BÀI THẢO LUẬN HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Tìm hiểu hoạt động giao dịch trên thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX).

BÀI THẢO LUẬN HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Tìm hiểu hoạt động giao dịch trên thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX). Sau 20 năm phát tr ển, TTCK Việt Nam đã thực sự trở thành k nh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, tạo ra kênh huy động vốn hữu hiệu cho cả Chính phủ và khu vực tƣ nhân để phục vụ cho nhu cầu đầu tƣ, phát triển kinh tế. Tron đó, khôn thể phủ nhận sự hoạt động hiệu quả của SGDCK Hà Nộ , đã đón óp rất nhiều thành tựu cho nền kinh tế Việt Nam. Xuất phát từ tầm quan trọng của SGDCK Hà Nội

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN BÀI THẢO LUẬN HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Đề bài: Tìm hiểu hoạt động giao dịch thị trường giao dịch chứng khốn Hà Nội (HNX) Nhóm: Lớp học phần: 2122BKSC2311 G ản v n hƣớn d n: N uyễn Thanh Phƣơn Hà Nội – 2021 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC BIÊN BẢN HỌP NHÓM Đề tài: Tìm hiểu hoạt động giao dịch thị trƣờng giao dịch chứng khoán Hà Nội Học phần: Thị trƣờng chứng khốn Nhóm: Thời gian: 07/04/2021 Địa đ ểm: Họp online Vắng: Nội dung: 1, Tìm hiểu đề tài, đƣa bố cục cho đề tài 2, Phân cơng cơng việc cho thành viên nhóm 3, Giả đáp thắc mắc thành viên với Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Mai Lê Xuân Mai MỤC LỤC BẢNG KÍ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU PHẦN NỘI DUNG CHƢƠNG 1: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA SGDCK HÀ NỘI 1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH CỦA SGDCK HÀ NỘI: 1.2 QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA SGDCK HÀ NỘI: CHƢƠNG 2: HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH TRÊN SGDCK HÀ NỘI 2.1 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA SGDCK HÀ NỘI: 2.2 NHIỆM VỤ VÀ QUYỀN HẠN CỦA SGDCK HÀ NỘI: 11 2.2.1 NHIỆM VỤ CỦA SGDCK HÀ NỘI: 11 2.2.2 QUYỀN HẠN CỦA SGDCK HÀ NỘI: 12 2.3 THÀNH VIÊN CỦA SGDCK HÀ NỘI: 12 2.3.1 ĐIỀU KIỆN TRỞ THÀNH THÀNH VIÊN CỦA SGDCK HÀ NỘI: 12 2.3.2 QUYỀN HẠN VÀ TRÁCH NHIỆM CỦA THÀNH VIÊN: 14 2.4 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SGDCK HÀ NỘI: 14 2.4.1 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT CỔ PHIẾU: 14 2.4.2 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TRÁI PHIẾU: 16 2.5 QUY ĐỊNH HOẠT ĐỘNG TRÊN SGDCK HÀ NỘI: 18 2.6 QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG THỰC TẾ TRÊN SGDCK HÀ NỘI: 20 CHƢƠNG 3: NHỮNG THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ CỦA SGDCK HÀ NỘI CÁC BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK HÀ NỘI 22 3.1 NHỮNG THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ CỦA SGDCK HÀ NỘI: 22 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK HÀ NỘI: 25 PHẦN KẾT 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 29 BẢNG ĐÁNH GIÁ ĐÓNG GÓP CỦA CÁC THÀNH VIÊN 30 BẢNG KÍ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT SGDCK Sở giao dịch chứng khoán HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTCK Thị trƣờng chứng khoán DNNN Doanh nghiệp nhà nƣớc TPCP Trái phiếu Chính phủ CTCK Cơng ty chứng khoán CNXH Chủ n hĩa xã hội TNHH Trách nhiệm hữu hạn PHẦN MỞ ĐẦU Lịch sử chứng minh rằng: đời, tồn phát triển TTCK sản phẩm tất yếu khách quan kinh tế phát triển theo chế thị trƣờng Là phận thị trƣờn tà có chế hoạt động phức tạp nhƣn lợi ích to lớn mà đem lại cho kinh tế phủ nhận Sau 20 năm phát tr ển, TTCK Việt Nam thực trở thành k nh huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế, tạo kênh huy động vốn hữu hiệu cho Chính phủ khu vực tƣ nhân để phục vụ cho nhu cầu đầu tƣ, phát triển kinh tế Tron đó, khơn thể phủ nhận hoạt động hiệu SGDCK Hà Nộ , đón óp nhiều thành tựu cho kinh tế Việt Nam Xuất phát từ tầm quan trọng SGDCK Hà Nộ , nhóm chún em thực đề tài thảo luận: “Tìm h ểu hoạt động giao dịch thị trƣờng giao dịch chứng khoán Hà Nộ ” nhằm cung cấp kiến thức hữu ích cho bạn s nh v n quan tâm đến lĩnh vực Mặc dù q trình tìm hiểu, nhóm chún em cố gắng cập nhật kiến thức, thông tin l n quan đến Luật chứng khoán 54/2019/QH14, Luật Doanh nghiệp số 59/2020/QH14 luật khác l n quan, nhƣn trình độ hạn chế nên thảo luận chúng em tránh khỏi sai sót, hạn chế định Chúng em mong nhận đƣợc góp ý bạn sinh viên giản v n để hoàn thiện tron lần thảo luận sau PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG 1: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA SGDCK HÀ NỘI 1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH CỦA SGDCK HÀ NỘI:  