NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH VAY VỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN THẾ DOANH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH VAY VỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƢỢNG - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60.34.01.02 Đà Nẵng - Năm 2017 Cơng trình hồn thành TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: GS TS LÊ THẾ GIỚI Phản biện 1: TS Hồ Huy Tựu Phản biện 2: GS TS Nguyễn Trường Sơn Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản trị kinh doanh họp Trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng vào ngày 19 tháng năm 2017 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thơng tin - Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Theo định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam, mục tiêu quan trọng phát triển thị trường chứng khoán đồng bộ, toàn diện, hoạt động hiệu quả, vận hành an toàn, lành mạnh, vừa góp phần huy động vốn cho đầu tư phát triển xã hội vừa tạo hội đầu tư sinh lợi, góp phần nâng cao mức sống an sinh xã hội Tuy nhiên, biến động giá cổ phiếu công ty niêm yết có nhiều ảnh hưởng đến phát triển bền vững thị trường Theo Adaramola Atanda (2014) cho giá cổ phiếu chịu tác động giá cổ phiếu bị tác động mạnh tiêu tài Tuy nhiên, Việt Nam, nhiều nhận định cho nhà đầu tư chịu ảnh hưởng “tâm lý đám đơng” Theo Đồn Anh Tuấn Hồng Mai Phương (2016), định mua bán cổ phiếu nhà đầu tư mang tính cảm tính tương đối cao Cùng với đó, nghiên cứu ảnh hưởng mối quan hệ nhóm tiêu tài chính, cụ thể tiêu sinh lợi tới giá cổ phiếu VN cịn hạn chế VN-Index ln đuợc xem hàn vũ biểu thị trường chứng khốn, bất cập phuơng pháp tính khiến VNIndex bộc lộ hạn chế việc phản ánh thị truờng, điều dẫn đến đời VN30 VN30 số giá 30 công ty niêm yết HOSE có giá trị vốn hố khoản hàng đầu, đáp ứng tiêu chí sàng lọc, giúp khắc phục hạn chế VN-Index Trong 300 cổ phiếu niêm yết HOSE phân làm 11 ngành riêng VN30 có đại diện ngành, chiếm khoảng 80% tổng giá trị vốn hóa 60% khoản thị trường.Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, ngành Ngân hàng ngành biến động nhiều với sát Chính Phủ Ngân hàng nhà nước để tái cấu ngành Ngân Hàng Rất nhiều vụ sát nhập hay số ngân hàng không hiệu bị giám sát hoạt động đặc biệt trở thành Ngân Hàng giá trị đồng bị NHNN nước mua lại nhằm điều chỉnh hoạt động hiệu hơn, chuyên nghiệp Chủ động tái cấu hoạt động chuyên sâu, VPBank ngân hàng nước thuê nhà tư vấn hàng đầu giới Mckinsey tư vấn chiến lược toàn diện để tái cấu hệ thống, chuyển đổi sang mơ hình hoạt động hiệu chun nghiệp phù hợp với xu hướng giới Việc thực chuyển đổi mơ hình sang quản lý ngành dọc, biến ngân hàng thành “attacker bank” nghĩa với nhiều hoạt động như: tách phần phê duyệt tín dụng Hội Sở, tách định giá công ty riêng, xử lý nợ chuyên nghiệp công ty Vpbank AMC, hệ thống chi nhánh phục vụ khách hàng cá nhân KHDN tách thành trung tâm phục vụ chuyên sâu điều gây nhiều bỡ ngỡ với khách hàng nước dẫn đến nhiều xáo trộn hoạt động Trước tình hình chuyển đổi đó, có nhiều khách hàng truyền thống chuyển qua giao dịch Ngân Hàng khác, nhiên nhiều khách hàng lại giao dịch với ngân hàng Nên việc nghiên cứu nhân tố quan trọng đưa khách hàng đến với VPBank giúp cho ngân hàng có nhìn xác, chuyên sâu để phát huy mạnh nhằm đưa hoạt động