá trị, dự án ma, chí lỗi lập trình hệ thống nên bị hacker công gây niềm tin cho người dùng Do phải tự quản lý kiểm soát tài sản nên rủi ro người dùng phải chịu trách nhiệm, điểm bất lợi cho người dùng dịch vụ liên quan đến DeFi Do đó, để sử dụng vận hành dịch vụ tài phi tập trung địi hỏi người dùng phải có kiến thức DeFi Một phong trào phát triển gặp nhiều khó khăn lúc này, nhiên cần có thời gian để chứng minh khẳng định phát triển thực hữu ích hỗ trợ cho thị trường tương lai DeFi không ngoại lệ, phong trào DeFi bắt đầu cách đến năm, khơng xem trọng vào thời điểm tỏa sáng chứng vào năm 2020 Và cố gắng tìm chỗ đứng tài 2.3 Cơ hội thách thức Là lĩnh vực phát triển, DeFi cịn sơ khai nhiều thiếu sót, chưa khai thác hết ngành lĩnh vực kinh tế tài So sánh với CeFi, hệ sinh thái DeFi chưa đa dạng cần xây dựng thêm mảnh ghép là: Ứng dụng tiêu dùng, kiểm toán, lưu ký,… Cơ hội DeFi tương lai Theo thơng tin có Crypto Chainalysis DeFi ngày phổ biến với người dùng cá nhân, tổ chức tiền Trong năm vừa vốn hóa DeFi tăng trưởng gấp 12 lần ($150B) nhỏ nhiều vốn hóa thị trường chứng khốn, ngoại hối Và thời kỳ đầu tạo móng vững cho tương lai sau nên tiềm khai thác lớn Một điểm quan trọng cần lưu ý tham gia công ty lớn họ giải ngân vào dự án DeFi Vơ số ngân hàng tổ chức tài khác nối gót tham gia vào DeFi thay lựa chọn giải pháp tập trung Bởi khơng muốn bị bỏ lại phía sau Sự xuất Covid-19 gây tác động tiêu cực lên kinh tế thay vào người dùng tiếp cận với tiền kỹ thuật số, DeFi nhiều yếu tố thúc đẩy trình tăng trưởng DeFi Các thách thức trước mắt Hầu hết phủ giới chưa chấp thuận DeFi ảnh hưởng đến khả kiểm sốt tài họ, Tháng 10 năm 2021 Trung Quốc tuyên bố cấm tiền điện tử nên gây trở ngại lớn cho DeFi Vì chưa thể thay hồn tồn CeFi cịn nhiều nhược điểm nên có dè chừng với quốc gia, phủ Đầu tư vào dự án DeFi có lợi nhuận ngắn hạn tương lai chưa chắn được, kết thúc phong trào khác KẾT LUẬN Công nghệ blockchain với tính hữu ích mở cách mạng công nghệ không làm thay đổi kinh tế, tài chính, mà cịn làm thay đổi cá nhận định tiền kỹ thuật số, giới số và đưa vào thực tế đời sống, DeFi điển hình ứng dụng cơng nghệ blockchain, thừa hưởng tính bảo mật, mạng ngang hàng, sở liệu phân tán, hợp đồng thơng minh,…thì DeFi làm tốt vai trị đem mơ hình tài tập trung trở nên phi tập trung Bên cạnh việc tốn DeFi mở rộng thêm dịch vụ truyền thống mà bạn sử dụng ngày tiết kiệm, cho vay, bảo hiểm, với tồn giới mà khơng tốn khoản phí khổng lồ bên trung gian, nơi bạn sống có hệ thống tốn tệ đến DeFi giải vấn đề Tính đến tháng năm 2021, khoảng 20,5 tỷ đô la đầu tư vào DeFi, tương lai DeFi thành cơng cầu nối giúp hàng triệu người tiếp cận với thị trường vốn lớn, tự giao dịch, không lo vấn đề pháp lý Trong tương lai không xa, DeFi chắn làm thay đổi nhiều mơ hình tài tập trung nhiều quốc gia Nhưng để DeFi thay hoàn toàn CeFi điều nhiều yếu tố chủ quan khách quan Các giao dịch blockchain thay đổi Điều có nghĩa thực giao dịch khơng xác