Mở đầu việc thành lập Ủy ban Chứn khoán Nhà nƣớc Việt Nam vào ngày 28/11/1996 theo Nghị định số 75/CP Chính phủ, năm sau đó, thị trƣờng chứng khốn Việt Nam thức đƣợc khai sinh Nghị định số 48/CP Chính phủ đƣợc ký vào ngày 11/07/1998 N ay tron n ày hơm đó, Chính phủ cũn ký định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán (TTGDCK) đặt sở TP.HCM Hà Nội  Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (SGDCK Hà Nội) đƣợc thành lập theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ tr n sở chuyển đổi, tổ chức lại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội (thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg)  Ngày 08/03/2005: SGDCK Hà Nội thức kha trƣơn hoạt độn , đánh dấu bƣớc phát triển TTCK Việt Nam 1.2 QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA SGDCK HÀ NỘI:  08/03/2005: SGDCK Hà Nội thức kha trƣơn đ vào hoạt động với việc tổ chức đấu giá cổ phần hóa DNNN Nhà máy Thiết bị Bƣu đ ện (Postef), mở cho chƣơn trình đấu giá cổ phần hóa DNNN qua SGDCK  14/07/2005: Kha trƣơn , vận hành hệ thống giao dịch chứng khốn thứ cấp với cơng ty niêm yết đầu t n Phƣơn thức giao dịch ban đầu áp dụng giao dịch thỏa thuận  02/11/2005: Chính thức áp dụng bổ sun phƣơn thức giao dịch báo giá trung tâm (khớp lệnh liên tục) song song vớ phƣơn thức giao dịch thoả thuận  20/06/2006: Bộ Tài ban hành Quyết định số 2276/QĐ-BTC quy định việc tập trun đấu thầu trái phiếu Chính phủ SGDCK Hà Nội Theo đó, SGDCK Hà Nội đơn vị đƣợc giao nhiệm vụ tổ chức đấu thầu TPCP Việt Nam  19/11/2007: Mở rộng thời gian giao dịch từ 8h30 đến 11h (thay từ 9h đến 11h)  19/03/2008: TTGDCK Hà Nội vinh dự đƣợc đón nhận Huân chƣơn Lao động hạng Ba theo Quyết định số 1455/2007/QĐ-CTN Chủ tịch nƣớc thành tích xuất sắc việc thúc đẩy phát triển có hiệu TTCK, góp phần vào nghiệp xây dựng CNXH bảo vệ Tổ quốc  30/10/2008: Vận hành Hệ thống giao dịch từ xa, cho phép CTCK kết nối thẳng với máy chủ giao dịch TTGDCK Hà Nộ để thực nhập lệnh giao dịch cho nhà đầu tƣ  02/01/2009: Chính phủ ban hành Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg việc thành lập SGDCK Hà Nộ tr n sở tổ chức lại TTGDCK Hà Nội, từ đơn vị nghiệp có thu sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty TNHH thành viên thuộc sở hữu Nhà nƣớc  24/06/2009: SGDCK Hà Nội thức mắt đồng thờ kha trƣơn vận hành thị trƣờn đăn ký ao dịch chứn khốn ty đạ chún chƣa n m yết (UPCoM)  24/09/2009: Hệ thống giao dịch TPCP chuyên biệt thức vận hành, sở phát triển thị trƣờng giao dịch TPCP thứ cấp theo chuẩn quốc tế  Ngày 18/11/2009: Phiên giao dịch thứ 1000 thức đƣợc thực SGDCK Hà Nộ Sau năm hoạt động, với 1000 phiên giao dịch an toàn, hiệu quy tụ đƣợc 250 doanh nghiệp niêm yết, đăn ký ao dịch địa bàn nƣớc, 98 cơng ty chứng khốn thành viên với gần 700.000 tài khoản giao dịch nhà đầu tƣ, tổng mức vốn hóa thị trƣờng SGDCK Hà Nộ đạt 135.500 tỷ đồng, chiếm gần 10% GDP, gấp gần 70 lần giá trị vốn hoá thị trƣờng thờ đ ểm khai trƣơng 08/02/2010: Triển khai công nghệ giao dịch trực tuyến thị trƣờng giao dịch cổ phiếu niêm yết, cho phép nhà đầu tƣ nhập lệnh trực tiếp vào hệ thống SGDCK Hà Nội, rút ngắn thời gian truyền lệnh, cải thiện năn lực khớp lệnh hệ thống  15/04/2010: Sở GDCK Hà Nội thức gia nhập thành viên thứ 19 L n đoàn SGDCK Châu Á Châu Đạ Dƣơn (AOSEF)  21/06/2010: SGDCK Hà Nộ đón cổ phiếu thứ 300 tham gia niêm yết, cổ phiếu Công ty Cổ phần Kinh doanh dịch vụ cao cấp dầu khí Việt Nam (mã chứng khốn PVR)  18/07/2010: SGDCK Hà Nộ đón nhận Huân chƣơn Lao động hạng Nhì theo Quyết định số 995/QĐ-CTN Chủ tịch nƣớc n ày 12/07/2010 có thành tích xuất sắc cơng tác từ năm 2005-2009, góp phần vào nghiệp xây dựng CNXH bảo vệ Tổ quốc  19/07/2010: Áp dụng bổ sun phƣơn thức khớp lệnh liên tục thị trƣờng UPCoM, bên cạnh phƣơn thức giao dịch thỏa thuận  11/05/2011: Bộ Tài chính thức phê duyệt việc SGDCK Hà Nội tham gia Diễn đàn thị trƣờng trái phiếu Asean+3 (ABMF) vớ va trị “thành v n thức cấp quốc a”  30/05/2011: Bộ Tài chấp thuận cho Sở GDCK Hà Nộ tham a L n đoàn SGDCK Thế giới (WFE) thức đƣợc kết nạp “thành v n thôn t n” vào tháng 06/2011  02/12/2011: SGDCK Hà Nộ đăn ca tổ chức Hội nghị Tổn G ám đốc SGDCK ASEAN lần thứ 15 Hà Nội Hội nghị tuyên bố kết nối ASEAN Link vào tháng 6/2012  15/01/2012: Khánh thành đƣa vào sử dụng cơng trình trụ sở SGDCK Hà Nộ Đây trình trọn đ ểm n ành tà chính, đƣợc đầu tƣ xây dựng đạ , đồng thể quan tâm, ủng hộ Đảng, Quốc hội, Chính phủ Bộ Tà việc đầu tƣ sở vật chất phục vụ hiệu cho công phát triển thị trƣờng vốn TTCK Việt Nam  05/03/2012: Áp dụng thời gian giao dịch cổ phiếu từ 9h00 đến 14h15 (nghỉ từ 11h30-13h00)  09/07/2012: Ra mắt