hiệu phát triển mạnh mẽ Do đề tài: “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng - Chi nhánh Đà Nẵng” lựa chọn để thực nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Xác định nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân - Xác định mức độ quan trọng nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân VPBank chi nhánh Đà Nẵng - Căn vào kết nghiên cứu kiến nghị số giải pháp nhằm trì thu hút thêm khách hàng vay cho VPBank chi nhánh Đà Nẵng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân - Phạm vi nghiên cứu: Mảng tín dụng khách hàng cá nhân VPBank chi nhánh Đà Nẵng - Địa điểm thời gian: Dữ liệu sơ cấp thu thập năm 2014 – 2016 Khảo sát bảng câu hỏi khách hàng vay vốn VPBank chi nhánh Đà Nẵng khoảng thời gian từ tháng 1/2014 đến tháng 3/2017 Phƣơng pháp nghiên cứu - Nghiên cứu sơ tiến hành giai đoạn đầu từ việc tổng hợp lý thuyết thang đo từ nghiên cứu thực nghiệm trước đây, xây dựng mơ hình nghiên cứu lý thuyết - Nghiên cứu thức định lượng: tiến hành từ bước hồn thiện bảng câu hỏi để đưa vào điều tra thức với kích thước mẫu lớn, 200 mẫu Khảo sát ý kiến khách hàng thực phương pháp vấn trực tiếp, trả lời qua email thơng qua bảng câu hỏi thức thực thành phố Đà Nẵng Nghiên cứu định lượng tiến hành để đánh giá độ tin cậy giá trị thang đo, kiểm định mơ hình giả thuyết đặt (trình bày chi tiết chương 2) Phương pháp độ tin cậy Cronbach’s Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA (Exploratory Factor Analysis) Công cụ: phiếu điều tra, phần mềm SPSS Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đề tài nêu nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến định vay vốn khách hàng cá nhân VPBank chi nhánh Đà Nẵng Từ đề xuất giải pháp ngằm trì khách hàng cũ thu hút thêm khách hàng Cấu trúc luận văn Ngoài phần mở đầu, mục lục, phụ lục danh mục bảng, hình vẽ, chữ viết tắt khảo bố cục đề tài gồm bốn chương: - Chương 1: Cơ sở lý thuyết thực tiễn nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân - Chương 2: Thiết kế nghiên cứu - Chương 3: Kết nghiên cứu - Chương 4: Kết luận hàm ý sách Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ THỰC TIỄN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG QUYẾT ĐỊNH VAY VỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CHO VAY KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cho vay KHCN a Khái niệm “Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo bên cho vay giao cam kết giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định thời gian định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hồn trả gốc lãi” (khoản 16 điều 4, Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH 12 ngày 16/06/2010) b Đặc điểm Đối tượng cho vay cá nhân, hộ gia đình Quy mơ khoản vay nhỏ, số lượng nhiều mang lại lợi nhuận cao Chất lượng thơng tin tài khách hàng vay thường không cao không đầy đủ Nhu cầu vay khách hàng cá nhân thường phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế Quy trình xét duyệt cho vay hồ sơ khách hàng cá nhân thường đơn giản so với doanh nghiệp, tổ chức Tư cách khách hàng yếu tố khó xác định song lại quan trọng, định hoàn trả khoản vay 1.1.2 Phân loại cho vay khách hàng cá nhân a Căn vào mục đích vay Cho vay cư trú: khoản cho vay nhằm tài trợ cho nhu cầu mua sắm, xây dựng, cải tạo nhà khách hàng cá nhân hay