BÀI GIẢNG QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC TẬP ĐOÀN HSBC

QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC CHƯƠNG GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM GIỚI THIỆU TỔNG QUAN – VIỄN CẢNH – SỨ MỆNHTẬP ĐOÀN HSBC 1.1 Giơí thiệu chung về công ty: -Tập đồn HSBC tập đồn tài lớn giới giá trị vốn hóa thị trường với 207 tỷ USD năm 2013 Tập đoàn lớn thứ giới theo xếp hạng Forbes năm 2000 HSBC Holdings thành lập năm 1991 để làm công ty mẹ The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation đóng ở Hờng Kơng - Trụ sở: HSBC Tower, Canary Wharf, London, UK -Tập đoàn đặt tên theo thành viên sáng lập thành viên góp vốn nhiều nhất, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, ngân hàng Thomas Sutherland thành lập ở Hồng Kông năm 1865 để cung cấp dịch vụ tài cho mậu dịch Trung Quốc châu Âu -Ngân hàng báo cáo tài dollar Mỹ khoảng 80% doanh thu từ bên ngồi Anh quốc Gần 20% doanh thu ngân hàng Hờng Kơng, nơi có trụ sở năm 1993 -Hiện cổ phiếu tập đoàn niêm yết giao dịch sở giao dịch chứng khoán London, Hong Kong, Paris, New York Bermuda -Ngân hàng phục vụ khoảng 54 triệu khách hàng Mạng lưới bao phủ 75 quốc gia vùng lãnh thổ châu Âu, châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông Bắc Phi, Bắc Mỹ châu Mỹ La-tinh với 6.300 văn phịng khắp giới NHĨM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM 1.2 Lịch sử quản trị chiến lược của công ty đến năm 2000: 1.2.1 Các giai đoạn lịch sử: 1.2.1.1 Giai đoạn từ năm 1865 đến năm 1992: -Hoàn cảnh đời của công ty: +Người sáng lập HSBC ông Thomas Sutherland, người Scotland hoạt động lĩnh vực vận tải biển +Vào năm 1864, Thomas Sutherland làm việc ở Hồng Kông nhận thấy giao thương Trung Quốc, Ấn Độ châu Âu phát triển mạnh mẽ Vậy nên doanh nghiệp ở địa phương cần có hỗ trợ ngân hàng, hầu hết giao dịch xử lý bởi nhà kinh doanh người châu Âu +Sau lần Thomas Sutherland thuyền dọc bờ biển nam Trung Quốc, lúc ơng tình cờ đọc viết ngân hàng Scotland tạp chí Blackwood Điều khiến ơng tâm phải thành lập cho ngân hàng ở Hồng Kông dựa nguyên tắc hoạt động tương tự ngân hàng Scotland mặt dù ông chưa mở tài khoản ngân hàng chuyên gia lĩnh vực ngân hàng +Bản cáo bạch ngân hàng Sutherland gửi lên quyền địa phương thu hút quan tâm nhiều doanh nghiệp Hồng Kông, bao gồm nhà kinh doanh người Mỹ, Ấn Độ công ty châu Âu Cuối ngân hàng chấp nhận thành lập với tên gọi The Hongkong and Shanghai Banking Corporation với tổng số vốn ban đầu triệu đôla Hồng Kơng Trụ sở đặt ở quận trung tâm Hồng Kông.Vậy HSBC thành lập để phục vụ cho giao thương Trung Quốc, Ấn Độ châu Âu -VISION : NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM “We want to be the world’s leading international bank Our purpose is linking our customers to financial opportunities, play an active role in the development of the economy and society” (Thomas Sutherland, 1865) Tuyên bố: “Chúng muốn trở thành ngân hàng quốc tế hàng đầu giới Mục đích chúng tơi kết nối khách hàng đến với hội tài chính, đóng vai trị tích cực phát triển kinh tế xã hội” +Mục đích cốt lõi: Kết nối khách hàng đến với nhữg hội tài -Hình dung tương lai: +Mục tiêu thách thức, táo bạo: Trở thành ngân hàng quốc tế hàng đầu giới +Mơ tả sống động: Đóng vai trị tích cực phát triển kinh tế xã hội -MISSION: “We aim to satisfy the organization’s customers by support for local and foreign trade that reflects the organization’s image as the premier international bank” (Thomas Sutherland, 1865) Tuyên bố: NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM “Chúng mong muốn làm hài lòng khách hàng tổ chức hỗ trợ thương mại địa phương quốc tế điều mà phản ánh hình ảnh tổ chức ngân hàng quốc tế tiên phong” -Công ty gì? Chúng tơi mong muốn làm hài lịng khách hàng tổ chức hỗ trợ thương mại địa phương quốc tế -Công ty mong muốn trở thành gì? Một ngân hàng quốc tế tiên phong - Slogan HSBC từ ngày đầu thành lập: “The world’s local bank” Dịch là: Ngân hàng toàn cầu am hiểu địa phương Với mong muốn hiểu phục vụ nhu