số HNX 30, số giá 30 cổ phiếu có tính khoản thị trƣờng cổ phiếu niêm yết  06/08/2012: Áp dụng hệ thốn đấu thầu trái phiếu đ ện tử, cho phép thành viên đấu thầu nhập phiếu dự thầu từ xa, sửa/hủy phiếu thầu theo diễn biến thị trƣờng, nhận kết đấu thầu trực tuyến tức thời, giúp rút ngắn thời gian xét thầu, xác định kết đấu thầu kết nố quan quản lý, tổ chức phát hành, tổ chức thị trƣờng với toàn thể thành v n đấu thầu TPCP  24/08/2012: Kha trƣơn Hệ thống giao dịch tín phiếu Kho bạc, góp phần tạo tính khoản cho tín phiếu đồng thời thể kết nối công cụ ngắn hạn dài hạn TPCP  1/10/2012: Chính thức áp dụng Hệ thống ngành kinh tế HaSIC (Hanoi Stock Exchange Standard Industrial Classificat on) doanh nghiệp niêm yết/đăn ký ao dịch SGDCK Hà Nội  18/03/2013: Chính thức vận hành hệ thống giao dịch TPCP phiên 2, cho phép hỗ trợ giao dịch đa thị trƣờn , đa t ền tệ, tích hợp hoạt độn đấu thầu, giao dịch tín phiếu, trái phiếu cơng bố thơng tin, tạo liên thông thị trƣờng nợ sơ cấp thứ cấp.Triển khai hệ thốn Đƣờng cong lợi suất TPCP, báo khoản quan trọn úp quản lý, tổ chức phát hành nhà đầu tƣ nhận định xu hƣớng thị trƣờng định giá trái phiếu  29/07/2013: Chính thức vận hành Hệ thống giao dịch cổ phiếu phiên 5, (core i5) vớ năn lực xử lý hệ thốn tăn ấp 20-30 lần, cho phép triển khai nhiều tiện ích giao dịch.Kéo dài thời gian giao dịch đến 15h00 thị trƣờng cổ phiếu đồng thờ thay đổi kết cấu phiên giao dịch bổ sung loại lệnh (ATC, lệnh thị trƣờng) thị trƣờng cổ phiếu niêm yết  2/12/2013: Chính thức vận hành hệ thống số bao gồm số tổng hợp (HNX FF Index), số quy mô (Large Cap Index Medium/Small Cap Index), số ngành (Công nghiệp, Xây dựng Tài chính)  Sau thời gian dài tranh luận cuối mớ đây, Bộ Tà trình l n Chính phủ đề án sáp nhập Sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam Theo phƣơn án hợp hai sở giao dịch chứn khoán, tron a đoạn 2015-2020, đơn vị sau sáp nhập có tên Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam với tỷ lệ sở hữu Nhà nƣớc 100% Nguyên tắc hoạt động lấy nguồn thu để bù ch phí, có tích lũy cho đầu tƣ phát triển thay đặt mục tiêu lợi nhuận l n hàn đầu Đơn vị đại diện vốn Nhà nƣớc tạ Bộ Tài  Năm 2021, khẩn trƣơn tr ển kha đƣa SGDCK V ệt Nam đƣa vào hoạt động theo định số Quyết định số 37/2020/QĐ-TTg ngày 23/12/2020 thành lập Sở giao dịch Chứng khốn Việt Nam theo mơ hình cơng ty mẹ - côn ty tr n sở xếp lại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH TRÊN SGDCK HÀ NỘI 2.1 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA SGDCK HÀ NỘI: CHỦ TỊCH CƠNG TY BAN KIỂM SỐT TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC BAN TRÁI PHIẾU BAN ĐẤU GIÁ PHĨ TỔNG GIÁM ĐỐC PHỊNG THƠNG TIN THỊ TRƯỜNG PHỊNG CƠNG NGHỆ TIN HỌC PHỊNG GIÁM SÁT GIAO DỊCH PHỊNG HÀNH CHÍNH – TỔNG HỢP PHỊNG QUẢN LÍ THÀNH VIÊN PHỊNG QUẢN LÍ NIÊM YẾT PHỊNG TÀI CHÍNH KẾ TỐN  Chủ tịch cơng ty:  Chủ tịch côn ty quan đại diện chủ sở hữu bổ nhiệm theo quy định pháp luật Chủ tịch cơng ty có nhiệm kỳ khơn q 05 năm đƣợc bổ nhiệm lại Một cá nhân đƣợc bổ nhiệm không hai nhiệm kỳ, trừ trƣờng hợp n ƣờ đƣợc bổ nhiệm có tr n 15 năm làm v ệc liên tục tạ côn ty trƣớc kh đƣợc bổ nhiệm lần đầu  Chủ tịch công ty thực quyền, n hĩa vụ n ƣờ đại diện chủ sở hữu trực tiếp tạ côn ty theo quy định Luật Quản lý, sử dụng vốn nhà nƣớc đầu tƣ vào sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp  Tiền lƣơn , phụ cấp, thù lao Chủ tịch ty đƣợc tính vào chi phí quản lý cơng ty  Đ ều kiện niêm yết cổ phiếu cơng ty hình thành sau sáp nhập doanh nghiệp:  Trƣờng hợp công ty nhận sáp nhập công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội cơng ty bị sáp nhập công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, cơng ty hình thành sau sáp nhập phải thực đăn ký thay đổi niêm yết  Trƣờng hợp công ty nhận sáp nhập công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, công ty bị sáp nhập công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, cơng ty hình thành sau sáp nhập đƣợc thực đăn ký n m yết bổ sung cho phần cổ phiếu hốn đổi cơng ty bị sáp nhập khi:  Công ty bị sáp nhập phả đáp ứn đ ều kiện có (01) năm hoạt động dƣới hình thức cơng ty cổ phần tính đến thờ đ ểm cơng ty hình thành sau sáp nhập đƣợc cấp giấy chứng nhận đăn ký k nh doanh; tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) năm l ền trƣớc năm sáp nhập tối thiểu 05%; khơng có khoản nợ phải trả q hạn (01) năm, khơn có lỗ lũy kế tính đến thời đ ểm sáp nhập; tuân thủ quy định pháp luật kế toán báo cáo tài  Trƣờng hợp cơng ty bị sáp nhập khôn đáp ứn đƣợc đ ều kiện quy định tạ đ ểm b1 nói trên, phải có tỷ lệ ROE báo cáo tài hợp năm đƣợc kiểm tốn báo cáo tài