hộ gia đình Cho vay phi cư trú: khoản cho vay tài trợ cho việc trang trải chi phí mua sắm xe cộ, đồ dùng gia đình, chi phí học hành, giải trí du lịch, cá nhân, hộ gia đình b Phương thức cho vay: Theo điều 27 thông tư 39/2016/TT-NHNN ngày 30 tháng 12 năm 2016 hiệu lực ngày 15 tháng năm 2017 phương thức cho vay sau: Cho vay lần Cho vay hợp vốn Cho vay lưu vụ Cho vay theo hạn mức Cho vay theo hạn mức cho vay dự phòng Cho vay theo hạn mức thấu chi tài khoản tốn Cho vay quay vịng Cho vay tuần hoàn (rollover) c.Phương thức trả nợ + Gốc trả hàng kỳ: - Gốc lãi giảm dần - Trả lãi add-on - Trả theo Phương thức niên kim + Gốc trả cuối kỳ d Thời hạn khoản vay Ngắn hạn: khoản vay cá nhân có thời gian vay từ 12 tháng trở xuống Trung dài hạn: khoản vay có thời hạn từ đên năm xếp vào khoản vay trung hạn từ năm trở lên khoản cho vay dài hạn e.Hình thức bảo đảm Cho vay có tài sản bảo đảm Cho vay khơng có tài sản bảo đảm f Nguồn gốc khoản nợ Cho vay trực tiếp: Khách hàng cá nhân ngân hàng trực tiếp đàm phán, ký kết hợp đồng tín dụng để nhân tiền vay từ ngân hàng chuyển khoản vào doanh nghiệp,cá nhân mà họ nợ tiền Cho vay gián tiếp: Ngân hàng cho khách hàng cá nhân vay thông qua tổ chức trung gian (hiện Vpbank không áp dụng phương thức cho khách hàng cá nhân) 1.1.3 Khác biệt KHCN với khách hàng Doanh Nghiệp Khách hàng cá nhân thường vay khoản vay nhỏ lẻ, không thường xuyên không ổn định Các khoản vay thông thường phát sinh từ nhu cầu chi tiêu cá nhân, hộ gia đình, đáp ứng nhu cầu tức thời cho nhóm đối tượng KHCN mục tiêu NHTM hướng tới Khách hàng doanh nghiệp, tổ chức thường có nhu cầu vay khoản lớn, nhu cầu có tính ổn định cao 1.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CHO VAY CÁ NHÂN CỦA NHTM 1.2.1 Các nhân tổ bên Ngân hàng a Mơi trường kinh tế b Chính trị pháp luật c Văn hóa d Đối thủ cạnh tranh 1.2.2 Các nhân tổ bên Ngân hàng a Nguồn vốn ngân hàng b Cơ sở vật chất ngân hàng c Chính sách tín dụng ngân hàng d Nhân viên ngân hàng e Thương hiệu ngân hàng f Hoạt động marketing ngân hàng g Công nghệ kỹ thuật 1.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUYẾT ĐỊNH VAY VỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN 1.3.1 Khái niệm định vay vốn Quyết định vay vốn trình diễn kể từ người vay hình thành ý thức nhu cầu, đến tiến hành tìm hiểu thơng tin để đưa định vay, lặp lại định vay vốn, định vay xem giai đoạn cuối q trình thơng qua định vay vốn (Quan Minh Nhựt Huỳnh Văn Tùng, 2013) 1.3.2 Quá trình định vay vốn Khách hàng cá nhân thường tìm kiếm nhớ trước họ tìm kiếm nguồn thơng tin bên nhu cầu vay vốn mà họ muốn Kotler (2003) mơ tả q trình thơng qua định vay KHCN diễn qua giai đoạn theo hình 1.1 Nhận thức vấn đề Tìmkiếm thơng tin Đánh giá lựa chọn Ra định vay Hành vi sau vi Hình 1.1 Quy trình định vay vốn KHCN (Nguồn: Kotler, 2003) 10 sơ nghiên cứu thức Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng lựa chọn Ngân hàng là: vẻ bề ngoài, thuận tiện thời gian, thuận tiện vị trí, ảnh hưởng người thân, nhận biết thương hiệu thái độ với chiêu thị 1.4.4 Mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến ý định định sử dụng thẻ ATM Việt Nam PGS.TS Lê Thế Giới ThS Lê Văn Huy, 2005 Nghiên cứu khẳng định điều kiện Việt Nam, mơ hình tối ưu gồm nhân tố: yếu tố luật pháp, hạ tầng công nghệ, nhận thức vai trò thẻ ATM, độ tuổi