cầu khách hàng ở khắp nơi toàn giới, ngân hàng địa phương phục vụ nhu cầu quốc tế -Mục tiêu chiến lược: mở rộng khu vực địa lý hoạt động số lượng khách hàng phục vụ phạm vi toàn cầu -Các hành động chiến lược: + HSBC thành lập hội đờng quản trị đa văn hóa từ đầu thành lập, bao gồm người Scotland, Đức, Ấn Độ, Mỹ, Anh Na Uy Hội đồng quản trị đa văn hóa bao gờm người đến từ nhiều nước Đây đội ngũ chuyên gia quản lý quốc tế cán địa phương đào tạo kỹ lưỡng trước bổ nhiệm làm đại diện cho ngân hàng ở chi nhánh ở khắp nơi giới Sự hiểu biết sâu rộng họ văn hóa khác sẽ giúp nắm bắt cung cấp dịch vụ phù hợp với văn hóa địa phương + Với mục đích ban đầu để tài trợ thương mại nên vào năm 1865, phòng dịch vụ thương mại HSBC đời NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Từ vào hoạt động, tài trợ thương mại điểm mạnh xuyên suốt trình lịch sử hoạt động kinh doanh nước quốc tế HSBC + Năm 1866, 6/11 ngân hàng nước ngồi ở Hờng Kơng sụp đổ HSBC vượt qua bão tài cách trì thời gian tốn hối phiếu doanh nghiệp nhiều ngân hàng khác rút ngắn lại Mang lại công nhận ngân hàng tổ chức tài có uy tín, bắt đầu tạo dựng danh tiếng + Sau trào lưu tài trợ thương mại, HSBC nhanh chóng mở rộng thành lập chi nhánh cảng HSBC tiến hành mở chi nhánh, mua lại, sáp nhập ở khắp nơi giới để gia tăng phạm vi hoạt động, tăng thị phần gia tăng số lượng khách hàng Bắt đầu ở nước Châu Á, sau tiếp tục mở rộng sang Mỹ nước châu Âu Việc mở rộng chi nhánh văn phòng ở nhiều quốc gia khiến HSBC sớm trở thành ngân hàng quốc tế từ ngày đầu sơ khai nó, mang tính quốc tế phạm vi kinh doanh đối tượng khách hàng mà tiếp cận • Năm 1959, mua lại Mercantile Bank, the British Bank of the Middle East Ngân hàng the British Bank of the Middle East ngân hàng tiên phong ngành ngân hàng ở quốc gia vùng Vịnh từ năm 40 kỷ 20 Mercantile Bank có vươn lên mạnh mẽ ở thị trường Ấn Độ châu Á vào năm 50 Hai mua lại giúp HSBC trở thành ngân hàng nước lớn ở hầu từ Viễn Đơng đến phía tây nam châu Á • Trong năm 1991, thành lập cơng ty mẹ tập đồn, HSBC Holdings plc Chứng khốn HSBC niêm yết SGDCK London Hongkong • Chiến lược mua lại năm 50 kỉ 20 lên đến đỉnh điểm vào năm 1992 với thương vụ tiếp nhận lớn – mua lại thành cơng tồn ngân hàng Midland Bank Anh quốc Midland ngân hàng lớn Anh Sau hợp thành công, khối tài sản HSBC tăng lên gấp NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM đôi (từ 86 tỷ bảng Anh lên đến 170 tỷ bảng Anh) lực lượng lao động tăng lên đáng kể Có thể nói thương vụ giá trị ngành Bên cạnh đó, việc mở thêm phòng giao dịch cho doanh nghiệp kinh doanh ở London khiến cho hoạt động giao dịch quỹ HSBC trở thành lớn châu Âu Việc mua lại Midland giúp cho HSBC có thị phần đáng kể ở châu Âu sau đạt tầm ảnh hưởng mạnh mẽ ở châu Á Mỹ Có thể nói hàng loạt thương vụ mua bán, tiếp nhận thêm công ty phạm vi toàn cầu hành động giúp HSBC mở rộng phạm vi hoạt động từ thị trường châu Á sang Mỹ nước châu Âu, phục vụ cho mục tiêu trở thành ngân hàng toàn cầu, am hiểu địa phương, phục vụ nhu cầu khách hàng toàn giới tập đoàn HSBC Điều làm cho sức mạnh tài HSBC tăng lên đáng kể, tăng phạm vi, tăng khách hàng tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, HSBC cịn tận dụng ng̀n lao động ở địa phương, am hiểu thị trường văn hóa nước sở Tuy nhiên, 100 năm, sách bành trướng HSBC lúc thành công Việc mua lại Marine Bank xem thất bại ban đầu giúp tài sản ngân hàng tăng Bên cạnh đó, việc đầu tư thiếu khôn ngoan vào bất động sản cho vay Mỹ Latin dẫn đến thiệt hại 1,8 tỷ USD +HSBC ngân hàng đầu việc ứng dụng thành tựu khoa học cơng nghệ • Năm 1985, HSBC trở thành ngân hàng tin học hố tất hoạt động • Ngân hàng đặt máy ATM Ấn Độ vào năm 1987 Giúp ngân hàng đáp ứng nhanh chóng tốt nhu cầu khách hàng toàn giới, cung cấp sản phẩm dịch vụ chất lượng cao KẾT LUẬN: Cuối kỉ 19, HSBC trở thành tổ chức tài hàng đầu châu Á NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM 1.2.1.2 Giai đoạn từ năm 1993 đến năm 2000: -Sau thành lập công ty mẹ ở Anh mua lại thành công ngân hàng