hợp bán n n đƣợc kiểm toán (lập sau thời đ ểm sáp nhập) cơng ty hình thành sau sáp nhập tối thiểu 05% có tỷ lệ ROE dƣơn tr n báo cáo tà hợp năm đƣợc kiểm toán (lập sau thờ đ ểm sáp nhập) lớn tỷ lệ ROE báo cáo tà năm ần đƣợc kiểm tốn cơng ty nhận sáp nhập  Trƣờng hợp công ty bị sáp nhập tỷ lệ ROE cơng ty hình thành sau sáp nhập không thỏa mãn đ ều kiện trên, số cổ phiếu phát hành th m (tƣơn ứng với số vốn công ty bị sáp nhập) đƣợc niêm yết bổ sung sau (01) năm kể từ thờ đ ểm cơng ty hình thành sau sáp nhập đƣợc cấp giấy chứng nhận đăn ký k nh doanh  Trƣờng hợp công ty nhận sáp nhập công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội, cơng ty hình thành sau sáp nhập phả đáp ứn đ ều kiện quy định Khoản Đ ều 54 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP 2.4.2 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TRÁI PHIẾU:  Đ ều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp: 16  Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn có vốn đ ều lệ óp thời đ ểm đăn ký n m yết từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán;  Hoạt động kinh doanh năm l ền trƣớc năm đăn ký n m yết phải có lãi;  Các trái phiếu đợt phát hành có cùn n ày đáo hạn;  Có hồ sơ đăn ký n m yết trái phiếu hợp lệ theo quy định Đối với tổ chức đăn ký n m yết trái phiếu tổ chức tín dụng có loại hình cơng ty cổ phần phải có chấp thuận N ân hàn Nhà nƣớc  Đ ều kiện niêm yết trái phiếu Chính phủ: Thơn tƣ Số: 234/2012/TT-BTC ngày 28/12/2012 hƣớng d n quản lý giao dịch Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đƣợc Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phƣơn  Niêm yết trái phiếu Chính phủ (Đ ều 12):  Trái phiếu Chính phủ đƣợc niêm yết tr n SGDCKHN kh có đề nghị văn tổ chức phát hành theo m u Phụ lục số 03a (nếu trái phiếu đấu thầu lần đầu), theo m u Phụ lục số 03b (nếu trái phiếu đấu thầu bổ sung), theo m u Phụ lục 03c (nếu trái phiếu phát hành theo hình thức khác), theo m u Phụ lục số 03d (nếu tín phiếu phát hành theo hình thức đấu thầu thôn báo đăn ký trá ph ếu Trun tâm Lƣu ký Chứng khốn Việt Nam  Quy trình niêm yết trái phiếu đƣợc thực theo Đ ều 33 Thôn tƣ số 17/2012/TT-BTC ngày 08/02/2012 Bộ Tài hƣớng d n phát hành trái phiếu Chính phủ thị trƣờn tron nƣớc  Quy trình niêm yết tín phiếu Kho bạc đƣợc thực theo Đ ều 17 Thôn tƣ l n tịch số 106/2012/TTLT-BTC-NHNN hƣớng d n việc phát hành tín phiếu kho bạc qua N ân hàn Nhà nƣớc Việt Nam  Niêm yết trái phiếu đƣợc Chính phủ bảo lãnh (Đ ều 13):  Trái phiếu doanh nghiệp đƣợc Chính phủ bảo lãnh đƣợc niêm yết SGDCKHN Hồ sơ đăn ký n m yết bao gồm:  Văn đề nghị niêm yết trái phiếu theo m u Phụ lục số 03a (nếu đấu thầu lần đầu), theo m u Phụ lục số 03b (nếu đấu thầu bổ sung), theo m u Phụ lục 03c (nếu phát hành theo hình thức khác); 17  Giấy chứng nhận Trun tâm Lƣu ký Chứng khốn việc trái phiếu tổ chức đăn ký, lƣu ký tập trung;  Văn chấp thuận Thủ tƣớng Chính phủ cấp bảo lãnh hạn mức bảo lãnh;  Thông báo bằn văn Bộ Tài hạn mức tố đa đƣợc phép phát hành trái phiếu có bảo lãnh  Niêm yết trái phiếu n ân hàn sách đƣợc Chính phủ bảo lãnh  Trái phiếu đƣợc niêm yết tr n SGDCKHN kh có đề nghị bằn văn tổ chức phát hành theo m u Phụ lục số 03a (nếu đấu thầu lần đầu), theo m u Phụ lục số 03b (nếu đấu thầu bổ sung), theo m u Phụ lục 03c (nếu phát hành theo hình thức khác) thôn báo đăn ký trá phiếu Trun tâm Lƣu ký Chứng khốn Việt Nam  Quy trình niêm yết trái phiếu n ân hàn sách đƣợc Chính phủ bảo lãnh thực theo quy trình niêm yết trái phiếu Chính phủ theo khoản Đ ều 12 Thôn tƣ  Niêm yết trái phiếu quyền địa phƣơn (Đ ều 14):  Trái phiếu đƣợc niêm yết tr n SGDCKHN kh có đề nghị bằn văn tổ chức phát hành theo m u Phụ lục số 03a (nếu đấu thầu lần đầu), theo m u Phụ lục số 03b (nếu đấu thầu bổ sung), theo m u Phụ lục 03c (nếu phát hành theo hình thức khác) thơn báo đăn ký trá ph ếu Trun tâm Lƣu ký Chứng khoán Việt Nam  Quy trình niêm yết trái phiếu quyền địa phƣơn thực theo quy trình niêm yết trái phiếu Chính phủ theo khoản Đ ều 12 Thôn tƣ 2.5 QUY ĐỊNH HOẠT ĐỘNG TRÊN SGDCK HÀ NỘI:  Thời gian giao dịch:  Từ thứ đến thứ hàng tuần (trừ ngày nghỉ lễ)  Buổi sáng: 09h00-11h30  Buổi chiều: 13h00-15h00  Giá tham chiếu cổ phiếu: 18  Giá tham chiếu cổ phiếu đan ao dịch sở ngày giao dịch gần trƣớc  Vớ sở giá mức giá bình quân gia quyền giá giao dịch đƣợc thực theo phƣơn thức khớp lệnh liên tục 15 phút cuối giao dịch n ày theo quy định  Trƣờng hợp không thực giao dịch đƣợc sở đƣợc xác định mức giá thực cuố cùn tron theo phƣơn thức khớp lệnh liên tục  B n độ dao động giá:  B n độ dao động giá ngày so với cổ phiếu đan thực giao dịch ±10%  Với giao dịch trái phiếu không