CHƢƠNG 3: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Ở VIỆT NAM.
I. Bƣớc 1: Xác định các ngân hàng tham gia vào bài kiểm tra.
Bảng 7: Tỷ lệ tài sản của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu so với toàn hệ thống.
II. Bƣớc 2: Các nhân tố rủi ro đƣợc xét đến trong nghiên cứu thực nghiệm này.
1. Rủi ro tín dụng:
Hình 3: Tỷ lệ cho vay khách hàng trên Tổng tài sản cuối năm 2011 (đơn vị: %).
2. Rủi ro lãi suất.
Hình 4: Tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên Tổng thu nhập hoạt động năm 2011 (đơn vị: %)
3. Rủi ro tỷ giá.
Hình 5: Tỷ lệ cho vay bằng ngoại tệ trên Tổng dƣ nợ
Hình 6: Tỷ lệ trạng thái ngoại tệ mở ròng trên Vốn tự có cuối năm 2011 (đơn vị: %).
4. Rủi ro giá cổ phiếu.
Hình 7: Tỷ lệ giá trị cổ phiếu/Vốn tự có cuối năm 2011 (đơn vị: %).
III. Bƣớc 3: Xây dựng kịch bản
1. Xây dựng kịch bản cơ sở.
Bảng 8: Tóm tắt kịch bản cơ sở.
2. Xây dựng kịch bản bất lợi.
2.1. Kịch bản giả tƣởng có tham khảo dữ liệu lịch sử. Vài nét tổng quan về tình hình kinh tế thế giới.
Hình 8: Tỷ lệ thất nghiệp chính thức của Mỹ (đơn vị %).
Hình 9: Biến động chỉ số VN-Index và HNX-Index giai đoạn 2000 - 2012.
Kịch bản đƣợc xây dựng.
Hình 10: Tốc độ tăng trƣởng GDP của Việt Nam (đơn vị: %/năm).
Hình 11: Xuất nhập khẩu so với GDP của Việt Nam giai đoạn 1993 - 2011 (đơn vị: % GDP)
Bảng 9: Kịch bản cho tăng trƣởng GDP giai đoạn 2012-2014 (đơn vị: %/năm).
Hình 12: Kịch bản cho tăng trƣởng GDP, 2012-2014 (đơn vị: %/năm).
Hình 13: Kịch bản cho lạm phát giai đoạn 2012-2014 (đơn vị: %/năm)
Hình 14: Kịch bản với lãi suất cho vay giai đoạn 2012-2014 (đơn vị: %/năm).
Hình 15: Tỷ suất lợi nhuận của chỉ số VN-Index.
Bảng 10: Tóm tắt kịch bản “suy thoái kép”.
Xây dựng kịch bản dựa vào mô hình VAR: kịch bản “trì trệ kéo dài”.
Bảng 11: Tiêu chuẩn lựa chọn độ trễ trong mô hình VAR.
Bảng 12: Tóm tắt kịch bản "trì trệ kéo dài".
IV. Bƣớc 4: Áp dụng kịch bản cú sốc và tính toán tác động đối với các ngân hàng.
Hình 16: Cấu trúc dạng mô-đun của công cụ Excel.
1.1. Biến động lợi nhuận.
1.2. Thƣớc đo để đánh giá kết quả: hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR.
Hình 18: Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) năm 2011 (đơn vị %).
1.3. Chi phí tái cấp vốn (Mức vốn cần bổ sung thêm)
2. Rủi ro lãi suất.
3. Rủi ro tỷ giá.
4. Rủi ro giá cổ phiếu.
5. Rủi ro tín dụng.
5.1. Các biến đƣợc đƣa vào mô hình
5.2. Ƣớc lƣợng mô hình.
Bảng 13: Kết quả hệ số từ mô hình hồi quy số liệu bảng (*).
5.3. Trích lập dự phòng
Bảng 14: Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN.
Bảng 15: Tổng hợp 3 kịch bản đƣợc xây dựng.
V. Bƣớc 5: Kết quả thu đƣợc.
Bảng 16: Thống kê mô tả hệ số CAR trƣớc và sau cú sốc của kịch bản cơ sở.
Bảng 17: Thống kê mô tả hệ số CAR trƣớc và sau cú sốc của kịch bản suy thoái kép.
Bảng 18: Thống kê mô tả hệ số CAR trƣớc và sau cú sốc của kịch bản "trì trệ kéo dài".
Bảng 19: Tổng chi phí tái cấp vốn cho 17 ngân hàng (đơn vị: % GDP năm 2012 theo giá thực tế).
Bảng 20: Tỷ lệ nợ xấu thực tế tại một số quốc gia Châu Á trong cuộc khủng hoảng 1997.
Bảng 21: Chi phí tái cấp vốn cho hệ thống ngân hàng ở một số quốc gia trên thế giới.