Midland 1992, vào năm 1993: ông John Bond trở thành CEO tập đoàn HSBC với câu phát biểu tiếng: “Chúng ta phải thay đổi mình” -VISION: “Our vision is to be the world's leading financial services company We want HSBC to become a strong consumer brand synonymous with integrity, trust and excellent services We have always striven to maintain the highest ethical standards and retain a pioneering spirit, promoting international trade and constructive engagement through its business activities We believe that we play a role in helping to address the formidable challenges facing society and helping to make the world a better place to live.” (John Bond, 1993) Tuyên bố: “Viễn cảnh trở thành công ty dịch vụ tài hàng đầu giới Chúng tơi muốn HSBC trở thành thương hiệu tiêu dùng mạnh đờng nghĩa với tồn vẹn, tin cậy dịch vụ tuyệt vời.Chúng nỗ lực phấn đấu để ln trì tiêu ch̉n đạo đức cao giữ tinh thần tiên phong, thúc đẩy thương mại quốc tế tham gia xây dựng thơng qua hoạt động kinh doanh mình.Chúng tơi tin chúng tơi đóng vai trị việc giúp đỡ giải thách thức ghê gớm mà xã hội đối mặt giúp đỡ để làm cho giới thành nơi tốt để sống • Giá trị cốt lõi:  Integrity: tính tồn vẹn  Trust: tin tưởng  Excellent services: dịch vụ tuyệt vời • Mục đích cốt lõi: NHĨM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM “Helping to address the formidable challenges facing society today and helping to make the world a better place to live.” “Giúp đỡ giải thách thức ghê gớm mà xã hội đối mặt giúp đỡ để làm cho giới thành nơi tốt để sống.” • Mục tiêu lớn, thách thức, táo bạo: “Our vision is to be the world's leading international bank” “Trở thành ngân hàng toàn cầu hàng đầu giới” • Mơ tả sinh động về tương lai: “We has always striven to maintain the highest ethical standards and retains a pioneering spirit, promoting international trade and constructive engagement through its business activities” “Chúng nỗ lực phấn đấu để ln trì tiêu chuẩn đạo đức cao giữ tinh thần tiên phong, thúc đẩy thương mại quốc tế tham gia xây dựng thông qua hoạt động kinh doanh mình” -MISSION: “We aspire to be one of the world's greatest specialist banking groups, driven by commitment to our core philosophies and values Through a global network linked by advanced technology, the Group provides a comprehensive range of financial services: trade services, investment banking, private banking, trustee services, pension and investment fund management, treasury and capital market services, consumer and business finance, securities and custody services, and insurance By wealth management, we mean deepening relationships with our personal customers to give them much more than a bank account We will concentrate on delivering ‘wealth management’ to our key markets around the world NHÓM HSBC For us to create shareholder value, we need satisfied QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM customers To satisfy our customers, we need committed and capable staff We co-operate with supervisors and regulators to attain and maintain the highest operating standards to safeguard the interests of our customers, our shareholders, our staff and the communities where we operate Wherever we operate, we play a constructive, responsible role in aligning our objectives with those of the local community” (John Bond, 1993) Tuyên bố: “ Chúng khao khát trở thành tập đoàn lớn giới lĩnh vực ngân hàng, dẫn dắt bởi cam kết giá trị triết lí cốt lõi Thơng qua mạng lưới tồn cầu liên kết bởi cơng nghệ tiên tiến, tập đoàn cung cấp loạt dịch vụ tài chính: dịch vụ thương mại, ngân hàng đầu tư, ngân hàng tư nhân, dịch vụ ủy thác, lương hưu quỹ đầu tư quản lý, dịch vụ ngân quỹ thị trường vốn, người tiêu dùng tài doanh nghiệp, chứng khốn dịch vụ lưu ký bảo hiểm Bằng cách quản lý tài sản, chúng tơi có nghĩa làm sâu sắc thêm mối quan hệ với khách hàng cá nhân để cung cấp cho họ nhiều tài khoản ngân hàng.Chúng sẽ tập trung vào việc cung cấp "quản lý tài sản” cho thị trường chúng tơi tồn giới.