áp dụn b n độ dao động  Phƣơn thức giao dịch: SGDCKHN áp dụn phƣơn thức giao dịch Đó khớp lệnh liên tục thỏa thuận  Phƣơn thức giao dịch khớp lệnh liên tục đƣợc hiểu phƣơn thức bên mua, bên bán nhập lệnh vào hệ thốn Sau hệ thống tự so khớp lệnh theo giao dịch tuân theo nguyên tắc:  Ƣu t n số 1: Ƣu t n á: mua cao đƣợc ƣu t n thực trƣớc Giá bán thấp đƣợc ƣu t n thực trƣớc  Ƣu t n số 2: Ƣu t n thời gian: lệnh có cùn phía có nhƣ nhau, lệnh vào trƣớc đƣợc ƣu t n thực trƣớc  Giá thực hiện: Chính giá lệnh đƣợc nhập vào hệ thốn trƣớc  Phƣơn thức giao dịch thỏa thuận:là phƣơn thức tron b n mua, bên bán thỏa thuận trƣớc Đã đƣợc báo cáo kết vào hệ thống giao dịch tìm lệnh quảng cáo có hệ thống mục đích để thỏa thuận đ ều kiện giao dịch thực  Lệnh giao dịch  Lệnh giao dịch đƣợc áp dụng SGDCKHN lệnh giới hạn  Trong phiên giao dịch, lệnh giới hạn nhập vào hệ thống giao dịch có hiệu lực hết phiên lệnh bị huỷ hệ thống  Đơn vị giao dịch  Đơn vị giao dịch với giao dịch khớp lệnh 100 cổ phiếu/trái phiếu 19  Khôn quy định đơn vị giao dịch giao dịch thoả thuận Khối lƣợng giao dịch tối thiểu so với giao dịch thỏa thuận 5.000 cổ phiếu 1.000 trái phiếu  Giao dịch lô lẻ: Giao dịch có khố lƣợng từ đến 99 chứn khoán đƣợc niêm yết đƣợc thực theo phƣơn thức giao dịch thỏa thuận hệ thống giao dịch SGDCKHN hình thức khác theo quy định pháp luật  Đơn vị yết giá: Với giao dịch cổ phiếu: 100 đồn Cịn khơn quy định giao dịch thỏa thuận giao dịch trái phiếu  Phƣơn thức thời gian toán:  Thanh toán bù trừ đa phƣơn với thời hạn tốn T+3  Son phƣơn với chu kì tthanh tốn T+2  Trực tiếp vớ chu kì tốn T+1 đến T+3  Sửa, hủy lệnh:  Việc bạn sửa lệnh, hủy lệnh giao dịch thực đƣợc với lệnh chƣa thực Hay trƣờng hợp phần lại lệnh gốc chƣa đƣợc thực  Các nhà đầu tƣ đƣợc phép sửa giá, hủy lệnh thời gian giao dịch  Thứ tự ƣu t n lệnh sau sửa đƣợc tính kể từ lúc lệnh sửa đƣợc nhập vào hệ thống giao dịch 2.6 QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG THỰC TẾ TRÊN SGDCK HÀ NỘI:  Năm 2019:  Tr n thị trƣờn cổ ph ếu n m yết, tính đến 17/12/2019, Sở chấp thuận n m yết cho 12 DN vớ trị ĐKNY mớ đạt 14 n hìn tỷ đồn , dự k ến tớ hết 31/12 chấp thuận th m cho DNNY nân tổn số lƣợn DN chấp thuận NY l n 15 DN, đạt 125% kế hoạch năm B n cạnh đó, Sở cũn chấp thuận n m yết bổ sun cho 70 doanh n h ệp vớ trị n m yết bổ sun đạt 11,5 n hìn tỷ đồn Hủy n m yết 20 DN vớ trị hủy 8,2 n hìn tỷ đồn Tính đến 17/12, có 366 DN n m yết tr n HNX vớ trị n m yết đạt tr n 133,9 n hìn tỷ đồn , tăn 7,9% so vớ cuố năm 2018, trị vốn hóa thị trƣờn đạt 191,948 n hìn tỷ đồn , ảm 0.09% so vớ thờ đ ểm cuố năm 2018 (192,1 n hìn tỷ)  Chỉ số HNX Index ph n 17/12 đạt 102,9 đ ểm đ ểm, ảm 1,27% so vớ đầu năm Khố lƣợn ao dịch bình quân ph n đạt 31 tr ệu cổ ph ếu, trị ao dịch 20 bình quân ph n đạt 407 tỷ đồn , so vớ năm trƣớc ảm 40% khố lƣợn 48% trị  Tr n thị trƣờn UPCoM, tính đến 17/12/2019, có 862 DN ao dịch tr n UPCoM vớ trị ĐKGD theo mệnh đạt 414,5 n hìn tỷ đồn , vốn hóa thị trƣờn đạt 923,86 n hìn tỷ đồn , tăn 3,3% so vớ cuố năm 2018 (893,7 n hìn tỷ) Tron năm, Sở chấp thuận đƣa vào ao dịch 80 DN, tổn trị đăn ký ao dịch mớ đạt 21,7 n hìn tỷ đồn , chấp thuận ĐKGD bổ sun cho 98 DN vớ trị ĐKGD đạt 98,7 n hìn tỷ đồn , hủy ĐKGD cho 21 DN vớ trị hủy 21,8 n hìn tỷ đồn  Chỉ số UPCoM Index tính đến n ày 17/12/2019 đạt 55,3 đ ểm, tăn 4,7% so vớ thờ đ ểm cuố năm 2018 Khố lƣợn ao dịch bình quân ph n đạt 14,68 tr ệu cổ ph ếu, trị ao dịch đạt 297,2 tỷ đồn /ph n, ảm 22,5% khố lƣợn 20,8% trị ao dịch so vớ năm trƣớc  Tr n thị trƣờn trá ph ếu Chính phủ, tính đến 17/12/2019, Sở tổ chức 193 đợt đấu thầu, huy độn đƣợc ần 215 n hìn tỷ đồn Tron đó, KBNN huy độn đƣợc 197 n hìn tỷ đồn , hồn thành 76% kế hoạch năm; NHPT huy độn đƣợc 13,8 n hìn tỷ đồn , hồn thành 100% kế hoạch năm; NHCSXH huy độn đƣợc 3,7 n hìn tỷ đồn , hoàn thành 100% kế hoạch năm Kỳ hạn phát hành trá ph ếu tron năm 2019 tập trun chủ yếu tạ kỳ hạn 10 năm 15 năm, ch ếm tỷ trọn 80% tổn khố lƣợn huy độn tron năm  Năm 2020:  Tron bố cảnh k nh tế ặp nh ều khó khăn ảnh hƣởn đạ dịch COVID-19 cũn nhƣ th n tạ lũ lụt l n tục xảy tron thờ an qua, nh n, Sở GDCK Hà Nộ nỗ lực, đồn hành cùn tổ chức tham a thị trƣờn khắc phục khó khăn t ếp tục có nhữn đón óp tích cực vào ổn định phát tr ển TTCK V ệt Nam Các thị trƣờn tạ Sở đƣợc vận hành an toàn h ệu  Thị trƣờn TPCP t ếp tục hoạt độn ổn định phát tr ển, thị trƣờn cổ ph ếu có khoản tăn mạnh so vớ năm trƣớc Tính đến 15/11, trị trá ph ếu huy độn qua đấu thầu đạt 276 n hìn tỷ đồn Tron đó, KBNN huy độn đƣợc 266 n hìn tỷ đồn (hồn thành 100% kế hoạch năm theo kế hoạch ban đầu hoàn thành 88,6% kế hoạch đ ều chỉnh) NHPT