người tham gia, khả sẵn sàng hệ thống ATM dịch vụ cấp thẻ ngân hàng, sách marketing đơn vị cấp thẻ, tiện tích thẻ; nhân tố khơng tồn mơ hình yếu tố kinh tế thói quen sử dụng Trong đó, nhận thấy, yếu tố Khả sẵn sàng hệ thống ATM dịch vụ cấp thẻ ngân hàng có tác động mạnh đến ý định sử dụng thẻ ATM người dân 1.4.5 Nghiên cứu Quan Minh Nhựt Huỳnh Văn Tùng (2013) “Các nhân tố ảnh hƣởng đến việc sử dụng tín dụng nhà Thành phố Cần Thơ” 1.4.6 Một số nghiên cứu khác 11 CHƢƠNG THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM THỊNH VƢỢNG – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG (VPBANK – CN ĐÀ NẴNG) 2.1.1 Vài nét Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng – Chi nhánh Đà Nẵng a Lịch sử hình thành phát triển VPBank CN Đà Nẵng b Chức năng, nhiệm vụ cấu tổ chức VPBank CN Đà Nẵng 2.1.2 Tình hình cho vay khách hàng cá nhân VPbank– Chi nhánh Đà Nẵng 2.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 2.2.1 Các nhân tố ảnh hƣởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân vay vốn ngân hàng thƣơng mại Chính sách tín dụng Giá Ngân Hàng Quyết Định Vay Vốn Chất lượng dịch vụ NH Hình ảnh danh tiếng NH Chính sách truyền thơng tiếp thị khuyến Ngân Hàng Hình 2.2 Mơ hình nghiên cứu Quyết định vay vốn KHCN Giả thiết nghiên cứu: - H1: Chất lượng dịch vụ ngân hàng cung cấp tác động dương đến định vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần 12 khách hàng cá nhân - H2: Hình ảnh danh tiếng ngân hàng tác động dương đến đến định vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần khách hàng cá nhân - H3: Giá ngân hàng tác động dương đến định vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần khách hàng cá nhân - H4: Chính sách tín dụng ngân hàng tác động dương đến định vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần khách hàng cá nhân - H5: Chính sách truyền thơng tiếp thị khuyến tác động dương đến định vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần khách hàng cá nhân 2.2.2 Chất lƣợng dịch vụ ngân hàng cung cấp - Ngân hàng trân trọng khách hàng đến giao dịch - Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng cung cấp làm hài lòng khách hàng - Các thông tin sản phẩm cho vay ngân hàng cung cấp cập nhật đầy đủ thông tin đen khách hàng - Nhân viên tự tin chuyên nghiệp 2.2.3 Hình ảnh danh tiếng ngân hàng - Ngân hàng có chi nhánh rộng khắp - Ngân hàng có nhiều máy ATM - Ngân hàng có nơi giao dịch với khách hàng rộng, thống mát sang trọng - Ngân hàng có thương thiệu dễ nhân biết 2.2.4 Giá ngân hàng Có nhân tố sử dụng để đo lường: - Lãi suất phí cho vay thấp 13 - Chương trình ưu đãi lãi suất cho vay theo thời kỳ - Thủ tục hồ sơ vay vốn đơn giản, nhanh gọn 2.2.5 Chính sách truyền thơng, tiếp thị khuyến ngân hàng - Mức độ xuất thường xuyên ngân hàng phương tiện truyền thơng - Ngân hàng có chương trình khuyến mãi, quà tặng hấp dẫn hâu (khách hàng VIP, tích điểm giao dịch, ) - Đa dạng phương thức tiếp thị (Điện thoại, gửi email, tin nhắn, tờ rơi, nhân viên tiếp thị,.) 