Đối với để tạo giá trị cổ đông, cần khách hàng hài lòng.Để đáp ứng khách hàng chúng tôi, cần nhân viên tận tâm khả Chúng hợp tác với phận giám sát điều chỉnh để đạt trì tiêu chuẩn hoạt động cao để bảo vệ lợi ích khách hàng, cổ đơng chúng tôi, nhân viên cộng đồng nơi hoạt động Bất nơi chúng tơi hoạt động, chúng tơi có vai trị xây dựng, trách nhiệm việc hướng mục tiêu chúng tơi với người cộng đờng địa phương." • Cơng ty gì? “Through a global network linked by advanced technology, the Group provides a comprehensive range of financial services: trade services, investment banking, private NHÓM HSBC QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM banking, trustee services, pension and investment fund management, treasury and capital market services, business finance, securities and custody services, and insurance.” Công ty kinh doanh lĩnh vực: Công ty kinh doanh lĩnh vực tài ngân hàng, cung cấp dịch vụ:  Dịch vụ thương mại  Ngân hàng đầu tư  Dịch vụ ủy thác  Tài doanh nghiệp  Chứng khoán  Dịch vụ lưu ký  Bảo hiểm • Cơng ty muốn trở thành gì? “We aspire to be one of the world's greatest specialist banking groups” Công ty mong muốn trở thành tập đoàn lớn giới lĩnh vực ngân hàng • Cơng ty coi trọng điều gì? Các giá trị cam kết: “For us to create shareholder value, we need satisfied customers To satisfy our customers, we need committed and capable staff We co-operate with supervisors and regulators to attain and maintain the highest operating standards to safeguard the interests of our customers, our shareholders, our staff and the communities where we operate Wherever we operate, we play a constructive, responsible role in aligning our objectives with those of the local community ” NHÓM HSBC 10 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM động biên kéo theo thay đổi tất yếu lợi nhuận ròng biên, chạm đáy vào năm 2008 (giảm gần 3.5 lần so với năm 2007) Sự giảm lợi nhuận ròng biên mức tăng lợi nhuận sau thuế thấp mức tăng trưởng doanh thu Điều cho thấy cơng tác quản lý chi phí HSBC giai đoạn chưa tốt Đờng thời, ta thấy chuyển mạnh mẽ giai đoan từ năm 2008 đến nay, tiêu lợi nhuận hoạt động biên tăng lên, cịn có xu hướng tiếp tục tăng Vì HSBC tối thiểu hóa khoản chi phí trước lãi vay thuế, đặc biệt chi phí quản lý nhân sự, sử dụng có hiệu tác động đòn bẩy hoạt động Cùng với đó, lợi nhuận rịng biên tăng cho thấy ngân hàng quản lý chi phí có hiệu 3.3.2.4 Phân tích cấu trúc 3.3.2.4.1 Cấu trúc tài sản Biểu đồ thể hiện cấu trúc Tài sản của HSBC giai đoạn 2005 - 2014 Dựa vào biểu đồ ta thấy, cấu trúc tài sản HSBC, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu Bởi vì, đặc thù ngành, tài sản chủ yếu khoản cho vay tài sản đầu tư có thời hạn ngắn để đáp ứng nhu cầu khoản Từ năm 2001-2014, tỷ trọng tài sản dài hạn tăng qua năm không đồng đều, năm 2008 TSDH chiếm tỷ trọng cao 36,27% Năm 2014, tổng tài sản dài hạn tăng làm tài sản dịch chuyển lên tài sản dài hạn chiếm 33.7807% 3.3.2.4.2 Cấu trúc nguồn vốn Biểu đồ thể hiện cấu trúc nguồn vốn của HSBC giai đoạn 2005 - 2014 NHÓM HSBC 64 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Ta thấy nguồn mà ngân hàng sử dụng chủ yếu nợ phải trả mà cụ thể nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản Điều không gây áp lực khoản cho HSBC cấu trúc tài sản HSBC chủ yếu tài sản ngắn hạn Biểu đồ thể hiện tỷ trọng NPT, VCSH Tổng nguồn vốn của HSBC giai đoạn 2005– 2014 Từ năm 2005-2014 toàn tài sản HSBC tài trợ ng̀n vốn huy động có xu hướng giảm khơng đáng kể, giảm 1.4379% so với năm 2005 vẫn chiếm đa phần tổng nguồn vốn (92.4081%, 2014) Trong tài trợ ng̀n vốn chủ sở hữu có tăng khơng đáng kể chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn( 7.5919%, 2014) Vốn chủ sỡ hữu chiếm tỷ trọng thấp, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao (>90%) Vì HSBC tổ chức kinh doanh tiền tệ vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn, vốn huy động từ bên ngồi ng̀n vốn chủ yếu cho hoạt động ngân hàng Tuy nhiên ng̀n vốn huy động chiếm tỷ trọng