huy độn đƣợc 10 n hìn tỷ đồn Tr n thị trƣờn thứ cấp, quy mô n m yết thị trƣờn TPCP tạ n ày 15/11/2020 1,3 tr ệu tỷ đồn , tăn 13% so vớ cuố năm 2019 G trị ao dịch bình quân ph n đạt 9,78 n hìn tỷ đồn , tăn 8,3% so vớ năm 2019, tron ao dịch repos ch ếm 35,4% tổn GTGD tồn thị trƣờn NĐTNN mua rịn 2,97 n hìn tỷ đồn 21  Thị trƣờn cổ ph ếu n m yết thị trƣờn UPCoM cũn có khoản tăn mạnh so vớ năm trƣớc Khố lƣợn ao dịch cổ ph ếu n m yết bình quân đạt 55,5 tr ệu cổ ph ếu/ph n, trị ao dịch 632 tỷ đồn /ph n, tăn 75,5% khố lƣợn 54,5% trị so vớ năm trƣớc G trị vốn hóa thị trƣờn đạt 253,8 n hìn tỷ đồn , tăn xấp xỉ 32% so vớ thờ đ ểm cuố năm 2019 Chỉ số HNX Index tăn 40% so vớ đầu năm Tr n thị trƣờn UPCoM, khố lƣợn ao dịch tăn 72,8% so vớ năm 2019, đạt 25,48 tr ệu cổ ph ếu/ph n, trị ao dịch đạt 357,18 tỷ đồn /ph n Quy mô thị trƣờn UPCoM đạt 904 côn ty đăn ký ao dịch tạ thờ đ ểm 15/11/2020, trị ĐKGD theo mệnh đạt 376,1 nghìn tỷ đồn , vốn hóa thị trƣờn đạt 855 n hìn tỷ đồn CHƯƠNG 3: NHỮNG THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ CỦA SGDCK HÀ NỘI CÁC BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK HÀ NỘI 3.1 NHỮNG THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ CỦA SGDCK HÀ NỘI:  Những thành tựu: SGDCK Hà Nộ (HNX) có nhữn đón óp quan trọng phát triển TTCK Việt Nam với việc vận hành hiệu mảng thị trƣờng: Thị trƣờng cổ phiếu; thị trƣờng TPCP; thị trƣờng chứng khoán phái sinh  Thị trƣờng cổ phiếu phát triển vƣợt bậc:  Đối với thị trƣờng cổ phiếu niêm yết, tạ HNX, ban đầu có cổ phiếu niêm yết giao dịch, sau năm (đến năm 2010), số doanh nghiệp niêm yết l n đến 367 Từ đến nay, mỗ năm HNX đón nhận thêm từ 10-30 công ty niêm yết cổ phiếu Quy mơ vốn hố thị trƣờng cổ phiếu niêm yết tăn qua năm, h ện đạt 192.000 tỷ đồng, gấp 100 lần so vớ năm 2005 Thanh khoản thị trƣờn tăn , trị giao dịch có ph n đạt mức kỷ lục tớ 1.000 tỷ đồn Sau 15 năm, doanh n h ệp huy độn đƣợc 109.677 tỷ đồng vốn cho đầu tƣ sản xuất, kinh doanh thông qua phát hành cổ phiếu Đ ều đặc biệt có ý n hĩa kh phần lớn doanh nghiệp v n phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng mặt lãi suất cao, khó tiếp cận  Cơng nghệ đại cho hệ thống giao dịch đ ện tử cũn đƣợc HNX đầu tƣ nân cấp lên phiên Core I5 với tiêu chuẩn kỹ thuật tiên tiến, đạ tƣơn đƣơn Nhật Bản Hệ thốn CIMS úp 97% doanh n h ệp niêm yết chủ động công bố thông tin, rút ngắn thời gian, giảm thiểu sai sót chi phí Nhiều chƣơn trình hỗ trợ doanh nghiệp niêm yết nâng cao chất lƣợng quản trị công ty, minh bạch cũn đƣợc HNX triển khai 22  Trên thị trƣờng cổ phiếu chƣa n m yết (UPCoM) HNX, vòng năm vừa qua từ 2015-2019, số doanh nghiệp đăn ao dịch tăn ấp lần tăn ấp 15 lần giá trị vốn hóa Hiện UPCoM quy tụ gần 900 côn ty, đa dạng ngành nghề kinh doanh, quy mơ vốn hố thị trƣờn vƣợt gần lần thị trƣờng cổ phiếu niêm yết Thị trƣờn UPCoM cũn giúp doanh nghiệp huy độn đƣợc 133.500 tỷ đồng vốn cho đầu tƣ sản xuất, kinh doanh từ phát hành cổ phiếu UPCoM phát tr ển vƣợt xa kỳ vọng, khơng hồn thành sứ mệnh thu hẹp thị trƣờng tự do, mà nơ tạo hàng chất lƣợng cho thị trƣờng cổ phiếu niêm yết  Trái phiếu Chính phủ: Kênh huy động vốn quan trọng  Năm 2009, HNX kha trƣơn thị trƣờng trái phiếu Chính phủ (TPCP) chuyên biệt, tổ chức đồng thời đấu thầu sơ cấp giao dịch thứ cấp Hoạt động thị trƣờng TPCP ngày minh bạch, khoản cao, phát triển quy mô chiều sâu Khố lƣợng phát hành TPCP bình quân đạt khoảng 230.000 tỷ đồn /năm, ch ếm 40% vốn đầu tƣ khu vực Nhà nƣớc a đoạn 2015-2019, tăn 55% so vớ a đoạn 2009-2014, phát huy tốt chức năn huy động vốn trung dài hạn phục vụ đầu tƣ phát tr ển Tron 10 năm qua, 1,8 tr ệu tỷ đồng vốn đƣợc huy động cho Ngân sách Nhà nƣớc thôn qua 1.900 ph n đấu thầu  Thị trƣờng thứ cấp TPCP HNX vận hành tăn trƣởng mạnh mẽ Quy mô niêm yết đạt 23% GDP năm 2019, khoản đạt 9.000 tỷ đồng/phiên G a đoạn 2015-2019, giá trị giao dịch TPCP tăn bình quân 23,3%, năm 2018-2019 giá trị giao dịch bình quân khoảng 10.000 tỷ đồng/ngày, gấp 2,7 lần so vớ năm 2015 Thị trƣờng TPCP Việt Nam đƣợc ADB đánh tăn trƣởng nhanh kinh tế khu vực Đôn Á cũn nhƣ ASEAN, với tốc độ tăn 30%/năm tron vòn 10 năm qua Từ năm 2017, tỷ trọng giao dịch repos vƣợt giao dịch outright, trái phiếu trở thành cơng cụ tài khơng để nắm giữ hƣởng lãi suất mà cịn cơng cụ giao dịch để tìm kiếm lợi nhuận  Hạ tầng cơng nghệ thị trƣờng TPCP liên tục đƣợc nâng cấp bao gồm đấu thầu đ ện tử trực tuyến (E.ABS), giao dịch từ xa, giao dịch trực tuyến đáp ứng nhu cầu tiếp cận thông tin, giúp thành viên thị trƣờn nhà đầu tƣ định đầu tƣ h ệu hơn, t ết kiệm chi phí thời gian giao dịch  Hệ thống báo thị trƣờng TPCP bao gồm đƣờng cong lợi