2.2.6 Chính sách tín dụng ngân hàng - Sản phẩm cho vay đa dạng - Vay tín chấp khơng cần bảo lãnh công ty - Mức giới hạn thu nhập để vay vốn thấp - Mức độ bảo mật, an tồn thơng tin giao dịch cao 2.3 KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH VAY VỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI VPBANK 2.3.1 Thiết kế nghiên cứu a Phương pháp nghiên cứu Mẫu nghiên cứu thu thập qua bảng câu hỏi Kích thước mẫu phụ thuộc vào phương pháp phân tích, nghiên cứu có sử dụng nhân tố khám phá (EFA), phân tích nhân tố cần có mẫu 150 quan sát, tính dựa lý thuyết Hair & cộng (2006), yêu cầu tối thiểu mẫu cho biến quan sát Do đó, mơ hình có 30 biến quan sát số mẫu tối thiểu n = 30 x = 150 mẫu Mầu sau thu thập xử lý phần mềm SPSS Bảng câu hỏi gồm 30 phát biểu, câu hỏi đo lường 14 dựa thang đo Likert điểm Phương pháp xử lý liệu: Nghiên cứu sử dụng nhiều công cụ phân tích liệu: - Sử dụng hệ số Cronbach Alpha để đánh giá độ tin thang đo - Sử dụng phân tích nhân tố khám phá (EFA) để kiểm định giá trị khái niệm thang đo • Kiểm tra độ thích hợp mơ hình phương pháp hồi quy bội b Quy trình nghiên cứu 200 Hình 2.3 Quy trình thực nghiên cứu 2.3.2 Thang đo Nghiên cứu sử dụng thang đo Likert điểm với mức độ: hồn tồn khơng đồng ý, khơng đồng ý, khơng có ý kiến, đồng ý, hoàn toàn đồng ý 15 Bảng 2.2 Thang đo nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng vay cá nhân VPBank Đà Nẵng STT Ký hiệu Các phát biểu đo lường khái niệm Chất lượng dịch vụ CLDV1 Ngân hàng trân trọng khách hàng đến giao dịch CLDV2 Các sản phẩm dịch vụ Ngân hàng cung cấp làm hài lịng khách hàng Các thơng tin sản phẩm cho vay Ngân CLDV3 hàng cung cấp cập nhật đầy đủ thông tin đen khách hàng CLDV4 Nhân viên tự tin chuyên nghiệp Hình ánh ngân hàng HANH1 Ngân hàng có chi nhánh rộng khắp HANH2 Ngân hàng có nhiều máy ATM HANH3 Ngân hàng có nơi giao dịch với khách hàng rộng, thoáng mát sang trọng HANH4 Ngân hàng có thương thiệu dễ nhân biết Giá GIA1 Lãi suất phí cho vay thấp 10 GIA2 Chương trình khuyến mãi, ưu đãi lãi suất cho vay 11 GIA3 Thủ tục hồ sơ vay vốn đơn giản, nhanh gọn Chính sách tín dụng 12 CSTD1 Sản phẩm cho vay đa dạng 13 CSTD2 Vay tín chấp không cần bảo lãnh công ty 14 CSTD3 Mức giới hạn thu nhập để vay vốn thấp 15 CSTD4 Mức độ bảo mật, an tồn thơng tin giao dịch cao Chính sách truyền thơng tiếp thị, khuyến Mức độ xuất thường xuyên ngân hàng 16 TTKM1 17 phương tiện truyền thông TTKM2 Ngân hàng có chương trình khuyến mãi, q tặng hấp dẫn hâu (khách hàng VIP, tích điểm giao 16 STT Ký hiệu Các phát biểu đo lường khái niệm dịch, ) 18 TTKM3 Đa dạnh phương thức tiếp thị (Điện thoại, gửi email, tin nhắn, tờ rơi, nhân viên tiếp thị,.) 19 QDVV1 Lựa chọn/sử dụng dịch vụ ngân hàng lãi suất cho vay thấp 20 QDVV2 Lựa chọn/sử dụng dịch vụ ngân hàng nhân viên động, chuyên nghiệp nhiệt tình 21 QDVV3 Lựa chọn/sử dụng dịch vụ ngân hàng ngân hàng có thương hiệu mạnh, tiếng 2.3.3 Quy trình phân tích liệu a Kiểm định thang đo Hệ số Cronbach’s Alpha phép kiểm định thống kê dùng để kiểm tra chặt chẽ tương quan biến quan sát Hệ so Cronbach’s alpha sử dụng trước nhằm loại biến khơng phù hợp b Phân tích nhân tố khám phá EFA Sau loại biến không đảm bảo độ tin qua đánh giá độ tin hệ số Cronbach Alpha, tiến hành phân tích nhân tố Để phân tích nhân tố phải đảm bảo điều kiện: số Kaiser- Meyer-Olkin (KMO) > 0.5: liệu phù hợp để phân tích nhân tố mức ý nghĩa kiểm định Bartlett < 0.05: xem xét biến có tương quan với tổng thể Số lượng nhân tố xác định dựa so Eigenvalue đại diện cho phần biến thiên giải thích nhân tố Theo tiêu chuẩn Kaiser nhân tố có Eigenvalue nhỏ bị loại khỏi mơ hình nghiên cứu 17 c.Xây dựng