triển khai mã hợp đồng thông minh lỗi, ta sửa lại cách dễ dàng với tảng DeFi.Lỗi mã hóa bị hack chuyện phổ biến Vào năm 2020, tảng Yam Finance nhanh chóng tăng số tiền gửi lên 750 triệu đô la, vài ngày sau mắt, tảng sập với nguyên nhân lỗi mã DeFi so sánh với sốt đợt phát hành tiền mã hóa vào năm 2017, phần bong bóng tiền mã hóa năm 2017 Tuy nhiên khơng có kinh nghiệm kiến thức dễ tiền thị trường Tuy DeFi chưa phổ biến sử dụng rộng rãi CeFi khắc phục nhược điểm DeFi thị trường màu mỡ xu hướng tương lai Hết BẢNG THUẬT NGỮ Viết tắt Giải thích CeFi Tài tập trung DeFi Tài phi tập trung dApp Ứng dụng phi tập trung Hash Public key Smart contract Hợp đồng thông minh Token Là loại tài sản kỹ thuật số phát hành hoạt động tảng Blockchain dự án có sẵn mà không sở hữu Blockchain riêng Hàm băm chứa giá trị băm đóng vai gần khóa để phân biệt khối liệu Mật mã hóa khóa cơng khai dạng mật mã hóa cho phép người sử dụng trao đổi thông tin mật mà không cần phải trao đổi khóa chung bí mật trước TÀI LIỆU THAM KHẢO Economist Staff (ngày 31 tháng 10 năm 2015) “Blockchains: The great chain of being sure about things” The Economist Truy cập ngày 18 tháng năm 2016 “Blockchain” Investopedia Truy cập ngày 19 tháng năm 2016 CryptoViet.com (2021), Công nghệ Blockchain https://cryptoviet.com/blockchain-la-gi, Truy cập ngày tháng 11 năm 2021 “Why 'DeFi' Utopia Would Be Finance Without Financiers: QuickTake” Bloomberg gì?, ngày 26 tháng năm 2020 Truy cập ngày tháng 10 năm 2020 “'DeFi' movement promises high interest but high risk” Financial Times ngày 30 tháng 12 năm 2019 Truy cập ngày tháng 10 năm 2020 Decentralized Finance (DeFi): An Emergent Alternative Financial Architecture Regulation of Financial Institutions eJournal Social Science Research Network (SSRN) quangnhut19 (2021), Vốn hóa DeFi đạt 1.000 tỷ USD vài năm tới, https://remitano.com/forum/ng/post/13525-von-hoa-DeFi-co-the-dat-1000-B, ngày 18 tháng năm 2021 Falcon 11 (2021), DeFi gì? Tổng quan tiềm & hội đầu tư DeFi, https://coin98.net/DeFi-la-gi#Bản_chất_của_DeFi, ngày tháng năm 2021 “Boom or bust? Welcome to the freewheeling world of crypto lending” Reuters ngày 26 tháng năm 2020 Truy cập ngày tháng 10 năm 2020 10 Kharif, Olga (ngày 16 tháng 10 năm 2020) “DeFi Boom Makes Uniswap Most Sought-After Crypto Exchange” Bloomberg.com Bloomberg Truy cập ngày tháng 11 năm 2020  ... vào 2.2 Xu Tài phi tập trung 2.2.1 Tài phi tập trung gì? Tài phi tập trung (DeFi - Decentralized Finance) hình thức tài dựa blockchain, khơng phụ thuộc vào bên trung gian tài trung ương người... sản họ 2.1 Tổng quan blockchain 2.1.1 Khái niệm đặc điểm blockchain? Blockchain sở liệu phân cấp lưu trữ thông tin khối thông tin liên kết với mã hóa mở rộng theo thời gian Trong khối gồm thành... gia dịch phi tập trung (DEX - Decentralized Exchange) o Là sàn giao dịch token xây dựng hoạt động phi tập trung tảng blockchain, cho phép việc giao dịch mua bán diễn ngang hàng mạng lưới blockchain