Quản trị vốn lưu động của Mía đường Sơn La

1 Phần I: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Quản trị vốn tồn kho:  Khái niệm:  Tồn kho dự trữ tài sản mà doanh nghiệp dự trữ để đưa vào sản xuất bán say  Vốn tồn kho dự trữ việc hình thành lượng hàng tồn kho địi hỏi phải ứng trước lượng tiền định  Các loại tồn kho dự trữ doanh nghiệp:  Căn vào vai trò: chia thành loại  Tồn kho nguyên vật liệu  Tồn kho sản phẩm dở dang, bán thành phẩm  Tồn kho thành phẩm  Căn vào mức độ đầu tư vốn:  Tồn kho có suất đầu tư vốn cao: Doanh nghiệp phải thường xun kiểm tra rà sốt trì mức dự trữ tồn kho thấp để tiết kiệm chi phí hạn chế rủi ro  Tồn kho có suất đầu tư vốn thấp: Doanh nghiệp trì mức dự trữ tồn kho cao  Tồn kho có suất đầu tư vốn trung bình  Vai trò quản lý vốn tồn kho dự trữ:  Việc quản lý vốn tổn kho dự trữ quan trọng, thường chiếm tỷ trọng lớn tổn số vốn lưu động doanh nghiệp  Giúp doanh nghiệp tránh tình trạng vật tư hàng hóa ứ đọng, chậm luân chuyển  Đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn bình thường  Góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động  Quy mô vốn tồn kho dự trữ chịu ảnh hưởng trực tiếp mức tổn kho dự trữ doanh nghiệp:  Mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu: quy mô sản xuất, khả sẵn sàng cung ứng vật tư thị trường, giá vật tư hàng hóa, khoảng cách vận chuyển từ nơi cung ứng đến doanh nghiệp  Mức tồn kho sản phẩm dở dang, bán thành phẩm: yếu tố kỹ thuật, công nghệ sản xuất, thời gian chế tạo sản phẩm, trình độ tổ chức sản xuất doanh nghiệp  Mức tồn kho thành phẩm, hàng hóa: số lượng sản phẩm tiêu thụ, phối hợp nhịp nhàng khâu sản xuất khâu tiêu thụ, sức mua thị trường… Quản trị nợ phải thu:  Khái niệm: Nợ phải thu số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp chịu hàng hóa dịch vụ  Các khoản nợ phải thu doanh nghiệp:  Giá trị hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng khách hâng chưa trả tiền  Tiền trả trước cho người bán để cung cấp hàng hóa, dịch vụ  Các khoản thuế khấu trừ  Các khoản tạm ứng cho cán bộ, công nhân viên người lao động doanh nghiệp  Khoản phải thu khác tiền bồi thường thiệt hại cá nhân, tập thể mà doanh nghiệp chưa thu  Tầm quan trọng quản lý nợ phải thu: Quản trị nợ phải thu liên quan đến đánh đổi lợi nhuận rủi ro bán chịu hàng hóa, dịch vụ  Nếu khơng bán chịu hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp hội tiêu thụ sản phẩm, hội thu lợi nhuận  Nếu bán chịu hau bán chịu mức dẫn tới làm tăng chi phí quản trị khoản phải thu, làm tăng nguy nợ phải thu khó địi rủi ro không thu hồi nợ  Nhân tố ảnh hưởng đến quản trị nợ phải thu doanh nghiệp:  Nhân tố khách quan:  Các nhân tố môi trường kinh tế  Các nhân tố môi trường tự nhiên  Các nhân tố môi trường văn hóa xã hội  Các sách vĩ mơ Nhà nước  Từ doanh nghiệp khách nợ  Nhân tố chủ quan:  Trình độ nhân lực doanh nghiệp bán hàng  Các sách doanh nghiệp  Cơ sở vật chất, hạ tầng, công nghệ thông tin  Nội dung quản trị khoản phải thu:  Xác định sách bán chịu hợp lý khách hàng  Xác định tiêu chuẩn bán chịu: định tính định lượng  Xác định đắn điều khoản bán chịu bao gồm việc xác định thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu tốn  Tiến hành phân tích uy tín tài khách hàng mua chịu  Đánh giá khả tài khách hàng  Đánh giá việc chấp hành kỷ luật toán khách hàng khoản nợ đến hạn toán  Áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu thu hồi nợ  Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp  Xác định trọng tâm quản lý thu hồi nợ tương ứng theo thời kỳ để có sách thu hồi nợ thích hợp  Thực biện pháp phòng ngừa rủi ro bán chịu trích trước dự phịng nợ phải thu khó địi, trích lập quỹ dự phịng tài Quản trị vốn tiền:  Khái niệm: Vốn tiền (gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) phận cấu thành tài sản ngắn hạn cho doanh nghiệp  Điểm lợi dự trữ vốn tiền:  Đáp ứng yêu cầu giao dịch, toán ngày  Giúp doanh nghiệp nắm bắt hội đầu tư sinh lời kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận  Nhu cầu dự phịng khắc phục rủi ro xảy ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp  Điểm bất lợi dự trữ vốn tiền:  Tiền đối tượng dễ bị tham ô, lạm dụng  Dự trữ vốn tiền phát sinh chi phí quản lý  Dự trữ vốn tiền chi phí hội vốn  Mục tiêu quản trị vốn tiền:  Đảm bảo an toàn tuyệt đối  Đảm bảo đem lại khả sinh lời vốn cao  Đảm bảo yêu cầu toán tiền mặt  Nội dung quản trị vốn tiền:  Xác định đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu tiền mặt doanh nghiệp kỳ  Dựa vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân ngày số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý  Vận dụng mơ tình tổng chi phí tối thiểu quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu doanh nghiệp  Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt  Chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng kỳ PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠN LA Giới thiệu khái qt Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La: 1.1 Thông tin công ty:         Tên đầy đủ: Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La Tên Tiếng Anh: Son La Sugar JSC Tên viết tắt: SLS Trụ sở chính:  Địa chỉ: Km 34, Quốc lộ Sơn La – Hà Nội, Thị trấn Hát Lót, Huyện Mai Sơn, tỉnh Sơn La  Điện thoại: 0223 843 274  Fax: 0223 843 406  Email: sls.miaduongsonla@gmail.com  Website: https://miaduongsonla.vn/ Mã số thuế: 5500155321 Vốn điều lệ: 97.919.450.000 đồng Số lượng cổ phiếu:  Niêm yết: 9.791.945 cổ phiếu  Đang lưu hành: 9.791.945 cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 đồng/cổ phiếu 1.2 Lịch sử hình thành phát triển:  Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La tiền thân Nhà máy Đường trực thuộc Nông trường quốc doanh Tô Hiệu Sơn La quản lý, khởi công xây dựng ngày 16/9/1995  Ngày 12/8/1997,UBND tỉnh Sơn La Quyết định Thành lập doanh nghiệp Nhà nước: Cơng ty Mía đường Sơn La trực thuộc Uỷ ban nhân dân tỉnh Sơn La quản lý  Ngày 26/11/2007, Uỷ ban nhân dân tỉnh Sơn La phê duyệt phương án cấu tài chuyển đổi sở hữu Cơng ty Mía đường Sơn La từ Công ty 100% vốn Nhà nước sang công ty cổ phần, Nhà nước chiếm 58,68% vốn Điều lệ  Ngày 01/02/2008 Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông thành lập Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La  Ngày 31/10/2015, Công ty Mua bán nợ Việt Nam đại diện phần vốn góp Nhà nước thức thối hết phần vốn góp Nhà nước Cơng ty cổ phần mía đường Sơn La Cơng ty cổ phần mía đường Sơn La khơng cịn vốn nhà nước thời điểm 1.3 Lĩnh vực kinh doanh công ty:  Đường: Sản xuất đường, chế biến kinh doanh sản phẩm sau đường  Phân bón giống: Sản xuất, cung ứng phân bón giống  Kinh doanh nguyên liệu: Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí sản phẩm liên quan  Vận tải hàng hóa đường bộ, kho bãi, lưu giữ hàng hóa  Xây dựng cơng trình làm kênh, mương nọi đồng, giao thương vùng nguyên liệu mía 1.4 Mục tiêu hoạt động:  Đầu tư phát triển vùng nguyên liệu ổn định, lâu dài sở đảm bảo lợi ích hài hịa Cơng ty người trồng mía  Nâng cao chất lượng sản phẩm, tối đa hóa lợi ích khách hàng để tạo giá trị gia tăng chung cho công ty xã hội  Tăng trưởng bền vững  Đảm bảo hài hòa lợi ích cổ đơng thu nhập người lao động  Đóng góp thiết thực cho ngân sách địa phương quan tâm đến công tác an sinh xã hội cộng đồng Tình hình quản trị vốn lưu động Mía đường Sơn La: Trước hết ta đánh giá khái qt tình hình tài công ty giai đoạn năm 2020-2021: (Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2020 – 2021) Dựa vào bảng khái qt tình hình tài cơng ty ta thấy:  Tài sản ngắn hạn thời điểm đầu năm niên độ công ty 459,177,891,607 VND, thời điểm cuối năm niên độ tăng lên 565,390,612,744 VND tăng 106,212,721,137 VND  Tài sản dài hạn thời điểm 30/06/2020 công ty 668,531,495,794 VND, thời điểm ngày 30/06/2021 627,497,176,068 VND  Nợ phải trả thời điểm ngày 30/06/2020 556,500,913,793 VND, thời điểm ngày 30/06/2021 536,104,594,266 VND giảm 20,396,319,527 