phương trình hồi qui Để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân Vpbank Chi nhánh Đà Nẵng, mơ hình hồi quy nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn khách hàng cá nhân Vpbank chi nhánh Đà Nẵng có dạng tổng quát sau: Y=β0+β1*X1+β2*X2+β3*X3+β4*X4+β5*X5 +ε Trong đó: Y: biến phụ thuộc phản ánh định vay vốn Xi (i=1 5): biến độc lập, phản ánh nhân tố ảnh hưởng đến lựa chọn vay vốn βi (i=1 5): Các hệ số hồi quy β0: Hằng số ε: Sai số CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 3.1 MÔ TẢ MẪU Tổng số bảng câu hỏi phát 270, số bảng câu hỏi thu 243 Sau kiểm tra phân tích có 43 bảng bị loại Do đó, có 200 bảng câu hỏi sử dụng nghiên cứu (tỷ lệ hồi đáp 86%), đảm bảo điều kiện cỡ mẫu n = x m (cỡ mẫu >100), với m = 30 3.2 PHÂN TÍCH ĐỘ TIN CẬY CỦA THANG ĐO THƠNG QUA HỆ Kết kiểm định Cronbach Alpha cho thấy: Tất Thang đo “Chất lượng dịch vụ”, Thang đo “Hình ánh ngân hàng”, Thang đo “Truyền thơng tiếp thị, khuyến mãi”, Thang đo “Chính sách tín dụng”, Thang đo “Giá” , Thang đo “Quyết định lựa chọn” có hệ số Cronbach Alpha lớn 0.6 Hệ số tương quan biến tổng biến quan sát lớn 0.3 Do đó, tất 18 biến quan sát chấp nhân sử dụng phân tích nhân tố 3.3 PHÂN TÍCH NHÂN TỐ EFA 3.3.1 Phân tích nhân tố biến độc lập Tiến hành phân tích nhân tố với 18 biến sau sử dụng phương pháp hệ số Cronbach’s Alpha để loại bỏ biến xấu thuộc thành phần Kết phân tích nhân tố khám phát (EFA) cho thấy 21 biến quan sát thành phần phân tán vào thành phần khác Tại hệ so Eigenvalue = 1.058phương sai trích 68.465% Hệ số KMO 812 (lớn 0.5) với mức ý nghĩa (sig = 000) vây biến quan sát có tương quan với xét phạm vi tổng thể Phương sai trích 68.465% thể nhân tố rút giải thích 68.465% biến thiên liệu hệ so Eigenvalue = 1.058 Do vây thang đo rút chấp nhân 3.3.2 Phân tích nhân tố biến phụ thuộc Tương tự trên, ta tiến hành phân tích nhân tố với biến quan sát thang đo “Quyết định vay vốn khách hàng cá nhân” phương pháp Principal Components Kết phân tích nhân tố cho thấy số KMO 648 (lớn 0.5) với mức ý nghĩa (sig = 000) cho thấy phân tích nhân tố phù hợp Biến QDVV1 QDVV2 QDVV3 Nhân tố 575 650 554 3.4 KHẲNG ĐỊNH MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU Từ kết phân tích cho thấy biến quan sát phân thành biến độc lập biến phụ thuộc sau: 19 Nhân tố Bảng 3.4 Các biến trích xuất từ EFA Tên Diễn giải GIA Giá (TTKM2,TTKM3,GIA2,GIA3) CLDV Chất lượng dịch vụ (CLDV1,CLDV2,CLDV3,CLDV4) HANH Hình ảnh ngân hàng (HANH1,HANH2,HANH3,HANH4) CSTD Chính sách tín dụng (CSTD1,CSTD2,CSTD3) AH Ảnh hưởng (GIA1,CSTD4,TTKM1) 3.5 KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.5.1 Kiểm định hệ số tƣơng quan Pearson Kiểm định hệ số tương quan Pearson dùng để kiểm tra mối liên hệ tuyến tính biến độc lập biến phụ thuộc Từ kết phân tích tương quan ta thấy rằng, biến phụ thuộc QDVV có mối tương quan với biến độc lập Nhân tố Giá có mối tương quan nhiều đến nhân tố ảnh hưởng (0.604); nhân tố chất lượng dịch vụ có mối tương quan đáng kể đên nhân tố hành ảnh ngân hàng (0.456; Nhân tố Chính sách tín dụng có mối tương quan đáng kể đến nhân tố ảnh hưởng (0.424); Sig biến độc lập nhỏ 5% (sig2 xuất hiện tượng đa cộng tuyến, cần loại bỏ biến gây tượng để mơ hình có ý nghĩa thống kê Nhìn vào bảng 20 Coefficients, ta thấy hệ số phóng đại phương sai VIF biến độc lập mơ hình nhỏ (VIF