suất TPCP, số trái phiếu với nhiều kỳ hạn khác có vai trị tích cực xác định lãi suất tham chiếu định giá trái phiếu, úp cho nhà đầu tƣ thuận 23 lợ tron ao dịch Hai hãng thông tin quốc tế Bloomberg Reuters cun cấp thông tin hệ thống báo dƣới tên gọ “VN Bond Y eld Curve” “VN Bond Index” cho nhà đầu tƣ quốc tế  Chứng khoán phái sinh phát triển nhanh:  Năm 2017, HNX đƣa TTCK phá s nh đ vào hoạt động, quy mô giao dịch tăn trƣởn nhanh chón , chƣa đầy năm, có 47 tr ệu hợp đồng giao dịch Tron năm 2018- 2019, khố lƣợng giao dịch hợp đồn tƣơn la số cổ phiếu VN30 bình quân/ph n đạt 78.000-88.000 hợp đồn /ph n, tăn gấp lần so vớ năm 2017; khố lƣợng hợp đồng mở (OI) trì mức 20.000 hợp đồn Đây số mà nhiều thị trƣờng khu vực phải nhiều năm mớ đạt đƣợc Đến thán 7/2019, HNX đƣa vào giao dịch hợp đồn tƣơn la TPCP, sản phẩm dành cho nhà đầu tƣ tổ chức  TTCK phá s nh thu hút quan tâm tổ chức nƣớc n oà , đặc biệt quỹ đầu tƣ mô số VN30 TTCK phá s nh óp phần hoàn thiện cấu trúc TTCK Việt Nam, cơng cụ phịng ngừa rủ ro danh mục chứn khoán sở giải pháp hữu hiệu giữ chân dịng vốn, tránh tình trạng tháo chạy khỏi TTCK thị trƣờn sở sụt giảm  Những hạn chế:  Thông tin chậm: Hoạt động công bố thơng tin cịn chậm trễ , khơng kịp thờ Đó thơng tin chia cổ tức, quyền biểu thƣờn qua Trun tâm lƣu ký Ở trung tâm , việc xử lý cũn bị hạn chế bới thủ tục hành Thơng tin chậm lƣợn n ƣời Trung tâm hạn chế, nghiệp vụ số n ƣời Mặt khác cịn phối hợp thơn t n chƣa tốt trung tâm với doanh nghiệp Một số lý khách quan khác côn văn thôn t n côn bố doanh nghiệp phải sửa lại , bị thất lạc nên theo n ày đời văn để quy kết trách nhiệm  Hệ thống cơng nghệ thơng tin cịn lạc hậu chƣa theo kịp phát triển thị trƣờng:  Hệ thống CNTT SGDCK Hà Nộ cũn ốn nhƣ hệ thốn CNTT có nhữn ƣu nhƣợc đ ểm Hệ thống đƣợc phát triển tron nƣớc có chi phí rẻ , đáp ứn đƣợc yêu cầu giao dịch vốn thông tin thị trƣờng mà không gặp phải cố kỹ thuật nghiêm trọng từ kh đ vào hoạt độn năm 2005 Tuy nh n , 24 trình phát triển , SGDCK Hà Nội gặp nhiều thách thức thực vai trò phát triển thị trƣờng tài Việt Nam Đó thách thức đến từ tốc độ a tăn nhanh chón công ty niêm yết khố lƣợng giao dịch , thị trƣờng ngày phức tạp Đấy chƣa kể tới nhữn n uy xuất phát từ hoạt động giao dịch giả , khả năn k ểm sốt giao dịch ty chƣa n m yết khả năn dự đoán tăn trƣởng quan quản lý cũn nhƣ thành v n tr n thị trƣờng nhằm kịp thời thời cung cấp dịch vụ đán t n cậy có sử dụng cơng nghệ đạ Tron kh nhƣợc đ ểm lớn hệ thống lạ chƣa có cấu trúc tổng thể, vốn đầu tƣ hạn hẹp, nhỏ giọt  Ngoài vấn đề an ninh hệ thốn khơn tƣơn thích dễ gặp nguy hiểm cũn lo ngại khơng thừa đị hỏi an ninh mạng hoạt độn đ ều khiển truy cập hệ thống cần phả đƣợc tăn cƣờng Những vấn đề tr n đò hỏi SGDCK Hà Nội phải gấp rút xây dựng hệ thống dịch vụ CNTT theo a đoạn để đối mặt với thách thức thị trƣờng phát triển , theo trật tự ƣu t n yếu tố mang lại lợi ích tố đa cho thị trƣờng  Hàng hóa chứn khóan chƣa đa dạng, phong phú: Hàng hóa chứng khóan SGDCK Hà Nội v n chƣa đa dạn chƣa đáp ứn đƣợc nhu cầu đầu tƣ khác nhà đầu tƣ Phát tr ển loại chứng khóan phái sinh giúp thu hút nhà đầu tƣ nh ều  Thiếu nguồn nhân lực dồi , giỏi nghiệp vụ chứng khóan phục vụ cho SGDCK HN đan n ày càn phát tr ển 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK HÀ NỘI:  Hoàn thiện quy trình cơng bố thơng tin: Thị trƣờng chứng khốn ngày phát triển, có tác dụng tốt cho kinh tế nhƣn cần can thiệp, hƣớng d n, quản lý nhà nƣớc thông qua Luật Chứng khốn, thơng qua việc kiểm tra kiểm sốt quan tà trun an, y u cầu thơng tin trung thực, kịp thờ , đầy đủ từ công ty sản xuất phát hành cổ phiếu Việc tăn cƣờng quản 25 lý tránh đƣợc đổ vỡ dây chuyền làm cho thị trƣờng vận hành đún hƣớng có tác dụng tích cực  Đối vớ quan quản lý: Phả đƣa quy trình bố thơng tin cơng khai tồn quy trình l n quan đến giao dịch chứng khoán  Đối với công ty niêm yết: Phả đáp ứng tốt vấn đề thông tin nhà đầu tƣ  Đối vớ nhà đầu tƣ: Vớ tƣ cách cổ đơn , liên hệ trực tiếp với doanh nghiệp đầu tƣ để có thơng tin Đồng thờ , ty cũn phả có n ƣời chịu trách nhiệm cung cấp giải trình thông tin thị trƣờng vớ nhà đầu tƣ  Hiện đạ hóa sở hạ tầng, phát triển hệ thống công nghệ thông tin: Hiện nay, HNX đảm bảo vận hành an tồn hệ thống giao dịch chứng khốn, khơn để xảy lỗi hệ thống ảnh hƣởn đến nhà đầu tƣ Đặt mục tiêu làm chủ hệ thống công nghệ đƣa côn n hệ phục vụ thị trƣờng, HNX trọng phát triển công nghệ nhằm từn bƣớc đƣa hệ thống công nghệ Sở tiến gần với chuẩn mực quốc tế, đáp ứng nhu cầu ngày cao côn chún đầu tƣ thị trƣờng tạ cũn nhƣ tron tƣơn la  Phát triển quy mô, nâng cao chất lƣợn đa dạng hóa loại hàng hóa chứng