q lớn làm cho HSBC gặp khó khăn kiểm sốt chi phí huy động vốn rủi ro huy động vốn ngân hàng 3.3.2.5 Khả sinh lợi 3.3.2.5.1 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Biểu đồ thể hiện số ROA của HSBC giai đoạn 2000 - 2013 ROA tiêu thể hiệu suất sử dụng tài sản HSBC.Từ biểu đồ ta thấy, ROA HSBC biến động mạnh không theo xu hướng cụ thể Năm 2000, ROA đạt đỉnh với ROA = 1.24 nghĩa 100 đồng tài sản HSBC bỏ ngân hàng sẽ thu 124 đờng lợi nhuận trước thuế Sau ROA giảm mạnh tăng vọt 0.17 điểm năm 2003 Giai đoạn 2005 – 2013, nhìn chung ROA có xu hướng giảm đạt mức đáy hai năm 2008 2009 đạt khoảng 0.265 Tuy nhiên từ 2010 đến có xu hướng tăng ổn định NHÓM HSBC 65 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC 3.3.2.5.2 GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE Biểu đồ thể hiện số ROE của HSBC giai đoạn 2000 - 2013 ROE thông số quan trọng cổ đông nắm giữ cổ phiếu, cho thấy khả sinh lợi vốn chủ sở hữu công ty Ta dễ dàng nhận biến đổi không ngừng với biên độ lớn không ổn định giai đoạn phân tích ROE đạt đỉnh năm 2000 ( đạt đến 24) tụt xuống đáy vào năm 2008 ( đạt 4.7) Sau lại tăng lên có tiếp tục tăng Điều cho thấy việc sử dụng vốn cổ đông HSBC dần hiệu Biểu đồ thể hiện tiêu ROE của HSBC và trung bình ngành Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu HSBC biến động xu hướng với ngành Nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu HSBC ln cao so với trung bình ngành ngành khoảng cách chênh lệch tương đối lớn Điều chứng tỏ HSBC sử dụng hiệu đồng vốn cổ đông so với ngân hàng khác NHÓM HSBC 66 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM 3.3.2.6 EPS và đánh giá của thị trường 3.3.2.6.1 Thu nhập cổ phiếu (EPS) Biểu đồ thể hiện số EPS của HSBC giai đoạn 2000 - 2013 EPS tiêu đo lường thu nhập nhà đầu tư cổ phiếu Ta nhận thấy biến động không ngừng với mức tăng giảm liên tục số EPS HSBC giai đoạn phân tích Với chênh lệch lớn giá trị lớn đạt 1.65 USD năm 2005 với mức thấp kỷ lục 0.34 USD năm 2009 Điều suy mà lợi nhuận ròng ngân hàng tụt xuống đáy phân tích biểu đờ ở Tính cho giai đoạn, thu nhập cổ phiếu phát hành ngân hàng tăng 0.08 USD, nghĩa lợi nhuận có cho đờng tiền đầu tư cổ đông cao Và điều cho thấy giá cổ phiếu ngân hàng thị trường tăng lên Một biểu cho thấy tình hình tài kinh doanh cơng ty khắc phục cải thiện 3.3.2.6.2 Hệ số giá thu nhập (P/E) Biểu đồ thể hiện số P/E của HSBC giai đoạn 2000 - 2013 P/E thông số quan trọng nhà đầu tư thị trường chứng khốn Thơng số cho biết mức độ nhà đầu tư đánh giá công ty Thông số dao động mạnh giai đoạn từ năm 2000 đến 2013, P/E giảm liên tục qua năm Nhưng đến năm 2008, đột ngột tăng mạnh đạt mức kỷ luật năm 2009 với P/E = 137.31, sau lại giảm nhẹ năm Tính cho giai đoạn, P/E giảm 9.64 Tuy nhiên nhìn chung , P/E HSBC vẫn cao, chứng tỏ nhà đầu tư đánh giá cao cổ phiếu HSBC thị trường NHÓM HSBC 67 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC 3.3.3 GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Đánh giá các điểm mạnh, điểm yếu 3.3.3.1 Điểm mạnh • HSBC tập đồn hoạt động tồn cầu, có khả chống chịu trước biến động kinh tế số khủng hoảng tín dụng • HSBC phát triển hoạt động ở thị trường nổi, tạo vị vững trước ngân hàng gia nhập sau, đặt ở vị trí tốt để tận dụng lợi phát triển tương lai kinh tế tiềm • Thương hiệu HSBC biết đến rộng rãi xem đặc biệt có giá trị ngành • Có đội ngũ quản lý với am hiểu thị trường địa phương cộng với kinh nghiệm hoạt động môi trường đa quốc gia đội ngũ nhân viên ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế, vừa đáp ứng yêu cầu pháp luật sở tại, vừa đảm bảo chuẩn mực chung HSBC toàn cầu.Có thể tạo nhiều sản phẩm để đáp ứng nhu cầu khách hàng 3.3.3.2 Điểm yếu • HSBC hợp tác với doanh nghiệp nhỏ tình hình kinh tế làm cho rủi ro dễ dàng gia tăng, ảnh hưởng đến hoạt động làm giảm lợi nhuận, chi phí hoạt động cao • Liên quan đến số vụ bê bối tài phần làm ảnh hưởng xấu đến danh tiếng thương hiệu 3.3.3.3 Cơ hợi • Tồn cầu hóa tài giúp ngân hàng mở rộng phạm vi hoạt động, gia tăng số