VND tương ứng giảm 3.67%  Vốn chủ sở hữu thời điểm đầu năm niên độ 571,208,563,608 VND, thời điểm cuối năm niên độ 656,783,194,546 VND tăng 14.98%  Tổng tài sản thời điểm 30/06/2020 1,127,709,477,401 VND, thời điểm 30/06/2021 1,192,887,788,812 VND  Hệ số khả toán thời công ty năm 2020 1.21, năm 2021 1.30, thời điểm số lớn có xu hướng tăng, điều cho thấy công ty đảm bảo khoản nợ ngắn hạn tài sản  Hệ số khả toán nhanh năm 2020 0.69, năm 2021 0.73, tăng lên 0.04  Hệ số khả toán tức thời năm 2020 0.0124, giảm 0,002 năm 2021 0.0104  Quản trị vốn tiền: (Nguồn: Báo cáo thường niên 2020 – 2021) Qua bảng ta thấy tổng vốn tiền công ty năm 2021 gần 4,5 tỷ đồng giảm 185 triệu đồng so với năm 2020 4,6 tỷ đồng ứng với 3.97% Cụ thể:  Tiền mặt quỹ phận cấu thành nên vốn tiền công ty Năm 2020, lượng tiền mặt chiếm 5.46% tương đương khoảng 255 triệu đồng, sang đến năm 2021 giảm 170 triệu đồng so với năm 2020 chiếm khoảng 1.89% so với tổng vốn tiền  Tiền gửi ngân hàng phận lớn vốn tiền công ty Lượng tiền gửi ngân hàng công ty giảm (năm 2020 lượng tiền gửi 4,419,053,680 VND chiếm khoảng 94.54% sang đến năm 2021 lượng tiền gửi giảm nhẹ 4,404,102,086 VND, chiếm khoảng 98.11%)  Quản trị vốn tồn kho dự trữ khoản phải thu: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CƠNG TY MÍA ĐƯỜNG SƠN LA (Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2020 – 2021)  Tổng tài sản niên vụ 2020 – 2021 công ty đạt giá trị 1.192,89 tỷ đồng, tăng 6% so với kỳ Điều cho thấy cơng ty dần đẩy cao tốc độ tích lũy tài sản Trong năm 2021, tỷ trọng tài sản ngắn hạn có phần tăng lên 10 cơng ty thực bước quản trị rủi ro, tăng tài sản ngắn hạn để giảm bớt gánh nặng cho nguồn vốn  Trong cầu tài sản ngắn hạn, chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho (20,73%), khoản phải thu (26,29%) Hai khoản mục giữ mức ổn định qua năm với cấu thành doanh nghiệp sản xuất đường tỷ trọng hợp lý  Trong cấu tài sản dài hạn, tài sản cố định chiếm phần lớn (50,96%) năm 2021 giảm 6,77% so với năm 2020  Tỷ trọng hàng tồn kho có xu hướng tăng từ 17,60% lên 20,73%, điều cho thấy khả tiêu thụ chậm đến lượng hàng công ty tăng  Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 313,617,740,086 VND tăng 57,657,229,513 VND so với năm 2020 255,960,510,573 VND BẢNG ĐÁNH GIÁ CHỈ TIÊU VỀ NĂNG LỰC HOẠT ĐỘNG (Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2020 – 2021)  Theo bảng đánh giá, giá trị vịng quay hàng tồn kho năm 2021 có xu hướng giảm so với năm 2020, từ 2,78 vòng xuống 2,69 vòng, thời gian lưu kho cao so với năm trước từ 130 ngày lên 134 ngày  Trong niên vụ 2020 – 2021, tình trạng khách hàng gặp khó khăn việc tốn khiến cho số vịng quay khoản phải thu giảm khiến số ngày khách trả lâu hơn, dẫn đến việc công ty ngắn hạn bị thiếu hụt lượng vốn lưu động so với kỳ Giá trị vòng quay khoản phải thu năm 2021 có xu hướng 11 giảm so với năm 2020, điều thể khả thu hồi tiền từ khách hàng diễn lâu từ 76 ngày lên 126 ngày Các khoản phải thu khác bé phần vốn công ty, nên công ty cần có biện pháp quản lý phù hợp để tránh tình trạng vốn, gây lãng phí vốn Việc thu hồi nợ vấn đề cấp thiết cơng ty Cơng ty cần phải tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu, để tình trạng kéo dài dẫn đến giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 12 PHỤ LỤC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 13 14 ... HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠN LA Giới thiệu khái quát Công ty cổ phần Mía đường Sơn La: 1.1 Thơng tin công ty:         Tên đầy đủ: Cơng ty cổ phần Mía đường. .. Công ty Mía đường Sơn La trực thuộc Uỷ ban nhân dân tỉnh Sơn La quản lý  Ngày 26/11/2007, Uỷ ban nhân dân tỉnh Sơn La phê duyệt phương án cấu tài chuyển đổi sở hữu Cơng ty Mía đường Sơn La từ... đường Sơn La  Ngày 31/10/2015, Cơng ty Mua bán nợ Việt Nam đại diện phần vốn góp Nhà nước thức thối hết phần vốn góp Nhà nước Cơng ty cổ phần mía đường Sơn La Cơng ty cổ phần mía đường Sơn La khơng