khốn để đáp ứng nhu cầu thị trƣờng:  Đẩy mạnh chƣơn trình cổ phần hóa doanh nghiệp, tổn ty nhà nƣớc, tập đồn k nh tế n ân hàn thƣơn mạ nhà nƣớc; gắn với việc niêm yết TTCK; mở rộng việc phát hành cổ phiếu mớ để huy động vốn thị trƣờng  Chuyển đổi doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngồi sang hình thức cơng ty cổ phần niêm yết, giao dịch TTCK  Phát triển loại chứn khoán phá s nh nhƣ: quyền chọn mua, quyền chọn bán chứng khoán; hợp đồn tƣơn lại; hợp đồng kì hạn; sản phẩm liên kêt (chứng khốn- bảo hiểm, chứng khốn-tín dụng, tiết kiệm- chứng khốn)  Từn bƣớc hoàn chỉnh cấu trúc TTCK, đảm bảo khả năn quản lý, giám sát nhà nƣớc: Tăn cƣờng hoạt động giám sát thị trƣờn để đảm bảo TTCK nói chung hoạt động hiệu quả, an tồn Nhất thời kỳ dịch bệnh v n nhiều diễn biến phức tạp, n ƣời tham gia thị trƣờng chứng khoán v n chƣa chuẩn bị kĩ càn , chƣa cẩn trọng dễ bị 26 công ty cung cấp thông tin giả, mua ảo vọng, chẳng rõ kiếm lời cao bao nh u nhƣn rủi ro lại cao  Hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý, giám sát nhà nƣớc:  Hồn thiện hệ thống khn khổ pháp lý thống nhất, đồng bộ, đáp ứn đƣợc yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trƣờng vốn khu vực quốc tế; tiến hành chỉnh sửa nhữn đ ểm bất hợp lý khơng phù hợp với tình hình thực tế kinh tế  Tron năm 2021, v ệc triển khai nhanh kế hoạch đƣa SGDCK V ệt Nam vào hoạt độn , đ đô với thay đổ tron cấu quản lý HNX, thiếu can thiệp, hƣớng d n, quản lý nhà nƣớc thông qua Luật chứng khốn, thơng qua việc kiểm tra, kiểm sốt quan tà trung gian, u cầu thơng tin trung thực, kịp thờ , đầy đủ từ công ty sản xuất phát hành cổ phiếu Việc tăn cƣờng quản lý tránh đƣợc đổ vỡ dây chuyền làm cho thị trƣờng vận hành đún hƣớng có tác dụng tích cực  Chủ động mở cửa, hội nhập với khu vực quốc tế:  Thực mở cửa TTCK cho nhà đầu tƣ nƣớc n oà , đồng thời kiểm soát luồng vốn vào, vốn để sử dụng hiệu nguồn vốn huy độn đƣợc  Niêm yết tạ nƣớc hội tiếp cận nguồn vốn lớn khác Những kinh nghiệm thị trƣờn đƣợc niêm yết giúp ích cho việc quản lý tốt thị trƣờng vốn Việt Nam, đảm bảo huy động vốn vào thị trƣờn tron nƣớc đạt hiệu cho doanh nghiệp kinh tế  Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực:  Đẩy mạnh côn tác đào tạo, phát triển nguồn nhân lực chuyên nghiệp cho TTCK Ngoài việc am hiểu luật lệ mua bán TTCK, nhân viên làm việc CTCK cần phải am hiểu, có kiến thức chuyên ngành lĩnh vực nhƣ quản trị tài chính, quản trị đầu tƣ, phân tích đầu tƣ, t ếp thị,…để đƣa định đún đắn kịp thời  Tăn cƣờng phổ cập kiến thức thị trƣờng vốn, TTCK cho công chúng, doanh nghiệp tổ chức kinh tế 27 PHẦN KẾT SGDCK Hà Nộ (HNX) đờ đáp ứng nhu cầu huy động vốn cho TTCK miền Bắc nói riêng cho kinh tế Việt Nam nói chung Các thị trƣờng giao dịch cổ phiếu, trái phiếu phủ, thị trƣờng cổ phiếu chƣa n m yết thị trƣờng chứng khoán phái s nh đan có nhữn bƣớc phát triển đột phá, mạnh mẽ trở thành đ ểm sáng nhữn năm ần Có thể thấy đƣợc rằng, từ thức hoạt độn đến nay, SGDCK Hà Nộ hoạt động có hiệu quả, thu hút đƣợc nguồn vốn dồi không tron nƣớc mà khu vực quốc tế Tuy SGDCK Hà Nội v n cịn có hạn chế cần phải hoàn thiện nhƣ hoàn th ện khung pháp lý, đạ hóa sở hạ tầng, thiếu nguồn nhân lực chuyên nghiệp,… Nhƣn , SGDCK Hà Nội nói riêng TTCK Việt Nam chun đan khơn n ừng hồn thiện mản lĩnh vực cịn yếu kém, chủ động hội nhập với thị trƣờng khu vực quốc tế để đáp ứng nhu cầu phát triển n ày càn cao đa dạng doanh nghiệp, nhà đầu tƣ tron nƣớc quốc tế Vì hạn chế tron trình độ, kinh nghiệm nên thảo luận nhóm v n cịn nhiều hạn chế, thiếu sót, mong bạn s nh v n đón óp ý k ến giúp thảo luận chúng em hồn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn! 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình Thị trƣờng chứn khốn, Đại học Thƣơn Ma , PGS.TS Đ nh Văn Sơn PGS.TS Nguyễn Thị Phƣơn L n, năm 2009 Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 Luật Doanh nghiệp số 59/2020/QH14 https://fif.vn/so-giao-dich-chung-khoan-ha-noi-hnx/ Tạp chí Tài https://congthuong.vn/nhin-lai-hanh-trinh-15-nam-cua-so-giao-dich-chung-khoan-hanoi-133751.html https://text.123doc.net/document/2797915-tieu-luan-mon-thi-truong-tai-chinh-so-giaodich-chung-khoan-ha-noi-hnx.htm?fbclid=IwAR0-inpWPtmi44vVsoRuHns-1ryYKu0t1RO8obEptDI7yxsMPGaPAK9kNA 29 BẢNG ĐÁNH GIÁ ĐÓNG GÓP CỦA CÁC THÀNH VIÊN STT Họ tên thành viên Nhiệm vụ Nguyễn Mai Lanh Chƣơn Phạm Nhật Linh Chƣơn Phạm Thị Thùy Linh Ý 2.3 2.4 chƣơn Nguyễn Thị Hiền Lƣơn Ý 2.6 chƣơn Vũ Hải Long Thuyết trình Nguyễn Khánh Ly Ý 2.1 2.2 chƣơn Lê Xuân Mai Ý 3.2 chƣơn Nguyễn Thị Mai Ý 2.5 chƣơn Nguyễn Ngọc Mai Làm powerpoint 10 Trịnh Ngọc Mai Ý 3.1 chƣơn 30 Đ ểm đánh