lượng khách hàng đờng thời gia tăng lực cạnh tranh • “Xu hướng tiêu dùng đạo đức”: Phát triển thương hiệu cách bền vững thơng qua hình ảnh thương hiệu có trách nhiệm xã hội, có đạo đức kinh doanh NHĨM HSBC 68 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC • GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Các thương vụ M&A ngân hàng, giúp ngân hàng mở rộng quy mô, gia tăng giá trị sức mạnh ngân hàng sau sáp nhập quản trị tốt, giành thị phần chỗ đứng thị trường • Những tiến khoa học công nghệ cho phép ngân hàng tạo sản phẩm dịch vụ chất lượng cao 3.3.3.4 Đe dọa -Nhu cầu ngành tăng trưởng chậm tạo nên cạnh tranh gay gắt ngân hàng toàn giới, làm giảm lợi nhuận chung ngành -Khủng hoảng tài làm sụt giảm nghiêm trọng giá trị tài sản tài chính, ảnh hưởng hoạt động kinh doanh ngân hàng chí dễ dẫn đến nguy sụp đổ - Các vụ vi phạm pháp luật gây tổn thất cho ngân hàng, ảnh hưởng hình ảnh ngân hàng, lịng tin khách hàng với ngân hàng sụt giảm, gây rối loạn hệ thống tài -Thay đổi pháp lý ở quốc gia khiến ngân hàng phải thay đổi phương pháp báo cáo, cung cấp thêm chứng hoạt động cho vay, ngân hàng đầu tư NHÓM HSBC 69 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC 3.3.4 GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Phân tích sự phù hợp chiến lược (Ma trận SWOT) Cơ hội (O) Đe dọa (T) 1.Toàn cầu hóa tài giúp 1.Nhu cầu ngành tăng trưởng ngân hàng mở rộng phạm vi hoạt chậm tạo nên cạnh tranh gay động, gia tăng số lượng khách hàng gắt đồng thời gia tăng lực cạnh 2.Khủng hoảng tài làm sụt tranh giảm nghiêm trọng giá trị 2.“Xu hướng tiêu dùng đạo tài sản tài chính, ảnh hưởng đức”:Phát triển thương hiệu hoạt động kinh doanh ngân cách bền vững thông qua hình ảnh hàng chí dễ dẫn đến thương hiệu có trách nhiệm xã nguy sụp đổ hội, có đạo đức kinh doanh Khoa học công nghệ phát triển mạnh mẽ Điểm mạnh(S) 1.HSBC tập đồn hoạt động tồn cầu, có khả chống chịu tốt đối thủ trước S2O2: S2,S3.T1: Phát triển hình ảnh thương hiệu Đưa nhiều sản phẩm dịch vụ HSBC ngân hàng có uy mớichẳng hạn gói Premier tín đáng tin cậy, có trách nhiệm để phục vụ tốt khách hàng với cộng đồng thu hút thêm khách hàng biến động kinh tế S3O1: S1T2: 2.Thương hiệu HSBC Ứng dụng công nghệ Dịch chuyển hoạt động kinh biết đến rộng rãi không ngừng nâng cao chất lượng doanh từ nước chịu ảnh xem đặc biệt có giá dịch vụ hưởng mạnh mẽ suy thoái trị ngành sang kinh tế tiềm 3.Có khả cung cấp châu Á, Mỹ Latin, NHÓM HSBC 70 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM sản phẩm dịch vụ chất Trung Đông lượng cao, am hiểu khách hàng Điểm yếu(W) 1.Liên quan đến số vụ bê bối tài phần làm ảnh hưởng xấu đến danh tiếng thương hiệu W1O2: W2T2 Tham gia nhiều hoạt động Cắt giảm nhân viên rút khỏi xã hội gắn kết với cộng đồng địa hoạt động kinh doanh phương, đầu tư vào cộng đờng hiệu để giảm chi phí phát triển tương lai 2.HSBC hợp tác với doanh nghiệp nhỏ làm cho rủi ro dễ dàng gia tăng, chi phí hoạt động cao NHĨM HSBC 71 bối cảnh kinh tế khó khăn QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC CHƯƠNG 4.1 GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM NGUỒN GỐC VÀ LỢI THẾ CẠNH TRANH Bản chất lợi thế cạnh trạnh Biều đồ thể hiện lợi nhuận ròng biên của HSBC so với trung bình ngành giai đoạn 2005 - 2013 Qua số liệu trên, thấy HSBC có lợi nhn rịng biên ln cao nhiều so với mức trung bình ngành Vậy, cơng ty đáp ứng điều kiện cần để có lợi cạnh tranh 4.2 Nguồn gốc của lợi thế cạnh tranh 4.2.1 Phân tích ng̀n lực 4.2.1.1 Các ng̀n lực hữu hình Các ng̀n tài HSBC tập đồn tài lớn giới giá trị vốn hóa thị trường với 207 tỷ USD (thuộc nhóm Mega Cap: 200 tỷ USD) năm 2013 Mức vốn hóa thị trường lớn nghĩa làcổ phiếu HSBC coi blue chip, đem lại thu nhập ổn định, lợi nhuận thấp rủi ro thấp, thường nhà đầu tư người mà tìm kiếm an toàn ổn định tương đối định giá cao Điều khiến cho tập đồn có khả tự chủ tài Mạng lưới kinh doanh toàn giới với am hiểu sâu sắc khu vực toàn giới giúp HSBC dễ dàng việc tiếp cận nắm bắt dòng vốn thương mại quốc tế tăng trưởng 4.2.1.2 Các nguồn lực vô hình Nhân sự NHÓM HSBC 72 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Với 254 066 nhân viên ở 75 quốc gia toàn giới vào năm 2013, đội ngũ nhân viên HSBC đào tạo theo chuẩn mực quốc tế, vừa đáp ứng yêu cầu pháp luật sở tại, vừa đảm bảo chuẩn mực chung HSBC tồn cầu Đó nhân viên trung thành đáng giao phó trách nhiệm ở địa phương, người làm nên mối quan hệ với khách hàng, am hiểu văn hóa ở nước sở làm việc với đồng nghiệp quốc tế để đạt mục tiêu chung Danh tiếng thương hiệu HSBC biết đến ngân hàng có truyền thống lâu đời, có uy tín HSBC liên tục công nhận ngân hàng có giá trị thương hiệu cao theo kết bình chọn thực bởi tổ chức uy tín Brand Finance Banking 500 Điều cho thấy thương hiệu ngân hàng HSBC có tầm ảnh hưởng đáng kể giới Giá trị thị trường thương hiệu giúp thúc đẩy xây dựng mối quan hệ kinh doanh vững mạnh cho tập đoàn 4.2.2 Các khả tiềm tàng 4.2.2.1 Khả quản lý , phát triển nguồn nhân lực Đáng giá: - Khả quản lí, phát triển người yếu tố quan để làm nên thành cơng cho tập đồn HSBC có nhà lãnh đạo có khả định hướng thực chiến lược kinh doanh tổ chức, có kỹ chun mơn cao, điều quan trọng họ người tâm huyết cống hiến có nghiệp gắn bó lâu dài với tập đoàn, đội ngũ nhân viên cung cấp nhiều giải pháp đào tạo phát triển phù hợp xây dựng mối quan hệ tốt đẹp lâu dài với khách hàngđáng giá Hiếm: Trong ngành ngân hàng yếu tố quản lí phát triển ng̀n nhân lực trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến thươnghiệu thân ngành khách hàng NHĨM HSBC 73 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM tiếp xúc với nhân viên họ sử dụng sản phẩm dịch vụ Do đó, có nhiều ngân hàng khác đầu tư vào ngườikhơng Khó bắt chước: - Khoa học quản lí phát triển người ngày áp dụng ở nhiều nơi HSBC với diện ở 75 quốc gia, họ có đội ngũ nhân viên lớn, có cách thức quản lí phát triển riêng Tuy nhiên điều không chứng minh đối thủ HSBC bắt chước Có đội ngũ nhà quản lý, nhân viên tài lợi công ty trình cạnh tranh đối thủ HSBC vậy, suy cho kĩ đào tạo, ngắn hạn đối thủ khơng HSBC nhiên dài hạn có chiến lược phát triển người đắn họ theo kịp vượt qua HSBCdễ bắt chước - Không thể thay : Nguồn lực khả quản lí nguời tài sản doanh nghiệp đem lại lợi cạnh tranh cho HSBC Tuy nhiên ngân hàng dần chuyển sang sử dụng hệ thống hoạt động tự động điện tử thay cho lao động thủ công, đặc biệt lĩnh vực nhận tiền gởi, tốn bù trừ cấp tín dụng Chẳng hạn máy rút tiền tự động (ATM) cho phép khách hàng rút gửi tiền 24/24, máy toán tiền POS đặt ở cửa hàng thay phương tiện toán giấy hệ thống máy vi tính đại xử lý hàng ngàn giao dịch nhanh chóng tồn cầu Ngân hàng trở thành ngành sử dụng nhiều vốn chi phí cố định, sử dụng lao động chi phí biến đổi Nhiều chuyên gia ngân hàng cho rằng, tòa nhà ngân hàng, giao dịch trực tiếp ngân hàng khách hàng sẽ dần thay bởi liên lạc giao tiếp điện tử, sản xuất cung cấp dịch vụ hồn tồn tự độngcó thể thay 4.2.2.2 Khả quản lý và phát triển thương hiệu Đáng giá: NHÓM HSBC 74 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Với lịch sử phát triển 100 năm qua, hoạt động toàn giới, HSBC cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ với chất lượng vượt trội Danh tiếng lâu đời với bề dày kinh nghiệm giúp cho HSBC trở thành thương hiệu lớn, đáng tin cậy tâm trí khách hàng Năm 2010, HSBC cơng nhận ngân hàng có giá trị thương hiệu cao (28.8 tỷ USD) theo kết bình chọn thực bởi tổ chức uy tín Brand Finance Banking 500 Từ năm 2011 đến nay, HSBC liên tục công nhận ngân hàng có giá trị thương hiệu cao nhấtđáng giá Hiếm: Trong ngành có khơng nhiều ngân hàng xây dựng trì danh tiếng bền vững bề dày kinh nghiệm cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ có chất lượng vượt trội HSBChiếm Khó bắt chước: Trong lĩnh vực ngân hàng, sản phẩm dịch vụ dễ bị đối thủ bắt chước thương hiệu lại tài sản riêng công ty tạo dựng qua thời gian dài Trong chừng mực thời gian khả đối thủ khó để bắt chướckhó bắt chước Không thể thay thế : Thương hiệu HSBC cộng đồng công nhận qua lịch sử 100 năm Tất hình thành nên danh tiếng HSBC qua thời gian dài, thay điều không thểkhông thể thay 4.2.2.3 Khả phát triển, nâng cao chất lượng dịch vụ Đáng giá: Chất lượng dịch vụ cao giúp cho HSBC trì củng cố vị thị trường bối cảnh cạnh tranh khốc liệtđáng giá Hiếm: Mỗi ngân hàng theo đuổi cho khác biệt riêng, họ không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ theo cách thức họ Citibank tiếng với sản phẩm dịch vụ chất lượng cao.Tuy nhiên, khơng nhiều ngân hàng khác có khả nàyhiếm NHÓM HSBC 75 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Khó bắt chước: Chất lượng dịch vụ cao yếu tố then chốt HSBC dựa kết hợp nhiều yếu tố mà đối thủ khơng dễ bắt chước.HSBC ln cố gắng tìm giải pháp nghiệp vụ ngân hàng tốt cho người từ văn hoá tầng lớp khác nhau, đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng tạo khác biệt sản phẩm dịch vụ so với đối thủkhó bắt chước Khơng thể thay thế : Có thể nói nâng cao chất lượng yếu tố then chốt định thành cơng HSBC, lợi cạnh tranh Năng lực cốt lõi này, HSBC khai thác phát triển cách tốt nhấtkhông thể thay 4.2.2.4 Khả cải tiến Đáng giá: Đầu tư nhiều tiền vào công nghệ để cải tiến sản phẩm dịch vụ, tạo sản phẩm dịch vụ mới, đáp ứng tốt khách hàng thu hút khách hàng Điều thực đáng giáđáng giá Hiếm: Các ngân hàng khác tiếp cận cơng nghệ để cải tiến dịch vụkhơng Khó bắt chước: Trong lĩnh vực dịch vụ, sản phẩm dịch vụ dễ bị bắt chước bởi đối thủ khácdễ bắt chước Không thể thay thế : Khả cải tiến sẽ làm cho chất lượng sản phẩm dịch vụ tốt hơn, làm nhiều chiến lược khác để có kết quả, chất lượng giao dịch viên dịch NHÓM HSBC 76 QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM vụ chăm sóc khách hàng tốt giúp ngân hàng tạo hình ảnh đẹp tâm trí khách hàng, thắt chặt quan hệ với khách hàng, nâng cao thỏa mãn khách hàng với dịch vụ ngân hàng Do nói khả thay đượccó thể thay 4.3 Năng lực cốt lõi Tiến hành đánh giá nguồn lực, khả theo tiêu chí sau: đáng giá, hiếm, khó bắt chước khơng thể thay để xác định lực cốt lõi Tiêu chí Đáng LTCT giá Dễ bắt Hiếm chước Không thể Kết cục thay thế Khả quản lý, phát triển ng̀n Có Khơng Khơng Bình Khơng đẳng nhân lực Khả phát triển, nâng LT Có Có Có Có CT bền cao chất vững lượng dịch vụ Khả quản lý và phát triển LT Có Có Có Có CT bền vững thương hiệu Khả cải tiến NHÓM HSBC Có Khơ ng Khơn g 77 K hơng Bì nh đẳng QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC GVHD: PGS.TS NGUYỄN THANH LIÊM Kết luận: Khối bản của lợi thế cạnh tranh: Chất lượng vượt trợi • HSBC ln coi trọng chất lượng sản phẩm, tuyên bố sứ mệnh mình, HSBC tuyên bố “mong muốn xây dựng mối quan hệ khách hàng lâu dài toàn giới thông qua việc cung cấpcác dịch vụ phù hợp và có chất lượng cao” Chính vậy, để tạo sản phẩm dịch vụ có chất lượng vượt trội, HSBC ln cố gắng tìm giải pháp nghiệp vụ ngân hàng tốt cho người từ văn hoá tầng lớp khác nhau, đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng tạo khác biệt sản phẩm dịch vụ so với đối thủ • Chất lượng sản phẩm dịch vụ HSBC kết hợp chất lượng giao dịch viên dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt giúp ngân hàng tạo hình ảnh đẹp tâm trí khách hàng, thắt chặt quan hệ với khách hàng, nâng cao thỏa mãn khách hàng với dịch vụ ngân hàng Chất lượng vượt trội lợi thế cạnh tranh đặc biệt bật của HSBC, nhằm đáp ứng khách hàng tạo vị thế thương hiệu, HSBC đã làm được những điều với sự phát triển hiện của NHÓM HSBC 78 ... and custody services, and insurance.” Công ty kinh doanh lĩnh vực: Công ty kinh doanh lĩnh vực tài ngân hàng, cung cấp d? ??ch vụ:  D? ??ch vụ thương mại  Ngân hàng đầu tư  D? ??ch vụ ủy thác  Tài doanh... that we are dependable, open to different ideas and cultures and connected to communities.Through our principal activities – making payments, holding savings, providing finance and managing risks... need committed and capable staff We co-operate with supervisors and regulators to attain and maintain the highest operating standards to safeguard the interests of our customers, our shareholders,